Estratégia. Usiminas e o Setor de Distribuição. Projeto Reinventando

Transcrição

1 Agosto, S09

2 Agenda Cenário Atual Estratégia Usiminas e o Setor de Distribuição Plano de Investimentos t Projeto Reinventando 2

3 Cenário Atual 3

4 A Usiminas é a maior produtora de aços planos da América Latina e a 38 produtora de aço no mundo Demanda e Consumo Maiores produtores de Aço no Brasil 2008* Produção de aço bruto 33,7 milhões ton. Maiores Produtores Mundiais Produção de aço milhões/ton 8,022 * 6, , Usiminas 2 - Arcelor 3 - CSN US 9- Shagang 8- Tata 7- Wuhan 6- Hebei 5- JFE 4- Posco 3- Baosteel 2- Nippon 1- Arcelor Mittal Usiminas Steel Group Steel Steel Group Steel Mittal Fonte: IBS - Informe Estatístico Preliminar Janeiro/2009 e Metal Bulletin 2009 * Produção de aços planos 4

5 O1S09foi um período de desafios para a siderurgia brasileira e mundial Produção Mundial Produção no Brasil T 08 4T 08 1T 09 2T 09 Produção Mundial T 08 4T 08 1T 09 2T 09 Produção Brasileira i Produção Usiminas i Produção mundial deverá cair 20% em relação a 2008, segundo dados do WSA. Produção nacional deverá ser entre 20% e 25% abaixo em relação a 2008, segundo dados do IBS. Porém há perspectivas de recuperação da produção brasileira e mundial no 2ºS09. 5

6 Apesar da sua competitividade, a Usiminas também foi afetada (Minas Gerais) Brazil Usina de Ipatinga Belo eohorizonte o Minas de Minério de Ferro (Espírito Santo) Terminal de Praia Mole Perto dos principais mercados (São Paulo) (Rio de Janeiro) Mina de minério de ferro 2 portos Ferrovia (MRS) Tecnologia Usina de Cubatão São Paulo Terminal de Cubatão Terminal de Ingá MRS 6

7 A Usiminas tem uma linha completa de produtos Slab Caster Placas Chapas Grossas Laminados a quente Laminados a frio EG Galvanizados imersão a quente Usina de Ipatinga t t t t t t Usina de Cubatão t t t t - - 7

8 Vendas priorizando o mercado doméstico e nichos de alto valor agregado Vendas Consolidadas d (mil ton.) % 23% 19% 19% 13% 16% % % % 76% 77% 81% 81% 87% 84% 78% 74% 78% 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Mercado Doméstico Mercado Externo 8

9 Vendas priorizando o mercado doméstico e nichos de alto valor agregado Auto Peças 24% Distribuidores 26% Market Share de 46% * % Indústria Automobilistica 16% Construção Civil 5% Março, 2009 Tubos Peq. Diam. 7% Tubos Grand. Diam. 5% Eletro- Eletronicos 4% Outros 7% Embalagens 1% Utilidades domésticas 2% Equipamentos Industriais 3% 22% 17% 2T09 (Mil ton.) Junho, 2009 *Mercado de aços planos: Usiminas, CSN e Arcelor Mittal Brasil 9

10 2T09 - Resultados Destaques Consolidados R$ milhões 2T T T 2009 Var. 2T09/2T08 1S S 2008 Var. 1S09/1S08 Vendas Físicas (mil t.) % % Receita Líquida % % Lucro Bruto % % Lucro Operacional (EBIT) (a) % % Resultado Financeiro (96) 175% % Lucro (Prejuízo) Líquido (112) -63% % EBITDA (b) % % MARGEM EBITDA 4,8% 35,8% 12,4% - 31,0 p.p. 8,8% 35,4% - 26,6 p.p. EBITDA (R$/t) % % Ativos Totais % % Endividamento Líquido % % Patrimônio Líquido % % (a) Antes do resultado financeiro e participações. (b) Resultado operacional antes dos juros, impostos, depreciações, amortizações e participações. 10

