JBS S.A. Apresentação Institucional Incluindo Resultados do 2T18

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1 JBS S.A. Apresentação Institucional Incluindo Resultados do 2T18 1

2 2 Sobre a JBS 230 mil Mais de colaboradores de alta performance Cerca de 350 mil clientes em 150 países Empresa de capital aberto desde 2007 com ações negociadas no Novo Mercado da B3 Número Um em produção mundial de carne bovina em produção mundial de carne de frango em produção mundial de couros R$ 169 Bilhões (US$51Bi) em receita líquida (LTM 2T18) Número Dois em produção mundial de carne suína em produção mundial de carne ovina

3 3 Plataforma Global Exclusiva 3% CANADÁ 5% EUROPA ÁSIA 53% EUA 15% MÉXICO 5% ÁFRICA & ORIENTE MÉDIO 3% BRASIL 12% Plataforma Global AM DO SUL 1% Presente em mais de15 países Com mais de 400 unidades de produção e escritórios. % Da Receita Total Bovinos Suínos Aves Ovinos Couros 3% AUSTRÁLIA E NOVA ZELÂNDIA Escritórios Comerciais

4 4 Estrutura Global Qualidade e Segurança dos Alimentos José Batista Sobrinho Presidente e CEO Global da JBS Centro de Excelência e Inovação Global Soucing Gilberto Tomazoni Global Chief Operating Officer André Nogueira CEO JBS USA Wesley Batista Filho Presidente de Operações da América do Sul Joanita Karoleski Presidente da Seara Renato Costa Presidente da JBS Carnes Nelson Dalcanale Presidente da JBS Novos Negócios Roberto Motta Presidente da JBS Couros Bill Lovette CEO PPC Al Byers Presidente JBS USA Regional Beef Marty Dooley Presidente JBS USA Pork Tim Schellpeper Presidente JBS USA Fed Beef Brent Eastwood Presidente JBS Australia David Colwel Presidente JBS Canada Tom Lopez Presidente Plumrose USA

5 5 Evolução De uma empresa brasileira de carne bovina em 2006 para uma empresa global de alimentos IPO JBS SA Receita: R$14,1 bi 19 MIL COLABORADORES 2007 BERTIN CARGILL PORK 2015 ~235 MIL COLABORADORES Receita: R$3,9 bi 2008 Receita: R$30,3 bi 2010 EXPANSÃO NOS EUA E AUSTRÁLIA 2014 AQUISIÇÃO DA TYSON NO BRASIL E NO MÉXICO 2016 Receita: R$163,2 bi Receita: R$54,7 bi

6 Estratégia Plataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos de valor agregado e marcas 6 Marcas \\\\\\\\\\\\ Produtos de valor agregado Plataforma de vendas e distribuição clientes e vendas para +150 países Plataforma de produção +400 unidades em +15 países

7 Exportações Consolidadas Destinos das Exportações da JBS no 2T18 Grande China¹ 22,8% Japão 14,1% África e O. Médio 11,1% EUA 10,3% Coreia Do Sul 9,2% México 6,5% 6,5% 3,5% 10,3% 6,3% 22,8% 9,2% 14,1% União Europeia 6,3% Canadá 3,5% Am. do Sul 3,0% 3,0% 11,1% Outros 13,2% Grande China, África & Oriente Médio e Japão corresponderam a ~48% do total das exportações 2T17 US$3.682,1mi 2T18 US$3.223,9mi Nota 1: Considera China e Hong Kong 7

8 2T18 Unidades de Negócios 8

9 Seara Produção de alimentos preparados, aves e suínos in natura no Brasil Brasil CE Plataforma Operacional PE 4,9 milhões aves por dia ~70,5 mil colaboradores MT DF BA Unidades nas regiões sul, sudeste e centro-oeste 29 unidades de processamento de aves MS MG suínos por dia Unidades nas regiões sul e centro-oeste 08 unidades de processamento de suínos 21 unidades de produtos de valor agregado 14 centros de distribuição RS PR SC SP RJ 115 mil tons por mês Unidades nas regiões sul, sudeste, nordeste e centrooeste Principais Marcas Receita Líquida LTM 2T18 R$17,1Bi EBITDA LTM 2T18 R$ 1,6Bi 9,1% Margem 9

10 JBS Brasil Produção de carne bovina no Brasil, além de couros e outros negócios relacionados Brasil Plataforma Operacional PA CE bovinos por dia 100% no Brasil AC RO TO BA PE couros por dia 16 unidades no Brasil ~50 mil colaboradores MT GO MG 01 unidade no Uruguai, Argentina, Vietnam, México, Portugal, Hungria e Itália 21 centros de distribuição 10 centrais e 11 centros de distribuição regionais 35 unidades de processamento de bovinos 03 confinamentos 16 unidades de couro¹ 21 centros de distribuição MS PR RS SP RJ 11 negócios relacionados Biodiesel Embalagens metálicas Colágeno e Ingredientes Transportadora / Venda Caminhões Trading Higiene e Limpeza Natural Casings Ambiental Recicladora Soro Fetal Feed Solutions Fertilizantes 07 unidades de produtos de valor agregado Principais Marcas Receita Líquida LTM 2T18 R$22,8Bi EBITDA LTM 2T18 R$ 30,0Mi 0,1% Margem Nota 1: Não considera unidades de couro fora do Brasil 10

