Incluindo Resultados do 4T17 e 2017

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1 JBS S.A. - UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS Apresentação Institucional Incluindo Resultados do 4T17 e 2017 São Paulo

2 SOBRE A JBS Receita Líquida de R$163,2 bilhões (2017) Segunda maior empresa global de alimentos¹ Plataforma Global e Diversificada 1º maior produtor mundial de carne bovina 1º maior processador mundial de couros 1º maior produtor mundial de frango 2º maior produtor mundial de carne suína 2º maior produtor mundial de carne ovina Nota 1: ranking do Bloomberg Portfólio de produtos com marcas e valor agregado Time de alta performance ~235 mil colaboradores Foco em Excelência Operacional 2

3 PLATAFORMA GLOBAL EXCLUSIVA 1 planta ~2,8 mil colaboradores 3% CANADÁ 17 plantas ~14 mil colaboradores 5% EUROPA RÚSSIA 1% 47 plantas ~67 mil colaboradores 52% EUA 13% 8 plantas ~12 mil colaboradores MÉXICO 4% ÁFICA & ORIENTE MÉDIO 3% ÁSIA 1 planta ~1 mil colaboradores BRASIL AM DO SUL 1% 14% 114 plantas ~127 mil colaboradores 23 plantas ~11,3 mil colaboradores 4% AUSTRÁLIA E NOVA ZELÂNDIA % % da Receita Total Bovinos Ovinos Suínos Couros Aves Nota: número de colaboradores inclui terceirizados 3

4 Tim Schellpeper Presidente JBS USA Fed Beef Al Byers Presidente JBS USA Regional Beef Marty Dooley Presidente JBS USA Pork Bill Lovette CEO Global Pilgrim s Janet McCollum Presidente Moy Park Charles Von Der Heyde Presidente Pilgrim s México FORTE TIME OPERACIONAL GLOBAL LÍDER EM RESULTADOS NA INDÚSTRIA Brent Eastwood David Colwell Thomas Lopez Joanita Karoleski Renato Costa Roberto Motta Nelson Dalcanale Presidente JBS Austrália Presidente JBS Canadá Presidente Plumrose USA Presidente Seara Presidente JBS Carnes Brasil Presidente JBS Couros Presidente JBS Novos Negócios 4

5 EVOLUÇÃO De uma empresa brasileira de carne bovina em 2006 para uma empresa global de alimentos IPO JBS SA Receita: R$14,1 bi 19 MIL COLABORADORES 2007 BERTIN CARGILL PORK 2015 ~235 MIL COLABORADORES Receita: R$3,9 bi 2008 Receita: R$30,3 bi 2010 EXPANSÃO NOS EUA E AUSTRÁLIA 2014 AQUISIÇÃO TYSON DO BRASIL E TYSON DE MEXICO 2016 Receita: R$163,2 bi Receita: R$54,7 bi 5

6 ESTRATÉGIA Plataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos de valor agregado e marcas Marcas \\\\\\\\\\\\ Produtos de valor agregado Plataforma de vendas e distribuição clientes e vendas para +150 países Plataforma de produção +400 unidades em +15 países 6

7 EXPORTAÇÕES CONSOLIDADAS Destinos das Exportações da JBS em 2017 Grande China¹ 20,9% África e O. Médio 14,2% 6,5% 9,0% 2,9% 7,2% 20,9% 7,7% 12,4% 3,6% Japão 12,4% EUA 9,0% Coreia Do Sul 7,7% União Europeia 7,2% México 6,5% 14,2% Rússia 3,6% 3,6% Am. do Sul 3,6% Canadá 2,9% Outros 11,9% 2016 US$13.932,3mi -0,6% 2017 US$13.849,1mi Grande China, África & Oriente Médio e Japão corresponderam a ~48% do total das exportações Nota 1: Considera China e Hong Kong 7

