Setembro / Outubro, 2012 JBS S.A.

Transcrição

1 Setembro / Outubro, 212 JBS S.A.

2 JBS S.A.

3 JBS S.A. Fundada na década de 5 na região Centro-Oeste do Brasil Realizou abertura de capital da Companhia em 27 Líder mundial em produção de proteína animal Receita Líquida de R$ 34,5 bilhões no 1º semestre de 212 EBITDA de R$ 1,7 bilhão no 1º semestre de 212 Crescimento orgânico de 18% em receita líquida no 1º semestre de colaboradores pelo mundo 31 unidades de produção nos 5 continentes PÁG. 3

4 1 Liderança de Mercado Ranking JBS 2 Histórico de sucesso em aquisições 3 Diversificação geográfica e nos segmentos de atuação 4 Marcas reconhecidas 1 º 1 º 1 º Maior Produtor Mundial de carne bovina e ovina Maior Processador Mundial de couros Maior Produtor Mundial de frango 3 º Maior Produtor dos EUA de carne suína Fonte: JBS PÁG. 4

5 1 Liderança de Mercado Track record em aquisições e integração Mais de 3 aquisições em 15 anos 25 Internacionalização da JBS com aquisição da Swift Argentina. 2 Histórico de sucesso em aquisições 3 Diversificação geográfica e nos segmentos de atuação 4 Marcas reconhecidas Barra do Garças (Sadia) JBS torna-se a maior empresa do mundo no setor de carne bovina e a maior empresa brasileira na indústria de alimentos. Ingressa no mercado de carne suína. Construção de uma plataforma de produção e comercialização de carne sustentável. Diversificação nos segmentos de atuação através da aquisição da Pilgrim s Pride e da fusão com Bertin. JBS Swift Austrália torna-se a líder na produção de carne ovina no país. Andradina (Sadia) Barretos (Anglo) Pres. Epitácio e Campo grande (Bordon) Araputanga (Frigoara) Cáceres (Frigosol) Iturama (Frigosol) Rio Branco Cacoal 1 Cacoal 2 Porto Velho Vilhena (Frigovira) Pedra Preta (Frigo Marca) Inalca Maringá (Amambay) Berazategui (Rio Platense) Colonia Caroya Rosário San Jose (Swift Argentina) Swift Foods Co. SB Holdings JV Beef Jerky Venado Tuerto Pontevedra (CEPA) 14,1 Tasman Smithfield Beef Five Rivers 3,3 Pilgrim s Pride Fusão Bertin JBS Couros 5 novas unidades 34,3 Rockdale Beef Tatiara Meat (Swift Austrália) 54,7 61,8,4,7,9 1,2 1,3 1,9 3,5 3,7 4, Receita Líquida (R$ bilhões) Fonte: JBS PÁG. 5

6 1 Liderança de Mercado Diversificação e liderança nos segmentos em que atua Mercado de atuação diversificado 2 Histórico de sucesso em aquisições 3 Diversificação geográfica e nos segmentos de atuação Transportes Bovinos Suínos 4 Marcas reconhecidas Couro Aves Biodiesel Ovinos Colágeno PÁG. 6

7 1 Liderança de Mercado Presença em mais de 1 países, nos 5 continentes Distribuição Geográfica Estratégica 2 Histórico de sucesso em aquisições 3 Diversificação geográfica e nos segmentos de atuação 4 Marcas reconhecidas 3 Suínos 39 Aves 2 Biodiesel 64 Centros de Distribuição 31 Abatedouros e Unid.de Produção 61 Carnes 6 Ovinos 29 Couro 17 Escritórios Comerciais 2 Presença geográfica e capacidade de produção Bovinos 81.4 cabeças/dia Frango 8,3 mm aves/dia Suínos 5.1 cabeças/dia Pele/Couro 86.3 peles/dia Ovinos cabeças/dia Fonte: JBS PÁG. 7

8 Nossa Estratégia RACIONAL Posicionamento de Marca Produtos de Valor Agregado Plataforma de Vendas e Distribuição Plataforma de Produção Associando a qualidade e a marca ao produto para aumentar a fidelização do cliente Produtos processados e customizados para os consumidores finais Expandindo a plataforma de distribuição global para atingir os clientes finais Desenvolvimento uma plataforma global de produção eficiente e diversificada Estrutura Financeira Equipe de Administradores Experientes Redução de Custos e Otimização dos Processos Valor e Estratégia da JBS Gerenciamento de risco Margem EBITDA PÁG. 8

9 1 Liderança de Mercado Marcas símbolo de qualidade nos mercados em que atua 2 Histórico de sucesso em aquisições Brasil 3 Diversificação geográfica e nos segmentos de atuação Argentina 4 Marcas reconhecidas EUA Austrália PÁG. 9

10 Perspectivas do mercado de proteína animal JBS bem posicionada para suprir demanda global por proteínas Um cenário promissor para investir

11 O mundo está consumindo mais proteína Crescimento do consumo por região nos últimos 1 anos Norte Asiático América do Norte +7,5% U.E ,% +47,7% Oriente Médio +41,4% +23,7% Ásia Oriental América Central +29% +7,2% +32,2% Sudeste Asiático +48,7% América do Sul Oceania +23,3% África Fonte: Rabobank, 21. PÁG. 11

