Apresentação de Resultados 2012 e 4T12

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1 Apresentação de Resultados 212 e 4T12

2 JBS S.A.

3 Disclaimer Fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. PÁG. 3

4 JBS S.A. Receita Líquida de R$76 bilhões em 212, expansão de R$14 bilhões, 22,5%, em relação a 211 EBITDA de R$4,4 bilhões, 4,% superior a 211 O lucro líquido ajustado em 212 foi de R$1,26 bilhão Dividendos propostos de R$17,7 milhões em 212 Geração de caixa operacional em 212 de R$1,5 bilhão Alavancagem (dívida líquida/ebitda) de 3,4x ao final de 212, reduzindo de 4,3x no 2T12 e de 3,7x no 3T12 Caixa de R$5,4 bilhões ao final de 212, equivalente a 9% da dívida de curto prazo. A JBS possui ainda linhas contratadas nos EUA com disponibilidade de US$1,2 bilhão PÁG. 4

5 Perspectivas do mercado global de proteína animal

6 Excedentes e Déficits de Alimentos* no Mundo Comércio líquido intra-regional, milhões de toneladas 15 1 América do Norte América do Sul Austrália América Central Europa Ocidental Ásia Oriente Médio e África 5 5 Leste Europeu e ex União Soviética * Cereais, arroz, farelos, óleos e alimentos equivalentes de carne. Fonte: The Economist PÁG. 6

7 Projeções de produção e consumo de carne bovina 2/221 Cenário Mundial CAGR¹ 1,2% 76,5 75,9 59,1 58, E 213E 214E 215E 216E 217E 218E 219E 22E 221E Produção de Carne Bovina Consumo de Carne Bovina (milhões de toneladas) Fonte: FAO Nota 1. CAGR de Produção e Consumo PÁG. 7

8 Projeções de produção e consumo de carne de frango 2/221 Cenário Mundial 127,2 127, CAGR¹ 2,95% 69,4 69, E 213E 214E 215E 216E 217E 218E 219E 22E 221E (milhões de toneladas) Produção de Carne de Frango Consumo de Carne de Frango Fonte: FAO Nota 1. CAGR de Consumo PÁG. 8

9 Projeções de Produção e Consumo de Carne Suína 212/221 Cenário Mundial 126,2 CAGR¹ 1,6% 125,4 9, 89, E 214E 215E 216E 217E 218E 219E 22E 221E (milhões de toneladas) Produção de Carne Suína Consumo de Carne Suína Fonte: FAO Nota 1. CAGR de Consumo PÁG. 9

10 Projeção do Consumo de Carne Cenário Mundial Projeção do Consumo de Carne (Milhões de toneladas) Aumento esperado na demanda por grupo de países entre 21 e ,2 338,3 73,6 Desenvolvidos 228,1 64,6 15,6 58,6 11,2 12,7 15,7 126,6 19% 9,8 81% 67,5 95,1 122,5 21 Média Emergentes Aves Suína Ovina Bovina Fonte: FAO - OECD PÁG. 1

11 Comércio Global de Proteínas Maiores Exportadores JBS está presente nos principais mercados exportadores Exportações de Carne Bovina Outros 13% Índia* 2% Canadá 5% Nova Zelândia 6% Brasil 17% Mercosul** 9% EUA 14% Austrália 17% Exportações de Frango Exportações de Carne Suína Turquia 3 % Argentina 3% Outros 7% Brasil 36% Chile 2% China 4% Outros 4% EUA 34% Tailândia 5% Brasil 9% U.E 12% Canadá 17% EUA 34% U.E. 3% Fonte: USDA 212 (Estimado) *Bubalinos / **Desconsidera as exportações brasileiras PÁG. 11

12 Brasil, Austrália e EUA continuam a liderar as exportações globais de carne bovina Exportações de Carne Bovina do Brasil (tons) ,4% ,3% Exportações de Carne Bovina da Austrália (tons) Exportações de Carne Bovina dos EUA (tons) ,3% ,6% ,4% ,3% Fonte: USDA, MLA & Secex Exportação de Carne Bovina Preço Médio (US$/Ton) PÁG. 12