11 JBS USA Beef Produção de carne bovina nos Estados Unidos, Canadá e Austrália Estados Unidos WI Plataforma Operacional ~ colaboradores 19 unidades de processamento de bovinos UT CO NE MI PA bovinos por dia 06 confinamentos AZ nos EUA no Canadá 02 unidades de couro Austrália e NZ TX GA na Austrália 08 unidades de logística couros por dia 08 unidades de produtos preparados Canadá nos EUA na Austrália 06 confinamentos 06 na Austrália / Capacidade de 162 mil bovinos 08 centros de distribuição 08 centros de distribuição 03 unidades de ovinos 01 unidade de suínos (Primo) Principais Marcas 07 CDs na Austrália 01 CDs na Nova Zelândia 08 unidades de logística nos EUA Receita Líquida LTM 2T18 US$21,9Bi EBITDA LTM 2T18 US$1,7Bi 7,7% Margem 11

12 JBS USA Pork Produção de carne suína nos EUA Estados Unidos MN VT Plataforma Operacional suínos por dia IA IL IN 100% nos EUA 07 unidades de produtos preparados Exemplos de produtos ~11 mil colaboradores 05 unidades de processamento de suínos 07 unidades de produtos preparados CA OK AR MS KY NC 02 unidades de genética 02 centros de distribuição Plumrose Presunto Plumrose Bacon Principais Marcas Swift Premium Filet Mignon Swift Premium Bisteca sem Osso Receita Líquida LTM 2T18 US$6,2Bi EBITDA LTM 2T18 US$724Mi 11,7% Margem 12

13 Pilgrims s Pride Produção de frango nos Estados Unidos, México, Porto Rico, e Europa Estados Unidos e Porto Rico MN WI Europa Plataforma Operacional 8,7 milhões de aves / dia 25 unidades / 6,6 milhões de aves nos EUA TX AR LA WA VA KY TN NC AL GASC FL 01 unidade / 66 mil aves em Porto Rico 06 unidades / 1,2 milhões aves no México 04 unidades / 871 mil aves no Reino Unido ~60 mil colaboradores 36 unidades de processamento de aves 16 unidades de produtos preparados México toneladas de produtos preparados / mês 22 centros de distribuição 04 unidades nos EUA 02 unidades no México 06 unidades no Reino Unido 03 unidades na França Principais Marcas 01 unidade na Holanda 22 centros de distribuição 21 localizados no México 01 em Porto Rico Receita Líquida LTM 2T18¹ US$11,1Bi EBITDA LTM 2T18¹ US$1,3Bi 11,3% Margem Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres. 13

14 Evolução das Unidades de Negócios Seara (R$)¹ JBS Brasil (R$) Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % 4,3 4,6 4,5 4,0 4,1 8,2% 11,1% 10,9% 8,3% 5,5% 6,2 5,1 5,9 5,9 5,8 4,2% 1,4% -5,2% -1,6% 6,2% 356,1 508,5 488,4 330,2 226,7 261,0 72,5-308,6-92,5 358,6 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 JBS USA Beef (US$) 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 JBS USA Pork (US$) 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % 5,5 5,5 5,7 5,1 5,6 5,9% 7,3% 7,0% 6,1% 10,2% 11,7% 15,1% 11,7% 12,1% 7,2% 570,1 1,5 1,7 1,6 1,5 1,4 324,2 405,1 395,9 308,2 177,8 255,8 186,9 177,7 103,4 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Pilgrim s Pride² (US$) 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % 2,8 2,8 2,7 2,7 2,8 16,3% 16,6% 8,8% 9,9% 10,0% 448,9 463,6 241,0 271,8 282,5 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Nota 1: EBITDA ajustado pelo impacto de R$112,9 milhões decorrente da greve dos caminhoneiros no Brasil. Nota 2: EBITDA ajustado conforme divulgado pela PPC em 1º de agosto de

15 2T18 Resultados Consolidados 15

16 Destaques Consolidados 2T18 Recei ta l í quida d e R$45,2bi EBI TDA ajustado¹ cresceu 12,8%, d e R$3,8bi para R$4,2bi Lucro líquido ajustado² de R$3,0Bi e prejuízo contábi l d e R$911,1mi G eração de c ai x a l i v re de R$1,9bi Redução da dívida l í quida em US$2,1bi comparado ao 2T17 A l av ancagem em dólares reduziu para 2,98x d e 4,07x no 2T17 A l av ancagem em R$ reduziu para 3,47x d e 4,16x no 2T17 Nota 1: ajustado pelo impacto de R$112,9 milhões na Seara referente à greve dos caminhoneiros no Brasil. Nota 2: ajustado pelo resultado de variação cambial, que não tem efeito caixa. 16

