Incluindo Resultados do 1T18

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1 JBS S.A. - UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS Apresentação Institucional Incluindo Resultados do 1T18 São Paulo

2 SOBRE A JBS Receita Líquida de R$165,3 bilhões (LTM 1T18) Segunda maior empresa global de alimentos¹ Plataforma Global e Diversificada 1º maior produtor mundial de carne bovina 1º maior processador mundial de couros 1º maior produtor mundial de frango 2º maior produtor mundial de carne suína 2º maior produtor mundial de carne ovina Nota 1: ranking do Bloomberg Portfólio de produtos com marcas e valor agregado Time de alta performance ~235 mil colaboradores Foco em Excelência Operacional 2

3 PLATAFORMA GLOBAL EXCLUSIVA 1 planta ~2,8 mil colaboradores 47 plantas ~67 mil colaboradores 53% 3% CANADÁ EUA 17 plantas ~14 mil colaboradores 5% EUROPA 13% 8 plantas ~12 mil colaboradores MÉXICO 5% ÁFICA & ORIENTE MÉDIO 3% ÁSIA 1 planta ~1 mil colaboradores BRASIL AM DO SUL 1% 13% 114 plantas ~127 mil colaboradores 23 plantas ~11,3 mil colaboradores 4% AUSTRÁLIA E NOVA ZELÂNDIA % % da Receita Total Nota: número de colaboradores inclui terceirizados Bovinos Suínos Aves Ovinos Couros 3

4 Tim Schellpeper Presidente JBS USA Fed Beef Al Byers Presidente JBS USA Regional Beef Marty Dooley Presidente JBS USA Pork Bill Lovette CEO Global Pilgrim s Chris Kirke Presidente Moy Park Charles Von Der Heyde Presidente Pilgrim s México FORTE TIME OPERACIONAL GLOBAL LÍDER EM RESULTADOS NA INDÚSTRIA Brent Eastwood David Colwell Thomas Lopez Joanita Karoleski Renato Costa Roberto Motta Nelson Dalcanale Presidente JBS Austrália Presidente JBS Canadá Presidente Plumrose USA Presidente Seara Presidente JBS Carnes Brasil Presidente JBS Couros Presidente JBS Novos Negócios 4

5 EVOLUÇÃO De uma empresa brasileira de carne bovina em 2006 para uma empresa global de alimentos IPO JBS SA Receita: R$14,1 bi 19 MIL COLABORADORES 2007 BERTIN CARGILL PORK 2015 ~235 MIL COLABORADORES Receita: R$3,9 bi 2008 Receita: R$30,3 bi 2010 EXPANSÃO NOS EUA E AUSTRÁLIA 2014 AQUISIÇÃO DA TYSON NO BRASIL E NO MÉXICO 2016 Receita: R$163,2 bi Receita: R$54,7 bi 5

6 ESTRATÉGIA Plataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos de valor agregado e marcas Marcas \\\\\\\\\\\\ Produtos de valor agregado Plataforma de vendas e distribuição clientes e vendas para +150 países Plataforma de produção +400 unidades em +15 países 6

7 EXPORTAÇÕES CONSOLIDADAS Destinos das Exportações da JBS no 1T18 Grande China¹ 26,1% África e O. Médio 12,8% 6,9% 3,1% 8,2% 7,9% 26,1% 8,9% 2,1% 11,3% Japão 11,3% Coreia Do Sul 8,9% EUA 8,2% União Europeia 7,9% México 6,9% 12,8% Am. do Sul 3,4% 3,4% Canadá 3,1% Taiwan 2,1% Outros 9,3% 1T17 US$3.252,0mi 1T18 US$2.903,4mi Grande China, África & Oriente Médio e Japão corresponderam a ~50% do total das exportações Nota 1: Considera China e Hong Kong 7