13 Exportação de Frango Brasil e EUA Exportações de Carne de Frango do Brasil (tons) Exportações de Carne de Frango dos EUA (tons) ,1% ,% ,4% ,1% S11 2S11 1S12 2S Exportação de Carne de Frango Preço Médio (US$/Ton) Fonte: USDA & Secex PÁG. 13

14 Exportação de Carne Suína Brasil e EUA Exportações de Carne Suína do Brasil (tons) Exportações de Carne Suína dos EUA (tons) ,2% ,9% ,4% ,4% Exportação de Carne Suína Preço Médio (US$/Ton) Fonte: USDA & Secex PÁG. 14

15 Destaques do 4T12 e 212

16 Destaques 212 Receita Líquida (R$ bilhões) EBITDA (R$ milhões) Lucro Líquido* (R$ milhões) 75,7 61,8 23% 65, 55, 45, 35, 25, 15, 5, , 8, 5,1 5,8 4.41, , 4% , Margem EBITDA (%) 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2,, -2, 1.259, -75, , 13, 11, 9, 7, 5, 3, 1, -1, Lucro Bruto (R$ milhões) 45, Despesas Gerais e Adm (R$ milhões) 8, Geração de Caixa Operacional (R$ milhões) 14, 4, 18, 11,5 12, 35, 1.472,3 2,8 2,7 1,8 1, 3, 13, 8.689,8 8, 25, 2.57, , ,2 6, 2, 8, 66,5 4, 15, 3% 1, 2, 3, 5,,, -12, , , Margem Bruta (%) Desp Gerais e Adm / Rec Líq (%) Redução do nível de alavancagem (dívida líquida/ebitda) para 3,4x no final de 212. *Ajustado (desconsiderando a parcela do imposto de renda diferido passivo, que se refere ao ágio gerado na controladora) PÁG. 16

17 Destaques 4T12 Receita Líquida (R$ bilhões) EBITDA (R$ milhões) Lucro Líquido* (R$ milhões) 21,9 2, 18, 16, 5,6 5,4 8, 35, 3, 31,4 16,9 14, 12, 1, 94,6 1.17,9 25, 2, 29% 8, 6, 4, 2, 26% 15, 1, 5, 25,6 4T11 4T12, 4T11 4T12-12,, 4T11 4T12-12 Margem EBITDA (%) Geração de Caixa Operacional de R$796 milhões Geração de Caixa Livre de R$322,1 milhões *Ajustado (desconsiderando a parcela do imposto de renda diferido passivo, que se refere ao ágio gerado na controladora) PÁG. 17

18 Resultado Consolidado 4T12 Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA EBITDA (R$ milhões) e margem EBITDA , , ,1-5,5% 15,3% 21.85, ,6 12,8% 4,9% 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 7,1 5,6 4,3 5, ,8 5,4 1.17,9 94,6 1.12,8 696,5-26,% 45,4% 36,1% -15,1% 8, 4, 2,, -12, Margem EBITDA (%) Fonte: JBS PÁG. 18

19 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, 16,% 14,% 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% -2,% -4,% -6,% -8,% -1,% ,% 14,% 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% -2,% -4,% -6,% -8,% -1,% -12,% -14,% -16,% -18,% -2,% -22,% -24,% -26,% -28,% -3,% 13, 122, 114, 16, 98, 9, 82, 74, 66, 58, 5, 42, 34, 26, 18, 1, 2, 1,, 13,% 9,% 5,% 1,% -3,% -7,% -11,% -15,% -19,% -23,% ,% 5,%,% -5,% -1,% -15,% -2,% Análise Trimestral Desempenho por Unidade de Negócio JBS Mercosul JBS USA (Incluindo Austrália e Canadá) JBS USA JBS USA (PPC) Receita Líquida (R$ bilhões) Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ milhões) Receita Líquida (US$ bilhões) 4,3 4,6 5,3 4,5 4,1 4,3 4,3 4,9 923,1 855,4 844, 846,1 955,5 1,8 1,9 2, 2,1 2,2 3,8 3,8 EBITDA (R$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões) 13,3% 14,6% 14,5% 1,7% 12,6% 47,7 58,6 63,3 665,6 664,8 5,% 223,6-1,1% 4,1% -,2% 2,1% 175,1 13,3 8,3% 77, 6,5% 5,8% 4,8% 4,5% 55,8 49,2 4,4 42,7 1,2% 5,5% 6,4% 5,1% 3,1% 14, 125,7 15,6 67,4-45,4-9,1 22,6 Margem EBITDA (%) Fonte: JBS PÁG. 19