12 Excedentes e Déficits de Alimentos* no Mundo Comércio líquido intra-regional, milhões de toneladas América Central Europa Ocidental Ásia Oriente Médio e África América do Norte América do Sul Austrália Leste Europeu e ex União Soviética * Cereais, arroz, farelos, óleos e alimentos equivalentes de carne. Fonte: The Economist PÁG. 12

13 Consumo Global de Proteína Animal Continua Crescendo Fortes Fundamentos Globais do Setor (MT in mm) Fonte: USDA FAS PÁG. 13

14 Comércio Global de Carne Bovina Maiores Exportadores de Carne Bovina Outros 12% Brasil 17% Argentina 3 % Uruguai 4% Canadá 5% Austrália 17% U.E 6% Nova Zelândia 6% Índia 14% EUA 16% Fonte: USDA 211 (Estimado) PÁG. 14

15 Brasil, Austrália e EUA continuam a liderar as exportações globais de carne bovina Exportações de Carne Bovina do Brasil (tons) ,7% ,6% S11 1S12 Exportações de Carne Bovina da Austrália (tons) Exportações de Carne Bovina dos EUA (tons) ,2% ,% ,2% S11 1S ,4% S11 1S Fonte: USDA, MLA & Secex Exportação de Carne Bovina Preço Médio (US$/Ton) PÁG. 15

16 Exportação de Frango Brasil e EUA Exportações de Carne de Frango do Brasil (tons) Exportações de Carne de Frango dos EUA (tons) ,5% ,1% ,4% ,3% S11 1S S11 1S12 Exportação de Carne de Frango Preço Médio (US$/Ton) Fonte: USDA & Secex PÁG. 16

17 Exportação de Carne Suína Brasil e EUA Exportações de Carne Suína do Brasil (tons) Exportações de Carne Suína dos EUA (tons) ,2% ,8% ,2% ,5% S11 1S S11 1S12 Exportação de Carne Suína Preço Médio (US$/Ton) Fonte: USDA & Secex PÁG. 17

18 Superávit (déficit) Global Estimativa Goldman Sachs para 22 Carne Bovina & Vitelo Carne Suína Carne de Frango Superávit Déficit Fonte: Goldman Sachs PÁG. 18

19 Destaques do 2T12

20 Destaques do 2T12 A receita líquida atingiu R$18,5 bilhões no período, 26,3% superior ao 2T11. O EBITDA consolidado foi de R$1.12,8 milhões que representa um crescimento de 72,3% em relação ao 2T11. A margem EBITDA foi de 5,5%. JBS Mercosul foi destaque no trimestre e obteve R$4.317,7 milhões em receita líquida, 19,4% superior ao 2T11. O EBITDA apresentou crescimento de 47,3% sobre o mesmo período e foi de R$63,3 milhões com margem EBITDA de 14,6%. A unidade de Frangos nos EUA (Pilgrim s Pride Corporation) apresentou receita líquida de US$2, bilhões e EBITDA de US$125,7 milhões no período, revertendo o resultado negativo apresentado no 2T11. O lucro líquido ajustado foi de R$212,9 milhões, desconsiderando o imposto de renda diferido passivo, gerado pela realização do ágio (este imposto de renda só provoca desembolso de caixa caso a Companhia venda o investimento que originou o ágio). O lucro líquido consolidado reportado no período foi de R$169,5 milhões. A Companhia encerrou o trimestre com R$5,475 bilhões em caixa, superior à 11% da dívida de curto prazo. PÁG. 2

21 Resultado Consolidado 2T12 Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA EBITDA e margem EBITDA (R$ milhões) , , ,3 8,8% -5,5% 1,3% , ,1 15,3% 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 4, 587,7 5,1 5,6 4,3 5,5 94,6 1.12,8 786,8 696,5 33,9% 19,5% -26,% 45,4% 8, 2, 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12, 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12-12, Margem EBITDA (%) Fonte: JBS PÁG. 21

22 ,% 14,% 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% -2,% -4,% -6,% -8,% -1,% ,% 14,% 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% -2,% -4,% -6,% -8,% -1,% -12,% -14,% -16,% -18,% -2,% -22,% -24,% -26,% -28,% -3,% 13, 122, 114, 16, 98, 9, 82, 74, 66, 58, 5, 42, 34, 26, 18, 1, 199,977 99,977 -,23 13,% 9,% 5,% 1,% -3,% -7,% -11,% -15,% -19,% -23,% ,% 7,% 5,% 3,% 1,% -1,% -3,% -5,% -7,% -9,% -11,% -13,% -15,% -17,% -19,% -21,% -23,% -25,% Análise Trimestral Desempenho por Unidade de Negócio JBS Mercosul JBS USA (Incluindo Austrália) JBS USA JBS USA (PPC) Receita Líquida (R$ bilhões) Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ milhões) Receita Líquida (US$ bilhões) 3,6 3,9 3,8 3,8 4,3 4, 4,2 4,5 4,1 4,3 846, 867,1 923,1 855,4 844, 2, 1,9 1,8 1,9 2, 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 EBITDA (R$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões) 11,8% 11,6% 1,7% 427,9 453,8 58,6 47,7 13,3% 14,6% 63,3 1,1% 44,7 5,% 4,4% -1,1% -,2% 184,1 223,6-45,4-9,1 9,9% 8,8% 8,3% 6,5% 5,8% 83,6 75,9 77, 55,8 49,2 5,5% 6,4% 1,2% -2,4% -1,7% 14, 125,7-47,6-31,4 22,6 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Margem EBITDA (%) Fonte: JBS PÁG. 22

