Apresentação Institucional JBS Maio/Junho 2015

Transcrição

1 Apresentação Institucional JBS Maio/Junho 05

2 Disclaimer Fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.

3 A Globalização da JBS Receita Líquida de R$7,9 bilhões nos últimos meses (LTM) Preparados e Outros 30% Suínos 0% Receita LTM T5 R$7,9 bi Aves 0% Segunda maior empresa global de alimentos¹ Bovinos 40% Capacidade de processar bovinos por dia em 73 unidades em sete países Capacidade de processar suínos por dia em unidades em operação no Brasil e nos Estados Unidos unidades em operação nas Américas Capacidade de processar + de 3 milhões de aves por dia em 58 Capacidade de produzir + de 00 mil peças de couro por dia em 3 unidades espalhadas pelo mundo + de 5 mil colaboradores ao redor do mundo Nota : ranking do Bloomberg baseado na Receita Líquida 03 em US$ 3

4 Histórico da Performance da JBS Nos últimos meses a Companhia atingiu R$7,9 bilhões de receita líquida, com um EBITDA de R$, bilhões, equivalente a uma margem EBITDA de 9,5%, e um lucro líquido de R$3,36 bilhões. bilhões. Convertendo os resultados das operações internacionais pelo câmbio de fechamento no final do T5, a Receita LTM fica em R$53,9 bilhões o EBITDA LTM em R$4,5 9,% 9,5% 4,3% 4, 3,8% 3,7% 30,3 34,3 0,6,,3 5,5% 54,7 5,0% 6,8 3,5 3, 5,8% 75,7 4,4 6,6% 9,9 6, 0,5 7,9,, LTMT5 Receita Líquida (R$ bi) EBITDA (R$ bi) Margem EBITDA (%) 4

5 Resultados Consolidados T5 5

6 Destaques Consolidados do T5 Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões) EBITDA Consolidado (R$ Milhões) Margem EBITDA (%) 6,6% 8,% ,0% 57,6% T4 T5 T4 Maior Receita e EBITDA em um primeiro trimestre. Crescimento do EBITDA maior que o da Receita. Expansão de 60 bps na margem EBITDA comparado ao T4. T5 6

7 Destaques Consolidados do T5 Geração de Caixa (R$ Milhões) Lucro Líquido (R$ Milhões) Lucro por ação (R$) 0, ,% 0,04 89,6% T4 T5 T4 Maior geração de caixa e lucro líquido em um primeiro trimestre. Geração de caixa livre anterior as aquisições de R$3,8 bilhões. Estratégia de hedge cambial efetiva na proteção do resultado. T5 7

8 Destaques Consolidados do T5 Dívida Líquida (US$ Milhões) Dívida Líquida (R$ Milhões) / Alavancagem Aquisições e dividendos 3,3x Dívida Líquida,3x Alavancagem (x),9x Aquisições e dividendos 7.7 T4 T5 Redução de US$,8 bilhão na dívida em relação ao T4, quando analisada antes das aquisições do T5. T4 A alavancagem seria de,9x, anterior às aquisições. A Receita e o EBITDA da Primo não estão contemplados de forma pró-forma. T5 8

9 Distribuição das Exportações JBS Consolidada em T5 e T4 Crescimento de 3% nas exportações do T5 comparado ao T4 Outros,3% África e Oriente Médio 4,7% Coreia do Sul 6,% U.E. 6,7% Canadá,3% Rússia 3,7% Outros 8,7% T5 US$ 3.547,3 milhões Am. do Sul 4,% África e Oriente Médio 3,4% Grande China¹,9% Canadá,5% México,4% Japão 9,9% Coreia do Sul 5,4% Rússia 6,4% T4 US$3.45,5 milhões Am. do Sul,% EUA,0% México,9% U.E. 7,% EUA 7,% Japão 9,5% Grande China¹,5% Nota.Considera China e Hong Kong 9

10 Capex, Geração de Caixa e Perfil da Dívida 0

11 Capex e Geração de Caixa No T5, o valor total dos dispêndios de capital da JBS foi de R$4.60,3 milhões, dos quais: Dispêndio de Capital (CAPEX) R$3.905, milhões referentes às aquisições do Grupo Primo Smallgoods na Austrália e da Big Frango no Brasil, ambas concluídas no T5; R$705, milhões, sendo que 4% refere-se a gastos em ampliação e modernização das unidades fabris e 58% em investimentos em manutenção, aproximadamente. Geração de Caixa A Companhia gerou R$4.538,0 milhões em caixa proveniente das atividades operacionais. A geração de caixa livre, após CAPEX e antes das aquisições, foi de R$3.83,8 milhões.

