Apresentação Institucional

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1 JBS S.A. UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS Apresentação Institucional Incluindo Resultados do 1T19

2 SOBRE A JBS produção mundial de carne bovina, carne de #1em frango e couros $ ~R$186 Bilhões (~US$49Bi) em receita líquida (LTM 1T19) ~275 mil clientes em 190 países +230 mil colaboradores de alta performance Capital Aberto desde 2007 no Novo Mercado da B3 #2 em produção mundial de carne suína e carne ovina 2

3 RANKING GLOBAL JBS é a 2º maior empresa de alimentos do mundo em receita 63,8 49,2¹ 43,6 41,1 26,2 24,8 23,9 23,8 16,8 15,7 14,5 14,1 13,5 12,1 11,8 11,7 11,1 10,9 9,7 9,0 Fonte: JBS; Bloomberg, baseado na receita líquida em US$ bilhões Nota 1: Receita LTM 1T19, incluindo PPC 3

4 EVOLUÇÃO De uma empresa brasileira de carne bovina para uma empresa GLOBAL DE ALIMENTOS IPO JBS SA 19 MIL COLABORADORES Receita: R$14,1Bi 2007 BERTIN CARGILL PORK 2015 ~235 MIL COLABORADORES 2017 Receita: R$181,7Bi 2006 Receita: R$3,9Bi 2008 Receita: R$30,3Bi 2010 EXPANSÃO NOS EUA E AUSTRÁLIA 2014 AQUISIÇÃO DA TYSON NO BRASIL E NO MÉXICO 2016 Receita: R$163,2Bi 2018 Receita: R$54,7Bi 4

5 PLATAFORMA GLOBAL EXCLUSIVA CANADÁ 3% Europa 5% EUA 51% ÁSIA 15% MÉXICO 4% ÁFRICA & ORIENTE MÉDIO 3% Am. do Sul 1% BRASIL 14% AUSTRALIA E NOVA ZELÂNDIA 4% Presente em mais de 15 países Com mais de 400 unidades e escritórios. Bovinos Aves Ovinos Couros Suínos Escritórios Comerciais Nota: % da Receita Consolidada vendas domésticas e importações. 5

6 MODELO DE NEGÓCIO DIVERSIFICADO Modelo de negócio reduz volatilidade pela diversificação entre proteínas e geografias Produtos Geografias Clientes e Canais Portfolio global balanceado entre carne bovina, aves, carne suína, ovinos e produtos preparados Presença consolidada em15 países clientes em 190 países Oportunidade para fazer venda cruzada Risco diversificado contra: Ciclos da indústria Impactos de doenças específicas e surtos Mudanças na preferência dos consumidores Aumenta acesso aos mercados Reduz exposição ao ambiente macro econômico de um único mercado Possibilidade de capitalizar sobre a dinâmica global de demanda e preços Exportação para 190 países em seis continentes Reduz dependência da JBS a um mercado ou cliente único Exposição a canais tradicionais e de alto crescimento Diversificação Gera Crescimento de Longo Prazo e Reduz Volatilidade 6

7 LIDERANÇA GLOBAL Gilberto Tomazoni Guilherme Cavalcanti André Nogueira Wesley Batista Filho Marty Dooley Jayson Penn Chris Kirke Charles Von Der Heyde Brent Eastwood CEO Global JBS S.A. CFO Global JBS S.A. CEO JBS USA Presidente das Operações América do Sul Presidente JBS USA Pork CEO Global PPC Presidente Moy Park Presidente PPC México Presidente JBS Austrália David Colwell Thomas Lopez Joanita Karoleski Renato Costa Guilherme Motta Nelson Dalcanale Al Byers Tim Schellpeper Presidente JBS Canadá Presidente Plumrose USA Presidente Seara Presidente JBS Brasil Beef Presidente JBS Couros Presidente JBS Brasil Novos Negócios Presidente JBS USA Regional Beef Presidente JBS USA Fed Beef 7

8 ESTRATÉGIA OPERACIONAL Plataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para PRODUTOS DE VALOR AGREGADO E MARCAS Portfólio de marcas reconhecidas, com produtos de valor agregado e conveniência Produtos com Marcas e Valor Agregado $ Rentabilidade clientes e vendas para mais de 190 países Plataforma de produção Plataforma de distribuição e vendas +400 unidades em mais de 15 países 8

