ITR - Informações Trimestrais - 30/06/ MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÕES S/A Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

Transcrição

1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 5 Demonstração do Resultado 7 Demonstração do Resultado Abrangente 8 Demonstração do Fluxo de Caixa 9 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 30/06/ DMPL - 01/01/2016 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 13 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 14 Balanço Patrimonial Passivo 16 Demonstração do Resultado 18 Demonstração do Resultado Abrangente 20 Demonstração do Fluxo de Caixa 21 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 30/06/ DMPL - 01/01/2016 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 25 Comentário do Desempenho 26 Notas Explicativas 58 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 107 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 109 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 111 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 112

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 30/06/2017 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias Preferenciais 0 Total PÁGINA: 1 de 112

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Assembléia Geral Extraordinária Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária 30/01/2017 Dividendo 30/03/2017 Ordinária 0, /04/2017 Dividendo 14/06/2017 Ordinária 0,29985 PÁGINA: 2 de 112

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Bancos Aplicações Financeiras de Curto Prazo Contas a Receber Clientes Clientes por Incorporação de Imóveis Clientes por Prestação de Serviços Estoques Imóveis em Construção Imóveis Concluídos Estoques de Terrenos Adiantamento de Fornecedores Estoques de Materiais Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Outros Ativos Titulos e valores mobiliários Instrumentos Financeiros Derivativos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Clientes Estoques Estoques de Terrenos Despesas Antecipadas Despesas Pagas Antecipadamente Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Outras Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Depositos Judicias e outros Instrumentos Financeiros Derivativos Titulos e Valores Mobiliários Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Participações em Controladas em Conjunto Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado em Andamento Intangível Intangíveis PÁGINA: 3 de 112

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Intangíveis Intangíveis em Desenvolvimento PÁGINA: 4 de 112

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros Impostos Federais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Outras Obrigações Outros Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos Adiantamentos de Clientes Outros Valores a Pagar Tributos Diferidos Contas a Pagar por Aquisição de Investimentos Passivo a Descoberto - Investimentos Provisões Outras Provisões Provisão para Manutenção de Imóveis Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Outras Obrigações Outros Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos Adiantamento de Clientes Outras Contas a pagar Tributos Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Provisões Ambientais Outras Provisões PÁGINA: 5 de 112

7 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Provisão para Manutenção de Imóveis Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Opções Outorgadas Gastos com emissão de ações Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Retenção de Lucros Ações em Tesouraria Dividendo Intermediário Extraordinário Proposto Lucros/Prejuízos Acumulados PÁGINA: 6 de 112

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Receita Operacional Liquida Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Custo dos ImóveisVendidos e dos Serv. Prestados Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Receitas Financeiras Receitas Financeiras Provenientes dos Clientes por Incorporação de Imóveis Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON , , , , Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ ON , , , ,00000 PÁGINA: 7 de 112

9 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 8 de 112

10 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro do Período Depreciação e Amortização Opções Outorgadas Reconhecidas Baixa na Venda de Imobilizado Resultados Financeiros Resultado de Equivalência Patrimonial Provisão para Manutenção de Imóveis Amortização de Despesas Antecipadas IRPJ e CSSL Diferidos (Aumento) Redução de Clientes por Incorporação de Imóveis (Aumento) Redução de Imóveis e Comercializar (Aumento) Redução de Despesas Antecipadas (Aumento) Redução de Outros Ativos Aumento (Redução) de Fornecedores Aumento (Redução) de Obrigações Sociais e Trabalhistas Aumento (Redução) de Impostos, Taxas e Contribuições Aumento (Redução) de Adiantamentos de Clientes Aumento (Redução) de Outros Passivos Juros Pagos IRPJ e CSSL Pagos Realização de Manutenção de Imóveis Valores pagos por Riscos Cíveis, Trabalhistas e Tributários Caixa Líquido Atividades de Investimento (Aumento) em Títulos e Valores Mobiliários Redução em Títulos e Valores Mobiliários Adiantamentos a Empresas Ligadas Recebimentos de Empresas Ligadas (Adição) Redução em Investimentos Aquisição de Ativo Imobilizado e Intangível Pagamento por Aquisição de Controlada Caixa Líquido Atividades de Financiamento Financiamento (a) de Empresas Ligadas Valores recebidos de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ PIS e COFINS Diferidos Provisões para riscos Cíveis, Trabalhistas e Tributários Provisões para Risco de Crédito Resultado com Instrumento Financeiro Derivativo Variações nos Ativos e Passivos Amortização de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures Dividendos Pagos Recebimentos pelo Exercício de Opção de Ações Transação de Capital PÁGINA: 9 de 112