23 Distribuição das Exportações Consolidadas da JBS no 1S12 Cerca de US$4,4 bilhões Outros 15,1% México 15,5% Venezuela 1,9% Taiwan 2,1% China, H. K. e Vietnã 14,6% Chile 3,6% Canadá 4,8% US$4.387 milhões Japão 11,7% U.E. 6,1% Coréia do Sul 6,2% Rússia 9,3% África e Oriente Médio 9,1% Fonte: JBS PÁG. 23

24 Perfil da Dívida A dívida líquida / EBITDA foi de 4,27x no 2T12, ligeiramente inferior ao 1T12. A Companhia encerrou o trimestre com R$5,475 bilhões em caixa, superior a 11% da dívida de curto prazo. A porcentagem da dívida de Curto Prazo reduziu de 27% no 1T12 para 23% no 2T12. Alavancagem Perfil da Dívida CP / LP ,6 4,4 4, 4,3 4,27 4 3T11 28% 72% T11 28% 72% T12 27% 73% 1-1 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T12 23% 77%. Alavancagem EBITDA. Curto prazo Longo prazo Fonte: JBS PÁG. 24

25 Perfil da Dívida Análise do Endividamento Líquido Consolidado em USD Convertendo a totalidade da dívida líquida da Companhia de reais para dólares americanos, para efeito de análise da evolução da dívida sem o efeito da variação cambial, visto que boa parte da dívida e da receita da JBS é advinda de operações no exterior, pode-se observar que houve uma redução de 3,% no endividamento ao longo dos últimos doze meses. R$ milhões 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Dívida Líquida Consolidada em R$ , , , , ,9 Câmbio médio do período 1,5611 1,8544 1,8758 1,8221 2,213 Dívida Líquida Consolidada em US$ 7.792, 7.363, , , , Fonte: JBS PÁG. 25

26 Perfil e Vencimento da Dívida Dívida Líquida: ,9 (R$ milhões) Curto Prazo Líquido do Caixa e demais Quebra por moeda e Empresa Bonds / Outros 2T12 JBS S.A. 57% Subsidiárias 43% 2T12 Bonds 37% Outros 63% 2T12 R$ 25% USD 75% Fonte: Demonstrações Financeiras da JBS do 2T12 PÁG. 26

27 O Instituto JBS funda a Escola Germinare Responsabilidade Social Social ESCOLA GERMINARE Início em 21. Escola Germinare é uma iniciativa social do Instituto JBS, que vê na Educação o principal instrumento de transformação de qualquer sociedade. Sala de Aula Número de alunos (211): 27 Capacidade para 63 alunos Objetivo: formar cidadãos muito bem preparados do ponto de vista acadêmico e humano, com repertório cultural amplo, valores éticos consolidados e atitudes positivas diante da vida e da sociedade. Social Professores qualificados Área construída: 6. m 2 Quadra poli-esportiva, piscina, laboratório de informática e de ciências Processo seletivo: provas e dinâmica.: Investimento: R$15 milhões Laboratórios Fonte: JBS PÁG. 27

28 Atuação em programas de rastreabilidade do gado e no Bioma Amazônico Sustentabilidade A JBS S.A participa do CDP Carbon Disclosure Project. Também, compõe a carteira do Índice de Carbono Eficiente da BM&FBOVESPA, - ICO2. Ambiental Sistema de monitoramento por Imagem de Satélite no Bioma Amazônico. Objetivo: reduzir o desmatamento no Bioma Amazônico; evitar a aquisição de gado proveniente de APA s - Área de Proteção Ambiental e Embargadas, Áreas Indígenas e Unidades de Conservação; e erradicar o trabalho escravo no Brasil. 1% das propriedades dos fornecedores de gado da JBS no Brasil são georreferenciadas. Amazônia Social Imagem de Satélite Fonte: Política de Sustentabilidade JBS A JBS possui um banco de dados com aproximadamente 12. propriedades cadastradas no Bioma. A partir das coordenadas coletadas, os dados são inseridos no cadastro de fornecedores de matéria-prima da JBS e enviados à Empresa contratada para serem analisados sobrepostos à base cartográfica montada com imagens de satélite e relatórios DETER e PRODES do Instituto Nacional de Pesquisas Espaciais INPE. JBS envia atualizações regularmente para os seus clientes, a atualização mais recente está disponível em: PÁG. 28

29 Missão Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos acionistas e a certeza de um futuro melhor a todos os colaboradores.