20 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, 16,% 14,% 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% -2,% -4,% -6,% -8,% -1,% JBS Mercosul Desempenho por Unidade de Negócio 24% % ROL JBS S.A. Receita Líquida (R$ bilhões) 39,5% 5,3 A receita líquida da JBS Mercosul foi de R$5.27,2 milhões no trimestre, 14,6% superior ao 3T12. 4,6 4,3 3,8 3,8 EBITDA (R$ milhões) O EBITDA totalizou R$664,8 milhões no 4T12, praticamente estável em relação ao trimestre anterior. A margem EBITDA foi de 12,6% no trimestre. 13,3% 14,6% 14,5% 1,7% 12,6% 63,3 665,6 664,8 58,6 47,7 Margem EBITDA (%) O bom resultado dessa unidade de negócios em 212 reflete as melhorias operacionais e ganhos de eficiência implementados pela Administração da Companhia e reforça o posicionamento estratégico adotado até o momento. Fonte: JBS PÁG. 2

21 ,% 14,% 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% -2,% -4,% -6,% -8,% -1,% -12,% -14,% -16,% -18,% -2,% -22,% -24,% -26,% -28,% -3,% JBS USA Carne Bovina (incluindo Austrália e Canadá) Desempenho por Unidade de Negócio 46% % ROL JBS S.A. Receita Líquida (US$ bilhões) 8,1% 4,5 4,3 4,3 4,1 4,9 A receita líquida no trimestre para esta unidade foi de US$4.856, milhões. A unidade de Bovinos da JBS USA realizou um EBITDA de US$13,3 milhões no 4T12, com margem de 2,1%. EBITDA (US$ milhões) 5,% 4,1% -,2% -1,1% 2,1% 223,6 175,1 13,3-45,4-9,1 Apesar das condições adversas de mercado, a Companhia melhorou seus indicadores operacionais por meio de uma melhor administração do capital de giro e ganhos de eficiência e se encontra fortalecida para operar em um cenário mais favorável de oferta e demanda. A redução das restrições impostas pelo Japão para importar carne bovina dos EUA irá favorecer as exportações americanas e contribuir para o aumento da rentabilidade por animal processado. Margem EBITDA (%) Fonte: JBS PÁG. 21

22 13, 122, 114, 16, 98, 9, 82, 74, 66, 58, 5, 42, 34, 26, 18, 1, 2, 1,, 13,% 9,% 5,% 1,% -3,% -7,% -11,% -15,% -19,% -23,% JBS USA Carne Suína Desempenho por Unidade de Negócio 9% % ROL JBS S.A. Receita Líquida (US$ milhões) 923,1 3,5% 855,4 844, 846,1 955,5 A receita líquida no trimestre totalizou US$955,5 milhões, 12,9% superior ao 3T12. Comparado ao 4T11 houve crescimento de 3,5%. O EBITDA foi US$42,7 milhões no 4T12 com uma margem EBITDA de 4,5%. EBITDA (US$ milhões) 8,3% 6,5% 5,8% 4,8% 4,5% 77, 55,8 49,2 4,4 42,7 O resultado do trimestre é reflexo do aumento no número de animais abatidos e melhor gerenciamento de estoques. Em 212, o resultado foi impactado pelo aumento do volume vendido e redução dos preços de vendas. O destaque da operação foi as exportações, que apresentaram aumento de 5,1% em 212 quando comparado a 211. Margem EBITDA (%) Fonte: JBS PÁG. 22