11 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Recebimentos (Pagamentos) de Instrumentos Financeiros Derivativos Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 10 de 112

12 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Transações de Capital Ações em Tesouraria Alienadas para Beneficiários de Plano de Opções Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Capitalização de Reservas Dividendos Extraordinários Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 11 de 112

13 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Dividendos Capitalização de Reservas Opções de Ações Transações de Capital Ações em Tesouraria Alienadas para Beneficiários de Plano de Opções Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 12 de 112

14 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 13 de 112

15 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Bancos Aplicações Financeiras de Curto Prazo Contas a Receber Clientes Cliente por Incorporação de Imóveis Clientes por Prestação de Serviços Estoques Imóveis em Construção Imóveis Concluídos Estoques de Terrenos Adiantamento a Fornecedores Estoques de Materiais Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Outros Ativos Titulos e Valores Mobiliários Instrumentos Financeiros Derivativos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Clientes Estoques Estoques de Terrenos Despesas Antecipadas Despesas Pagas Antecipadamente Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Outras Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Depósitos Judiciais e Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Titulos e Valores Mobiliários Investimentos Participações Societárias Outras Participações Societárias Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado em Andamento Intangível Intangíveis Intangíveis PÁGINA: 14 de 112

16 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Intangíveis em Desenvolvimento PÁGINA: 15 de 112

17 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros Impostos Federais Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Outras Obrigações Outros Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Contas a Pagar para Aquisição de Terrenos Adiantamentos de Clientes Outras Valores a Pagar Tributos Diferidos Contas a Pagar por Aquisição de Investimentos Passivo a Descoberto - Investimentos Provisões Outras Provisões Provisão para Manutenção de Imóveis Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Outras Obrigações Outros Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos Adiantamentos de Clientes Outros Valores a Pagar Tributos Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Provisões Ambientais PÁGINA: 16 de 112

18 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Outras Provisões Provisão para Manutenção de Imóveis Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Opções Outorgadas Gastos Com emissão de ações Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Retenção de Lucros Ações em Tesouraria Dividendo Intermediário Extraordinário Proposto Lucros/Prejuízos Acumulados Participação dos Acionistas Não Controladores PÁGINA: 17 de 112

19 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Receita Operacional Líquida Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Custo dos Imóveis Vendidos e dos Serviços Prestados Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Receitas Financeiras Receitas Financeiras Provenientes dos Clientes por Incorporação de Imóveis Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ ON , , , ,00000 PÁGINA: 18 de 112

20 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ ON , , , ,00000 PÁGINA: 19 de 112

21 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Lucro Líquido Consolidado do Período Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores PÁGINA: 20 de 112