8 Unidades de Negócios 8

9 SEARA Produção de alimentos preparados, aves e suínos in natura no Brasil Plataforma Operacional 4,7 milhões aves por dia Brasil colaboradores Unidades nas regiões sul, sudeste e centro-oeste CE PE suínos por dia MT DF BA Unidades nas regiões sul e centro-oeste MS MG 29 unidades de processamento de aves 115 mil tons por mês SP PR RJ 08 unidades de processamento de suínos Unidades nas regiões sul, sudeste, nordeste e centrooeste RS SC 21 unidades de produtos de valor agregado 14 centros de distribuição Principais Marcas Receita Líquida em 2017 R$17,5 bilhões EBITDA em 2017 R$1,6 bilhão 9,0% Margem 9

10 JBS BRASIL Carne bovina no Brasil, além de couros e outros negócios relacionados Plataforma Operacional bovinos por dia Brasil colaboradores 100% no Brasil PA CE couros por dia AC RO TO BA PE 16 unidades no Brasil 01 unidade cada na Argentina, México, Uruguai e Vietnã 02 unidades na Itália 27 centros de distribuição 08 centrais e 19 centros de distribuição regionais MT MS PR RS GO SP MG RJ 35 unidades de processamento de bovinos 03 confinamentos 16 unidades de couro¹ 27 centros de distribuição 08 negócios relacionados Principais Marcas Biodiesel Fábrica de Latas Colágeno Transportadora / Venda Caminhões Trading Higiene e Limpeza R$84,3 milhões Receita Líquida em 2017 R$23,4 bilhões EBITDA em 2017 Envoltórios 0,4% Margem Ambiental Recicladora Nota 1: Não considera unidades de couro fora do Brasil 10

11 JBS USA BEEF Produção de carne bovina nos Estados Unidos, Canadá e Austrália Plataforma Operacional Estados Unidos colaboradores bovinos por dia WI nos EUA no Canadá na Austrália UT CO NE MI PA 19 unidades de processamento de bovinos 06 confinamentos couros por dia nos EUA na Austrália Austrália e NZ AZ TX GA 02 unidades de couro 06 unidades de logística 08 unidades de produtos preparados 06 confinamentos 06 na Austrália / Capacidade de 150 mil bovinos Canadá 08 centros de distribuição 03 unidades de ovinos 01 unidade de suínos (Primo) 08 centros de distribuição Principais Marcas 07 CDs na Austrália 01 na Nova Zelândia 06 unidades de logística nos EUA Receita Líquida em 2017 US$21,7 bilhões EBITDA em 2017 US$1,3 bilhão 6,0% Margem 11

12 JBS USA PORK Produção de carne suína e produtos de valor agregado nos Estados Unidos Plataforma Operacional Estados Unidos colaboradores suínos por dia 100% nos EUA MN IA VT 07 unidades de produtos preparados Exemplos de produtos CA OK AR IL MS IN KY NC 05 unidades de processamento de suínos 07 unidades de produtos preparados Plumrose Presunto Plumrose Bacon 02 unidades de genética 02 centros de distribuição Principais Marcas Swift Premium Filet Mignon Swift Premium Bisteca sem Osso Receita Líquida em 2017 US$6,2 bilhões EBITDA em 2017 US$780 milhões 12,6% Margem 12

13 PILGRIM S PRIDE Produção de frango nos Estados Unidos, México, Porto Rico, Reino Unido e Europa Continental Plataforma Operacional 8,3 milhões de aves / dia Estados Unidos e Porto Rico MN WI Europa colaboradores 25 unidades / 6,6 milhões de aves nos EUA 01 unidade / 66 mil aves em Porto Rico 06 unidades / 820 mil aves no México TX AR LA WA VA KY TN NC AL GASC FL 04 unidades / 860 mil aves no Reino Unido México toneladas de produtos preparados / mês 04 unidades nos EUA 02 unidades no México 04 unidades no Reino Unido 03 unidades na França 01 unidade na Holanda Principais Marcas 36 unidades de processamento de aves 14 unidades de produtos preparados 21 centros de distribuição 21 centros de distribuição 20 localizados no México 01 em Porto Rico Receita Líquida em 2017¹ US$10,8 bilhões EBITDA em 2017¹ US$1,4 bilhão 12,9% Margem Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres. 13