12 Perfil da Dívida Dívida Líquida (R$ milhões) e Alavancagem Dívida Líquida (US$ Milhões) 3,3x T4,3x,9x T5 Alavancagem anterior às aquisições e dividendos T T5 Dívida líquida em US$ anterior às aquisições e dividendos A JBS encerrou o T5 com uma alavancagem de,3x, comparado a 3,3x no T4. A alavancagem ficaria em,9x quando analisado antes das aquisições e dos dividendos extraordinários. 88% da dívida consolidada da Companhia denominada em dólares americanos com um custo médio de 5,3% a.a. Abertura por Moeda e Custo Abertura por Fonte Abertura por Empresa,45% a.a R$ % US$ 88% 5,3% a.a. Mercado de Capitais 55,% BNDES 0,% Bancos Comerciais 44,8% JBS USA Holdings 36% JBS Foods 4% JBS S.A. 50%

13 Perfil e Vencimento da Dívida Perfil da Dívida A Companhia encerrou o trimestre com R$4.0,8 milhões em caixa, equivalente a 04% da dívida de curto prazo, aproximadamente. A JBS USA possui US$,5 bilhão em linhas de crédito rotativas e garantidas que somadas às disponibilidades de caixa equivalem a 40% da dívida de curto prazo. A porcentagem da dívida de Curto Prazo (CP) em relação à dívida total ficou em 9% no T5. T4 T4 3T4 4T4 T5 9% 8% 30% 34% 9% 7% 7% 70% 66% 7% Vencimento (R$ milhões) Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo* após 0 * Líquido de Caixa 3

14 Unidades de Negócio T5 4

15 JBS Foods Posição de liderança na produção de alimentos preparados, aves e suínos in natura no Brasil Plataforma Operacional Brasil colaboradores ~5,6 milhões aves por dia Unidades nas regiões sul, sudeste e centro-oeste.00 suínos por dia Unidades nas regiões sul e centrooeste ~80 mil tons por mês AM MT MS 6 PR DF MG 3 RJ SP 4 3 BA CE 3 PE 30 unidades de processamento de aves 08 unidades de processamento de suínos 3 unidades de produtos de valor agregado 8 centros de distribuição Unidades nas regiões sul, sudeste, nordeste e centro-oeste RS 5 7 SC centros de distribuição Em 3 estados ª maior produtora e exportadora de aves e suínos do Brasil Grande plataforma de produção, com 6 complexos industriais e cerca de funcionários Plataforma de distribuição nacional atendendo ~79,000 pontos de venda Forte presença internacional com exportação para mais de 00 países Portfólio completo de produtos com marcas líderes e reconhecidas no mercado Posicionamento único como consolidador do setor no Brasil, trazendo crescimento acelerado Receita Líquida LTMT5 R$4,0 bilhões EBITDA LTMT5 R$.88,5 milhões 6,4% Margem Notas. Complexo Industrial: local com uma ou mais unidades de produção. 5

16 JBS Foods % ROL JBS S.A. 7% 44% 8% 0% % Receita Líquida (R$ Milhões) EBITDA (R$ Milhões) 3.874,5 5,9%.780,0 3,7% 379,8 39,4% 6,% 66,0 T4 T5 T4 Forte crescimento da receita, orgânico e inorgânico. Sucesso nas integrações e captura de sinergias. T5 Melhora contínua nos indicadores de qualidade, nível de serviço e execução. Ganho de market share em diversas categorias de produtos. Forte valorização e reconhecimento da marca Seara. 6