22 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Liquido do Período Depreciação e Amortização Opções Outorgadas Reconhecidas Baixa na Venda de Imobilizado Resultados Financeiros Resultado de Equivalência Patrimonial Provisão para Manutenção de Imóveis Provisões para Riscos Cíveis,Trabalhistas e Tributários IRPJ e CSSL Diferidos (Aumento) Redução de Clientes por Incorporação de Imóveis (Aumento) Redução de Imóveis a Comercializar (Aumento) Redução de Despesas Antecipadas (Aumento) Redução de Outros Ativos Aumento (Redução) de Fornecedores Aumento (Redução) de Obrigações Sociais e Trabalhistas Aumento (Redução) de Impostos, Taxas e Contribuições Aumento (Redução) de Adiantamentos de Clientes Aumento (Redução) de Outros Passivos Juros Pagos IRPJ e CSSL Pagos Realização de Manutenção de Imóveis Valores pagos por Riscos Cíveis, Trabalhistas e Tributários Caixa Líquido Atividades de Investimento (Aumento) em Títulos e Valores Mobiliários Redução em Títulos e Valores Mobiliários Adiantamentos a Empresas Ligadas Recebimento de Empresas Ligadas (Adições) Redução de Investimentos Pagamento por Aquisição de Controlada Aquisição de Ativo Imobilizado e Intangível Caixa Líquido Atividades de Financiamento Recebimentos pelo Exercício de Opção de Ações Valores recebidos de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Pis e Confins Diferidos Amortização de Despesas Antecipadas Provisões para Risco de Crédito Resultado com Instrumento Financeiro Derivativo Variações nos Ativos e Passivos Amortização de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures Dividendos Pagos Transação de Capital Financiamento (a) de Empresas Ligadas PÁGINA: 21 de 112

23 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Aportes Líquidos de Acionistas não Controladores Recebimentos (Pagamentos) de Instrumentos Financeiros Derivativos Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 22 de 112

24 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Distribuições Líquidas a Acionistas não Controladores Transações de Capital Ações em Tesouraria Alienadas para Beneficiários de Plano de Opções Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Capitalização de Reservas Dividendos Extraordinários Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 23 de 112

25 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Dividendos Capitalização de Reservas Opções de Ações Distribuições Líquidas a Acionistas não Controladores Transações de Capital Ações em Tesouraria Alienadas para Beneficiários de Plano de Opções Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 24 de 112

26 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período Part. Não Controladores nos Lucros Retidos PÁGINA: 25 de 112

27 Comentário do Desempenho Recorde histórico de lançamentos para o 2º trimestre, atingindo R$ 1,33 bilhão Vendas de R$ 1,45 bilhão no 2T17, aumento de 9,7% em relação ao 1T17 Belo Horizonte, 09 de agosto de 2017 MRV Engenharia e Participações S.A. (BM&FBovespa: MRVE3 ADR OTC PINK: MRVNY), maior construtora residencial da América Latina, anuncia hoje seus resultados do segundo trimestre e primeiro semestre de As informações financeiras são apresentadas em milhões de Reais (R$ milhões), exceto quando indicado o contrário, e têm como base as informações contábeis consolidadas, preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), que considera a Orientação OCPC 04 sobre a aplicação da Interpretação Técnica ICPC 02 aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil, como aprovadas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC), e com todos os pronunciamentos emitidos pelo CPC. Em 30 de junho de 2017, a Companhia realizou reclassificações contábeis e, para fins comparativos, realizamos os devidas reclassificações nas demonstrações financeiras encerradas em 31 de março de 2017 e 30 de junho Destaques Receita Líquida de R$ 1,13 bilhão no 2T17, crescimento de 11,3% em relação a 1T17. Margem bruta de 34% no 2T17, maior patamar desde o 4T10. Aumento de 20,2% no EBTIDA em relação ao 1T17, totalizando R$ 191 milhões. Lucro Líquido de R$ 141 milhões no 2T17, crescimento de 7,9% quando comparado ao 1T17. Geração de caixa de R$ 103 milhões no 2T17, atingindo o 20º trimestre consecutivo de geração positiva. Evento Subsequente: Tivemos o melhor mês de julho da história da Companhia, lançamos unidades totalizando R$ 522 milhões em VGV. 1 PÁGINA: 26 de 112

