Apresentação de Resultados 2T11 JBS S.A.

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1 Apresentação de Resultados 2T11 JBS S.A.

2 JBS S.A.

3 JBS S.A. Fundada na década de 5 na região Centro-Oeste do Brasil Realizou abertura de capital da Companhia em 27 Líder em produção de proteína animal e a terceira maior companhia do setor alimentício do mundo Receita Líquida superior a R$54 bilhões no ano de 21 EBITDA de R$3,76 bilhões em 21 Crescimento orgânico de 14,2% em receita líquida, em moeda local, no ano de colaboradores pelo mundo 134 unidades de produção em 5 continentes O valor de mercado é de aproximadamente R$ 13,8 bilhões (1) (1) 31/7/211 PÁG. 3

4 1 Liderança de Mercado Ranking JBS 2 Diversificação geográfica e nos segmentos de atuação 3 Marcas reconhecidas 1º 1º 2 º Maior Produtor Mundial de carne bovina e ovina Maior Processador Mundial de couros Maior Produtor Mundial de frango 3 º Maior Produtor brasileiro de lácteos 3 º Maior Produtor dos EUA de carne suína Fonte: JBS PÁG. 4

5 1 Liderança de Mercado Presença em mais de 1 países, nos 6 continentes Distribuição Geográfica Estratégica 2 Diversificação geográfica e nos segmentos de atuação 3 Marcas reconhecidas 3 Suínos 37 Aves 7 Laticínio 58 Centros de Distribuição 134 Abatedouros e Indústria 6 Carnes 2 Couro 1 Biodiesel 7 Escritórios Comerciais u Unidades Presença geográfica e capacidade de produção Bovinos cabeças/dia Frango 7,9 mm aves/dia Suínos 5. cabeças/dia Pele/Couro 76.1 peles/dia Lácteos 5.4 tons/dia Ovinos 24. cabeças/dia Fonte: JBS PÁG. 5

6 1 Liderança de Mercado Marcas símbolo de qualidade nos mercados em que atua 2 Diversificação geográfica e nos segmentos de atuação Brasil 3 Marcas reconhecidas Argentina EUA Austrália PÁG. 6

7 Brasil, Austrália e EUA continuam a liderar as exportações globais de carne bovina O Brasil, a Austrália e os EUA representam, respectivamente, 27%, 18% e 11% do comércio global de carne bovina Exportações de Carne Bovina do Brasil (tons) ,6% -16,4% S1 1S Exportações de Carne Bovina da Austrália (tons) Exportações de Carne Bovina e Vitela dos EUA (tons) ,3% ,% , ,8% S1 1S S1 1S Fonte: USDA, MLA e Secex Exportação de Carne Bovina Preço Médio (US$/Ton) PÁG. 7

8 Exportação de Carne de Frango Brasil vs EUA O Brasil e os EUA representam, respectivamente, 39% e 34% do comércio global de carne de frango Exportações de Carne de Frango do Brasil (tons) Exportações de Carne de Frango dos EUA (tons) ,4% +6,4% ,2% -1,7% S1 1S S1 1S11 Exportação de Carne de Frango Preço Médio (US$/Ton) Fonte: USDA e Secex PÁG. 8

9 Exportação de Carne de Porco Brasil vs EUA Os EUA e o Brasil representam, respectivamente, 32% e 11% do comércio global de carne de porco. Exportações de Carne de Porco do Brasil (tons) Exportações de Carne de Porco dos EUA (tons) ,% ,2% ,5% ,8% S1 1S S1 1S11 Exportação de Carne de Porco Preço Médio (US$/Ton) Fonte: USDA e Secex PÁG. 9

