Relembrar as ações que levaram a Alpargatas a alcançar um novo patamar de resultados

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2 OBJETIVOS DA APRESENTAÇÃO Relembrar as ações que levaram a Alpargatas a alcançar um novo patamar de resultados Explicar como foram definidas as principais diretrizes do plano de crescimento da Companhia Apresentar as principais realizações do plano de crescimento Mostrar o desempenho atual, os desafios, e por que a Alpargatas é uma ótima alternativa de investimento 2

3 AGENDA 1997 a ª FASE DE CRESCIMENTO 2003 a e PLANEJANDO O CRESCIMENTO PLANEJAMENTO EM AÇÃO VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Uma nova Alpargatas Resultados alcançados Preparando o caixa Definindo os meios e as formas Escolhendo: O modelo As marcas Os mercados Conquistando o mercado externo Alpargatas USA Alpargatas Europa Alpargatas Argentina Consolidando-se no mercado interno Dupé Expansão do Varejo Responsabilidade econômica Responsabilidade social Responsabilidade ambiental Sustentabilidade Desafios Por que Alpargatas? 3

4 AGENDA 1997 a ª FASE DE CRESCIMENTO 2003 a e PLANEJANDO O CRESCIMENTO PLANEJAMENTO EM AÇÃO VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Uma nova Alpargatas Resultados alcançados Preparando o caixa Definindo os meios e as formas Escolhendo: O modelo As marcas Os mercados Conquistando o mercado externo Alpargatas USA Alpargatas Europa Alpargatas Argentina Consolidando-se no mercado interno Dupé Expansão do Varejo Responsabilidade econômica Responsabilidade social Responsabilidade ambiental Sustentabilidade Desafios Por que Alpargatas? 4

5 1º FASE DE CRESCIMENTO Uma Nova Alpargatas Governança Corporativa Nova Administração Cultura De: fabril, orientada para a produção Para: mercado, orientada para o cliente/consumidor Finanças Redução de custos e despesas Ênfase na geração de caixa pelas operações Operações Revisão do modelo de negócio Fechamento de fábricas Alienação de imóveis não-operacionais Uma nova Alpargatas Foco em 4 negócios: Sandálias, Artigos Esportivos, Varejo e Têxteis Industriais Marcas Reposicionamento e revalorização Desalienação: Ralph Lauren, Fido Dido, Arrow, Jeaneration Forte investimento em marketing para construção da imagem de Havaianas 5

6 1º FASE DE CRESCIMENTO Uma Nova Alpargatas Eleva a moral da equipe Gera valor para o negócio Atrai investidores Diminui o custo de capital MARCAS Inibe novos entrantes É um seguro contra a crise Atrai e retém talentos (sexy company) Cobertura favorável da mídia 6

7 1º FASE DE CRESCIMENTO Uma Nova Alpargatas CAGR 9 % CAGR 19 % CAGR 14 % CAGR 23 % 7

8 AGENDA 1997 a ª FASE DE CRESCIMENTO 2003 a e PLANEJANDO O CRESCIMENTO PLANEJAMENTO EM AÇÃO VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Uma nova Alpargatas Resultados alcançados Preparando o caixa Definindo os meios e as formas Escolhendo: O modelo As marcas Os mercados Conquistando o mercado externo Alpargatas USA Alpargatas Europa Alpargatas Argentina Consolidando-se no mercado interno Dupé Expansão do Varejo Responsabilidade econômica Responsabilidade social Responsabilidade ambiental Sustentabilidade Desafios Por que Alpargatas? 8

9 PLANEJANDO O CRESCIMENTO Como nasceu o nosso Planejamento Estratégico? Camargo Corrêa aumenta sua participação na Alpargatas para 31% Início do novo ciclo de planejamento Empresa global de marcas desejadas 9

10 PLANEJANDO O CRESCIMENTO Preparando o caixa A geração operacional de caixa foi fundamental para financiar o crescimento da Alpargatas 10