11 Resultados adversos no 2T09, com forte impacto no EBITDA 182,5 (561,4) R$ Milhões 243,8 (48,9) 332,2 Margem = 12,4% (31,6) 116,6 Margem = 4,8% EBITDA 1 Preço 2 Mão Volumes Preços Câmbio EBITDA 1T09 MP e de produtos 2T09 outros Obra 11

12 Porém, o foco principal p foi a manutenção da solidez financeira e do caixa (570) (526) R$ Milhões (276) T09 Dividendos CAPEX Amortizações Geração 2T09 /JCP Líquida Operacional de Caixa 12

13 Importantes ajustes foram realizados Redução de Estoques R$ milhões Produtos em elaboração / acabados 1T09 2T09 Diferença (A) (B) (B-A) (216) Matérias-primas (135) Outros (341) Total (692) FUTURO Foco no EBITDA e na Rentabilidade 13

14 Importantes ajustes foram realizados Redução do efetivo Redução de 16% do efetivo. Custos de ajustes em R$79 milhões DEZ/08 Movimentações Aposentadoria PDV Demissões JUN/09 FUTURO Foco no EBITDA e na Rentabilidade 14

15 E o Projeto Produtividade e Ação continuará gerando importantes reduções de custos Projeto Produtividade e Ação Impacto Estimado R$ 1,4 bilhão 13% Capturas Realizadas até o 1S09 R$ milhões % 53% Redução Aciaria Laminações 1T09 2T09 Total 1S09 Projeto Suprir Economias na área de Suprimentos com potencial de redução de R$1 bilhão em um prazo de 2,5 anos. Captura estimada em 2009 de R$120 milhões. Liberação de Capital de Giro Redução de estoques de R$692 milhões no 2T09. Meta de redução de até R$1 bilhão no final de 3T09. 15

16 Permitindo a manutenção do perfil da dívida e da posição de caixa em níveis confortáveis US$ Milhões ,1 2, Endividamento Líquido 0,7 0,4 0,2-0, (537) 0, Endiv. Líq./Ebtida S09 1, Caixa em diante Junho, 2009 Nota: Valores de Principal 16

17 Estratégia 17

18 Estratégia Integração Vertical - Upstream Proteção contra transferência de margem dentro da cadeia Manter a competitividade no custo de produção Expansão da capacidade doméstica Obter vantagem no crescimento do mercado interno recebendo um prêmio pelos ganhos de logística Capturar competitividade no acesso à matérias primas e mão de obra locais Integração Vertical Downstream Garantir presença em mercados em crescimento Integrar e criar valor em novos nichos de mercado Expansão no portfólio de produtos Assegurar máximo potencial na criação de valor Reduzir dependência em poucas linhas de produto Garantir presença em mercados em crescimento Internacionalização Garantir acesso a mercados fora do Brasil Aceleração do crescimento Diversificar e manter - se próxima aos líderes de mercado 18

19 Unidades de Negócios Futuro formato das Unidades de Negócios: Usiminas Consolidado Mineração e Logística Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital Ativos Minerários Usina de Ipatinga Unigal Usiminas Mecânica Participação na MRS Usina de Cubatão Soluções Usiminas * Participação na Ternium Automotiva Usiminas * Em fase de estruturação e reunirá as empresas Rio Negro, Fasal, Dufer e Zamprogna 19

20 Usiminas e o Setor de Distribuição 20

21 O Setor de Distribuição está mudando o seu perfil Distribuição Distribuição + Centros de serviços + Beneficiamento do aço Consolidação A siderurgia está adotando o modelo de integração vertical através da distribuição. Tamanho, potencial de crescimento e margem Sinergias Comerciais Sinergias Operacionais 21