17 JBS Mercosul Carne bovina no Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai, além de couro e outros negócios relacionados Plataforma Operacional ~ bovinos por dia 9% no Brasil, 3% na Argentina, 3% no Paraguai e % no Uruguai couros por dia Unidades no Brasil, Argentina, Uruguai, China, Vietnã e México 44 centros de distribuição centrais e 3 centros de distribuição regionais no Brasil e 0 na Argentina 09 negócios relacionados Biodiesel Fábrica de latas Colágeno Logística / Transportadora Trading Higiene e Limpeza Envoltórios Venda de caminhões Ambiental Recicladora Brasil AM AC RO MT Argentina Liderança na produção de carne bovina Paraguai A JBS é líder no processamento de bovinos e tem aproximadamente 5% do market share de exportações do Paraguai Uruguai Grande acesso aos mercados de exportação; único país a exportar carne in natura para os EUA Receita Líquida LTMT PA MS 4 4 PR RS 6 4 GO MA 3 R$7, bilhões SC BA MG RJ CE ES SP PE EBITDA LTMT colaboradores 47 unidades de processamento de bovinos 06 confinamentos 30 unidades de couro 43 centros de distribuição 05 unidades de processamento 0 centro de distribuição 0 curtume 0 unidades de processamento 0 curtume 0 unidade de processamento 0 curtumes R$.099,4 milhões 7,7% Margem 7

18 JBS Mercosul % ROL JBS S.A. 0% Receita Líquida (R$ Milhões) EBITDA (R$ Milhões) 6.78,3 0,4% 5.75,3 596, 5,6% 8,5% -36,8% 376,4 T4 T5 T4 T5 Queda na rentabilidade advinda da menor disponibilidade de gado para abate devido à retenção de matrizes e pela diminuição nas exportações brasileiras no T5. Foco na expansão das vendas de produtos de maior valor agregado. Investimento contínuo na marca Friboi para diferenciação e valorização dos seus produtos no mercado brasileiro. 8

19 Bovinos JBS USA Produção de carne bovina nos Estados Unidos, Canadá e Austrália Plataforma Operacional Estados Unidos colaboradores ~ bovinos por dia nos EUA no Canadá na Austrália ID UT CO 4 NE KS WI MI PA 09 unidades de processamento de bovinos.000 peças de couros por dia nos EUA na Austrália AZ TX OK 3 confinamentos 0 curtume 06 unidades de logística 6 confinamentos (bovinos) nos EUA / Capacidade de,0 milhão de bovinos 0 no Canadá / Capacidade de 70 mil bovinos 05 na Austrália / Capacidade de 5 mil bovinos 4 4 Austrália² Liderança na exportação de carne bovina Liderança no processamento de ovinos (.000 ovinos por dia) #º lugar no Ranking da Indústria de Alimentos¹ Crescimento de 7% na receita de 03 a 04 5 unidades de processamento 08 de bovinos, 05 de ovinos e de suínos 07 confinamentos 05 de bovinos e 0 de ovinos 0 curtume 4 centros de distribuição 06 unidades de produtos preparados 4 centros de distribuição 4 CDs na Austrália e 06 unidades de logística nos EUA, com 580 caminhões Receita Líquida LTMT5 Canadá Crescimento de 49% na receita de 03 a 04 US$,3 bilhões EBITDA LTMT5 0 unidade de processamento 0 confinamento 0 trading US$.5, milhões 5,0% Margem Nota. Fonte: Food&Drink Business Magazine; Nota. Inclui Primo Smallgoods 9

20 Bovinos JBS USA (incluindo Austrália e Canadá) % ROL JBS S.A. 44% Receita Líquida (US$ Milhões) EBITDA (US$ Milhões) 4.50,7 5.90,5 3,6% -0,5% 86,6 4,8% T4 -,5 T5 T4 Forte recuperação do rebanho nos EUA. T5 Diversificação na produção (Austrália, Canadá, gado de corte e unidades regionais) propicia maior flexibilidade e agilidade para se adequar às condições de mercado. Aquisição do Grupo Primo, líder na produção de produtos processados na Austrália e NZ, amplia a presença da Companhia em produtos de valor agregado e marcas. 0