23 ,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% -2,% -4,% -6,% -8,% -1,% JBS USA Aves (Pilgrim s Pride Corporation) Desempenho por Unidade de Negócio 21% % ROL JBS S.A. Receita Líquida (US$ bilhões) 1,8 1,9 19,7% 2, 2,1 2,2 A receita líquida no trimestre foi de US$2.189,7 milhões, o que representa um aumento de 19,7% se comparada ao mesmo período do ano anterior. O EBITDA ajustado no 4T12 foi US$67,4 milhões, 198,2% acima do 4T11. EBITDA (US$ milhões) 5,5% 6,4% 1,2% 5,1% 3,1% O lucro líquido da PPC foi de US$22,8 milhões no período, comparado com o prejuízo de US$85,4 milhões no 4T11. 22,6 14, 125,7 15,6 67,4 Redução de 23% (US$328 milhões) da dívida líquida da PPC entre dezembro de 211 e dezembro de 212, resultado, em grande parte, da contribuição da geração operacional de caixa de US$2 milhões. Margem EBITDA (%) Fonte: JBS PÁG. 23

24 Distribuição das Exportações Consolidadas da JBS em 212 US$9,8 bilhões, um aumento de 22,7% em relação a 211 Outros 17,4% México 14,6% Taiwan 2,% China, Hong Kong e Vietnã 14,% Chile 3,1% Venezuela 3,3% US$9.83,2 milhões Japão 11,% Canadá 5,4% Coréia do Sul 5,4% U.E. 6,2% Rússia 7,4% África e Oriente Médio 1,3% Fonte: JBS PÁG. 24

25 Perfil da Dívida

26 Perfil da Dívida A dívida líquida / EBITDA foi de 3,4x no 4T12, substancialmente inferior ao 4T11. Em janeiro de 213, a Companhia emitiu US$5, milhões em Notas com vencimento em 223 e yield de 6,5% a.a. Alavancagem Perfil da Dívida CP / LP , 4,3 4,27 3,68 3, T12 2T12 3T12 27% 23% 27% 73% 77% 73% Alavancagem EBITDA (R$ milhões) 1 4T12 3% Curto prazo 7% Longo prazo Quebra por Moeda e Empresa Bonds / Outros 4T12 JBS S.A. 59% Subsidiárias 41% 4T12 Bonds 4% Outros 6% 4T12 R$ 26% USD 74% PÁG. 26 Fonte: JBS

27 Sustentabilidade e Responsabilidade Social

28 Sistema de Monitoramento Socioambiental da Compra de Matéria-Prima (Bovinos) COMPRA RESPONSÁVEL JBS tem o compromisso de comprar gado apenas de fornecedores que respeitam e cumprem com os critérios socioambientais da companhia. Rejeição ao desmatamento Rejeição à invasão de terras indígenas ou unidades de conservação Rejeição à condições de trabalho análogo ao escravo Rejeição à violência no campo e conflitos agrários SISTEMA DE MONITORAMENTO JBS JBS tem desenvolvido desde 21 um sistema de monitoramento socioambiental de seus fornecedores de gado localizados nos estados da Amazônia Legal que utiliza imagens de satélite, dados georeferenciados das propriedades rurais e informações dos órgãos oficiais para a análise de mais de 3 mil fornecedores de gado da empresa localizados nesta região do país. PÁG. 28

29 Relação com Stakeholders A JBS participa ativamente dos principais fóruns de debate sobre pecuária sustentável Stakeholders engagement AJBS recebeu nota máxima em 7 unidades de couros por melhores práticas ambientais e de sustentabilidade no processo produtivo pela organização internacional Leather Working Group (LWG). Totalizando 7 unidades com medalhar Ouro e 2 Prata, todas com nota A em rastreabilidade. PÁG. 29

30 O Instituto JBS funda a Escola Germinare Responsabilidade Social Social ESCOLA GERMINARE Início em 21. Escola Germinare é uma iniciativa social do Instituto JBS, que vê na Educação o principal instrumento de transformação de qualquer sociedade. Sala de Aula Número de alunos: 36 (212) Capacidade para 63 alunos Objetivo: formar cidadãos muito bem preparados do ponto de vista acadêmico e humano, com repertório cultural amplo, valores éticos consolidados e atitudes positivas diante da vida e da sociedade. Social Professores qualificados. Área construída: 6. m 2 Quadra poli-esportiva, piscina, laboratório de informática e de ciências Processo seletivo: provas e dinâmica. Investimento: R$15 milhões Laboratórios Fonte: JBS PÁG. 3

31 Missão Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos acionistas e a certeza de um futuro melhor a todos os colaboradores.