9 EXPORTAÇÕES CONSOLIDADAS Destino das exportações da JBS LTM 1T19 Grande China¹ 23,5% Japão 12,8% 6,0% 9,8% 3,1% 6,8% 23,5% 12,5% 9,7% 12,8% África e O. Médio EUA Coreia do Sul União Europeia México Am. Do Sul Canadá 12,5% 9,8% 9,7% 6,8% 6,0% 3,3% 3,1% 3,3% Receita de exportações LTM 1T19: US$12,9Bi Outros 12,5% Ásia correspondeu a 46% do total das exportações Nota 1: Considera China e Hong Kong 9

10 Unidades de Negócios

11 JBS USA BEEF Produção de carne bovina nos Estados Unidos, Canadá e Austrália EUA Iniciativas Estratégicas Canadá WI Fortalecer e expandir negócios com clientes chave Aumentar a produção de produtos com maior valor agregado Continuar a expansão do mix de produtos mais rentáveis Aumentar a eficiência operacional Investimentos em inovação e tecnologia Desempenho Recente Receita Líquida (bilhões) 5,1 5,6 5,4 5,4 5,0 US$21,4Bi 43% da Receita LTM 1T19 ~ colaboradores 18 unidades de processamento de bovinos bovinos por dia 06 confinamentos 06 na Austrália 02 unidades de couro peças de couro por dia UT AZ CO NE TX MI PA GA Austrália & NZ 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 08 unidades de logística 08 nos EUA EBITDA (milhões) e % 6,1% 10,2% 8,2% 7,3% 5,0% 570,1 446,7 393,7 308,2 251,4 US$1,7Bi 7,8% 41% do EBITDA LTM 1T19 09 unidades de processados 08 centros de distribuição 07 CDs na Austrália e 01 na Nova Zelândia 02 unidades de ovinos 01 unidade de suínos (Primo) 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 11

12 JBS USA PORK Produção de carne suína e produtos de maior valor agregado nos Estados Unidos Iniciativas Estratégicas Expandir parcerias comerciais nos mercados doméstico e internacional Aumentar o volume e mix de produtos de maior valor agregado Investimentos em P&D, produtos preparados e bacon Foco contínuo em excelência operacional Aquisição da Plumrose em 2017, aumentando a participação dos produtos de maior valor agregado Desempenho Recente CA MN IA OK AR IL MS IN KY NC VT Receita Líquida (bilhões) 1,5 1,4 1,4 1,4 1,3 US$5,6Bi 11% da Receita LTM 1T19 ~ colaboradores 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 EBITDA (milhões) e % 12,1% 7,2% 9,9% 8,4% 7,9% 177,7 103,4 138,4 117,3 105,4 US$465Mi 8,4% 14% do EBITDA LTM 1T19 05 unidades de processamento de suínos 92,200 mil suínos por dia 02 unidades de genética 02 centros de distribuição 07 unidades de produtos preparados Exemplos de produtos: Swift Premium Rubbed Loin Fillet Plumrose Ham Swift Premium Pork Chops Plumrose Bacon 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 12

13 PILGRIMS S PRIDE Produção de frango e alimentos preparados nos Estados Unidos, México, Puerto Rico e Europa Iniciativas Estratégicas Busca incansável pela excelência operacional Produtos customizados para expandir negócios com clientes chave Desenvolver canal online Crescer no México através de aquisições, projetos greenfield e marcas Alavancar a plataforma de produtos preparados da Moy Park Investimentos em produtos de maior valor agregado e com marca Desempenho Recente Receita Líquida (bilhões) EUA & Porto Rico TX MN AR LA WI TN AL KY GA FL SC WA VA NC México 2,7 2,8 2,7 2,7 2,7 US$11Bi 22% da Receita LTM 1T19 ~60,000 colaboradores Europa 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 EBITDA (milhões) e % 9,9% 10,0% 5,8% 4,2% 7,5% 271,8 282,5 156,0 111,0 204,4 US$754Mi 6,7% 25% do EBITDA LTM 1T19 36 unidades de processamento de aves 8,7 milhões de aves por dia 16 unidades de produtos preparados 40 mil toneladas por mês 23 centros de distribuição 22 no México e 01 em Porto Rico 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 13

