Franco Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior (CNPJ: / ) (Administrado pela Credit Suisse

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1 Franco Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior (CNPJ: / ) (Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.) Demonstrações Financeiras Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 30 de setembro de 2016

2 Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras À Administradora e aos Cotistas Franco Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior Examinamos as demonstrações financeiras do Franco Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior ( Fundo ), que compreendem a demonstração da composição e diversificação das aplicações em 30 de setembro de 2016 e a demonstração da evolução do patrimônio líquido do exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e as demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento regidos pelas Instruções CVM n os 555 e 409, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. 2 PricewaterhouseCoopers, Av. Francisco Matarazzo 1400, Torre Torino, São Paulo, SP, Brasil , Caixa Postal T: (11) , F: (11) ,

3 Franco Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Franco Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Investimento no Exterior em 30 de setembro de 2016 e o desempenho das suas operações do exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regidos pelas Instruções CVM n os 555 e 409. Outros assuntos auditoria dos valores correspondentes ao período anterior Os valores correspondentes ao período de 10 de setembro de 2014 a 17 de março de 2015, apresentados para fins de comparação, foram auditados por outros auditores independentes, que emitiu relatório de auditoria com data de 10 de dezembro de 2015, sem ressalva. São Paulo, 30 de dezembro de 2016 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Caio Fernandes Arantes CRC 1SP222767/O-3 3

4 FRANCO FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO- CRÉDITO PRIVADO Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 30 de setembro de 2016 Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio R$ Mil Líquido 1.DISPONIBILIDADES 1 0,00 Depósitos Bancários 1 0,00 2.TÍTULOS DE RENDA FIXA , Letras Financeiras ,53 BANCO BRADESCO S.A ,46 ITAÚ UNIBANCO S.A ,48 BANCO VOTORANTIM S.A ,38 BCO DESENVOLVIMENTO MINAS GERAIS S.A ,60 BANCO SAFRA S.A , Notas do Tesouro Nacional - NTN , Letras Financeiras Subordinadas ,36 BANCO BRADESCO S.A ,14 BANCO DO BRASIL S.A , Debêntures ,50 BNDES PARTICIPAÇÕES S.A. - BNDESPAR ,16 LOCALIZA RENT A CAR S.A ,86 IGUATEMI EMP. SHOPPING CENTERS S.A ,04 CONC.SIST.RODOV.ANHANGUERA-BANDEIR ,72 CIELO S.A ,51 BR PROPERTIES S.A ,19 CEMIG GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S.A. 32 0, Letras Financeiras do Tesouro - LFT 973 0,58 3.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO ,90 CSHG ALLOCATION VERDE AM PRISMA FICFIM CP IE (i) , ,44 CSHG ALLOCATION ADAM MACRO FICFI MULTIMERCADO (i) , ,32 GAVEA SUL FIDC MULTISSETORIAL LP (i) 5.000, ,05 ABSOLUTE VERTEX CSHG FICFI MULTIMERCADO (i) , ,50 IBIUNA HEDGE STHG FICFI MULTIMERCADO (i) , ,77 CSHG DI MAX PRIVATE FICFI RENDA FIXA REFERENCIADO , ,20 CSHG GAUSS FICFI MULTIMERCADO (i) , ,09 CSHG ALLOCATION SPX FALCON CSHG FICFI EM AÇÕES (i) , ,80 SPX NIMITZ FEEDER FIQFI MULTIMERCADO (i) , ,67 M SQUARE COMBINADO FI EM AÇÕES IE (i) , ,66 BTG PACTUAL INFRAESTRUTURA II FEEDER FICFIM CP (i) , ,43 ARX EXTRA FICFI MULTIMERCADO (i) , ,00 CSHG EGERTON EQUITY FICFI MULTIMERCADO IE (i) , ,97 4. COTAS DE FUNDOS DE ,82 MILLENNIUM INTERNATIONAL HEDGEFOCUS FUND LTD (i) 723, ,82 5.INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 113 0, Prêmio de Opções a Exercer - AFM** 113 0,07 6.TOTAL DO ATIVO ,04 7.INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 23 0,02 As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras _CP_ doc