8 Unidades de Negócios 8

9 SEARA Produção de alimentos preparados, aves e suínos in natura no Brasil Plataforma Operacional 4,7 milhões aves por dia Brasil colaboradores Unidades nas regiões sul, sudeste e centro-oeste CE PE suínos por dia MT DF BA Unidades nas regiões sul e centro-oeste MS MG 29 unidades de processamento de aves 115 mil tons por mês SP PR RJ 08 unidades de processamento de suínos Unidades nas regiões sul, sudeste, nordeste e centrooeste RS SC 21 unidades de produtos de valor agregado 14 centros de distribuição Principais Marcas Receita Líquida LTM 1T18 R$17,4 bilhões EBITDA LTM 1T18 R$1,7 bilhão 9,7% Margem 9

10 JBS BRASIL Produção de carne bovina no Brasil, além de couros e outros negócios relacionados Plataforma Operacional bovinos por dia Brasil colaboradores 100% no Brasil PA CE couros por dia AC RO TO BA PE 16 unidades no Brasil 01 unidade cada na Argentina, México, Uruguai e Vietnã 02 unidades na Itália 27 centros de distribuição 08 centrais e 19 centros de distribuição regionais MT MS PR RS GO SP MG RJ 35 unidades de processamento de bovinos 03 confinamentos 16 unidades de couro¹ 27 centros de distribuição 08 negócios relacionados Principais Marcas Biodiesel Fábrica de Latas Colágeno Transportadora / Venda Caminhões Trading Higiene e Limpeza R$ -67,5 milhões Receita Líquida LTM 1T18 R$23,2 bilhões EBITDA LTM 1T18 Envoltórios -0,3% Margem Ambiental Recicladora Nota 1: Não considera unidades de couro fora do Brasil 10

11 JBS USA BEEF Produção de carne bovina nos Estados Unidos, Canadá e Austrália Plataforma Operacional Estados Unidos colaboradores bovinos por dia WI nos EUA no Canadá na Austrália UT CO NE MI PA 19 unidades de processamento de bovinos 06 confinamentos couros por dia nos EUA na Austrália Austrália e NZ AZ TX GA 02 unidades de couro 06 unidades de logística 08 unidades de produtos preparados 06 confinamentos 06 na Austrália / Capacidade de 150 mil bovinos Canadá 08 centros de distribuição 03 unidades de ovinos 01 unidade de suínos (Primo) 08 centros de distribuição Principais Marcas 07 CDs na Austrália 01 CDs na Nova Zelândia 06 unidades de logística nos EUA Receita Líquida LTM 1T18 US$21,8 bilhões EBITDA LTM 1T18 US$1,4 bilhão 6,6% Margem 11

12 JBS USA PORK Produção de carne suína e produtos de valor agregado nos Estados Unidos Plataforma Operacional Estados Unidos colaboradores suínos por dia 100% nos EUA MN IA VT 07 unidades de produtos preparados Exemplos de produtos CA OK AR IL MS IN KY NC 05 unidades de processamento de suínos 07 unidades de produtos preparados Plumrose Presunto Plumrose Bacon 02 unidades de genética 02 centros de distribuição Principais Marcas Swift Premium Filet Mignon Swift Premium Bisteca sem Osso Receita Líquida LTM 1T18 US$6,3 bilhões EBITDA LTM 1T18 US$798 milhões 12,7% Margem 12

13 PILGRIM S PRIDE Produção de frango nos Estados Unidos, México, Porto Rico, Reino Unido e Europa Continental Plataforma Operacional 8,3 milhões de aves / dia Estados Unidos e Porto Rico MN WI Europa colaboradores 25 unidades / 6,6 milhões de aves nos EUA 01 unidade / 66 mil aves em Porto Rico 06 unidades / 820 mil aves no México TX AR LA WA VA KY TN NC AL GA SC FL 04 unidades / 860 mil aves no Reino Unido México toneladas de produtos preparados / mês 04 unidades nos EUA 02 unidades no México 04 unidades no Reino Unido 03 unidades na França 01 unidade na Holanda Principais Marcas 36 unidades de processamento de aves 14 unidades de produtos preparados 21 centros de distribuição 21 centros de distribuição 20 localizados no México 01 em Porto Rico Receita Líquida LTM 1Q18¹ US$11,0 bilhões EBITDA LTM 1T18¹ US$1,4 bilhão 13,1% Margem Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres. 13