14 SEARA Produção de alimentos preparados, aves e suínos in natura no Brasil Iniciativas Estratégicas Aumentar o mix de produtos de maior valor agregado Foco no pequeno varejo e aumento das vendas por meio de distribuidores para incrementar a presença no território nacional Desenvolver a Seara Gourmet como marca premium Expandir as oportunidades nas exportações com uma estratégia de go-tomarket que favorece as parcerias com importadores e distribuidores em destinos chave Aumentar a distribuição na China e no Oriente Médio Desempenho Recente MT DF BA CE PE Receita Líquida (bilhões) 5,0 4,6 4,0 4,1 4,2 R$17,9Bi 9% da Receita LTM 1T19 ~ colaboradores MS PR SP MG RJ 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 30 unidades de processamento de aves 5,2 milhões de aves por dia RS SC EBITDA (milhões) e % 8,3% 5,5% 10,3% 10,3% 6,6% 330,2 226,7 278,0 512,1 474,2 R$1,5Bi 8,3% 10% do EBITDA LTM 1T19 08 unidades de processamento de suínos suínos por dia 20 unidades de processados tons por mês 14 centros de distribuição 1T18 2T18¹ 3T18¹ 4T18 1T19 Nota1: EBITDA do 2T18 ajustado pelo impacto de R$112,9 milhões na Seara decorrente da greve dos caminhoneiros no Brasil. 14

15 JBS BRASIL Produção de carne bovina no Brasil, além de couros e outros negócios relacionados Iniciativas Estratégicas Diversificada base de produção em 15 estados brasileiros Contínua diversificação de produtos e marcas Fortalecimento das parcerias estratégicas com clientes chave nos mercados doméstico e internacional para melhorar o mix de produtos Busca incansável pela excelência operacional Desempenho Recente AC RO MT PA TO GO BA CE PE Receita Líquida (bilhões) 6,3 6,2 7,6 7,5 6,8 R$28Bi 15% da Receita LTM 1T19 ~ colaboradores 35 unidades de processamento de bovinos bovinos por dia MS PR SP MG RJ 03 confinamentos 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 16 unidades de couros¹ peças de couro por dia RS EBITDA (milhões) e % 5,6% 9,3% -1,6% 3,9% 2,9% 706,5 350,0-100,9 293,1 195,0 R$1,5Bi 5,5% 10% do EBITDA LTM 1T19 26 centros de distribuição 07 unidades de processados tons por mês 11 Negócios relacionados 1T18 2T18 3T18 4T18² 1T19 Nota 1: Não considera unidades de couro fora do Brasil; Nota 2: EBITDA ajustado pelo impacto da adesão ao PRR- Funrural 15

16 Resultados Consolidados 1T19

17 DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T19 A u m e n t o d e 11,5% n a r e c e i t a l í q u i d a, d e R$39,8Bi p a r a R$44,4Bi L u c r o b r u t o c r e s c e u 13,3% p a r a R$5,8Bi, c o m m a r g e m b r u t a d e 13,2% E B I T D A f o i d e R$3,2Bi, aumento de 14,4%, c o m m a r g e m E B I T D A d e 7,2% L u c r o l í q u i d o r e p o r t a d o f o i d e R$1,1Bi, c o m l u c r o p o r a ç ã o d e R$0,41 F l u x o d e c a i x a o p e r a c i o n a l d e R$749,6Mi A l a v a n c a g e m e m d ó l a r f i c o u e m 3,10x 17

18 DESEMPENHO OPERACIONAL Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) / Margem Bruta (%) ,0% 13,2% 14,5% 14,5% ,5% ,3% T T 2019 LTM 1T19 (R$) LTM 1T19 (US$) 1T T 2019 LTM 1T19 (R$) LTM 1T19 (US$) EBITDA (R$ milhões) / Margem EBITDA (%) Lucro Líquido (R$ milhões) ,0% 7,2% 8,2% 8,2% ,7% ,4% T T 2019 LTM 1T19 (R$) LTM 1T19 (US$) 1T T 2019 LTM 1T19 (R$) LTM 1T19 (US$) 18