21 Suínos JBS USA Produção de carne suína nos Estados Unidos Plataforma Operacional Estados Unidos colaboradores ~ suínos por dia MN 00% nos EUA IA ~3.000 ovinos por dia 0 unidades de pratos prontos CA CO KY NC 03 unidades de processamento de suínos 0 unidade de processamento de ovinos 0 unidades de pratos prontos Produtos Principais Marcas Swift Premium Costela Suína Swift Premium Costela sem Osso Swift Premium Filet Mignon Swift Premium Bisteca sem Osso Receita Líquida LTMT5 US$3,7 bilhões EBITDA LTMT5 US$45,9 milhões,3% Margem

22 Suínos JBS USA % ROL JBS S.A. 7% Receita Líquida (US$ Milhões) EBITDA (US$ Milhões) 896,9 76,3 9,%,% 93, 8,9-5,0%,4% T4 T5 T4 T5 Aumento do número de animais disponíveis para abate e consequente aumento do volume vendido. Crescimento orgânico em produtos prontos para cozinhar (ready to cook) e de conveniência.

23 Frango JBS USA (Pilgrim s Pride Corporation - PPC ) Produção de frango nos Estados Unidos, Porto Rico e no México Plataforma Operacional Estados Unidos colaboradores ~ 7,5 milhões de aves por dia 6,5 milhões nos EUA 50 mil em Porto Rico 800 mil no México 0 centros de distribuição Localizados no México TX 4 AR LA TN KY AL GA SC 3 7 NC FL WV VA 4 unidades de processamento de aves 05 unidades de pratos prontos + de integrados 36 incubatórios 8 fábricas de ração 3 México Com a aquisição da Tyson, a PPC passará a contar com Mais três unidades no país, adicionando 600 mil aves de capacidade por dia e mais colaboradores 03 unidades de processamento 0 centros de distribuição Porto Rico 0 unidade de processamento Receita Líquida LTMT5 US$8,6 bilhões EBITDA LTMT5 US$.505,3 milhões 7,5% Margem 3

24 Frango JBS USA (Pilgrim s Pride Corporation - PPC ) % ROL JBS S.A. 8% Receita Líquida (US$ Milhões) EBITDA (US$ Milhões).08,.05,9 7,7% 363,5,7% 0,% 05, 77,% T4 T5 Foco na excelência operacional. T4 T5 Eficiente estratégia no portfólio de produtos e na gestão dos canais de vendas. Crescimento de vendas em produtos de valor agregado. 4

25 Análise de Mercado 5

26 Posicionamento Estratégico da JBS Excedentes e Déficits de Alimentos* no Mundo (Comércio líquido intra-regional, milhões de toneladas) Am. do Norte Am. Latina e Caribe Oceania Europa Outros Desenvolvidos África Ásia Cereais, arroz, farelos, óleos e alimentos equivalentes de carne. Fonte: OECD-FAO Agricultural Outlook

27 Cenário Mundial de Bovinos Produção Global de Carne Bovina 03 Fonte: FAO *Bubalinos Outros 43% Índia* 5% China 0% EUA 6% Brasil 5% U.E. % Total: 67, mm tons cwe Brasil e EUA respondem por 3% da produção mundial de carne bovina Projeção da Produção Global de Carne Bovina (mm tons cwe) 00,0 75,0 50,0 5,0 0,0 Fonte: FAO Demais países EUA Brasil 67, 67,4 68, 68,7 69,8 7,0 7, 7,9 73,9 74,8 75, E 05E 06E 07E 08E 09E 00E 0E 0E 03E CAGR (%) Brasil,4% EUA 0,% Mundo,% A produção brasileira e a americana devem crescer aproximadamente mm de tons até 03, atingindo 0,3 mm e,3 mm de tons, respectivamente Consumo Global de Carne Bovina Consumo Per Capita Comércio Global de Carne Bovina em 04 (mm tons cwe) 03 Brasil 3% U.E. % EUA 7% China 0% Argentina 4% Outros 45% (kg/capita) 03 Média global: 6,6 Kg Argentina Uruguai 33 Brasil 30 EUA 5 Austrália 4 China 3,4 4 # Maiores Exportadores Maiores Importadores Índia*.08 % EUA.337 7% Brasil.909 9% Rússia 99 % 3 Austrália.85 9% Japão 739 9% 4 EUA.67 % Hong Kong 646 8% 5 Nova Zelândia 579 6% China 47 5% Total 03: 67,7 mm tons cwe A JBS está presente nos principais exportadores de carne bovina Fonte: FAO *Bubalinos *cwe = peso equivalente de carcaça Fonte: USDA *Bubalinos 7