11 PLANEJANDO O CRESCIMENTO Definindo os Meios e as Formas O planejamento estratégico identificou os meios e as formas de crescermos no Brasil e no exterior, para nos tornarmos: UMA EMPRESA GLOBAL DE MARCAS DESEJADAS Meios de Crescimento Mercado Externo Mercado Interno Internacionalização Consolidação Formas de Crescimento Operações Próprias no Exterior M&A Crescimento Orgânico no Brasil 11

12 PLANEJANDO O CRESCIMENTO Definindo os Meios e as Formas Internacionalização Fonte: Pesquisa da Sociedade Brasileira de Estudos de Empresas Transnacionais e da Globalização Econômica (Sobeet) - nov

13 PLANEJANDO O CRESCIMENTO Definindo os Meios e as Formas Internacionalização Fonte: Pesquisa da Sociedade Brasileira de Estudos de Empresas Transnacionais e da Globalização Econômica (Sobeet) - nov

14 PLANEJANDO O CRESCIMENTO Definindo os Meios e as Formas Internacionalização Fonte: Pesquisa da Sociedade Brasileira de Estudos de Empresas Transnacionais e da Globalização Econômica (Sobeet) - nov

15 PLANEJANDO O CRESCIMENTO Definindo os Meios e as Formas Modelos de Internacionalização Seletivo Adaptação da linha de produtos e do modelo de negócio para cada mercado Exportador Foco em mercados de maior potencial Expansão do modelo de negócio do Brasil para o mundo com poucos ajustes Crescimento baseado em distribuidores regionais Big Bang Adaptação da linha de produtos e do modelo de negócio para cada mercado Maximização da exposição geográfica Fonte: Mckinsey 15

16 PLANEJANDO O CRESCIMENTO Escolhendo as Marcas Havaianas e Topper foram escolhidas para iniciar a internacionalização Marcas fortes com potencial de crescimento Expansão Internacional Custos de produção / sourcing competitivo Inovação tecnológica / produto Posicionamento claro Escala / volume Fornecedores globais Potencial dos mercados Quais os campos de batalha? 16

17 PLANEJANDO O CRESCIMENTO Escolhendo os Mercados Havaianas - Operações Próprias EUA e Europa foram escolhidos como mercados potenciais Marca bem posicionada Maiores mercados consumidores do mundo Maior lealdade às marcas Inexistência de marca dominante de sandália Estrutura de varejo fragmentada Cultura favorável ao made in Brazil Consumo de Sandálias nos EUA (milhões de pares) CAGR 10 % E Fontes: U.S. International Trade Comission e Alpargatas 17

18 PLANEJANDO O CRESCIMENTO Escolhendo os Mercados A América Latina foi escolhida como mercado potencial para Topper e... Consumo per capita de calçados esportivos em 2007 (pares) Brasil 0,7 Argentina 0,7 Chile 0,4 México 0,4 EUA 6,7 A América Latina é responsável por 4% do mercado mundial de calçados e vestuários esportivos, por isso apresenta uma ótima oportunidade de crescimento Fonte: SGI Report e Alpargatas 18

19 PLANEJANDO O CRESCIMENTO Escolhendo os Mercados... o Brasil e a Argentina foram definidos como os primeiros mercados. Brasil Argentina Total Calçados Esportivos (2009E) Volume (milhões de pares) Valor (R$ bilhões) 11,5 1,1 12,6 Participação por categoria de calçado esportivo Casual Running Outdoor Indoor Futebol 14% 9% 28% 5% 44% 22% 23% 8% 47% 15% 8% 6% 27% 44% Fonte: Latin Panel e Claves Informacion Competitiva 19

20 AGENDA 1997 a ª FASE DE CRESCIMENTO 2003 a e PLANEJANDO O CRESCIMENTO PLANEJAMENTO EM AÇÃO VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Uma nova Alpargatas Resultados alcançados Preparando o caixa Definindo os meios e as formas Escolhendo: O modelo As marcas Os mercados Conquistando o mercado externo Alpargatas USA Alpargatas Europa Alpargatas Argentina Consolidando-se no mercado interno Dupé Expansão do Varejo Responsabilidade econômica Responsabilidade social Responsabilidade ambiental Sustentabilidade Desafios Por que Alpargatas? 20