5 FRANCO FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO- CRÉDITO PRIVADO Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 30 de setembro de 2016 Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio R$ Mil Líquido 7.1 Mercado Futuro 9 0, Prêmio de Opções Lançadas - AFM** 14 0,01 8.VALORES A PAGAR 35 0,02 9.TOTAL DO PASSIVO 58 0,04 10.PATRIMÔNIO LÍQUIDO ,00 (**) AFM - Ativos Financeiros e Mercadorias (i) Ver nota 5.3. As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras _CP_ doc

6 FRANCO FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - CRÉDITO PRIVADO Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido Exercício findo em 30 de setembro de 2016 e Períodos de 18 de março a 30 de setembro de 2015 e 10 de setembro de 2014 a 17/03/2015 (Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas) setembro 2016 Patrimônio líquido no início do exercício/período Representado por ,555 cotas a R$ 1, ,991 cotas a R$ 1, ,451 cotas a R$ 1, Período de 18/03 a 30/09/ Período de 10/03/2014 a 17/03/ Cotas emitidas ,907 cotas ,798 cotas Cotas resgatadas ,354 cotas (14.630) , ,460 cotas (51.984) (66.299) Variação no resgate de cotas (3.470) (3.067) (2) Patrimônio líquido antes do resultado do exercício/período Composição do Resultado do exercício/período: A - Ações (ou Cotas de Fundos) Valorização / Desvalorização a preço de mercado B - Renda fixa e Outros Títulos e Valores Mobiliários Apropriação de rendimentos e Val./Desval. a preço de mercado Resultado nas negociações (21) (20) - C - Demais Receitas Ganhos com Derivativos Variação cambial Receitas diversas D - Demais Despesas Perdas com derivativos Variação cambial Remuneração da administração Auditoria e custódia Serviços contratados pelo Fundo Taxa de fiscalização Corretagens e emolumentos Despesas diversas Total do resultado do exercício/período Patrimônio líquido no final do exercício/período Representado por ,108 cotas a R$ 1, , ,991 cotas a R$ cotas a R$ 1, , As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras _PL_ doc

7 FRANCO FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - CRÉDITO PRIVADO Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido Exercício findo em 30 de setembro de 2016 e Períodos de 18 de março a 30 de setembro de 2015 e 10 de setembro de 2014 a 17/03/2015 (Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas) As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras _PL_ doc

8 1. Contexto operacional O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado. Iniciou suas atividades em 10/09/2014 e destina-se a investidores profissionais. Seu objetivo é proporcionar a valorização de suas cotas mediante aplicação de seus recursos em ativos financeiros e/ou modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro, buscando rentabilidade acima do Certificado de Depósito Interbancário CDI. A estratégia adotada decorre e reflete a política de investimento do Fundo conforme descrito no seu regulamento. Os investimentos em fundos não são garantidos pela Administradora ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido. 2. Elaboração das demonstrações financeiras Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento, previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pelas Instruções CVM n os 409/04, 555/14 e alterações posteriores. No exercício em curso, a Administração do Fundo procedeu com a adaptação da Instrução CVM n o 555/14 em substituição à Instrução CVM n o 409/04. Tais alterações não produziram impactos no patrimônio líquido do Fundo. Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. As demonstrações financeiras estão sendo apresentadas para o exercício findo em 30/09/2016, comparativamente aos períodos de 18/03 a 30/09/2015 e 10/09/2014 a 17/03/2015, de forma a demonstrar a responsabilidade de cada administrador, conforme nota 14.