28 Comentário do Desempenho Mensagem da Administração Crescimento No 1º semestre de 2017, iniciamos um novo ciclo de crescimento, intensificando nossos lançamentos e vendas. Alcançamos R$ 2,54 bilhões em lançamentos e R$ 2,77 bilhões em vendas contratadas, aumento de 21,3% e 7,1% respectivamente, quando comparado ao 1S16. O banco de terrenos adquirido nos últimos 3 anos, está amadurecendo gradualmente o que nos permite acelerar o volume de lançamentos. Já possuímos 46 mil unidades com alvará, das quais 16 mil já possuem RI (registro de incorporação). Nosso landbank é suficiente para suportar o crescimento no volume de lançamentos pelos próximos 6 anos. Iniciamos o 3º trimestre com unidades lançadas no mês de julho, totalizando R$ 522 milhões em VGV, melhor mês de julho da história da Companhia. Toda a estrutura de apoio da Companhia está preparada para este crescimento. As equipes de venda, crédito e construção estão operando com excelência, garantido fluidez de todos os processos de contratação, comercialização, repasse e construção. O crescimento da Companhia tem sido pautado na eficiência financeira e rentabiliade, com robusta posição de caixa de R$ 2,6 bilhões, alavancagem de apenas 7,2%, (Dívida líquida/pl) e aumento recorrente da margem bruta dos projetos, alcançando 34% no 2T17. O lucro por ação alcançou R$ 0,615 no 1S17 aumento de 2,1% em relação ao 1S16. Financiamento Habitacional - FGTS A Companhia vem apoiando continuamente as iniciativas setoriais, especialmente através da ABRAINC, com o objetivo de propiciar ao funding, sustentabilidade, previsibilidade e perenidade. O estabelecimento de regras transparentes, que beneficie a governança do programa habitacional é determinante para propiciar ao FGTS capacidade financeira e liquidez suficiente para manter sua capacidade de execução orçamentária. Neste sentido, temos identificado através das interações constantes com os principais agentes governamentais (Ministérios, FGTS e Caixa Econômica) grande sinergia e envolvimento com a matéria, com todos eles atuando de maneira coordenada e profissional, buscando a racionalidade do programa. Nova linha de produtos A nova linha de produtos da MRV tem como objetivo trazer ainda mais diferencição para o nosso produto, para atender as novas demandas do consumidor, que busca um produto moderno e com valor agregado. A MRV desenvolveu suas novas linhas de produtos (Bio, Eco e Premium) sem perder o seu DNA de gestão de custos e eficiêcia operacional, de forma a manter a rentabilidade do seu produto. 2 PÁGINA: 27 de 112

29 Comentário do Desempenho Nosso público na sua grande maioria é jovem e moderno, e pensando nisso as nossas novas linhas oferecem: wi-fi nas áreas de lazer, app MRV, tomadas USB, acabamento de alta qualidade, fachada moderna, portas especiais, piso laminado, dentre outros. Além disso, a sustentabilidade vem tomando espaço na demanda por novos produtos, com isso implementamos diversas ações para atender nossos clientes, tais como: medidor individualizado de água, coleta seletiva, bicicletário, dispositivos economizadores de energia e água. A segurança é assunto prioritário espcialmente nas grandes cidades. Buscamos propiciar aos nossos clientes conforto e tranquilidade no seu ambiente familiar, com isso disponiblizamos sistema de circuito fechado de TV, cerca elétrica, sensor de presença, guaritas blindadas, dentre outros. Esses diferenciais são refletidos na melhor avaliação e rentabilidade dos nossos produtos, o que nos torna a marca premium no segmento de imóveis econômicos. Primeiro condomínio entregue com energia solar (fotovoltaica) Empenhada em contribuir com o desenvolvimento sustentável, a MRV Engenharia entregou o primeiro empreendimento com células fotovoltaicas capazes de produzir energia elétrica enquadrado ao programa habitacional do governo federal, o Minha Casa, Minha Vida. O residencial Solar do Parque, erguido no bairro Narandiba em Salvador conta com 360 apartamentos divididos em três torres e foi o projeto piloto para a construtora para o sistema de compensação de energia junto às concessionárias. Em 2017, 30% dos lançamentos serão equipados com energia solar e até 2021 todos os empreendimentos contarão com a tecnologia, gerando maior atratividade e precificação do produto da MRV, e beneficiando de forma direta nos nossos clientes através da redução de até 80% na conta de luz do condomínio. 3 PÁGINA: 28 de 112

