1T15 Apresentação dos Resultados

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1 1 1T15 Apresentação dos Resultados

2 Ressalva sobre informações acerca de eventos futuros O material a seguir é uma apresentação de informações gerais básicas sobre a Tonon Bioenergia S.A. (coletivamente, a Sociedade ) na data desta apresentação. Este material foi preparado exclusivamente para fins de informação e não deve ser interpretado como pedido ou oferta de compra ou venda de nenhum valor mobiliário nem deve ser tratado como oferta de conselho relativo a investimento. Tampouco visa atender a objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de nenhum destinatário. Esta apresentação contém previsões acerca de eventos futuros, conforme a definição dessa expressão na Seção 27A da Lei de Mercados de Capitais de 1933 (EUA), conforme emenda, e na Seção 21E da Lei de Mercado de Capitais de 1934 (EUA), conforme emenda. Tais previsões acerca de eventos futuros são apenas expectativas e não garantias de desempenho futuro. Todas essas previsões acerca de eventos futuros estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e fatores relativos às operações e ao ambiente de negócios da Sociedade que podem fazer com que os resultados efetivos da Sociedade sejam substancialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais previsões. As previsões acerca de eventos futuros fazem referência à data na qual foram apresentadas, e não nos responsabilizamos por atualizá-las após sermos informados sobre novos acontecimentos ou eventos futuros. 2

3 A Tonon é uma empresa singular no setor de açúcar e etanol Sólida margem EBITDA de 48% (R$ 11,1 milhões 1T15) apesar do incremento percentual da cana de terceiros (28% no 1T15 vs 6% no 1T14) Incremento de 16% na moagem de cana de açúcar do 1T15 comparado com o 1T14 Aumento no Caixa e Equivalente de Caixa de mais de R$51 milhões em três meses, resultando numa melhora significativa da liquidez da Tonon Dívida líquida / EBITDA de 3,x Elevada liquidez - ao considerarmos caixa e equivalente de caixa, estoque de produto acabado e contas a receber liquidez maior que 1,5x a dívida de curto prazo 3

4 Números Pro Forma -Tonon

5 1 Desempenho Industrial e Agrícola Aumento de 16% da moagem (1T15 vs 1T14) Área plantada/área administrada (em milhares de ha) Cana-de-açúcar moída (milhões de toneladas) , 1,9 7,6 2,3 Santa Cândida Vista Alegre Paraíso Produtividade Agrícola (ton/ha) 4,2 2,2 2,3 1,5 2,7 2,8 3, +16% 2,6 2,3,9,7,6,6,9 1, Santa Cândida Vista Alegre Paraíso Santa Cândida Vista Alegre Paraíso 5 *Pro Forma considering Paraíso mill

6 Mix de Produção Unidade Santa Cândida: alta de 14% na produção de VHP Unidade Paraíso: alta de 2% na produção de açúcar refinado granulado Paraíso Três unidades: alta de 2% na produção de etanol Mix de produção como % do total de cana-de-açúcar moída 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 58% 57% 53% 53% 47% 42% 43% 47% 47% 53% Etanol Açúcar Produção de açúcar (milhares de toneladas) Santa Cândida Vista Alegre Paraíso - VHP Paraíso - Refinado Produção de etanol (milhares de m3) 99% 1% 92% 77% 92% 82% 93% % 255 7% % % 1% 8% 6% 4% 2% % Santa Cândida Vista Alegre Paraíso % Anidro Santa Cândida % Anidro Vista Alegre 6 *Pro Forma inclui a usina Paraíso

7 3 Desempenho de Preço da Tonon Venda de açúcar (milhares de t) e Preço Médio (US$/libra) Receita Líquida da Tonon (milhões de reais) 832, 816,4 38,8 28,3 112,7 118,5 475,8 188,9 242,7 9,2 41,7 134, 291, 23,6 491,5 211,8 426,8 35,7 57,7 63,9 51,5 131,7 86,4 Açúcar Anidro Etanol Hidratado Etanol Outros ,86 35,3 22,59 483,9 474, 18,7 19,72 17,27 144,6 11,2 Volume Preço Médio R$854,2 25, 2, 15, 1, Venda de Etanol Anidro (milhares de m 3 ) e Preço Médio (R$/m 3 ) , , , , 34,9 Volume Preço Médio Venda de Etanol Hidratado (milhares de m 3 ) e Preço Médio (R$/m 3 ) ,9 12,9 37,1 31,6 52, Volume Preço Médio 7 *Pro Forma inclui a usina Paraíso