21 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo Alpargatas USA Alpargatas Europa Alpargatas Argentina 21

22 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo Modelos de Operação Distribuidores Operações próprias: Alpargatas USA Alpargatas Europa Geração de valor para as marcas 22

23 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo O ciclo de vendas das operações próprias para o hemisfério norte é marcado pelas estações do ano Outono Visitas aos clientes Apresentação da nova coleção Primeiros pedidos de compra Inverno Confirmação dos pedidos de compra Primeiras entregas/faturamento Verão Final das entregas/faturamento Primavera Ponto alto das entregas/faturamento Exposição nas lojas 23

24 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS USA São Paulo Alpargatas Alpargatas USA Operação própria Operação via distribuidor Grandes clientes Macy s Foot Locker Sack s Bloomingdale s GAP Nordstrom Independent stores Varejo de calçados e de vestuário formadores de opinião 24

25 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS USA Time Warner Center Time Warner Center 25

26 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS USA Barack Obama Jennifer Aniston 26

27 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS USA Escritório em Nova York Centro de Distribuição em Ohio Desempenho (9M08): O sucesso da operação 2,2 milhões de pares vendidos: crescimento de 187% x 9M07 1,7 mil pontos-de-venda: crescimento de 325% x 9M07 Estudo de percepção Millward Brown (% dos entrevistados) Conhecimento de Havaianas Preferência por Havaianas 4 9 Freqüência de Compra de Havaianas

28 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS EUROPA São Paulo Alpargatas Alpargatas Europa Operação própria Grandes clientes e independent stores Espanha Inglaterra França Itália Portugal Operação via distribuidor Grandes clientes e independent stores Demais países da Europa 28

29 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS EUROPA Galeries Lafayette (França) 29

30 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS EUROPA Saint Tropez (França) 30

31 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS EUROPA Who Next (Paris) Bread & Butter (Barcelona) 31

32 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS EUROPA Escritório em Madri 3T08 Centro de Distribuição em Tarragona (Espanha) 32

33 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS ARGENTINA Racional da aquisição: Liderar o mercado de artigos esportivos na América Latina com a marca Topper Ranking das marcas esportivas na América Latina (market share volume) 12% do mercado de calçados esportivos da América Latina 1º 2º 3º 4º 5º Nike TOPPER Olympikus Adidas Reebok Fonte: Latin Panel e Claves Informacion Competitiva 33

34 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS ARGENTINA Ótimo Investimento! O preço pago pela Alpargatas Argentina foi 18% inferior ao valor avaliado Resultados obtidos em 2007 e 2008 superam as expectativas: Crescimento da receita de vendas Geração de caixa e EBITDA Market Share relevante em calçados esportivos: 32% 34

35 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS ARGENTINA Líder em calçados e o 2º maior fabricante de Denim Fundada em 1883 Fábricas: 8 ARG 1 URG 9M07 4,5 mil funcionários Receita de Vendas por Negócio Têxteis 32% Varejo 4% Calçados 64% Indicadores (AR$ milhões) Receita de vendas 9M08 526,0 603,0 EBITDA 73,1 76,0 Margem EBITDA 16,6% 15,0% 35

36 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS ARGENTINA Calçados Líder em calçados esportivos: 32% de market share Vendas: 8,2 milhões de unidades Alpargatas com sola de corda Vendas: 1,5 milhão de pares Calçados injetados de PVC Vendas: 400 mil pares Botas de PVC Vendas: 250 mil pares 10,4 milhões de pares de calçados e peças de vestuário esportivo vendidos em

37 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS ARGENTINA Têxteis Jeanswear: 2º maior fabricante de Denim da Argentina Workwear: Tecidos para uniforme de trabalho Footwear: Lonas para fabricação de calçados 17,5 mil km de tecidos vendidos em