30 Comentário do Desempenho Log Commercial Properties Aporte de Capital A Diretoria da MRV recomendará ao Conselho de Administração em reunião agendada para o dia 14 de agosto de 2017 o aporte de capital no valor total de R$ 209,3 milhões (parte MRV). O aporte de capital será em princípio 50% destinado para diminuir o tamanho da dívida da LOG e 50% para novas entregas que propiciarão um crescimento de ABL s entregues de pelo menos 20% dentro de 1 ano, com yield on cost médio projetado de 15%. Todos os galpões desse novo plano de investimento já possuem licenças aprovadas, sendo que um percentual significativo já tem a infraestrutura construída (Figura 1). Portanto, apresentarão um incremento considerável no FFO e na margem. Adicionalmente, o FFO irá crescer também por desalavancagem e por diminuição da taxa de juros. De uma maneira simples e direta, teríamos marginalmente um acréscimo do FFO em R$ 36mm ano, que a um múltiplo de 20 X Price to FFO, mais do que duplica o valor agora aportado em 12 meses. A LOG entende não ser mais necessário nenhum aporte de capital, sendo a sua estrutura financeira adequada para dar continuidade a sua estratégia de crescimento no curto prazo. Como o mercado da LOG apresenta perspectivas muito positivas, a aceleração de crescimento dos negócios, caso haja necessidade de capital, será feito através do mercado de capitais. A Diretoria da MRV está recomendando este novo aporte tendo em vista o potencial de expansão do mercado de galpões logísticos no Brasil, baixa vacância, forte demanda, queda da taxa de juros, dentre outros acima citados, o que contribuirá para o crescimento das operações da Log, aumento do FFO e maior retorno aos acionistas. Figura 1 Aumento do ABL entregue 4 PÁGINA: 29 de 112

31 Comentário do Desempenho Desempenho Financeiro - MRV 5 PÁGINA: 30 de 112

32 Comentário do Desempenho Desempenho Operacional - MRV Banco de Terrenos A Companhia continua com a estratégia de expansão do seu banco de terrenos com o foco em reabastecer as cidades de atuação e expandir as operações nas grandes cidades. No 2T17, 60% do VGV adquirido está localizado em capitais e regiões metropolitanas. No 1S17 desembolsamos R$ 223 milhões para pagamento de parte das aquisições de terrenos realizadas nos últimos anos. Lançamentos brutos (%MRV) 6 PÁGINA: 31 de 112

33 Comentário do Desempenho Tivemos o melhor 2º trimestre de lançamentos da história da Companhia, aumento de 18,6% em relação ao 2T16. Todos os lançamentos foram elegíveis ao FGTS, aumentando o volume de unidades em estoque com foco no segmento econômico. Acumulamos no nosso banco de terrenos 46 mil unidades com alvará de construção, totalizando R$ 7 bilhões em VGV, dos quais R$ 2,4 bilhões já possuem registro de incorporação (RI) emitidos, equivalente a 16 mil unidades. Essas unidades adquiridas nos últimos anos estão avançando no processo de aprovação do banco de terrenos, e este movimento contribuirá para o aumento do volume de lançamento nos próximos trimestres. Vendas Contratadas (%MRV), líquidas de permutas No 1S17, o volume de lançamentos realizados nas cidades de grande porte (capitais e regiões metropolitanas), contribuíram para o aumento das vendas em relação ao 1S16. Nessas regiões há grande concentração da demanda nacional. Temos observado um aumento nos leads da Companhia, bem como maior confiança do consumidor na aquisição da casa própria. Especialmente nos últimos 3 anos a Companhia investiu fortemente na aquisição de terrenos nessas regiões, contribuindo para a nossa capacidade de diversificar lançamentos entre as cidades que possuem baixa oferta e grande demanda. Neste trimestre continuamos a expandir o projeto Venda Garantida para outras cidades, o que reduzirá ainda mais o nível dos distratos e prazo médio dos recebíveis. 7 PÁGINA: 32 de 112