14 EVOLUÇÃO DAS UNIDADES DE NEGÓCIOS Seara (R$) JBS Brasil (R$) Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % 4,1 4,3 4,6 4,5 4,0 5,3% 8,2% 11,1% 10,9% 8,3% 6,2 6,2 5,1 5,9 5,9 1,0% 4,2% 1,4% -1,6% 215,8 356,1 508,5 488,4 330,2-5,2% 59,4 261,0 72,5-308,6-92,5 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 JBS USA Beef (US$) JBS USA Pork (US$) Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % 4,9 5,5 5,5 5,7 5,1 3,7% 5,9% 7,3% 7,0% 6,1% 1,4 1,5 1,7 1,6 1,5 11,4% 11,7% 15,1% 11,7% 12,1% 255,8 183,4 324,2 405,1 395,9 308,2 159,4 177,8 186,9 177,7 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Pilgrim s Pride¹ (US$) 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % 2,5 2,8 2,8 2,7 2,7 9,2% 16,9% 16,6% 464,0 463,6 8,8% 9,9% 228,5 241,0 271,8 Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 14

15 Resultados Consolidados 1T18 15

16 DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 1T18 Recei ta l í quida aumentou 5,8%, chegando a R$39,8bi Lucro bruto cresceu 16,5%, d e R$4,4bi para R$5,2bi EBI TDA cresceu 30,3%, d e R$2,1bi para R$2,8bi Lucro Líqui d o aumentou 43,5%, d e R$353mi para R$506,5mi A l av ancagem reduziu para 3,24x de 4,23x no 1T17 A cordo d e normalização d a dívida d e curto prazo no Brasi l A v anço no programa d e Compliance, com a contratação d e Lance K otschwar como head d e Compliance d as operações i nternaci onai s 16

17 RESULTADOS CONSOLIDADOS 1T18 Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) Margem Bruta (%) ,4 5,8% ,2 11,8% 13,0% 4.421,0 16,5% 5.152,1 1T17 1T18 1T17 1T18 Receita líquida de R$39,8Bi Aumento de 5,8% comparado ao 1T17 Lucro bruto de R$5,2Bi Aumento na margem bruta de 11,8% no 1T17 para 13,0% no 1T18 17

18 RESULTADOS CONSOLIDADOS 1T18 EBITDA Ajustado (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) Margem EBITDA (%) 7,0% Lucro por Ação (R$) 0,18 5,7% 2.140, ,5 0,12 30,3% 43,5% 353,0 506,5 1T17 1T18 1T17 1T18 EBITDA ajustado de Lucro líquido de R$2,8Bi Aumento na margem EBITDA de 5,7% no 1T17 para 7,0% no 1T18 R$506,5Mi Aumento de 43,5% em relação ao 1T17, com EPS de R$0,18 18

19 RESULTADOS CONSOLIDADOS 1T18 Dívida Líquida (R$ milhões) / Alavancagem 4,23x 4,16x , ,7 Alavancagem 3,42x 3,38x 3,24x , , ,7 A dívida líquida reduziu em R$2,3Bi no 1T18 comparado ao 1T17 A alavancagem reduziu para 3,24x no 1T18 de 4,23x no fim do 1T17 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Abertura por Moeda e Custo Perfil Curto e Longo Prazo 9,20% a.a. O caixa no 1T18 era R$10,8Bi Adicionalmente, a JBS USA possui US$1.295,6 milhões (R$4.306,3 milhões)¹ em linhas de crédito rotativas e garantidas R$ 4,7% US$ 95,3% 5,58% a.a. LP 77,0% CP 23,0% A JBS encerrou o 1T18 com uma liquidez de R$15,1Bi Superior a dívida de curto prazo em R$2,1 bilhões Nota 1: convertido à taxa de câmbio do final do período 19

