Tendências para o mercado de leite e derivados no mundo. Marcelo Pereira de Carvalho CEO - AgriPoint

Transcrição

1 Tendências para o mercado de leite e derivados no mundo Marcelo Pereira de Carvalho CEO - AgriPoint

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3 Principal serviço de inteligência de mercado no Brasil Mais de 200 clientes corporativos

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6 1. Perspectivas de curto prazo 2. Perspectivas de médio/longo prazo: 2.1. Mudanças relevantes no mercado lácteo 2.2. A indústria de alimentos sob novo contexto

7 dez-14 abr-15 ago-15 dez-15 abr-16 ago-16 dez-16 abr-17 ago-17 dez-17 abr-18 ago-18 dez-18 abr-19 US$/ton Preços leilão GDT % acima de abr/18 Leite em pó integral Leite em pó desnatado Fonte: gdt

8 Milhões de litros % Cresc. Agregado Variação da produção nos principais exportadores 9,0% 7,0% 5,0% ,0% 1,0% -1,0% -3,0% ,0% Uruguai Argentina EUA Nova Zelândia Austrália EU-28 Cresc. Agregado Fonte: MilkPoint Mercado

9 Fonte: Dairy Daily Report Abril: -10% vs 2018

10 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jun-17 ago-17 oct-17 dic-17 feb-18 abr-18 jun-18 ago-18 oct-18 dic-18 feb-19 Milhões de Litros Variação da compra nos principais importadores Fonte: MilkPoint Mercado China Brasil México Japão Rússia Estados Unidos Indonésia Outros

11 Fonte: Daily Dairy Report China + 33% - Jan-Abr vs 2018

12 ene-15 mar-15 may-15 jul-15 sep-15 nov-15 ene-16 mar-16 may-16 jul-16 sep-16 nov-16 ene-17 mar-17 may-17 jul-17 sep-17 nov-17 ene-18 mar-18 may-18 jul-18 sep-18 nov-18 ene-19 mar-19 Toneladas Estoques Leite em pó desnatado- Europa Fonte: AHDB Dairy e Clal Estoques públicos Estoques privados

13 Toneladas Estoques de leite em pó desnatado - EUA Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Fonte: USDA

14 ene-10 jul-10 ene-11 jul-11 ene-12 jul-12 ene-13 jul-13 ene-14 jul-14 ene-15 jul-15 ene-16 jul-16 ene-17 jul-17 ene-18 jul-18 ene-19 SAldo S&D - Milhões litros/mês Preço WMP (US$/ton) - GDT Balanço de oferta e demanda S&D Preços internaciionais WMP Fonte: MilkPoint Mercado

15 Efeito de valorização do US$ vs. cesta de moedas Fonte: Bank of International Settlements (BIS)

16 USD/ton USD/ton 3700 Projeções de preços internacionais Leite em pó integral [VALOR] [VALOR] Leite em pó desnatado [VALOR] Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1e Q2f Q3f Q4f Q1f Q2f Europa Oceania GDT [VALOR] Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1e Q2f Q3f Q4f Q1f Q2f Fonte: Rabobank Europa Oceania GDT

17 USD/Tonelada USD/Tonelada Projeções de preços internacionais Manteiga Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1e Q2f Q3f Q4f Q1f Q2f Europa Oceania GDT Queijo Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1e Q2f Q3f Q4f Q1f Q2f Fonte: Rabobank Europa Oceania GDT

18 Redução do crescimento da produção no primeiro semestre; Importações (principalmente de China) seguem crescendo; Porém, demanda nos principais mercados é incerta; Margens para os produtores melhoram (América do Sul, Nova Zelândia) Possível cenário de alguma subida de preços, mas mais provável é manutenção.

19 A se observar:

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21 1. Perspectivas de curto prazo 2. Perspectivas de médio/longo prazo: 2.1. Mudanças relevantes no mercado lácteo 2.2. A indústria de alimentos sob novo contexto

22 +16 milhões de toneladas - 32 milhões de toneladas Fonte: McKinsey (2019)

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24 Litros per capita ano Mercado total: +68% ou +14,3 bilhões de litros de 2000 a Fonte: MilkPoint Mercado (2019)

25 Share dos principais exportadores de leite- 10 anos 100% 90% 80% 70% 60% 40% 35% 34% 35% 35% 34% 34% 36% 34% 32% 50% 40% 27% 33% 35% 34% 30% 35% 35% 33% 36% 35% 30% 20% 11% 15% 15% 15% 18% 17% 17% 17% 18% 20% 10% 13% 10% 9% 8% 7% 7% 8% 7% 7% 7% 0% Argentina Australia Estados Unidos EU-28 Índia Nova Zelandia Uruguai Fonte: MilkPoint Mercado (2019)

26 Fonte: LTO Nederlands Preços do leite em diversos países

27 Fonte: IFCN (adaptado de Glauco Carvalho) Custos de produção- Comparação mundial

28 jun-02 fev-03 out-03 jun-04 fev-05 out-05 jun-06 fev-07 out-07 jun-08 fev-09 out-09 jun-10 fev-11 out-11 jun-12 fev-13 out-13 jun-14 fev-15 out-15 jun-16 fev-17 out-17 jun-18 fev-19 US$/litro 0,65 Preços/custos mais alinhados no mundo 0,55 0,45 0,35 0,25 0,15 0,05 Fonte: LTO Nederlands Europa Nova Zelândia EUA Brasil USD 2000/ton USD /ton