17 17 Resultados Consolidados 2T18 Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) Margem Bruta (%) ,6 14,8% 15,5% , , ,5 8,4% 13,5% 2T17 2T18 2T17 2T18 Receita líquida de Lucro bruto de R$45,2Bi Aumento de 8,4% comparado ao 2T17 R$7,0Bi Aumento na margem bruta de 14,8% no 2T17 para 15,5% no 2T18

18 Resultados Consolidados 2T18 EBITDA Ajustado¹ (R$ milhões) Margem EBITDA (%) Lucro (Prejuízo) Líquido Ajustado (R$ milhões) 9,0% 9,4% 2T17 2T18 2T18² 3.757,8 12,8% 4.237, ,3 309,8 2T17 2T18-911,1 EBITDA ajustado de R$4,2Bi Aumento na margem EBITDA de 9,0% no 2T17 para 9,4% no 2T18 Lucro líquido ajustado de R$3,0Bi O prejuízo contábil foi de R$911,1 Mi Nota 1: ajustado pelo impacto de R$112,9 milhões referente à greve dos caminhoneiros no Brasil. Nota 2: ajustado pelo resultado de variação cambial, que não tem efeito caixa. 18

19 19 Resultados Consolidados 2T18 Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões) Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões) 177,2% 2.493,1 2T17 2T ,6 899,5 2T17 2T18-432,3 O fluxo gerado pelas atividades operacionais foi de O fluxo de caixa livre foi de R$2,5 Bi R$1,9Bi

20 Resultados Consolidados 2T18 Dívida Líquida ($ milhões) / Alavancagem A dívida líquida reduziu em US$2,1 bilhões no 2T18 comparado ao 2T17 A alavancagem em US$ reduziu para 2,98x no 2T18, de 4,07x no 2T17 A alavancagem em R$ reduziu para 3,47x no 2T18, de 4,16x no 2T17 4,16 4,07 3,45 3,38 3,47 3,42 3,24 3,26 3,13 2,98 50,4 45,5 45,3 45,5 50,5 15,2 14,4 13,7 13,7 13,1 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Dívida líquida (R$) Dívida líquida (US$) Alavancagem (R$) Alavancagem (US$) 20

21 Resultados Consolidados 2T18 O caixa no 2T18 era R$13,1Bi Adicionalmente, a JBS USA possui US$1.856,5 milhões (R$7.158,3 milhões)¹ em linhas de crédito rotativas e garantidas A JBS encerrou o 2T18 com liquidez de R$20,3Bi Cinco vezes superior à dívida de curto prazo Perfil Curto e Longo Prazo LP 93,0% CP 7,0% Abertura por Fonte Bancos Comerciais 43% Mercado de Capitais 57% Abertura por Empresa Perfil Curto e Longo Prazo Seara 7,0% JBS USA 59,6% 9,06% a.a. R$ 4,0% JBS S.A. 33,4% US$ 96,0% 5,67% a.a. Nota 1: convertido à taxa de câmbio do final do período 21

22 22 Prioridades JBS F oco contí nuo em eficiência operacional Cresci m ento orgânico I nv esti mento em inovação e qualidade Desalavancagem Robusto programa d e Compliance Global

23 Outros Tópicos Relevantes 23

24 24 Compliance A JBS adota diversas ações voltadas para uma cultura de conformidade, como o programa Faça Sempre o Certo, onde cada colaborador é multiplicador de boas práticas. No ranking da Transparência Internacional, a JBS recebeu nota 8,1 no Brasil, a média das empresas foi de 5,7. A companhia hoje é signatária do Pacto Empresarial pela Integridade e contra a Corrupção, do Instituto Ethos, e conta com um Código Global de Conduta Ética.

25 25 Sustentabilidade A companhia realiza ações de sustentabilidade com reconhecimento Global em toda a cadeia de valor, desde a escolha da matéria-prima, até o descarte das embalagens dos produtos. Sistema de monitoramento que alcança cerca de 99% de conformidade dos fornecedores de carne bovina, área que corresponde a 437 municípios, com critérios de preservação ambiental, de terra indígenas e atuação no combate de trabalho escravo ou análogo. Programas estruturados de transformação de resíduos em biodiesel e fertilizantes, redução do uso da água e do efeito estufa.

26 26 Bem-Estar Animal Em 2017 a JBS investiu R$ 14,7 milhões em melhorias de Bem-Estar Animal no Brasil. Reúne no Selo da Cadeia de Fornecimento todos os critérios de qualidade e bem-estar animal, certificando a garantia de origem da cadeia bovina. O protocolo é certificado pela SBC - Serviço Brasileiro de Certificações. Em 2017 a JBS foi considerada uma das melhores empresas do mundo em práticas de Bem-Estar Animal, segundo o BBFAW.

27 27 Qualidade Certificada no ISSO 9001 e a companhia brasileira com mais certificações no BRC (British Retail Consortium). Com rigorosos processos de controle de qualidade realiza mais de 120 auditorias internacionais anualmente. No mundo, são mais de 70 mil colaboradores treinados obrigatoriamente em segurança de alimentos.

28 NOSSA MISSÃO Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um futuro melhor a todos os colaboradores. 28