38 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Conquistando o Mercado Externo ALPARGATAS ARGENTINA Varejo 38 pontos-de-venda na Argentina Lojas Topper Flagship : apoiar e promover a imagem da marca em pontos comerciais estratégicos 38

39 AGENDA 1997 a ª FASE DE CRESCIMENTO 2003 a e PLANEJANDO O CRESCIMENTO PLANEJAMENTO EM AÇÃO VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Uma nova Alpargatas Resultados alcançados Preparando o caixa Definindo os meios e as formas Escolhendo: O modelo As marcas Os mercados Conquistando o mercado externo Alpargatas USA Alpargatas Europa Alpargatas Argentina Consolidando-se no mercado interno Dupé Expansão do Varejo Responsabilidade econômica Responsabilidade social Responsabilidade ambiental Sustentabilidade Desafios Por que Alpargatas? 39

40 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Consolidando-se no Mercado Interno Expansão do Varejo 40

41 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Consolidando-se no Mercado Interno DUPÉ Racional da aquisição: Consolidar a liderança no mercado de sandálias de borracha e ter a marca de entrada no segmento 41

42 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Consolidando-se no Mercado Interno DUPÉ Por que foi bom comprar a Dupé? Aumentou em 45 milhões de pares a capacidade de produção Acrescentou R$ 81,2 milhões à receita de vendas da Alpargatas Ampliou o mercado de exportação em 32 países Aumentou o market share de sandálias Possui prejuízos fiscais acumulados 42

43 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Consolidando-se no Mercado Interno DUPÉ Ações de Integração Marca Produtos Nova estrutura Sinergias Adequação e reposicionamento Reformulação da linha Fim da produção para terceiros Comercial Distribuição Administrativa Compras Produção Comunicação Maior rentabilidade para o negócio de Sandálias 43

44 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Consolidando-se no Mercado Interno EXPANSÃO DO VAREJO Por que expandir? Fortalecer a imagem das marcas Expor seus conceitos Comercializar todas as linhas de produtos Fidelizar consumidores Proteger as marcas da Companhia Gerar valor para a Alpargatas 44

45 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Consolidando-se no Mercado Interno EXPANSÃO DO VAREJO 1993 Meggashop lojas próprias 1996 Timberland lojas próprias 23 lojas em lojas em

46 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Consolidando-se no Mercado Interno EXPANSÃO DO VAREJO 2007 Mizuno academias 2008 Timberland franquias 10 lojas em lojas em

47 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Consolidando-se no Mercado Interno EXPANSÃO DO VAREJO 2008 Havaianas lojas próprias e franquias 2008 Topper loja própria 1 loja própria 25 franquias em loja própria em

48 PLANEJAMENTO EM AÇÃO Consolidando-se no Mercado Interno EXPANSÃO DO VAREJO 2008 E-commerce Havaianas USA Mizuno Timberland 48

49 AGENDA 1997 a ª FASE DE CRESCIMENTO 2003 a e PLANEJANDO O CRESCIMENTO PLANEJAMENTO EM AÇÃO VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Uma nova Alpargatas Resultados alcançados Preparando o caixa Definindo os meios e as formas Escolhendo: O modelo As marcas Os mercados Conquistando o mercado externo Alpargatas USA Alpargatas Europa Alpargatas Argentina Consolidando-se no mercado interno Dupé Expansão do Varejo Responsabilidade econômica Responsabilidade social Responsabilidade ambiental Sustentabilidade Desafios Por que Alpargatas? 49

50 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Econômica Considerações sobre o 3T08 Credenciais da Alpargatas Crescimentos ( x 3T07) Marcas fortes e desejadas Inovação Produtos posicionados em várias faixas de preço Baixa dependência do CDC para alavancar as vendas Modelo de produção flexível Controle de custos e despesas operacionais Forte geração de caixa 27% na receita 23% no volume total de calçados 2,3 pontos na margem bruta 79% no EBIT 61% no EBITDA 4,1 pontos na margem EBITDA 50

