Aquisição da Allus Global BPO Center Abril de 2011

Transcrição

1 Aquisição da Allus Global BPO Center Abril de 2011

2 SEÇÃO 1 Racional da Transação 2

3 PLANO ESTRATÉGICO CONTAX BPO de CRM na América Latina Novos Produtos Serviços de tecnologia Todo! PDV Trade Marketing Ability Soluções Back-Office em andamento CORE BUSINESS Atendimento Cobrança Televendas e Retenção Nova Geografia Argentina (orgânico) Aquisição (operação em países preferenciais: Argentina, Colômbia, Peru e México) Aquisição 3 Contax com solução completa de relacionamento com clientes na América Latina

4 ENTRADA NA AMÉRICA LATINA EXPANSÃO GEOGRÁFICA Acesso à novos mercados de Contact Center e Cobrança Oportunidades com clientes atuais que se expandem para a América Latina tendo o Brasil como base Proximidade cultural e geográfica Base de off-shoring para o mercado consumidor norte-americano e espanhol Mercados fragmentados com oportunidade de aumentar valor agregado Localizações preferenciais: Colômbia, Peru, Argentina e México Estratégia de entrada via Aquisição Mercado endereçável estimado em R$ 15 bilhões Mercado LATAM com altas taxas de crescimento (CAGR 10E-13E de 14%) 4

5 A ALLUS Uma das maiores empresas da América Latina de língua espanhola, com presença consolidada na região, controlada atualmente pelo Eton Park Capital Management Operações na Colômbia, Argentina e Peru, países com oportunidades atrativas dada a disponibilidade e qualificação da força de trabalho, custos competitivos, fuso horário conveniente e quadro regulatório favorável Colômbia Posições: Colaboradores: Medellin Bogota Plataforma multi-país oferece flexibilidade de adaptação a mudanças econômicas dos países, reduzindo a volatilidade do negócio Possui ainda atividade comercial na Espanha e nos EUA, permitindo o acesso a clientes globais para venda de serviços off-shore Possui um modelo operacional excelente, management forte e histórico de crescimento e rentabilidade consistente 63 clientes, entre eles: instituições financeiras, empresas de telecom, de mídia, utilities, varejo, entre outras 5 Peru Posições: Colaboradores: Argentina Posições: Colaboradores: Lima Córdoba Mendoza

6 INDICADORES FINANCEIROS Receita Líquida (US$ MM) e Margem EBITDA 21,6% 14,4% 13,8% 14,5% 16,5% E Receita (US$MM) Margem EBITDA (%) Base de clientes (%) Receita por País (%) Offshore Peru 10,1% 11,8% Colômbia 48,9% Local 88,2% Argentina 41,0% 6

7 ALLUS NA COLÔMBIA Líder na Colômbia, com market-share de 20% Operações localizadas nas duas principais cidades do país: Medellín e Bogotá colaboradores em Dezembro de 2010 Mais de 12 anos de desenvolvimento e implementação de práticas bem sucedidas em Atendimento ao Consumidor, Televendas, Recuperação de Crédito e BPO Equipe de gestão experiente e tomada de decisão centralizada Certificados internacionais de qualidade Colaboradores e PA s (mil) Market Share 7 6,8 6,9 6,1 5,7 6,4 4,1 5,0 4,2 4,5 4,8 3,5 2, Colaboradores Posições de Atendimento Emtelco 9% SITEL 11% Digitex 8% Atento 11% Outros 5% CC Americas 17% Allus 20% Teleperfor mance 19%

8 ALLUS NA ARGENTINA 8 Sites operacionais e escritórios em Córdoba e Mendoza colaboradores em Dezembro de 2010 Forte modelo operacional e estrutura de recursos humanos Tecnologia e infra-estrutura com especial atenção para os processos críticos Mais de 12 anos de desenvolvimento e implementação de práticas bem sucedidas em Atendimento ao Consumidor, Televendas e BPO Equipe de gestão experiente e tomada de decisão centralizada Certificados internacionais de qualidade Colaboradores e PA s (mil) Market Share 2,9 1,6 3,8 1,9 6,1 6,3 5,7 2,9 2,9 2,9 4,9 2,5 ACS Multivoice 4% IBM 6% Outros 25% Teleperfor mance 15% Atento 14% Allus 13% Colaboradores Posições de Atendimento Teletech 7% Sykes 8% Actionline 8%

9 ALLUS NO PERU As operações começaram no 4T09. Em Dezembro de 2010, a empresa tinha posições de atendimento e 1,8 mil funcionários Um moderno site em Lima, com vagas disponíveis e espaço para expansão O Peru é a plataforma para serviços offshore e complementa a Argentina e a Colômbia, fornecendo flexibilidade para se adaptar às mudanças nas condições macroeconômicas entre os países. As operações do Peru estão focadas em Atendimento e Televendas Colaboradores e PA s (mil) Market Share 9 1,8 1,3 1,2 1,0 0,9 0,6 0,5 0,5 0,4 0,3 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 Colaboradores Posições de Atendimento Fortel CC 4% Outros 32% Adecco 5% Telemark Spain 5% Digitex 5% GSS 6% Atento 37% Allus 6%

10 SEÇÃO 2 Condições do Negócio 10

11 CONDIÇÕES DO NEGÓCIO Contax adquire 100% da Allus por Enterprise Value entre R$ 307 milhões e R$ 332 milhões R$ 254 milhões pagos à vista* e R$ 25 milhões podendo ser pagos nos próximos 24 meses, dependendo do crescimento do EBITDA neste período ( earn out ) EV/EBITDA 2011 implícito do negócio entre 5,8X e 6,7X, dependendo do earn-out 11 Sendo R$ 13 milhões depositados em Escrow Account com eventual ajuste de capital de giro e caixa líquido. Valores em dólares convertidos em Reais pela cotação do dólar vigente nesta data.

12 SEÇÃO 3 Cronograma 12

13 ETAPAS DO NEGÓCIO CRONOGRAMA ESTIMADO 05 de abril Assinatura dos contratos de compra e venda 08 de Abril Convocação da AGE da Contax para aprovar a operação 25 de Abril Realização da AGE da Contax Part. e da Contax S.A. 25 de Abril Closing Pagamento do Preço de Aquisição 13