8 55, 45, 35, 25, 15, 5, -5, 1,% -3,% 3, 2, 1,, 195, 185, 175, 165, 155, 145, 135, 125, 115, 15, 95, 85, 75, 65, 55, 45, 35, 25, 15, 5, -5, 1,% -3,% 12,x 8,x 4,x,x -4,x -8,x -12,x -16,x -2,x -24,x -28,x -32,x -36,x -4,x 4 Destaques Financeiros Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ milhões) Mercado Interno Exportações 27,1% 21,8% 21,5% 12,3% 15,6% 832, 816,4 181,1 175,4 475,8 547,4 495,7 128,9 29,9 23,6 211,8 284,6 32,7 148,9 84,8 185, 81,7 127, 28,3 33, EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões) Dívida Líquida e Dívida Líquida/ EBITDA (R$ milhões) 6,8% 46,4% 49,9% 44,5% 47,7% 385,6 47,8 1,9x 2,3x 3,1x 3,x , ,6 11,1 211/ /213* 213/214* 1T15* 8 *Pro Forma inclui a usina Paraíso

9 5 Endividamento e Liquidez Dívida de Curto Prazo x Dívida de Longo Prazo (R$ milhões) 1.454, , , 2,5x 2,x Liquidez Posição de Caixa / Dívida de Curto Prazo 635,6 255,8 91, , ,9 1,5x 1,x 1,1x 1,x,9x,5x 379,8 32,1 97,2 162,2,x 211/ /213* 213/214* 1T15* Curto Prazo Longo Prazo Tabela de Amortização da Dívida (R$ milhões),2x,1x,2x 29/21 21/ / /213* 213/214* 1T15 Índice de Liquidez Principal Juros acruados Caixa e Equivalente de Caixa de R$146 milhões + Estoque de Produto Acabado de R$77 milhões e contas a receber de R$21 milhões Caixa e Equiv. de Caixa + Estoque + Contas a Rec. 214/ / / / /219 1T22 2T22 3T22 4T22 9 *Pro Forma inclui a usina Paraíso

10 Anexo: Reconciliação do EBITDA Reconciliação do EBITDA Ajustado Valores em R$ milhões 1T15 1T14* Resultado líquido de operações continuadas (29,6) (123,) (+) Receita (despesa) financeira líquida 3,6 16,2 (+) Depreciação dos ativos imobilizados 1, 14,8 (+) Amortização dos ativos intangíveis,6,2 (+) Amortização da manutenção de entressafra 34,4 23,7 (+) Amortização da Lavoura e Tratos 66, 61,7 (+/-) Imposto de renda e contribuição social (12,1) (56,6) (+/-) Resultado da equivalência patrimonial 1,3 21,6 EBITDA 11,1 12,6 (+/-) Variações no valor justo do ativo biológico,6 (1,4) (+/-) Venda de ativos,, EBITDA Ajustado 11,7 92,1 +1% 1 *Pro Forma inclui a usina Paraíso

11 Números da Tonon combinados com os da Paraíso a partir de maio de 213

12 1 Desempenho Industrial e Agrícola Aumento de 16% da moagem (1T15 vs 1T14) Área plantada/área administrada (em milhares de ha) Cana-de-açúcar moída (milhões de toneladas) 7, / / /214* 1T14 (3M)* 1T15 (3M) 5,1 2,3 Santa Cândida Vista Alegre Paraíso Produtividade Agrícola (t/ha) 4,2 2,2 2,3 1,5 2,7 2,8 3, 2,6 2,3,9,7,6,6,9 1, / / /214* 1T14 (3M)* 1T15 (3M) Santa Cândida Vista Alegre Paraíso 211/ / /214* 1T14 (3M)* 1T15 (3M) Santa Cândida Vista Alegre Paraíso 12 *Pro Forma inclui a usina Paraíso