9 3. Avaliação e classificação das aplicações Os títulos e derivativos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados: Operações compromissadas - são operações com compromisso de revenda com vencimento em data futura, anterior ou igual à do vencimento dos títulos objeto da operação, valorizadas diariamente conforme a taxa de mercado da negociação da operação. Títulos de renda fixa - são avaliados a mercado, o que consiste em atualizar diariamente o seu valor pelo preço de negociação no mercado ou a melhor estimativa deste valor. As principais fontes de precificação são: ANBIMA, BM&FBOVESPA, CETIP S.A., SISBACEN e FGV. Cotas de fundo de investimento - as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas, diariamente, pelo respectivo valor da cota divulgada pela administradora. Cotas de fundo de investimento no exterior - as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas mensalmente, pelo respectivo valor das cotas informado pelo Registrar and Transfer Agent. Tais investimentos são atualizados diariamente pela variação da Taxa de Câmbio Referencial divulgada pela BM&FBovespa. As variações cambiais são registradas diariamente nas contas de resultado Variação Cambial. Opções - são avaliadas pela cotação diária de fechamento dos prêmios do último dia em que foram negociadas em bolsa de valores. Não havendo negociação no dia, é utilizada modelagem matemática definida no manual de precificação da administradora. Operações no mercado futuro - os contratos de operações realizadas no mercado futuro de ativos e mercadorias são ajustados diariamente pela variação das cotações divulgadas pela BM&F BOVESPA S.A. Os ajustes a mercado desses contratos são apurados diariamente por tipo e respectivo vencimento e reconhecidos em lucros ou prejuízos com ativos financeiros e mercadorias, componentes de Ganhos com derivativos e Perdas com derivativos. Operações a termo - as receitas e despesas são apuradas de acordo com o método do fluxo de caixa descontado e registradas pelo valor final do contrato, deduzido da diferença entre esse valor e o valor à vista do objeto do contrato.

10 4. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 4.1. Composição por: tipo de título, montante, natureza e faixas de vencimento - TVM a) Títulos para negociação Títulos Públicos Títulos Privados Faixa de Custo (*) Valor Custo (*) Valor Total Vencimento / Título Mercado Mercado Mercado até 365 dias (**) DEB LF LFSFC LFT acima 365 dias (**) DEB LF LFS LFT NTN-B Total Negociação Total Carteira RF (*) é o valor de aquisição acrescido dos rendimentos apropriados (**) prazo a decorrer da data de balanço até o vencimento 4.2. Instrumentos financeiros derivativos - informações qualitativas e quantitativas a) Política de utilização São utilizados para a execução da sua política de investimentos estabelecida no regulamento do Fundo.

11 b) Margem de garantia O montante de margens depositadas, no final do exercício, é: Em títulos R$ Título Valor de Mercado LFT 973 NTN-B TOTAL c) Riscos - Risco de derivativos As operações envolvendo derivativos podem não produzir os efeitos pretendidos, provocando oscilações bruscas e significativas no resultado do Fundo, podendo ocasionar perdas patrimoniais para os cotistas. Isto pode ocorrer em virtude do preço dos derivativos depender, além do preço do ativo objeto do mercado à vista, de outros parâmetros de precificação baseados em expectativas futuras. Mesmo que o preço do ativo objeto permaneça inalterado, pode ocorrer variação nos preços dos derivativos, tendo como consequência o aumento de volatilidade de sua carteira. Além disso, os preços dos ativos e dos derivativos podem sofrer alterações substanciais afetados por eventos isolados. - Risco de mercado É o risco associado às flutuações de preços e cotações nos mercados de câmbio, juros e bolsas de valores dos ativos que integram ou que venham a integrar a carteira do Fundo. Entre os fatores que afetam estes mercados, destacamos fatores econômicos gerais, tanto nacionais quanto internacionais, tais como ciclos econômicos, política econômica, situação econômicofinanceira dos emissores de títulos e outros. Em caso de queda do valor dos ativos que compõem a carteira, o patrimônio líquido do Fundo poderá ser afetado negativamente. O Fundo pode manter em sua carteira ativos financeiros no exterior e, consequentemente, sua performance pode ser afetada por requisitos legais ou regulatórios, por exigências tributárias relativas a todos os países nos quais ele invista direta ou indiretamente, ou, ainda, pela variação do Real em relação a outras moedas. Os investimentos do Fundo estarão expostos a alterações