29 ,6 10,6 7,5 Desvio do preço internacional média , ,6-6,1-7,0-10,0 EUA Brasil Alemanha México Chile Uruguai Argentina Nova Zelândia Fonte: IFCN (adaptado de Glauco Carvalho)

30 jun-02 fev-03 out-03 jun-04 fev-05 out-05 jun-06 fev-07 out-07 jun-08 fev-09 out-09 jun-10 fev-11 out-11 jun-12 fev-13 out-13 jun-14 fev-15 out-15 jun-16 fev-17 out-17 jun-18 fev-19 US$/litro 0,60 Preços ao produtor no Brasil 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 Valorização do Real; Aumento dos custos de oportunidade (trabalho/terra) Fonte: MilkPoint, a partir dos dados do Cepea e BCB

31 = Aumento do salário mínimo e do preço do leite no Brasil Evol. Salário Mínimo Evol. Preço produtor Fonte: MilkPoint Mercado

32 abr-97 mar-98 feb-99 ene-00 dic-00 nov-01 oct-02 sep-03 ago-04 jul-05 jun-06 may-07 abr-08 mar-09 feb-10 ene-11 dic-11 nov-12 oct-13 sep-14 ago-15 jul-16 jun-17 may-18 abr-19 Base Mercado internacional: volatilidade USD 3000/ton USD 2000/ton Fonte: FAO Dairy Price Index

33 Volatilidade: faz parte da nova realidade Países buscam ferramentas: Mercados futuros Seguros de margem Ferramentas de previsibilidade de preços

34 1. Perspectivas de curto prazo 2. Perspectivas de médio/longo prazo: 2.1. Mudanças relevantes no mercado lácteo 2.2. A indústria de alimentos sob novo contexto

35 Mudanças na indústria de alimentos

36 Regulamentação/Rotulagem

37 Produtores Indústrias Canais Consumidores Leite Grandes; Buscam preços Poucos; Poderosos Previsíveis VISÃO DIRECIONADA PELA PRODUÇÃO Fonte: Jay Valdwogel Dairy Vision 2016

38 Produtores Tradicionais Locais Natural Sem bst Orgânico Sem transgênicos A pasto Indústrias Grandes Buscam preço Locais Inovadoras Criativas Produtos frescos Direcionadas por valores Canais Fragmentados Consumidores Imprevisíveis DIRECIONADA PELA VISÃO DO CONSUMIDOR Fonte: Jay Valdwogel Dairy Vision 2016

39 Consumidores estão migrando para canais de baixo preço (discounters) ou high-end, colocando pressão nos canais que ficam no meio do caminho. Fonte: CBInsights

40 Empresas buscam narrativas que tocam o consumidor

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42 Centralidade da atividade Portifólio da relação com fornecedores Risco Estratégico Baixa Alta Parceria para desenvolvimento Mercado Contrato de médio prazo Mercado puro Joint ventures Parceria estratégica Dependência Contrato de longo prazo Integração vertical Baixo Custo de troca Alto Fonte: Correa & Correa (2004) Novas formas de precificação e distribuição do valor gerado?

43 Fonte: Jay Valdwogel Dairy Vision 2016

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45 Craigs Station Creamery

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47 Características e direcionadores nas cadeias agroalimentares África Índia Indonésia China LATAM Rússia Brasil México Leste Europeu Europa EUA Japão Segurança alimentar Segurança dos alimentos Agregação de valor Novas demandas - Agricultura intensiva em trabalho - Políticas de autossuficiên cia - Preocupaçõe s sociais (urbanização, inflação) Qualidade Rastreabilidade Saúde e sanidade Coordenação das cadeias de valor Escala Consolidação Players globais - Variedade - Diferenciação - Marcas - Segmentação - Conveniência - Pronto para consumo - Rotulagem - Food service -Individualização - Meio ambiente - Bem-estar animal Produtos locais - Orgânico, de pastagem Clean label/free from - Origem conhecida - Artesanal Fonte: Jank (2018)

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51 Crescimento anual das 25 maiores empresas de consumo nos Estados Unidos x produtos de pequenas empresas Crescimento anual, Millennials: 2,8x mais propensos a comprar novas marcas e 3,7x mais propensos a evitar as grandes CPGs (McKinsey) 5% 1% Top 25 CPGs Small companies

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53 Sempre trabalhamos com marcas tradicionais e grandes volumes, em um mundo que não mudava tanto. Bastava que nós nos concentrássemos em sermos eficientes e nos sairíamos bem

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57 Menos é mais

58 Fonte: M.P. Carvalho Dairy Vision 2016 Menos é mais

59 Menos é mais Período % de crescimento Queijos -1,4% Leite fluido -4,9% Iogurte -2,3% Bebidas de nuts/plantas +9,0% De menos de 10% em 2015 (Market share) para mais de 13% em 2018 Fonte: McKinsey

60 Menos é mais

61 Menos é mais

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65 Menos é mais leite em pó infantil e outros produtos técnicos voltados para os mercados de saúde e nutrição Publicado no MilkPoint

66 Profundas transformações Menos é ocorrendo mais na produção, indústria e consumo; Estratégias antigas podem não ser efetivas quando se pensa em futuro; Um mundo de nichos: para ser grande, é preciso ser pequeno em diversas áreas; Protagonismo do consumidor é a nova fronteira.

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