13 Mix de Produção voltado para produtos de maior valor agregado mais açúcar e mais etanol anidro Produção de Açúcar (milhares de toneladas) Mix de produção como % do total de cana-de-açúcar moída % 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 58% 57% 53% 53% 47% 42% 43% 47% 47% 53% 211/ / /214* 1T14 (3M)* 1T15 (3M) Etanol Açúcar Produção de Etanol (milhares de m 3 ) / / /214* 1T14 (3M)* 1T15 (3M) Santa Cândida Vista Alegre Paraíso - VHP Paraíso - Refinado 99% 1% 92% 77% 92% 82% % 71% 7% % / / /214* 1T14 (3M)* 1T15 (3M) 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Santa Cândida Vista Alegre Paraíso % Anidro Santa Cândida % Anidro Vista Alegre 13 *Pro Forma inclui a usina Paraíso

14 3 Desempenho de Preço da Tonon Receita Líquida da Tonon (milhões de reais) 84,6 27,6 594,1 111,4 475,8 22,2 31,2 242,7 9,2 41,7 188,9 134, 291, 351,8 218,8 211,8 422,9 28,5 57,7 63,9 51,5 127,8 86,4 211/ / /214 1T14 (3M)* 1T15 (3M) Açúcar Etanol Anidro Etanol Hidratado Outros Venda de açúcar (milhares de t) e Preço Médio (US$/libra) ,86 22,28 35,3 351,5 18,69 19,72 469,9 17,27 14,5 11,2 211/ / /214 1T14 (3M)* 1T15 (3M) Volume Preço Médio R$854,2 25, 2, 15, 1, Venda de Etanol Anidro (milhares de m 3 ) e Preço Médio (R$/m 3 ) , , , , 34,9 211/ / /214 1T14 (3M)* 1T15 (3M) Volume Preço Médio Venda de Etanol Hidratado (milhares de m 3 ) e Preço Médio (R$/m 3 ) ,1 27, , , ,5 211/ / /214 1T14 (3M)* 1T15 (3M) Volume Preço Médio

15 55, 45, 35, 25, 15, 5, -5, 1,% -3,% 3, 2, 1,, 195, 185, 175, 165, 155, 145, 135, 125, 115, 15, 95, 85, 75, 65, 55, 45, 35, 25, 15, 5, -5, 1,% -3,% 12,x 8,x 4,x,x -4,x -8,x -12,x -16,x -2,x -24,x -28,x -32,x -36,x -4,x 4 Destaques Financeiros Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ milhões) Mercado Interno Exportação 84,6 27,1% 26,1% 22,1% 12,9% 15,6% 475,8 594,1 491,7 128,9 155,1 177,6 29,9 41,2 218,8 211,8 185, 183,9 312,8 145, 84,8 73,8 127, 28,3 33, 211/ / /214 1T14 (3M)* 1T15 (3M) 211/ / /214 1T14 (3M)* 1T15 (3M) EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões) Dívida Líquida e Dívida Líquida/ EBITDA (R$ milhões) 6,8% 49,3% 49,4% 42,3% 397,6 47,7% 1,9x 3,x 3,2x 3,x ,3 292, ,5 11,1 211/ / /214 1T14 (3M)* 1T15 (3M) 211/ / /214* 1T15* 15 *Pro Forma inclui a usina Paraíso

16 Anexo: Reconciliação do EBITDA Reconciliação do EBITDA Ajustado Valores em R$ milhões 1T15 1T14 Resultado líquido de operações continuadas (29,6) (99,5) (+) Receita (despesa) financeira líquida 3,6 159,3 (+) Depreciação dos ativos imobilizados 1, 13,5 (+) Amortização dos ativos intangíveis,6,6 (+) Amortização da manutenção de entressafra 34,4 21,8 (+) Amortização da Lavoura e Tratos 66, 52,4 (+/-) Imposto de renda e contribuição social (12,1) (56,6) (+/-) Resultado da equivalência patrimonial 1,3,9 EBITDA 11,1 92,5 (+/-) Variações no valor justo do ativo biológico,6 (1,4) (+/-) Venda de ativos,, EBITDA Ajustado 11,7 82, +24% 16