28 Cenário Mundial de Aves Produção Global de Carne de Aves Projeção da Produção Global de Carne de Aves 03 Outros 35% México 3% Rússia 4% U.E. % EUA 8% Brasil % China 6% (mm tons rtc) Demais países EUA Brasil 50,0 07,4 0,0,6 5,3 7,8 0,5 3,3 6,3 9,0 3,8 34,5 0,0 90,0 60,0 30,0 0, E 05E 06E 07E 08E 09E 00E 0E 0E 03E CAGR (%) Brasil,7% EUA,% Mundo,3% Fonte: FAO Total 03: 07,4 mm tons rtc Brasil e EUA respondem por 30% da produção mundial de carne de aves Fonte: FAO A produção mundial de carne de aves deve crescer 5% no período de 03 a 03, atingindo 34,5 milhões de toneladas em 03 Consumo Global de Carne de Aves Outros 39% Índia % México 3% Rússia 4% Brasil 9% China 7% EUA 5% U.E. % Total 03: 07,4 mm tons rtc Fonte: FAO *rtc = peso equivalente de carcaça, não considera miúdos (ready to cook) Consumo Per Capita (kg/capita) 03 0 Média global:,8kg A China deve atingir 4Kg/capita em 03 Comércio Global de Carne de Aves em 04 (mm tons rtc) # Maiores Exportadores Maiores Importadores Brasil % Japão 888 0% EUA % Arábia Saudita 76 9% 3 U.E..34 % México 7 8% 4 Tailândia 546 5% Iraq 7 8% 5 China 430 4% U.E % A JBS está presente nos principais exportadores de frango Fonte: USDA 8

29 Cenário Mundial de Suínos Produção Global de Carne Suína 03 Fonte: FAO Outros 8% Vietnan 3% Brasil 3% EUA 9% U.E. 9% China 48% Total 03: 5,4 mm tons cwe Brasil e EUA são dois dos maiores produtores de carne suína no mundo Projeção da Produção Global de Carne Suína (mm tons cwe) 50,0 0,0 90,0 60,0 30,0 0,0 Fonte: FAO Demais países EUA Brasil 5,4 6,9 8,8 0,3,4,7 3,8 5, 6,7 8, 9, E 05E 06E 07E 08E 09E 00E 0E 0E 03E CAGR (%) Brasil,6% EUA,0% Mundo,% produção mundial de carne suína deve crescer % no período de 03 a 03, atingindo 9,4 milhões de toneladas em 03 Consumo Global de Carne de Suína Vietnam 3% Brasil 3% Rússia 3% EUA 7% Outros 8% U.E. 8% China 48% Total 03: 5, mm tons cwe Consumo Per Capita (kg / capita) Média global 03: 4.9Kg Comércio Global de Carne Suína em 04 (mm tons cwe) # Maiores Exportadores Maiores Importadores EUA.04 3% Japão.33 % UE.77 3% México 88 3% 3 Canadá.9 8% China 76 % 4 Brasil 556 8% Rússia 55 8% 5 China 77 4% Coreia do Sul 480 8% Fonte: FAO *cwe = peso equivalente de carcaça Fonte: USDA A JBS está presente nos principais exportadores de carne suína 9

30 Missão Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um futuro melhor a todos os colaboradores.