20 Evolução dos Ratings Dezembro 2017 Maio 2018 Agência Rating Perspectiva Moody s B3 Negativa Rating B1 Perspectiva Estável Standard & Poor s B Negativa B+ Positiva Fitch Ratings BB- Negativa BB- Estável Source: Moody s, S&P, Fitch and JBS 20

21 Outros Aspectos Relevantes 21

22 AVANÇOS RECENTES EM COMPLIANCE Contratação de Lance Kotschwar como diretor de Ética e Compliance das operações internacionais Lance vai liderar o código de conduta, linha direta de denúncias, políticas anticorrupção globais, leis antitruste e de concorrência, conformidade comercial e políticas de conflito de interesses, garantindo que as unidades internacionais da JBS implementem e mantenham os mais altos padrões éticos em suas atividades Antes de chegar à JBS, Lance era diretor de Ética e Compliance e vicepresidente de Relações Governamentais e de Indústria no Gavilon Group LLC. Também acumula mais de 20 anos de experiência legislativa e regulatória federal com o USDA e órgãos do Congresso norte-americano. Lançamento do novo Código de Conduta e Ética Global, com novas diretrizes com aplicabilidade igual nos países onde a JBS tem operações Lançamento de um Código de Conduta para Parceiros de Negócio, com regras específicas para a relação com terceiros 22

23 SUBINDO A BARRA EM SEGURANÇA DOS ALIMENTOS E GARANTIA DA QUALIDADE Tornando a JBS uma referência global em Segurança dos Alimentos e Garantia da Qualidade Almanza, head global de Qualidade e Segurança dos Alimentos, vem realizando reuniões com oficiais de diversos países a respeito do comprometimento da JBS com Segurança do Alimento e Garantia da Qualidade A JBS conta com um time Global de Qualidade coordenando as melhores práticas globais em todas as unidades de negócios Ann Knapp, que possui experiência com múltiplas agências do USDA, se juntou recentemente ao time global de qualidade Padronização de análises laboratoriais e aprimoramento do relacionamento com os prestadores de serviços 23

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25 INVESTIMENTOS NA MARCA JUST BARE NOS ESTADOS UNIDOS Canal Online Crescimento de 55% nas vendas pelo canal online da Amazon A marca Just Bare vem ultrapassando o crescimento do segmento de produtos in natura da Amazon (também na casa de 55%) A marca está na lista das 50 melhores marcas de alimentos da Amazon Clientes Chave Distribuição da marca Just Bare Chicken nacionalmente por meio do varejo tradicional 25

26 PRIORIDADES DA JBS F oco contí nuo em eficiência operacional C resci m ento orgânico I nv esti mento em inovação e qualidade Desalavancagem Robusto programa d e Compliance Global 26

27 NOSSOS VALORES DETERMINAÇÃO Seja implacável. Entregue resultados superiores. Adote um senso de urgência e faça as coisas acontecerem. SIMPLICIDADE Seja prático. Foque no que é realmente necessário. Evite burocracia. Seja mãona-massa. DISPONIBILIDADE Seja aberto e receptivo. Esteja sempre preparado e motivado a novos desafios. HUMILDADE Saiba ouvir. Seja prestativo e aja com respeito. Priorize o time acima de si mesmo. Valorize a opinião dos outros. FRANQUEZA Seja direto, verdadeiro e transparente. Expresse sua opinião de forma respeitosa. Saiba dizer não, mas seja positivo e apresente soluções. DISCIPLINA Seja pontual. Cumpra com os compromissos. Entregue resultados. Não crie desculpas. ATITUDE DE DONO Seja comprometido com os resultados. Foco no detalhe. Assuma a responsabilidade. 27

28 NOSSA MISSÃO Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um futuro melhor a todos os colaboradores. 28