34 Comentário do Desempenho Distratos (%MRV) Alcançamos aumento de 12% nas vendas líquidas no 2T17 quando comparado ao 2T16, o maior volume dos últimos 3 anos. Desde 2015, a manutenção desse patamar elevado é reflexo da melhoria do processo de repasse, maior volume de unidades vendidas e da redução dos distratos. Crédito Imobiliário O aumento no volume de unidades repassadas, 23,8% em relação ao 1T17, vem acompanhando de maneira eficiente o crescimento das vendas da Companhia. 8 PÁGINA: 33 de 112

35 Comentário do Desempenho Produção Estoque a Valor de Mercado (%MRV) 9 PÁGINA: 34 de 112

36 Comentário do Desempenho Desempenho Econômico-Financeiro MRV Receita Operacional Líquida Lucro Bruto A margem bruta alcançou seu maior patamar desde o 4T10, refletindo a evolução contínua da nossa capacidade de execução, com aumento de produtividade e redução da discrepância dos custos. Custo Financeiro alocado ao CMV Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (SG&A) Desde 2015 a Companhia iniciou a adequação da sua estrutura comercial e administrativa com o objetivo de absorver um maior volume de lançamentos e vendas no futuro. A partir deste ano as despesas começam a ter uma tendência de normalização, com a estrutura pronta para suportar o nosso crescimento. 10 PÁGINA: 35 de 112

37 Comentário do Desempenho A partir do 2S17 vamos observar maior diluição das despesas de SG&A da Companhia. Resultado Financeiro O aumento das despesas financeiras no 1S17 é decorrente da evolução do saldo médio da dívida. No 1T17 concluímos a 9ª Emissão de Debêntures no valor de R$ 750 milhões e emissão do CRI no valor de R$ 99 milhões. No 2T17 amortizamos integralmente a 6ª emissão de debêntures, totalizando R$ 264 milhões. Abaixo estão demonstrados os resultados financeiros totais ajustados pelos encargos financeiros alocados ao custo dos imóveis vendidos: EBITDA 1 1 EBITDA: Vide definição no Glossário. 11 PÁGINA: 36 de 112

38 Comentário do Desempenho Lucro Líquido O resultado operacional da Companhia vem apresentando crescimento desde o 1T17, porém o lucro líquido ainda não refletiu essa evolução em razão do aumento das despesas de SG&A. Resultado a apropriar Balanço Patrimonial Caixa e Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras (Títulos e valores mobiliários) Chegamos ao 20º trimestre de geração de caixa recorrente, atingindo R$ 103 milhões no 2T17, e R$ 174 milhões no 1S PÁGINA: 37 de 112

39 Comentário do Desempenho Clientes por Incorporação de Imóveis As vendas simultâneas, e mais recentemente o projeto Venda Garantida vêm contribuindo para a redução do prazo médio dos recebíveis, maior eficiência do capital de giro e geração de caixa recorrente. A Carteira MRV é composta pelos valores a receber dos clientes após repasse, ou seja, valores parcelados diretamente com a Companhia, uma vez que os financiamentos concedidos pelos bancos representam em média 75% do valor do imóvel. A Companhia tem sido cada vez mais conservadora na realização da provisão e reavalia trimestralmente as provisões dos clientes em carteira, totalizando R$ 166 milhões no 2T17. Diversas ações têm sido implementadas para a redução da inadimplência desta carteira. 13 PÁGINA: 38 de 112

40 Comentário do Desempenho Adiantamentos de Clientes Estoques (Imóveis a comercializar) Endividamento A Companhia é conservadora na gestão do caixa, e possui dívida líquida de R$ 673 milhões, podendo em algum momento antecipar vencimentos futuros. Cronograma de Vencimento da Dívida Em 30 de junho de 2017, o duration 2 da nossa dívida era de 24 meses. 2 Duration vide glossário no anexo PÁGINA: 39 de 112

41 Comentário do Desempenho Detalhamento da Dívida Custo médio ponderado da Dívida Em 30 de Junho de 2017 o custo médio ponderado da nossa dívida era 11,49%. Dívida Líquida Dívida Líquida MRV Consolidado 15 PÁGINA: 40 de 112