22 Em Março/09 a Usiminas adquiriu a Zamprogna, o maior distribuidor ib id independente do Brasil Indicadores financeiros (2008) Localização Volume de Vendas: 288 mil ton. Receita Líquida: R$ 822 milhões Produção e Fornecimento Tubos Centros de Serviços Processamento de Produtos Guarulhos Campo Limpo Porto Alegre 22

23 Plano de Investimentos 23

24 Capex estimado para 2009 de R$ 2,3 bilhões Investimentos Investimentos Objetivo Capex do Projeto Capex Realizado até Junho/2009 Nova coqueria (nº3) ton/ano de coque R$ 707 milhões R$ 402 milhões Nova Central Termelétrica 60 MW R$ 238 milhões R$ 229 milhões Expansão da Laminação de Chapas Grossas Incremento de t/a R$ 1,050 bilhão R$ 52 milhões Nova Linha de Galvanização Incremento de t/a R$ 914 milhões R$ 92 milhões Linha de Tiras a Quente nº2 Incremento de 2,3 / 4,8 milhões de ton/ano. R$ 2,530 bilhões R$ 342 milhões Investimentos em aço para atender à demanda de produtos de alto valor agregado. 24

25 Investimentos voltados ao aumento da produção e competitividade id d Milhões de ton. Aumento da Produção 30 27,0 29,0 20 Pellet Feed Sinter Feed Granulado 10 6,0 7,0 93 9,3 12,

26 Projeto Reinventando 26

27 Apesar de sua liderança, a Usiminas quer ser mais ágil, forte, eficiente e moderna Projeto Reinventando Produtividade & Ação Desburocratização Branding Bolsa de Ideias Transformação Remodelagem Organizacional 27

28 As frentes do Projeto Reinventando Mudança de foco em função do cenário econômico: 1. Produtividade e Ação Redução dos gargalos de produção Gestão de estoques Redução dos custos variáveis Potencial = R$ 1,4 bilhão Redução de estoques de M.P. e produtos: 2T09 = R$ 692 milhões Potencial = R$ 1,0 bilhão ao final do 3T09 Projeto Suprir Potencial de redução de R$ 1 bilhão (2,5 anos) 2009 = meta de R$ 120 milhões 2. Transformação Planejamento de Vendas e Operações único entre as usinas Novos padrões de relacionamento entre as áreas e com os clientes 28

29 As frentes do Projeto Reinventando Nova estrutura matricial a partir da natureza dos negócios 3. Remodelagem Organizacional Comitê Executivo da Usiminas (COMEX) / descentralização Comitês temáticos multisetoriais/sinergias internas Revisão da identidade corporativa 4. Branding Revisão da estratégia de posicionamento da marca Alinhamento com os novos paradigmas da organização 29

30 Outras frentes do Projeto Reinventando Desburocratização Simplificação dos processos internos Processo de tomada de decisões mais dinâmico Bolsa de Ideias ideias na 1ª temporada ideias na 2ª temporada 30

31 Decisões do Conselho de Administração Suspender o projeto de construção da nova Usina Santana do Paraíso, devendo ser retomado tão logo os fundamentos de mercado confirmem a recuperação do crescimento sustentável da demanda. Novo investimento em Ipatinga: Refino secundário da Aciaria 2, no valor de R$215 milhões, com vistas a aumentar a oferta de aços nobres para o setor de Petróleo, Gás e Automotivo. Pagamento de Juros sobre Capital Próprio no valor de R$ 89,9 milhões. 31

32 Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças. ADR Level I Relações com Investidores: Bruno Seno Fusaro Matheus Perdigão Rosa Luciana Valadares dos Santos bruno.fusaro@usiminas.com matheus.rosa@usiminas.com luciana.santos@usiminas.com T: T: T: F: Gilson Rodrigues Bentes Diogo Dias Gonçalves gilson.bentes@usiminas.com diogo.goncalves@usiminas.com T: T: