Resultados do 3T13. 7 de Novembro de 2013

Transcrição

1 Resultados do 7 de Novembro de 2013

2 2 Grupo Eucatex Destaques Gerais do Receita Líquida R$ 292,9 milhões, crescimento de 17,5% EBITDA Recorrente R$ 60,7 milhões, aumento de 22,9% Margem EBITDA 20,7%, elevação de 0,9 pp Lucro Líquido R$ 35,1 milhões, crescimento de 45,1%

3 3 Dados Operacionais Receita Líquida Distribuição por Produto Distribuição por Segmento Tintas e Vernizes 21% Outros Pisos 2% Laminados 13% Chapas de Fibra 20% Painéis MDP 22% Painéis T- HDF/MDF 22% Mercado Externo Revenda 7% 11% Construção Civil 43% Indústria Moveleira 39%

4 Construção Civil Perspectivas ABRAMAT para 2013 Crescimento de 2,5% para 2013 e de 4,0% a 5,0% para 2014 Crescimento acima do PIB; Melhora do Mercado Imobiliário; 71% das Empresas do Setor manterão seus Planos de Investimentos para 2014; e Indicadores ainda positivos: Massa Total de Rendimentos e Crédito Livre à Pessoa Física. Índice ABRAMAT Mercado Interno 14,3% 13,1% 6,0% 8,5% 4,1% 1,4% 2,5% 5,0% -4,1% -12,0% Previsto 2014 Previsto Fonte: ABRAMAT 4

5 Programa MINHA CASA MINHA VIDA Meta de 3,75 milhões de moradias até 2014 Renda Familiar até R$ 5.000,00 2,8 milhões de Moradias Contratadas e Investimento de R$ 177,5 bilhões 75% da Meta Cumprida 1ª fase 1 milhão de moradias 2ª fase 1,7 milhões de moradias 45% das Moradias Contratadas foram Entregues Faixa de Renda 1 (R$ 1.600,00) Faixa de Renda 2 (R$ 3.,00) Faixa de Renda 3 (R$ 5.000,00) Contratadas Entregues Fonte: SECOVI 5

6 Indústria Moveleira Capacidade Efetiva Instalada (Chapa de Fibra + MDF + MDP) X Produção Estimativa PIB (Boletim Focus) ,5% ,13% % 84% % 82% 81% 81% 77% 83% % Até Setembro Capacidade Efetiva Instalada (mil m³) Produção Capacidade mil m³ Fonte: Estimativa Eucatex 6

7 Programa MINHA CASA MELHOR Lançado em Junho/13 Meta de 3,75 milhões de famílias Cartão com Crédito de R$ 5.000,00 para Compra de Móveis e Eletrodomésticos Potencial de Volume Financiado R$ 18,7 bilhões (correspondente a 25% do faturamento do setor de móveis e eletrodomésticos em 2012) Segundo a Tendências Consultoria, com a introdução desse programa, as vendas de móveis e eletrodomésticos deverão ter crescimento de 5,7% em 2013 e 7,0% em Perspectiva de Recursos Injetados pelo Programa no Varejo Fonte: Tendências Consultoria R$ 1,9 bi R$ 4,2 bi Relação de Possíveis Itens de Compra - Inicial MÓVEIS MÓVEIS PREÇO MÁXIMO DE VENDA Guarda-roupa R$ 700,00 Cama de casal ou cama beliche (com ou sem colchão) ou cama box de casal Cama de solteiro ou berço (com ou sem colchão) ou cama box de solteiro PREÇO MÁXIMO DE VENDA Guarda-roupa R$ 380,00 Cama de casal (com ou sem colchão) R$ 370,00 Cama de solteiro (com ou sem colchão) R$ 320,00 Mesa com cadeiras R$ 300,00 Sofá R$ 370,00 ATUAL Após Revisão em Out/13 R$ 500,00 R$ 400,00 Mesa com cadeiras R$ 400,00 Móveis para cozinha R$ 600,00 Estantes e rack R$ 350,00 Sofá R$ 600,00 7

8 Chapa de Fibra Mercado Total (Mil m³) 94,1 94, Receita Líquida 3T12 Var R$ 50,2 milhões R$ 57,6 milhões 14,8% Utilização da Capacidade Instalada 1T06 1T07 1T08 1T09 1T10 3T12 Fonte: ABIPA Eucatex Mercado Distribuição dos Custos 79% Capacidade Total 240 mil m³ / ano Energia Elétrica 8% Mão de Obra 25% Energia Térmica 7% Depreciação 10% Madeira 17% Revestimento (Papel e Tinta) Outros 8% Materiais 25%

9 9 Receita Líquida T-HDF / MDF Mercado T-HDF MDF 104 (Mil m³) 1.014,9 944, T12 Var R$ 49,1 milhões R$ 63,2 milhões 28,8% Utilização da Capacidade Instalada 1T06 1T07 1T08 1T09 1T10 3T12 Fonte: ABIPA Eucatex Mercado 88% Capacidade Total 275 mil m³ / ano Distribuição dos Custos Energia Elétrica 6% Mão de Obra 8% Resina 35% Energia Térmica 3% Depreciação 11% Outros Materiais 13% Madeira 23%

10 MDP Mercado (Mil 106 m³) ,5 795,6 139 Receita Líquida 3T12 Var R$ 57,8 milhões R$ 64,0 milhões 10,6% Utilização da Capacidade Instalada 1T06 1T07 1T08 1T09 1T10 3T12 Fonte: ABIPA Eucatex Mercado Distribuição dos Custos 81% 92% Capacidade 430 mil m³ / ano Mão de Obra 7% Resina 20% Energia Elétrica 5% Outros Materiais 16% Energia Térmica 4% Depreciação 7% Madeira 14% Revestimento (Papel e Tinta) 26%

11 11 Receita Líquida ,8 130 Pisos Laminados 114 Mercado (Mil 106 m²) , T12 Var R$ 33,2 milhões R$ 39,1 milhões 17,6% 1T06 1T07 1T08 1T09 1T10 3T12 Utilização da Capacidade Instalada Fonte: ABIPLAR Eucatex Mercado 52% Distribuição dos Custos Resina Outros 15% Materiais 11% Energia Mão de Obra Elétrica 3% 0% Energia Térmica Madeira 7% 1% Depreciação 2% Capacidade Total 12 milhões m² / ano Revestimento (Papel) 61%

12 Tintas e Vernizes Mercado Milhões 106 Galões ,8 298,0 139 Receita Líquida 3T12 Var R$ 54,3 milhões R$ 62,5 milhões 15,0% Utilização da Capacidade Instalada 1T06 1T07 1T08 1T09 1T10 3T12 Fonte: Eucatex Eucatex Mercado 63% Distribuição dos Custos Energia Mão de Obra 6% Embalagem 16% Elétrica 1% Outros Custos 3% Depreciação 1% Capacidade Total 36 milhões galões / ano Matéria Prima 74%

13 13 Dados Financeiros Destaques (R$ MM) A.V. % 3T12 A.V. % Var. (%) 9M13 A.V. % 9M12 A.V. % Var. (%) Receita Líquida 292,9,0% 249,2,0% 17,5% 825,1,0% 698,7,0% 18,1% Valor justo ativo biológico 10,6 3,6% 9,7 3,9% -8,7% 32,9 4,0% 31,9 4,6% -3,1% Custo dos Produtos Vendidos (206,0) -70,3% (177,7) -71,3% 15,9% (582,2) -70,6% (500,3) -71,6% 16,4% Lucro Bruto 97,4 33,3% 81,2 32,6% 20,0% 275,9 33,4% 230,3 33,0% 19,8% Margem Bruta (%) 33,3% 32,6% 0,7 p.p. 33,4% 33,0% 0,5 p.p. Despesas Adm. (12,5) -4,3% (12,6) -5,1% -0,5% (38,2) -4,6% (36,3) -5,2% 5,0% Despesas Comerciais (40,8) -13,9% (32,9) -13,2% 24,1% (113,4) -13,7% (,7) -14,4% 12,6% Outras Receitas e Despesas Operacionais (2,1) -0,7% (1,4) -0,5% -53,2% (5,1) -0,6% 0,0 0,0% ,5% LAJIDA (EBITDA) Ajustado por Eventos não Caixa 55,9 19,1% 62,1 24,9% -10,0% 172,2 20,9% 161,3 23,1% 6,7% Margem LAJIDA (EBITDA) 19,1% 24,9% -5,8 p.p. 20,9% 23,1% -2,2 p.p. LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente 60,7 20,7% 49,4 19,8% 22,9% 173,0 21,0% 135,2 19,3% 28,0% Margem LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente 20,7% 19,8% 0,9 p.p. 21,0% 19,3% 1,6 p.p. Resultado Financeiro Líquido 1,5 0,5% (11,6) -4,7% 112,8% (26,8) -3,3% (45,7) -6,5% 41,3% Resultados não Recorrentes (4,8) -1,7% 12,7 5,1% -138,2% (0,8) -0,1% 26,2 3,7% -103,0% IR e CSLL (3,5) -1,2% (11,3) -4,5% -69,3% (11,3) -1,4% (19,9) -2,9% -43,3% Lucro Líquido 35,1 12,0% 24,2 9,7% 45,1% 80,3 9,7% 53,9 7,7% 49,0%

14 Endividamento Endividamento (R$ MM) 9M13 9M12 Var. (%) 2012 Var. (%) Dívida de Curto Prazo 137,5 132,0 4,1% 146,9-6,4% Dívida de Longo Prazo 129,4 135,8-4,7% 126,9 2,0% Dívida Bruta 266,9 267,8-0,3% 273,8-2,5% Disponibilidades 12,1 7,3 65,9% 6,9 74,9% Dívida Líquida 254,8 260,5-2,2% 266,9-4,5% % Dívida de curto prazo 52% 49% 2,2 p.p. 54% -4,0% Dívida Líquida/EBITDA 1,1 1,3-16,2% 1,4-23,7% Dívida Líquida x EBITDA Perfil de Dívida após Operação de Alongamento 1,4 x 1,2 x 1,1 x Curto Prazo 25% Longo Prazo 75% M13 14

15 15 Investimentos Investimentos Realizados em R$ 27,2 Milhões Equipamentos Complementares da T-HDF/MDF Sustentação Fabril Sustentação Florestal Florestal 51% Sustentação 49% CAPEX para 2013 R$ milhões

16 Sustentabilidade Florestal e Reciclagem 74 fazendas de plantação de eucalipto, totalizando 45,8 mil hectares Raio Médio Salto Botucatu 161 km 31 Km Capacidade Total de Processamento Reciclagem Correspondência Ton/Ano Árvores Florestas 240 mil ton 2 milhões / ano ha Volume Processado (ton) - Reciclagem Novas Florestas Plantadas (ha) M13 Ganho na Compra de Madeira - Reciclagem M13 Madeira Mercado * Reciclado Variação Consumo Ton Seca Ganho R$ 210,60 ton/seca R$ 149,12 ton/seca R$ 61,48 ton/seca R$ 4.497,57 mil * Picada - CIF 16

17 Contatos de RI José Antonio G. de Carvalho Vice Presidente Executivo e DRI Sergio Henrique Ribeiro Diretor de Controladoria Waneska Bandeira Relações com Investidores (11) ri@eucatex.com.br