19 GERAÇÃO DE CAIXA Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões) 1 Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões) % (110) (712) T T 2019 LTM 1T19 (R$) LTM 1T19 (US$) 1T T 2019 LTM 1T19 (R$) LTM 1T19 (US$) O fluxo de caixa gerado pelas atividades operacionais aumentou 359% no 1T19, atingindo R$749,6Mi O fluxo de caixa livre no 1T19 foi de -R$711,8Mi ¹ Fluxo de Caixa Operacional exclui despesas financeiras. ² Fluxo de Caixa Livre após investimentos. 19

20 PERFIL DA DÍVIDA Redução da Dívida Bruta (US$ Bi) Dívida Líquida ($ milhões) / Alavancagem O caixa no 1T19 era R$7,4Bi US$2,54 BILHÕES / (R$9,9 BILHÕES¹) Dívida Líquida (R$) Alavancagem (R$) Dívida líquida (US$) Alavancagem (US$) Adicionalmente, a JBS USA possui US$1.899,5 milhões (R$7.401,8 milhões)¹ em linhas de crédito rotativas e garantidas A JBS encerrou o 1T19 com disponibilidade total de R$14,8Bi quase cinco vezes superior à dívida de curto prazo 16,9 14,5 14,4 3,24 3,18 3,20 3,13 3,10 3,01 45,5 47,2 48,7 13,7 12,2 12,5 1T18 4T18 1T19 1T18 4T18 1T19 Perfil Curto e Longo Prazo Abertura por Fonte Abertura por Empresa Abertura por Moeda e Custo CP 5,5% Bancos Comerciais 24,6% Seara 6,2% JBS USA 66,2% 8,84% a.a. R$ 4,8% LP 94,5% ¹ Convertido ao câmbio de fechamento do 1T19 Mercado de Capitais 75,4% JBS S.A. 27,6% US$ 95,2% 5,88% a.a. 20

21 LIABILITY MANAGEMENT Cronograma de Amortização da Dívida em 31/03 (em US$ milhões) Cronograma de Amortização da Dívida após LM (US$ milhões) Caixa linhas de crédito rotativas Caixa linhas de crédito rotativas Caixa Curto Prazo Caixa Curto Prazo Prazo médio: 4,3 anos Prazo médio: 6,0 anos Liability Management Evolução do Yield-To-Maturity dos Bonds da JBS (%) A JBS concluiu no dia 10 de maio de 2019 o pagamento de R$2,36 bilhões (US$600 8,0 milhões) relativos à amortização de parte das dívidas reguladas pelo Acordo de Normalização e mantidas junto às instituições financeiras signatárias. 7,5 Ainda no mês de maio, a Companhia pretende amortizar mais US$400 milhões de 7,0 dívidas reguladas pelo Acordo de Normalização e outras dividas, perfazendo um total de US$1,0 bilhão amortizados no segundo trimestre de 2019, utilizando cerca de US$500 milhões provenientes da emissão de Notas Seniores (Bonds) em 4 de abril e US$500 milhões provenientes da geração de caixa livre da Companhia. 6,5 6,0 5,5 6,086 5,807 Nos termos do Acordo de Normalização, os pagamentos concluídos autorizam a Companhia, mas não a obrigam, a realizar a extinção do Acordo de Normalização. JBS USA 2028 JBS Brasil

