Teleconferência de Resultados. 1ºtrimestre/2018

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1 Teleconferência de Resultados 1ºtrimestre/2018

2 2 Resultado Consolidado e Destaques Em milhões de R$ Tração de vendas: Maior volume e aumento de preços bem sucedido na Divisão Madeira SGD como alavanca de resultados: Custos controlados e maior eficiência operacional EBITDA e Lucro Líquido: Evolução de 23% no EBITDA e lucro líquido de R$ 31 milhões no primeiro trimestre Expectativas mais favoráveis: Cautelosamente otimistas Receita Líquida EBITDA Recorrente Lucro Líquido Recorrente Margem Bruta Margem EBITDA 27,3% 24,4% 18,1% 15,6%

3 Fluxo de Caixa e Dívida Em milhões de R$ Maior resultado operacional: Aumento da geração de EBITDA no comparativo anual Racionalização do CAPEX: Foco na sustentação de operações Capital de Giro na agenda: Evolução importante porém oportunidades para melhoria em 2018 Outros: Investimentos em Viva Decora e Ceusa, pagamentos de dividendos/jcp , (18) (81) (98) (12) (5) (67) (28) (23) (47) EBITDA Capital de Giro CAPEX Impostos Outros Fluxo Financeiro Fluxo de Caixa Livre Dív Bruta Caixa Dív Líquida Dív Bruta Caixa Dív Líquida Dív Líquida/EBITDA 2,8x Dív Líquida/EBITDA 2,8x 3

4 4 Capital de Giro e Investimentos Em milhões de R$ Ciclo de Caixa reduzido em 8 dias Eficiência na gestão de estoque Alongamento do prazo de pagamento Prazo Médio de Recebimento(dias) Prazo Médio de Estoques (dias) Prazo Médio de Pagamento (dias) Ciclo de Caixa (dias) Racionalização de investimentos, com foco na sustentação de operações Previsão de CAPEX para 2018: R$ 465 mi OPEX Florestal (R$ milhões) Manutenção e Projetos (R$ milhões) CAPEX Total (R$ milhões)

5 MDF MDP Mercado Brasileiro de Painéis Fonte: IBÁ em milhões de m³ 0,6 1,2 1,3 1,0 0,3 0,4 0,6 0,7 1,1 0,2 4,0 3,6 3,5 3,7 0,9 1,0 1,4 0,0 3,0 0,1 0,3 0,4 2,5 2,5 2, ,6 0,2 0,7 Capacidade Ociosa Exportação Mercado Interno Madeira 1,6 1,4 Painéis de madeira em destaque: Volumes e resultados positivos Estratégia comercial implementada: Maiores volumes e êxito no aumento de preços Eficiência Industrial: Melhor desempenho industrial das unidades Captura de ganhos do SGD: Custos e despesas sob controle Volume ( 000 m³) Receita Líquida 628 Margem Bruta 27,0% 609 EBITDA Rec. 126 Utilização de Capacidade MDF 66% MDP 54% Madeira 60% 92 Margem EBITDA 20,7% 20,1% 15,0% Em milhões de R$ 5

6 Reabertura de Itapetininga 6 Unidade temporariamente paralisada em dez/15 devido à queda de demanda e excesso de capacidade no mercado Itapetininga foi reaberta no início abril, produzindo MDP e MDF em modelo operacional flexível, podendo acelerar a produção no caso de maior demanda Capacidade produtiva: 500mil m³ de MDF 400mil m³ de MDP Custos de R$ 9,5 milhões envolvidos na abertura de Itapetininga, já incorporados no resultado do

7 Deca e Hydra Em milhões de R$ Mercado ainda desafiador: melhora tímida da construção e concorrência acirrada Queda nas vendas: volume de vendas menor e mix menos nobre Recuperação ao longo do ano: oportunidades para 2018 Índice ABRAMAT Fonte: ABRAMAT Volume ( 000 peças) Utilização de Capacidade Metais 83% Louças 55% Deca 75% -5,9% -12,5% -11,5% -4,0% 2,0% 1,5% e Receita Líquida EBITDA Rec Receita da indústria de materiais da construção no mercado doméstico, vs ano anterior Margem Bruta 26,1% 31,0% Margem EBITDA 13,7% 16,5% 7

8 Ceusa Alto índice de utilização de capacidade: Ganho de eficiência operacional Desempenho acima do planejado Em milhões de R$ Volume (m²) N/A Utilização de Capacidade Ceusa 94% Receita Líquida N/A EBITDA Rec. 10 N/A Margem Bruta 40,1% N/A Margem EBITDA 22,9% N/A 8

9 Expo Revestir 79 Maior feira de soluções em acabamento da América Latina 62 mil visitantes em quatro dias Integração da marca Ceusa Alcance de 675 mil pessoas através de mídia social Ação de virtual reality

10 Follow up Projetos Estratégicos 10 Alienação de Equipamentos e Instalações Destinados à Produção de Chapas Finas de Fibra de Madeira Transação submetida ao CADE; Aguardando aprovação. Alienação de Terras e Florestas CADE aprovou a 1ª tranche; Transação realizada no 2T18, caixa parcial já recebido; Aguardando definição da Suzano referente à 2ª tranche.

11 11 Nossa Estratégia SGD como alavanca de valor Foco no aumento de produtividade das operações e gestão da Receita Soluções para melhor viver Transformação digital Sistemas para ambientes Soluções em água Soluções florestais Crescimento Retorno Alocação de Capital Simplificar a organização Processos mais simples, ágeis e com controles mais eficientes; Tornar a Duratex mais dinâmica Revisão da base de ativos Profunda análise do potencial de geração de valor dos ativos da Duratex Alavancagem Operacional Operação flexível e preparada para capturar a retomada do mercado Capital de Giro e Capex Otimizar a geração de caixa da Duratex e acelerar o processo de desalavancagem financeira

12 12 Disclaimer e Glossário As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e não constituem material de oferta para a subscrição ou compra de valores mobiliários da Companhia. Este material contém informações gerais sobre a Duratex e mercados em que se encontra inserida. Nenhuma representação ou garantia, de forma expressa ou inclusa, é feita acerca, e nenhuma confiança deve ser depositada, na exatidão, justificação ou totalidade das informações apresentadas. A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das expectativas apresentadas. Maio de ) EBITDA Recorrente: EBITDA ajustado por eventos não caixa advindos da variação do valor justo do ativo biológico, combinação de negócios e eventos extraordinários. 2) EBITDA Recorrente UDM: Somatória do EBITDA Recorrente dos últimos 12 meses.

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