Governança Corporativa

Transcrição

1 1

2 Governança Corporativa MEMBROS DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO 2013 Salo Davi Seibel Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Ricardo Egydio Setubal Álvaro Antonio Cardoso de Souza Fabio Schvartsman Francisco Amaury Olsen Helio Seibel Henri Penchas Paulo Setubal Neto Rodolfo Villela Marino 2 Antonio Joaquim de Oliveira Manutenção dos Comitês de apoio do Conselho de Administração: Comitê de Auditoria e Gerenciamento de Risco Comitê de Pessoas, Governança e Nomeação Comitê de Sustentabilidade Presidente do Conselho Vice-Presidente Vice-Presidente Membro Independente Membro Independente Membro Independente Membro Membro Membro Membro Novo Diretor Presidente Comitê para Avaliação de Transações com Partes Relacionadas (composto apenas por membros independentes) Comitê de Divulgação e Negociação (liderado pelo Diretor de RI)

3 Destaques ( 1T 2013) Volume (evolução anual): Deca: +8,8% para mil peças Painéis: +1,5% para 613,3 mil m³ Receita Líquida de R$ 869,5 milhões, com expansão anual de 17,9% Deca: +16,8% Painéis: +18,5% LAJIDA ajustado recorrente atinge R$ 278,9 milhões com margem de 32,1% ROE recorrente de 13,7% Início do processo de reestruturação da subsidiária Deca Piazza S.A. Previsão de CAPEX para 2013 de R$660 milhões 3

4 Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) 1T T 2012 Var.% 1T 2012 Vr.% Var.% Receita Líquida 869,5 936,3-7% 737,8 18% 3.394, ,4 14% Madeira 554,1 621,2-11% 467,6 18% 2.216, ,0 18% Deca 315,4 315,2 0% 270,1 17% 1.178, ,4 8% Margem Bruta 39,2% 35,4% 34,5% 34,9% 34,1% RECEITA LÍQUIDA POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO 1T 2013 (%) Louças Sanitárias 17% Chuveiros 2% Metais Sanitários 18% MDF/Piso Laminado 34% 4 Chapa de Fibra 6% MDP 23%

5 Destaques financeiros Conciliação do LAJIDA ( EBITDA) LAJIDA (EBITDA) de acordo com a CVM527/12 ( em R$ 000) 1º tri/13 4º tri/12 % 1ºtri/12 % Lucro Líquido do Período ,3% ,7% Imposto de Renda e Contribuição Social ,3% ,0% Resultado Financeiro Líquido ,9% ,7% LAJIR (EBIT) LAJIDA (EBITDA) de acordo com CVM527/ ,2% ,8% Margem LAJIDA (EBITDA) CVM527/12 39,8% 37,8% - 32,8% - Ajustes não caixa Variação do Valor Justo do Ativo Biológico (43.240) (39.933) 8,3% (32.923) 31,3% Combinação de Negócios / Outros Ajustes (1.691) (18.282) - (451) - -12,1% 63,8% LAJIDA (EBITDA) Ajustado por Eventos não Caixa ,9% ,1% Eventos de Natureza Extraordinária (¹) (22.005) (10.028) LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente ,3% ,6% Margem LAJIDA (EBITDA) Ajustada Recorrente 32,1% 30,5% - 28,3% - (¹)Eventos de Natureza Extraordinária: 1T13 (+) R$ mil, referente a reversão de superávit oriundo do plano de benefício definido, fechado, da Fundação Itaúsa, (-) R$ mil em provisões atreladas à reestruturação da Deca Piazza - Argentina e (-) R$2.279 mil referentes a outros ajustes; no 4T12 houve reversão de contingências tributárias 5

6 Destaques financeiros LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) 1T T 2012 Var.% 1T 2012 Vr.% Var.% Lucro Líquido 148,9 149,4 0% 86,2 73% 459,7 374,9 23% Lucro Líquido recorrente 140,5 131,3 7% 86,2 63% 437,4 349,7 25% ROE recorrente 13,7% 13,2% 9,2% 11,4% 9,8% ROE recorrente (%) 9,8% 11,4%¹ 9,2% 13,2% 13,7%² +9,0% +10,0% +3,4% PATRIMÔNIO LÍQUIDO (R$ milhões) 3.692, , , , , T12 4T12 1T13 (¹) ROE 2012 sem investimentos em andamento: 12,3%, (²) 1T 2013: 14,7% 6

7 Destaques operacionais: Demanda de painéis no Brasil MERCADO MDF (em 000 m³) CAGR: 14% (4,3 x PIB) +15,1% ,7% -9,6% T12 4T12 1T13 MERCADO MDP (em 000 m³) CAGR: 6,1% (1,9 x PIB) +6,4% ,9% -2,7% T12 4T12 1T13 FONTE : Associação Brasileira da Indústria de Painéis, ABIPA CAPACIDADE ANUAL (em 000 m³)* NOMINAL EFETIVA * DISPONÍVEL* MDF MDP Total *Estimativa Duratex : Capacidade disponível da indústria com base nas linhas já instaladas, após os períodos de ramp-up e levando em consideração os gargalos e investimentos necessários Efetiva: Com investimentos periféricos mencionados acima

8 Destaques operacionais: M ADEIRA VOLUME EXPEDIDO (em 000 m³, MDP, MDF, Chapa de fibra) +16,1% 2.635, ,8 +1,5% -12,4% 604,1 700,0 613, T12 4T12 1T13 CAPACIDADE INSTALADA e GRAU DE OCUPAÇÃO 1T 2013 (sobre disponível) GRAU DE OCUPAÇÃO (%) MDP 85% MDF 75% Chapa 92% CAPACIDADE ANUAL (em 000 m³) NOMINAL EFETIVA DISPONÍVEL MDF MDP Chapa Total