22 Outros Tópicos Relevantes

23 SUSTENTABILIDADE Cerca de R$300Mi de investimento global em segurança dos colaboradores Mais de 135 mil colaboradores treinados em saúde e segurança no trabalho em todo o mundo Redução de 29% no número de acidentes com afastamentos e de 55% no número de dias perdidos na JBS no mundo R$88,2Mi de investimentos nas operações em todo o mundo para aprimorar as práticas de bem-estar animal Mais de 13,3 mil colaboradores e produtores treinados em práticas de bem-estar animal no mundo A JBS ocupa a posição de maior produtora de frango orgânico do mundo Diariamente, cerca de 80 mil fornecedores cadastrados de gado no Brasil são analisados por meio de imagens de satélite, dados georreferenciados das fazendas e informações de órgãos governamentais. O sistema, exclusivo da JBS, alcança cerca de 59 milhões de hectares na região amazônica A auditoria mais recente, em 2017, obteve o melhor resultado desde o início das auditorias em 2014, alcançando 99,99% de conformidade Investidos mais de R$27Mi na gestão, medição e iniciativas de redução de uso de água e seu reuso em todo o mundo Desde 2009, a JBS realiza seu inventário anual de emissões de GEE, de acordo com a metodologia internacional GHG Protocol, no Brasil. E, desde 2012, publica seu inventário global na Plataforma Registro Público de Emissões do Programa GHG Protocol Brasil A JBS garante que 81% do volume de água captada retornem ao meio ambiente com qualidade e de forma segura Globalmente a JBS investiu mais de R$160Mi em projetos de eficiência energética em suas operações no mundo Reutilização de um volume equivalente a 3,36% do total da água captada globalmente, representando mais de 6 bilhões de litros Em 2018, foram reaproveitadas 1,2 milhão de toneladas de resíduos, equivalente a 53,58% do total gerado, destinados para compostagem, reciclagem, reaproveitamento e cogeração energética 23

24 COMPLIANCE Pilares do Compliance da JBS Canal de Denúncia Controles A JBS adota diversas ações voltadas para uma cultura de conformidade, como o programa FAÇA SEMPRE O CERTO, onde cada colaborador é multiplicador de boas práticas. Políticas e Procedimentos Treinamentos e comunicação No ranking da Transparência Internacional, a JBS recebeu nota 8,1 no Brasil, a média das empresas foi de 5,7. Avaliação de Riscos Due Diligence Terceiros A companhia hoje é signatária do Pacto Empresarial pela Integridade e contra a Corrupção, do Instituto Ethos, e conta com um Código Global de Conduta Ética. Liderança e Governança COMPLIANCE EFICAZ Avaliação, Fiscalização e Disciplina 24

25 INOVAÇÃO Globalmente, a JBS trabalha para inovar em quatro principais plataformas Produtos Saudáveis Produtos funcionais, com alto padrão de rastreabilidade e baixo impacto socioambiental Para Família e Amigos Alimentos rápidos de cozinhar para facilitar os momentos com familiares e amigos Cozinhar, Preparar e Comer Produtos fáceis, rápidos de preparar e com alto desempenho nutricional Relaxamento e Sentidos Alimentos de alta qualidade, que encantam os sentidos e se constituem em experiências únicas Como forma de incentivar a educação e investir em pesquisa e inovação, a JBS USA contribuiu com US$ 12,5 milhões (R$ 45,6 milhões) para a Colorado State University (CSU) em uma parceria estratégica que teve início em A maior parte desse valor, US$ 7,5 milhões, foi destinada à construção do JBS Global Food Innovation Center, inaugurado em 9 de abril de 2019 no campus da universidade. 25

26 INOVAÇÃO Ideias inovadoras do líder global em proteínas S e a r a G o u r m e t lançou O I n c r í v e l B u r g e r, uma opção para v e g e t a r i a n o s com um inconfundível sabor de carne, mas % v e g e t a l P i l g r i m s M e x i c o lançou a linha T r u e M e a l s, que oferece a u t e n t i c a s refeições com ótimo sabor e c o n v e n i ê n c i a P l u m r o s e U S A lançou a linha K n o c k O u t M e a t s, uma linha de c o s t e l a s cozidas, com carne de alta qualidade e s a b o r e s únicos que os consumidores adoram P r i m o lançou a linha B a l a n c e d B l e n d, uma linha de salsichas frescas com 2 5 % d e conteúdo v e g e t a l para aqueles que procuram adicionar mais vegetais em suas dietas 26

27 TECNOLOGIA A Scott é uma empresa de robótica inovadora que fornece serviços de tecnologia, servindo clientes chave em uma gama de setores, incluindo os de processamento de carnes e alimentos, sendo líder comprovada nas tecnologias de produção com utilização de robôs e raio X É uma empresa de capital aberto desde 1997 com ações negociadas na New Zealand Stock Exchange Promove precisão para maximizar os rendimentos e reduz os riscos e perdas de rendimento devido à mão-de-obra não qualificada. Oferece segurança para o trabalhador, reduzindo os riscos de danos causados pelo manuseio dos equipamentos 27

28 NOSSA MISSÃO Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um futuro melhor a todos os colaboradores. 28