12 nas condições política, econômica ou social nos países onde investe o que pode afetar negativamente o valor de seus ativos. Podem ocorrer atrasos na transferência de juros, dividendos, ganhos de capital ou principal, entre países onde o Fundo invista o que pode interferir na liquidez e no desempenho do Fundo. As operações do Fundo poderão ser executadas em bolsas de valores de mercadoria e futuros ou registradas em sistema de registro, de custódia ou de liquidação financeira de diferentes países que podem estar sujeitos a distintos níveis de regulamentação e supervisionados por autoridades locais reconhecidas, entretanto não existem garantias acerca da integridade das transações e nem, tampouco, sobre a igualdade de condições de acesso aos mercados locais. Ainda, existe a possibilidade de o valor oficial dos ativos financeiros negociados em mercados internacionais ser disponibilizado em periodicidade distinta da utilizada para os ativos financeiros nacionais e para valorização das cotas do Fundo e dos fundos investidos. Nesse caso, o custodiante estimará o valor desses ativos. Como consequência (i) o valor estimado será obtido por meio de fontes públicas de divulgação de cotação de ativos financeiros; (ii) não está livre de riscos e aproximações; (iii) apesar de constituir a melhor prática do ponto de vista econômico, há risco de o valor estimado ser distinto do valor real de negociação dos ativos financeiros estrangeiros e de ser diverso do valor oficial divulgado pelo seu administrador ou custodiante no exterior. - Risco sistêmico Os acontecimentos econômicos e políticos nacionais e internacionais podem afetar negativamente o mercado financeiro com consequentes alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Essas alterações podem afetar a rentabilidade do Fundo. d) Gerenciamento de risco A Administradora privilegia, como forma de controle de riscos, decisões tomadas por diferentes comitês, que avaliam as condições dos mercados financeiros e de capitais, analisando criteriosamente os diversos setores da economia brasileira. Através desses comitês, são traçados os parâmetros de atuação dos fundos, visando administrar a exposição a riscos. O risco de cada fundo e o cumprimento total de sua política de investimento é monitorada por uma área de gerenciamento de risco completamente separada da área de gestão, que utiliza sofisticado modelo de controle de risco de mercado, visando estabelecer o limite de perda tolerável e nível máximo de exposição ao risco. A utilização do modelo de controle não caracteriza a eliminação

13 total dos fatores de risco a que o Fundo está sujeito. Apesar da Administradora utilizar técnicas e procedimentos para manter o acompanhamento de risco, acontecimentos eventuais e inesperados podem impactar negativamente a performance do Fundo. Quadro resumo das exposições em instrumentos financeiros derivativos Contratos Futuros Valores pelas taxas e indexadores contratados - Valor Mercado Ativo Passivo Valor Valor de Ganho/ Indexador / Faixa Vencimento (Vr. receber) (Vr a pagar) Líquido Referência Perda Vencimento até 365 dias - 9 (9) FUT DOL vendido - 9 (9) FUT WDO vendido Total Futuros - 9 (9) Contratos Opções AFM (**) Valores pelas taxas e indexadores contratados - Valor Mercado Posição Valor de Ganho/ Indexador / Faixa Vencimento Ativo Passivo Líquida Referência Perda Vencimento até 365 dias compra Opção venda - FLEX venda Opção venda - FLEX - 14 (14) Total Opções (394) CONTRATOS RESULTADO TERMO 3 (**) AFM - Ativos Financeiros e Mercadorias

14 5. Emissão e resgate de cotas 5.1. Emissão - é processada com a cota apurada no fechamento dos mercados no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor à Administradora Resgate - é processado com base no valor da cota apurado no fechamento dos mercados no dia da entrada do pedido de resgate à Administradora. O pagamento do resgate é efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, da seguinte forma: - resgates parciais das cotas em moeda corrente nacional e que não superem 95% do saldo líquido do cotista do Fundo na data da solicitação do resgate, o pagamento é efetuado no primeiro dia útil posterior ao da solicitação de resgate; - exceto na hipótese prevista acima, com relação aos pedidos de resgates das cotas detidas por um cotista, 95% do pagamento do valor do resgate é efetuado no primeiro dia útil subsequente ao da solicitação, enquanto que o saldo remanescente é pago no segundo dia útil subsequente ao da respectiva solicitação. A apuração da variação no resgate das cotas está sendo demonstrada considerando-se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do Fundo e os ganhos e perdas havidos. Mediante aprovação em Assembleia de Cotistas, o resgate poderá ser efetuado em ativos integrantes da carteira do Fundo Risco de Liquidez - Em 30 de setembro de 2016, o Fundo possui 35,52% do seu Patrimônio Líquido aplicado em cotas de fundos, assinaladas com (i) na Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações, que possuem taxa de saída e/ou restrições de resgate com prazos de resgate superiores ao previsto no regulamento deste Fundo, e que, dependendo do volume de resgates efetuados, pode comprometer a liquidez do Fundo. 6. Remuneração da Administradora Taxa de administração - o Fundo paga, a título de taxa de administração, os montantes abaixo especificados, respeitando, sempre, o valor mínimo de R$ 80 por ano, calculada e provisionada diariamente e paga mensalmente à Administradora: - 0,40% ao ano, quando o patrimônio líquido do Fundo for de até R$ ;