14 EVOLUÇÃO DAS UNIDADES DE NEGÓCIOS Seara (R$) Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % 4,7 6,4% 5,3% 8,2% 11,1% 10,9% 4,6 4,3 4,5 4,1 508,5 488,4 298,9 356,1 215,8 JBS Brasil (R$) Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % 7,2 6,2 6,2 5,9 4,2% 2,0% 1,0% 1,4% 5,1-5,2% 143,7 261,0 59,4 72,5-308,6 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 JBS USA Beef (US$) JBS USA Pork (US$) Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % 5,3 4,9 5,5 5,5 5,7 7,3% 387,6 3,7% 183,4 5,9% 7,3% 7,0% 324,2 405,1 395,9 1,4 1,4 1,5 1,7 1,6 12,5% 11,4% 11,7% 15,1% 11,7% 255,8 171,5 159,4 177,8 186,9 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Pilgrim s Pride¹ (US$) Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % 2,4 2,5 2,8 2,8 2,7 8,7% 9,7% 16,9% 16,6% 8,8% 464,0 463,6 205,4 241,4 241,0 Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres. 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 14

15 Resultados Consolidados - 4T17 e

16 RESULTADOS CONSOLIDADOS DE 2017 Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) Margem Bruta (%) 14,6% ,5% -4,2% Receita líquida em 2017 de R$163,2Bi Redução de 4,2% comparado a ,5% Lucro bruto em 2017 de R$23,8Bi Aumento na margem bruta de 12,5% em 2016 para 14,6% em EBITDA Ajustado (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) Margem EBITDA (%) Lucro por Ação (R$) 6,6% 8,2% EBITDA ajustado¹ em 2017 de 0,75 Lucro líquido ajustado¹ em 2017 de ,9% R$13,4Bi Aumento na margem EBITDA de 6,6% em 2016 para 8,2% em ,09 804,0% 233, ,4 0,19 534,2 R$2,1Bi Lucro líquido reportado foi de R$534,2 milhões, aumento de 128,7% em relação a 2016, com EPS de R$0, ¹ 2017 Nota 1: ajustado pelo efeito líquido da adesão ao PERT 16

17 RESULTADOS CONSOLIDADOS DE 2017 Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões) Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões) ,9% 2070% O fluxo de caixa gerado pelas atividades operacionais aumentou 41,9% em 2017, atingindo R$5,2Bi O fluxo de caixa livre em 2017 cresceu 2070%, atingindo R$2,8Bi 17

18 RESULTADOS CONSOLIDADOS DO 4T17 Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) Margem Bruta (%) Receita Líquida no 4T17 de 14,3% 14,8% R$42,7Bi 2,7% 6,8% Aumento de 2,7% comparado ao 4T16. Lucro Bruto no 4T17 de R$6,3Bi Aumento na margem bruta de 14,3% no 4T16 para 14,8% no 4T17 4T16 4T17 4T16 4T17 EBITDA (R$ milhões) Lucro/Prejuízo Líquido (R$ milhões) Margem EBITDA (%) 7,5% 7,5% EBITDA no 4T17 de Prejuízo no 4T17 de ,7% R$3,2Bi Margem EBITDA de 7,5% em ambos os trimestres 663 R$451,7mi 4T16 4T17 4T16 4T