42 Comentário do Desempenho Risco Corporativo e Covenants braa- braa- Covenant de Dívida 3 Covenant de Recebíveis 10 Dívida Líquida + Imóveis a Pagar Patrimônio Líquido < 0,65 Recebíveis + Receita a apropriar + Estoques Dívida Líquida + Imóveis a Pagar + Custo a apropriar > 1,6 Recompra 3 Covenants de Dívida e Recebíveis calculados conforme novas regras de consolidação a partir de 1T PÁGINA: 41 de 112

43 Comentário do Desempenho LOG Commercial Properties 17 PÁGINA: 42 de 112

44 Comentário do Desempenho Urbamais A Urbamais vem consolidando a sua atuação desde sua criação, evidencia-se isto, no andamento de seus empreendimentos, bem como nos resultados alcançados. Empreendimentos No 4T16, a Urbamais realizou o lançamento de mais um empreendimento de loteamento fechado Jardim dos Girassóis, com lotes e um total de VGV estimado de R$ 70 milhões. Localizado em Feira de Santana (BA), no novo vetor de crescimento da cidade e se destaca pela proximidade da rede de comércio e serviços. Este é o segundo projeto da Companhia na cidade. Os demais empreendimentos estão com mais de 75% das obras concluídas, corroborando com a dedicação, compromisso com os nossos clientes e com o desenvolvimento de urbanização pretendida pelas cidades nas quais a Urbamais atua. A produção de unidades dobrou na comparação entre o 1º semestre de 2017 em relação ao de Os próximos lançamentos estão em fase de aprovação e liberação junto aos órgãos competentes para serem realizados no exercício de Resultados As vendas contratadas de todos os empreendimentos proporcional a participação da Urbamais foi de R$ 24,2 milhões e R$ 37,9 milhões no 1º semestre de 2017 e de 2016, respectivamente. Com os empreendimentos lançados em 2016 e o avanço das obras, houve também o crescimento da receita líquida no 1º semestre de 2017, de R$ 22,3 milhões para R$ 25,2 milhões, quando comparado com o mesmo período do ano anterior. 18 PÁGINA: 43 de 112

45 Comentário do Desempenho Banco de Terrenos (R$ milhões) Lançamentos (R$ milhões) 19 PÁGINA: 44 de 112

46 Comentário do Desempenho Vendas Contratadas (R$ milhões) Produção (R$ milhões) 20 PÁGINA: 45 de 112

47 Comentário do Desempenho Relações com Investidores Leonardo Corrêa Diretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores Tel.:+(55 31) ri@mrv.com.br Ricardo Paixão Diretor de Relações com Investidores e Planejamento Financeiro Tel.: +(55 31) ri@mrv.com.br Matheus Torga Gestor Executivo de Relações com Investidores Tel.: +(55 31) ri@mrv.com.br 21 PÁGINA: 46 de 112

48 Comentário do Desempenho Anexo 01 Demonstração do Resultado MRV Consolidado (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) 22 PÁGINA: 47 de 112

49 Comentário do Desempenho Anexo 02 Balanço Patrimonial MRV Consolidado (R$ milhões) 23 PÁGINA: 48 de 112

50 Comentário do Desempenho Anexo 02 Balanço Patrimonial MRV Consolidado (R$ milhões) - continuação 24 PÁGINA: 49 de 112

51 Comentário do Desempenho Anexo 03 Demonstração do Fluxo de Caixa MRV Consolidado (R$ milhões) 25 PÁGINA: 50 de 112

52 Comentário do Desempenho Anexo 04 Demonstração do Resultado Consolidada LOG CP 100% (R$ mil) 26 PÁGINA: 51 de 112

53 Comentário do Desempenho Anexo 05 Balanço Patrimonial Consolidado LOG CP 100% (R$ mil) 27 PÁGINA: 52 de 112

54 Comentário do Desempenho Anexo 06 Demonstração do Fluxo de Caixa Consolidada LOG CP 100% (R$ mil) 28 PÁGINA: 53 de 112