15 - 0,30% ao ano, quando o patrimônio líquido do Fundo estiver entre R$ e R$ ; - 0,25% ao ano, quando o patrimônio líquido do Fundo estiver entre R$ e R$ ; - 0,15% ao ano, quando o patrimônio líquido do Fundo estiver entre R$ e R$ ; - 0,10% ao ano, quando o patrimônio líquido do Fundo ultrapassar R$ O Fundo pode investir em cotas de fundos de investimento e de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento que também cobram taxa de administração e/ou de desempenho. O Fundo paga diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo contrato. No exercício foi apropriada a importância de R$ 231 (período de 18/03 a 30/09/ R$ 110 e de 10/09/2014 a 17/03/2015 R$ 130) a título de taxa de administração. Taxa de desempenho - o Regulamento do Fundo não prevê a cobrança de taxa de desempenho. Taxa de custódia - o Fundo paga, a título de taxa de custódia, uma taxa máxima de até 0,05% ao ano, calculada sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, ou R$ 12 ao ano, atualizado anualmente pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo IPCA, o que for maior. No exercício foi apropriada a importância de R$ 49 (período de 18/03 a 30/09/ R$ 30 e de 10/09/2014 a 17/03/2015 R$ 17) a título de taxa de custódia. 7. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados Os títulos, valores mobiliários e derivativos estão registrados e custodiados em conta própria do Fundo na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia - CBLC, na BM&FBOVESPA - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, na CETIP S.A. Balcão Organizado de Ativos e Derivativos e no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia - SELIC. As cotas de fundos de investimento offshore são escriturais e seu controle é mantido pelos administradores dos respectivos fundos. Os serviços são prestados por:

16 Custódia: Controladoria: Escrituração: Gestão: Tesouraria: Distribuição das Cotas: ITAÚ UNIBANCO S.A. ITAÚ UNIBANCO S.A. ITAÚ UNIBANCO S.A. CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO WEALTH MANAGEMENT S.A. ITAÚ UNIBANCO S.A. CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO CORRETORA DE VALORES S.A. 8. Operações com empresas ligadas As operações do Fundo são feitas substancialmente por intermédio de corretora ligada à Administradora ou à Gestora da carteira. Os títulos emitidos por empresas ligadas à Administradora ou à Gestora encontram-se, quando aplicável, em destaque na Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações. As transações realizadas pelo Fundo com partes relacionadas no exercício estão assim distribuídas nos quadros abaixo: Operações com títulos privados Parte Relacionada CREDIT SUISSE HEDGING- GRIFFO CORRETORA DE VALORES S.A. Natureza do Relacionamento Título Tipo de Transação Montante das Transações Resultado no Período Taxas Médias Praticadas INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA/ GESTORA LF COMPRA ,17% CDI Saldo * Saldo Letra Financeira *Representam os saldos dos Títulos adquiridos com Partes Relacionadas no Exercício. Operações títulos de renda variável Parte Relacionada BANCO CREDIT SUISSE (BRASIL) S.A. BANCO CREDIT SUISSE (BRASIL) S.A. Natureza do Relacionamento Títulos e Valores Mobiliários Tipo de Transação Montante das Transações Corretagens INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA/GESTORA AÇÕES COMPRA INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA/GESTORA AÇÕES VENDA Total Ações 892 -

17 Operações com instrumentos financeiros derivativos Parte Relacionada BANCO CREDIT SUISSE (BRASIL) S.A. BANCO CREDIT SUISSE (BRASIL) S.A. Natureza do Relacionamento Títulos e Valores Mobiliários Tipo de Transação Montante das Transações Corretagens INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA/GESTORA FUTUROS COMPRA INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA/GESTORA FUTUROS VENDA Total Futuros Legislação tributária 9.1. Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF Cotistas - Em conformidade com a Lei n o , de 21 de dezembro de 2004, os rendimentos de fundos de longo prazo, produzidos a partir de 1 o de janeiro de 2005 sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, às seguintes alíquotas: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias; e 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias. Os rendimentos são tributados semestralmente, nos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 15% (quinze por cento) e, por ocasião do resgate das cotas, é aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação IOF (Decreto n o 6.306, de 14 de dezembro de 2007) - Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias, estão sujeitos à cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% (um por cento) ao dia sobre o valor do resgate, limitado a um porcentual do rendimento da operação, decrescente em função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não há cobrança desse IOF. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF. De acordo com as disposições da Lei n o /02, na apuração do imposto de renda na fonte, as perdas apuradas no resgate de cotas do fundo de investimento podem ser compensadas com rendimentos auferidos em resgates ou incidências posteriores, no mesmo fundo ou em outros fundos de investimento administrados pela mesma pessoa jurídica em que os cotistas possuam