51 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Econômica Receita Bruta de Vendas (R$ milhões) 9 meses 3º trimestre + 21 % 1.328, , % 503,2 395, Aumento do volume de vendas de calçados no Brasil e no exterior Mix de vendas de maior valor agregado Sandálias: de 45% para 60% Crescimento de 94% na receita de vendas (9M08) em dólar 51

52 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Econômica Breakdown da Receita Bruta de Vendas Receita por Negócio 9M08 7% 5% Receita por Mercado 9M08 10% 29% 59% Sandálias Artigos Esportivos Têxteis Industriais Varejo Mercado Interno Mercado Externo 90% 52

53 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Econômica Volume de Vendas de Calçados (milhões de pares) 9 meses 3º trimestre + 27 % + 23 % 151,1 53,9 119,2 43,8 Lealdade às marcas Inovação Design Comunicação

54 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Econômica Lucro Bruto (R$ milhões) Margem Bruta (% da receita líquida) 9 meses 3º trimestre + 13 % + 34 % 442,4 171,7 390,9 127,7 44,4 % 42,9 % 41,6 % 40,6 % Aumento da produtividade Diluição dos custos fixos Redução do custo unitário médio de fabricação 54

55 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Econômica Composição Média do Custo dos Produtos Vendidos MOD 18% DGF 24% MP 58% Produtos Químicos: 32% Borracha: 25% Tecidos e laminados: 10% Embalagens: 7% Outros: 26% 55

56 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Econômica EBITDA (R$ milhões) Margem EBITDA (% da receita líquida) 9 meses 3º trimestre + 14 % + 61 % 172,4 151,0 76,7 17,2 % 16,2 % 47,6 19,2 % 15,1 % Aumento da receita de vendas no Brasil e no exterior Ganho de rentabilidade bruta principalmente no 3T08 Redução das despesas administrativas 56

57 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Econômica Consolidação pro forma São Paulo Alpargatas + Alpargatas Argentina (R$ milhões) 9 meses 3º trimestre Receita Bruta de Vendas 1.655,5 617,3 Margem Bruta EBITDA Margem EBITDA 39,2% 212,9 16,0% 40,1% 87,3 17,7% 57

58 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Econômica Evolução do Saldo de Caixa (R$ milhões) (111) (92) (46) (225) (47) 155 Investimentos em capital de giro e em imobilizado suportados pela geração operacional de caixa Aquisições da Dupé e da Alpargatas Argentina consumiram R$ 225 milhões do caixa 58 Saldo de Caixa 30/09/2007 Geração de caixa - EBITDA Investimento Capital de Giro Ativo Imobilizado Sub-total Remuneração dos Acionistas Resultado Financeiro Captação Líq. Empréstimos Alienação de Imóveis Aquisição de Empresas Recompra de Ações Saldo de Caixa 30/09/2008

59 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Econômica Endividamento (R$ milhões) 78% em Reais Custo médio: Reais = 8,3% a.a. Dólar = 5,6% a.a. + VC 65% vence no longo prazo Perfil da dívida de longo prazo: 2009 = 55, = 36, = 18, = 18, = 17, = 13, = 13, = 1,1 59

60 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Econômica Remuneração dos Acionistas (R$ milhões) 53,1 48,1 47,5 52,3 36, M08 % do Lucro Líquido 40% 34% 40% 42% - 60

61 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Econômica Composição Acionária acionistas Nível 1 de Governança Corporativa Abertura do Capital: ª empresa na Bovespa Composição do capital social: ON Total PN Camargo Corrêa Tesouraria Circulação 33% 67% 55% 44% 77% 20% 3% 1% 61

62 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Econômica Grupo Camargo Corrêa Um dos maiores conglomerados industriais privados brasileiros Fundado em 1939 Atuação em mais de 20 países Áreas de atuação: Engenharia e Construção Cimentos Calçados Têxtil Siderurgia Concessões Incorporações Meio Ambiente 7,9 Receita Bruta (R$ bilhões) 9,9 12,