19 RESULTADOS CONSOLIDADOS DE 2017 Dívida Líquida (R$ milhões) / Alavancagem 4,16x 3,38x Alavancagem Dívida líquida reduziu em R$1,6Bi Incluindo efeito da variação cambial ,5% Convertida para dólares, a dívida líquida reduziu em US$700 milhões A alavancagem reduziu para 3,38x em 2017 de 4,16x ao final de 2016 Dívida Líquida (US$ milhões) Caixa ao final de 2017 era ,9% R$11,7Bi Adicionalmente, a JBS USA possui US$1.051,4 milhões (R$3.478,03 milhões)¹ em linhas de crédito rotativas e garantidas Nota 1: convertido à taxa de câmbio do final do período 19

20 PERFIL DA DÍVIDA 2017 Abertura por Moeda e Custo Perfil Curto e Longo Prazo ,13% a.a. R$ 5,0% US$ 95,0% 5,40% a.a. LP 68% CP 32% LP 76% CP 24% % Dívida Curto Prazo R$18,1 bi R$13,5 bi -25% Liquidez total de R$15,2 Bilhões R$1,7 bilhão acima da dívida de curto prazo 20

21 Compliance e Eventos Recentes 21

22 COMPLIANCE A JBS está implementando uma série de iniciativas para fortalecer seu Compliance e estabelecer um novo padrão na indústria. Em 2017, a Companhia: Nomeou o respeitado advogado e acadêmico Marcelo Proença como Diretor Global de Compliance Contratou o White&Case para suporte na implementação do programa global de Compliance e assessoramento no desenvolvimento das melhores práticas de compliance Contratou a Deloitte para implementação de metodologia de Due Diligence para terceiros Lançou um Canal de Denúncias Lançou um Programa de Compliance Faça Sempre o Certo Fortaleceu sua área de Compliance por meio do estabelecimento do reporte direto ao Conselho de Administração da JBS Participou no ranking Transparência Internacional, a fim de melhorar a transparência em relatórios corporativos 22

23 PLANO DE DESINVESTIMENTOS CONCLUÍDO A JBS ARRECADOU ~R$6,0 Bilhões P o r m e i o d o P l a n o d e D e s i n v e s t i m e n t o s 20 Jun 17 Anúncio do Plano de Desinvestimentos 02 Out 17 Conclusão da alienação da Moy Park para a PPC por ~ 1 bilhão 30 Out 17 Conclusão da venda de confinamento e fazenda no Canadá por CAD 50 milhões 31 Jul 17 Venda dos ativos de carne bovina na Argentina, Paraguai e Uruguai US$300 milhões* 26 Out 17 Conclusão da alienação da participação de 19,43% na Vigor por ~R$1,1 bilhão 16 Mar 18 Conclusão da venda da Five Rivers nos EUA por ~US$200 milhões A venda da maior parte dos ativos do Programa de Desinvestimentos foi concluída em Parte substancial dos recursos recebidos dessas vendas foi usada para reduzir endividamento. Ao final de 2017, a alavancagem era 3,38x. *A intenção de venda desses ativos foi anunciada em 6 de junho de

24 NOSSOS VALORES DETERMINAÇÃO Seja implacável. Entregue resultados superiores. Adote um senso de urgência e faça as coisas acontecerem. SIMPLICIDADE Seja prático. Foque no que é realmente necessário. Evite burocracia. Seja mãona-massa. DISPONIBILIDADE Seja aberto e receptivo. Esteja sempre preparado e motivado a novos desafios. HUMILDADE Saiba ouvir. Seja prestativo e aja com respeito. Priorize o time acima de si mesmo. Valorize a opinião dos outros. FRANQUEZA Seja direto, verdadeiro e transparente. Expresse sua opinião de forma respeitosa. Saiba dizer não, mas seja positivo e apresente soluções. DISCIPLINA Seja pontual. Cumpra com os compromissos. Entregue resultados. Não crie desculpas. ATITUDE DE DONO Seja comprometido com os resultados. Foco no detalhe. Assuma a responsabilidade. 24

25 NOSSA MISSÃO Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um futuro melhor a todos os colaboradores.