18 investimentos, desde que estejam classificados na mesma classe de fundos e sujeitos à mesma alíquota de imposto de renda. 10. Política de distribuição de resultados Os resultados dos títulos que compõem a carteira do Fundo são reinvestidos no próprio Fundo. 11. Política de divulgação das informações As informações obrigatórias sobre o Fundo são divulgadas na sede e no site da Administradora. 12. Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 13. Outros serviços prestados pelos auditores independentes Em atendimento à Instrução n o 381/03 da Comissão de Valores Mobiliários, resgistre-se que o Administrador, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, relacionados a este Fundo de Investimento por ela administrada que não os serviços de auditoria externa, em patamares superiores a 5% do total dos custos de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste. 14. Alterações estatutárias 15/02/ Assembleia Geral dos Cotistas deliberou: (i) a adaptação no Regulamento do Fundo às instruções da CVM n os 554 e 555, (ii) a alteração no Regulamento do Fundo no capítulo relativo à política de investimento e (iii) a atualização do nome da Gestora de Credit Suisse Hedging-Griffo Asset Management S.A. para a atual, com efetivação no fechamento dos mercados de 26/05/ /02/2015 Assembleia Geral Extraordinária deliberou: (i) a substituição do administrador do Fundo de BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. para o Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora

19 de Valores S.A., (ii) a alteração da denominação social do Fundo de Fundo de Investimento Multimercado Franco Crédito Privado Investimento no Exterior para a atual e (iii) a alteração no Regulamento do Fundo nos capítulos relativos a política de investimento, condições de emissão e regate de cotas, remuneração do administrador, com efetivação no fechamento dos mercados de 17/03/ Informação adicional A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) publicou em 7 de julho de 2016 a Instrução CVM n o 577, que altera o Plano Contábil dos Fundos de Investimento COFI, anexo à Instrução CVM n o 438, de 12 de julho de A Instrução CVM n o 577 entra em vigor na data de sua publicação, aplicando-se aos exercícios iniciados em ou após 1 o de janeiro de LUIZ CARLOS ALTEMARI CRC 1SP165617/O-1 AECTO PINTO Diretor Responsável

20 FRANCO FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - CRÉDITO PRIVADO Demonstração da Evolução do Valor da Cota e da Rentabilidade (Não auditado) Rentabilidade em % Data Valor da Cota Fundo CDI Patrimônio Líquido Médio Mensal R$ Mensal Acumulada (*) Mensal Acumulada (*) R$ mil 17/03/2015 1, ,66-22,20-31/03/2015 1, ,24 23,36 0,47 21, /04/2015 1, ,90 22,26 0,95 20, /05/2015 1, ,69 20,23 0,98 19, /06/2015 1, ,92 19,13 1,07 18, /07/2015 1, ,41 16,32 1,18 16, /08/2015 1, ,75 15,46 1,11 15, /09/2015 1, ,67 13,57 1,11 14, /10/2015 1, ,15 12,27 1,11 12, /11/2015 1, ,08 11,08 1,06 11, /12/2015 1, ,95 8,96 1,16 10, /01/2016 1, ,16 7,70 1,05 9, /02/2016 1, ,67 6,99 1,00 8, /03/2016 1, (0,30) 7,31 1,16 6, /04/2016 1, ,04 6,21 1,05 5, /05/2016 1, ,08 5,08 1,11 4, /06/2016 1, ,94 4,10 1,16 3, /07/2016 1, ,54 2,52 1,11 2, /08/2016 1, ,26 1,25 1,21 1, /09/2016 1, ,25-1, (*) Percentual acumulado desde a data até 30/09/2016. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.