63 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Social Visão Tornar a Alpargatas reconhecida como Empresa que atua com responsabilidade social. Missão Melhorar a qualidade da educação de crianças e adolescentes, de 7 a 17 anos, por meio do esporte, nas comunidades onde a Alpargatas tem operações fabris. 63

64 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Social Ações em 2008 Educação por meio do esporte: 136 projetos realizados 70 mil alunos beneficiados 592 voluntários Nota Escolar Média Natal (RN) 8,3 8,9 João Pessoa (PB) 8,2 8,8 Santa Rita (PB) 7,5 7,7 Campina Grande (PB) 8,2 7,9 Escola Ideal: 390 escolas participantes 90 mil alunos beneficiados 64

65 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Responsabilidade Ambiental Ações Realizadas Reutilização de águas industriais e pluviais Consumo de Água (litros por mil pares fabricados) - 34% 3,45 2,89 2, M2008 Estações de tratamento de efluentes Utilização de energias de fontes renováveis Reaproveitamento de resíduos Processos e produtos ecológicos Educação ambiental Preservação do Meio Ambiente 65

66 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Sustentabilidade Comissão Mundial sobre o Meio Ambiente "O desenvolvimento sustentável é aquele que atende às necessidades do presente sem comprometer a possibilidade das gerações futuras atenderem às suas próprias necessidades" 66

67 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Sustentabilidade Para ser uma empresa sustentável é necessário atender a três requisitos básicos: Ser ecologicamente correta Ser socialmente justa Ser economicamente viável A atenção com a sustentabilidade socioambiental e econômica das operações não é fato novo na Alpargatas O tema consta das ações de todas as diretorias e está inserido no planejamento estratégico de longo prazo Sustentabilidade é sinônimo de sucesso e perenidade 67

68 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Sustentabilidade Produtos Sustentáveis Mizuno Run Cycle Performance Camisetas desenvolvidas com tecido que mistura poliamida e poliéster sustentável, fabricado a partir de garrafas pet recicladas 68

69 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Sustentabilidade Produtos Sustentáveis Rainha Eco Camisetas produzidas com algodão orgânico Camiseta Rainha Eco Rainha Autêntico Eco VL Rainha Autêntico Eco Primeira linha de tênis 100% ecológicos do mercado brasileiro Calçados desenvolvidos com materiais como couro vegetal, lona de juta e borracha natural 69

70 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Sustentabilidade Produtos Sustentáveis Timberland Earthkeepers Camisetas produzidas com algodão orgânico e naturalmente colorido 70

71 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Sustentabilidade Produtos Sustentáveis Locomotiva Eco Tecido desenvolvido com fios de garrafa PET reciclada e fibra natural de juta 71

72 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Sustentabilidade Produtos Sustentáveis Parceria com o Instituto IPÊ 7% das vendas dos produtos IPÊ são destinadas ao Instituto Havaianas IPÊ Shopping Bags Locomotiva IPÊ 72

73 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Desafios MERCADO EXTERNO Havaianas no Mundo Topper na América Latina Novas aquisições MERCADO INTERNO Capturar oportunidades geradas pela crise Novas aquisições CULTURA De empresa nacional para empresa multinacional SUSTENTABILIDADE Desenvolvimento de operações sustentáveis IMPACTOS DA CRISE EM 2009 Plano de contingências pronto para ser implementado, se necessário 73

74 VIVENDO O PRESENTE, OLHANDO O FUTURO Por que Alpargatas? RESILIÊNCIA DO MODELO DE NEGÓCIOS Empresas de bens de consumo com marcas fortes têm maior capacidade de preservar volume e preços ESCALA Liderança no mercado de sandálias permite ditar tendências e preços POTENCIAL DE CRESCIMENO Internacionalização e consolidação no Brasil impulsionam o crescimento BAIXA ALAVANCAGEM FINANCEIRA Capacidade de gerar caixa garante os recursos necessários ao plano de crescimento PREÇO DA AÇÃO O preço atual é muito atrativo para uma empresa de bens de consumo com alto potencial de crescimento 74