10 Destaques do 2T11

11 Destaques do 2º trimestre de 211 A receita líquida no 2T11 foi de R$14.621,8 milhões, 3,6% superior ao 2T1. A Companhia encerrou o trimestre com R$5, bilhões em caixa, superior a 1% da dívida de curto prazo. A JBS concluiu a captação de dívidas de longo prazo no montante de US$2, bilhões. A Companhia concluiu a capitalização das debêntures em ações da JBS S.A. a R$7,4. Todas as unidades da JBS apresentaram crescimento orgânico significativo ano a ano. Outros Destaques: A unidade de carne bovina do Mercosul obteve EBITDA de R$427,9 milhões, com margem EBITDA de 11,8%. A unidade de carne suína da JBS USA apresentou um EBITDA de US$83,6 milhões, 71,7% superior ao 2T1, com margem EBITDA de 9,9%. PÁG. 11

12 Resultado Consolidado 2T11 Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA EBITDA e margem EBITDA (R$ milhões) , , , , ,8 -,3% +1,8% +2,5% -,3% 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 7,1 7, ,6% -15,6% 6, 5, ,5% -29,7% 4, 588 8, 2, 2T1 3T1 4T1 1T11 2T11, 2T1 3T1 4T1 1T11 2T11-12, Margem EBITDA (%) Fonte: JBS PÁG. 12

13 ,13,11,9,7,5,3,1 -,1 -,3 -,5 -,7 -,9 -,11 -,13 -, ,16,14,12,1,8,6,4,2 -,2 -,4 -,6 -,8 -,1 -,12 -,14 -,16 -,18 -,2 -,22 -,24 -,26 -,28 -, ,15,1,5 -,5 -,1 -,15 -, ,2,18,16,14,12,1,8,6,4,2 -,2 -,4 -,6 -,8 -,1 -,12 -,14 -,16 -,18 -,2 -,22 -,24 -,26 -,28 -,3 -,32 -,34 -,36 -,38 -,4 -,42 -,44 -,46 -,48 -,5 -,52 -,54 -,56 -,58 -,6 Análise Semestral Desempenho por Unidade de Negócio JBS Mercosul JBS USA (Incluindo Austrália) JBS USA JBS USA (PPC) Receita Líquida (R$ bilhões) Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ milhões) Receita Líquida (US$ bilhões) 6,3 7,2 6,2 7,8 1,4 1,7 3,4 3,9 1S1 1S11 1S1 1S11 1S1 1S11 1S1 1S11 EBITDA (R$ mi) EBITDA (US$ mi) EBITDA (US$ mi) EBITDA (US$ mi) 697,2 736,2 365,4 314,4 83,6 188,9 187,1-12,8 1S1 1S11 1S1 1S11 1S1 1S11 1S1 1S11 Fonte: JBS PÁG. 13

14 ,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% -2,% -4,% -6,% -8,% -1,% ,% 14,% 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% -2,% -4,% -6,% -8,% -1,% -12,% -14,% -16,% -18,% -2,% -22,% -24,% -26,% -28,% -3,% ,% 5,%,% -5,% -1,% ,% 18,% 16,% 14,% 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% -2,% -4,% -6,% -8,% -1, -12, -14, -16, -18, -2, -22, -24, -26, -28, -3, Análise Trimestral Desempenho por Unidade de Negócio JBS Mercosul JBS USA (Incluindo Austrália) JBS USA JBS USA (PPC) Receita Líquida (R$ bilhões) Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ milhões) Receita Líquida (US$ bilhões) 3,5 3,5 3,4 3,6 3,6 3,3 3,4 3,6 3,8 4, ,7 1,7 1,8 1,9 2, 2T1 3T1 4T1 1T11 2T11 2T1 3T1 4T1 1T11 2T11 2T1 3T1 4T1 1T11 2T11 2T1 3T1 4T1 1T11 2T11 EBITDA (R$ mi) margem EBITDA EBITDA (US$ mi) margem EBITDA EBITDA (US$ mi) margem EBITDA EBITDA (US$ mi) margem EBITDA 9,5% 11,8% 1,4% 7,1% 8,6% 427,9 334,5 363,7 38,6 238,8 5,9% 194,9 5,4% 7,1% 3,1% 1,1% 269,7 194,8 13,5 44,7 6,6% 48,7 11,8% 12,8% 12,6% 9,9% 9,8 12,4 15,3 83,6 7,5% 9,9% 6,9% ,6 124,8-2,9% -2,4% -55,2-47,6 2T1 3T1 4T1 1T11 2T11 2T1 3T1 4T1 1T11 2T11 2T1 3T1 4T1 1T11 2T11 2T1 3T1 4T1 1T11 2T11 Margem EBITDA (%) Fonte: JBS PÁG. 14