9 Destaques financeiros: M ADEIRA RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) e MARGEM BRUTA (%) +18,1% 1.876, ,1 +18,5% -10,8% 467,6 621,2 554,1 Margem (%) T12 4T12 1T13 31,6% 33,4% 31,5% 35,3% 39,4% LAJIDA AJUSTADO RECORRENTE (R$ milhões) e MARGEM LAJIDA AJUSTADO RECORRENTE (%) 530,3 +38,1% 732,2 +49,1% -7,6% 137,0 220,9 204,2 9 Margem (%) T12 4T12 1T13 28,3% 33,0% 29,3% 35,6% 36,9%

10 Destaques operacionais: M ercado de M ateriais de Construção T13/ e Fonte: Associação Brasileira da Indústria de Materiais de Construção ÍNDICE ABRAMAT: mede o crescimento da receita da indústria de materiais de construção no mercado doméstico; desempeno relativo ao mesmo período do ano anterior 10

11 Destaques operacionais DECA EXPEDIÇÕES (em 000 peças) +1,0% ,8% -0,8% T12 4T12 1T13 CAPACIDADE INSTALADA e GRAU DE OCUPAÇÃO 1T 2013 GRAU DE OCUPAÇÃO (%) LOUÇAS SANITÁRIAS 89% METAIS SANITÁRIOS 83% CAPACIDADE ANUAL (em peças) NOMINAL LOUÇAS SANITÁRIAS METAIS SANITÁRIOS Total

12 Destaques financeiros: DECA RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) e MARGEM BRUTA (%) +7,7% 1.094, ,3 +16,8% 270,1 315,2 315,4 ~ Margem (%) T12 4T12 1T13 38,2% 37,6% 39,8% 35,7% 38,9% LAJIDA AJUSTADO RECORRENTE (R$ milhões) e MARGEM LAJIDA AJUSTADO RECORRENTE (%) +1,4% 269,1 272,8 +3,9% +15,9% 71,9 64,4 74,7 Margem (%) T12 4T12 1T13 24,6% 23,2% 26,6% 20,4% 23,7% 12

13 Endividamento R$ /03/ /12/2012 Var R$ 31/03/2012 Var R$ Endividamento Curto Prazo Endividamento Longo Prazo Endividamento Total Disponibilidades Endividamento Líquido Endividamento Líquido / PL (em %) 36,2% 34,0% - 31,6% - Endividamento Líquido / EBITDA UDM 1,35 1,34 1,38 CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO (R$ milhões) ORIGEM DA DÍVIDA (%) 857,1 Moeda Nacional: 88,5% Moeda Estrangeira: 11,5%* 687,0 669,6 493,3 176,0 336,8 *Hedge para R$ 13 Caixa e após

14 CAPEX consolidado (R$ milhões) PROJETOS EM ANDAMENTO Divisão Painéis: Nova planta de MDF em fase de implementação na unidade Itapetininga SP, com início de operação previsto para início do segundo semestre de 2013, capacidade efetiva de 520 mil m³ anuais Complementação de investimento na unidade de Taquari-RS, com conclusão prevista para metade de 2013 Divisão Deca: Aumento de capacidade na unidade de Jundiaí/SP, de 17,0 milhões para 18,2 milhões peças/ ano de metais sanitários Investimento na unidade de Queimados/RJ, com capacidade anual de 2,4 milhões de peças anuais, com início da operação no 2T13 660,0 891, ,6 635,8 832,2 489,1 170,9 1T e

15 Capacidades MADEIRA Capacidade efetiva (em 000 m³) ,8% MDF ,6% MDP Chapa de Fibra Nova planta MDF ou MDP 680 DECA Capacidade nominal (em 000 peças) ,1% +16,8% Metais * +28,2% Louças (*) Inclui mil peças da Thermosystem (Chuveiros eletrônicos e aquecedores solar) e 2x780 mil peças de válvulas da Mipel. 15

16 Desempenho da ação Desempenho comparativo da ação DTEX3 e Ibovespa (no ano, até ) 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 75,00 70,00 Duratex x Ibovespa Base 100 DTEX3: +6,2% IBOV: -14,8% VALOR DE MERCADO (R$ milhões) ,9% T12 1T13

17 DISCLAIMER As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e não constitui material de oferta para a subscrição ou compra de valores mobiliários da Companhia. Este material contém informações gerais sobre a empresa e mercados em que se encontra inserida. Nenhuma representação ou garantia, de forma expressa ou inclusa, é feita acerca, e nenhuma confiança deve ser depositada, na exatidão, justificação ou totalidade das informações apresentadas. A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das expectativas apresentadas. Abril de

18

19 Reconciliação EBITDA a partir do lucro operacional antes do resultado financeiro R$ 000 1º tri/13 4º tri/12 % 1ºtri/12 % Lucro Operacional antes do Resultado Financeiro ,7% ,8% Depreciação/ Amortização/ Exaustão ,1% ,9% Variação do Valor Justo do Ativo Biológico (43.241) (39.933) 8,3% (32.923) 31,3% Parcela da Exaustão do Ativo Biológico ,6% ,3% Benefício a Empregados (2.754) (7.506) -63,3% (257) 971,6% Outros(¹) EBITDA ,9% ,1% Margem EBITDA 34,6% 31,5% - 28,3% - Evento Extraordinário (²) (22.005) (10.028) EBITDA Recorrente ,3% ,6% Margem Ebitda Recorrente 32,1% 30,5% - 28,3% - 19