15 Distribuição da Receita Líquida e do EBITDA por Unidade de Negócio Receita Líquida por Unidade de Negócio 21,5% 25,4% 9,6% 2T11 43,5% EBITDA por Unidade de Negócio -12,6% 73,4% 26,5% 2T11 12,7% Fonte: JBS PÁG. 15

16 Crescimento Orgânico Todas as unidades de negócios apresentaram um crescimento orgânico acima de dois dígitos, em moeda local, no período analisado. JBS Carne Bovina Receita Líquida (US$ milhões) JBS Carne de Frango Receita Líquida (US$ milhões) T9 2T9 3T9 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1 1T11 2T T1 2T1 3T1 4T1 1T11 2T11 JBS Carne Suína Receita Líquida (US$ milhões) JBS Mercosul Receita Líquida (R$ milhões) T9 2T9 3T9 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1 1T11 2T T1 2T1 3T1 4T1 1T11 2T11 Fonte: USDA PÁG. 16

17 Distribuição das Exportações Consolidadas Outros 16,% Vietnã 1,2% Taiwan 2,7% China 4,1% Canadá 4,8% Hong Kong 6,8% U.E. 6,9% Coréia do Sul 7,7% Japão 13,7% África e Oriente Médio 13,6% México 13,% Rússia 9,5% 2T11 US$ 2.363,6 milhões 1T11 US$ 2.45,3 milhões Outros 14,% Filipinas 1,3% Taiwan 2,5% China 4,% Canadá 4,4% U.E. 5,2% África e Oriente Médio 15,9% México 14,4% Japão 13,1% Fonte: JBS Hong Kong 6,8% Rússia 8,4% Coréia do Sul 1,1% PÁG. 17

18 Perfil da Dívida A dívida líquida / EBITDA, excluindo a Pilgrim s Pride Corp. (PPC)*, passou de 2,9x no 1T11 para 3,2x no 2T11 A dívida líquida / EBITDA, incluindo a PPC, passou de 3,1x no 1T11 para 3,6x no 2T11 A Companhia encerrou o trimestre com R$5, bilhões em caixa, superior a 1% da dívida de curto prazo. Alavancagem Perfil CP / LP x 2T11 27% 73% ,9 3 3,1 3 1T11 3% 7% T1 33% 67% T1 3T1 4T1 1T11 2T11 1 3T1 2T1 33% 36% 67% 64%. Alavancagem EBITDA Curto prazo Longo prazo Fonte: JBS *subsidiária controlada pela JBS com dívidas non-recourse. PÁG. 18

19 Mercado de Ações Em 27, a JBS foi a primeira Cia. do setor de carne bovina a negociar ações na bolsa

20 Composição Acionária Volume médio diário de negociação R$ 22,7 milhões no 2T11 3,% Fonte: JBS em 31/7/211 PÁG. 2

21 $ Recomendação dos analistas de Sell-Side Instituição Analista Recomendação Preço alvo (R$) Banco do Brasil Mariana Peringer Hold 1,2 Bradesco Ricardo Boiati / Alan Cardoso Market Perform 8,8 BTG Pactual Fábio Monteiro / Thiago Duarte Compra 9,3 Citi Carlos Albano Neutro 7,4 Goldman Sachs Gustavo Wigman / Claudio Lensing Neutro 7,3 HSBC Pedro Herrera / Diego Maia Neutro 6,4 Merrill Lynch BofA Fernando Ferreira / Isabella Simonato Neutro 6,5 Santander Luis Miranda Manutenção 7, Safra Erick Guedes / Fernando Labes Compra 1,35 UBS Gustavo Oliveira / Flavio Barcala Neutro 7,4 Fonte: Bloomberg e JBS PÁG. 21

22 Missão Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos acionistas e a certeza de um futuro melhor a todos os colaboradores.