Panorama do mercado de grãos e lácteos

Transcrição

1 Panorama do mercado de grãos e lácteos ESPAÇO Aline de RESERVADO Freitas Veloso PARA O NOME DO PALESTRANTE Coordenadora da Assessoria Técnica Sistema FAEMG

2 Gestora do Agronegócio UFV Economista Faculdades Newton Paiva Mestre em Agronegócios UFMS Coordenadora da Assessoria Técnica da FAEMG

3 O SISTEMA SINDICAL PATRONAL RURAL SISTEMA FAEMG 385 em MG CNA Brasil 27 Federações estaduais 2125 Sindicatos Rurais 400 mil produtores rurais em MG 1 milhão de produtores rurais associados

4 O SISTEMA SINDICAL PATRONAL RURAL Defender os interesses políticos, econômicos e sociais dos produtores rurais Formação Profissional Promoção Social Extensão Rural Estuda e propõe soluções para o setor Representação categoria nos municípios

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6 Agenda Mercado em 2014 Cenário mercado interno Cenário mercado externo Tendências para 2015

7 Produção Brasileira de Leite Produção mensal de leite (Mil litros/mês) Jan a jun: +8,6% (14/13) Fonte: Elaborado por ASTEC/FAEMG, a partir de dados do IBGE (Pesquisa Trimestral do Leite)

8 Importações e Exportações de lácteos (equivalente leite) Exportações (Milhões litros/mês) (Equiv. Leite) Importações (Milhões litros/mês) (Equiv. Leite) Acum. (jan-set) 2013: 84 mi litros 2014: 410 mi litros (+388%) Acum. (jan-set) 2013: 771 mi litros 2014: 497 mi litros (-36%) +326 mi l -274 mi l Fonte: MilkPoint Inteligência, a partir de dados do SECEX -600 mi l no mercado interno Importacao equi. Abril 2014 Exportacao equi_abril 2014

9 Disponibilidade total de leite Primeiro semestre Item Produção inspecionada (bilhões litros) 11,0 12,0 + Importações (milhões lts) Exportações (milhões lts) Disponibilidade aparente (bilhões litros) 11,4 12,0 Diferença + 4,9% População (milhões) 200, Disponibilidade per capita, kg 56,8 59,1 Diferença % + 4,0%

10 Leite fresco - Preços ao produtor Preços do leite ao produtor (R$/litro) Média Brasil (*) Acum. (jan-set) 2013: R$ 1,044/litro 2014: R$ 1,061/litro (+1,6%) -6 Centavos (*) Deflacionados pelo IGP-DI - Fonte: CEPEA, elaboração de MilkPoint Inteligência

11 Leite fresco - Preços mercado spot Preços mercado spot (R$/litro) Média Estados Preços mercado spot (R$/litro) Média Brasil Fonte: MilkPoint Inteligência Fonte: MilkPoint Inteligência (*) média da primeira quinzena do mês

12 Levantamento Atacado MilkPoint Inteligência UHT (R$/litro) Leite em Pó (R$/Kg) Muçarela (R$/Kg) 4ª semana ago 2,14 10,40 12,75 1ª semana set 2,16 10,40 12,70 2ª semana set 2,11 10,30 12,48 3ª semana set 2,08 10,10 12,40 4ª semana set 2,02 9,91 11,99 1ª semana out 1,96 9,90 11,70 2ª semana out 1,94 9,80 11,40 vs. ago -9,3% -5,8% -10,6% Metodologia: Médias apuradas com agentes de mercado nos estados do Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Paraná, São Paulo, Minas Gerais e Goiás (preços CIF com impostos). Os preços apurados para o leite em pó referem-se ao produto industrial, em sacos de 25 kg. Fonte: MilkPoint Inteligência

13 Leite UHT Preços mensais do leite UHT no atacado (R$/litro) (*) Fonte: CEPEA e MilkPoint Inteligência (*) Deflacionados pelo IGP-DI A11_preços Cepea

14 Muçarela Preços mensais da Muçarela no atacado (R$/litro) (*) Fonte: CEPEA e MilkPoint Inteligência (*) Deflacionados pelo IGP-DI A11_preços Cepea

15 Leite UHT Preços mensais do UHT no varejo (R$/litro) (*) -10% Fonte: IEA & FIPE; elaboração de MilkPoint Inteligência (*) Valores deflacionados pelo IGP-DI A_25 - Preços Varejo

16 Preços no varejo Muçarela Preços mensais da Muçarela no varejo (R$/kg) (*) Fonte: IEA & FIPE; elaboração de MilkPoint Inteligência (*) Valores deflacionados pelo IGP-DI A_25 - Preços Varejo

17 RMCR (Receita Menos Custo da Ração)(*) Fonte: Elaborado a partir de dados do CEPEA e SEAB/PR RMCR Jan-Set: 16,3 (2013) e 16,5 (2014) (+1,2%) Set: 18,3 (2013) e 17,6 (2014) (-4%) (*) Saldo (em R$/vaca/dia) resultante da receita diária gerada por uma vaca que produz 20 litros de leite subtraída do custo diário do concentrado ingerido por esta vaca (constituído por 67% de milho, 30% de farelo de soja e 3% de sal mineral)

18 Análise econômica - Custo de Produção

19 Análise econômica - Custo de Produção

20 Análise econômica - Custo de Produção

21 Análise econômica - Custo de Produção

22 Análise econômica - Custo de Produção Mercado Interno Milho: 70 milhões de toneladas (área: - 5% a 10%) Soja: 86,2 milhões de toneladas (área: + 4% a + 8%) Exportações continuam sendo a opção para esvaziar o estoque Safra 14/15 tendendo a novo ÁREA SOJA Influência do El Niño safra 2014/15

23 Análise econômica - Custo de Produção MILHO - Mercado Interno

24 Análise econômica - Custo de Produção Milho Oferta e Demanda da CHINA

25 Análise econômica - Custo de Produção Fatores de Risco 2014/15 A colheita engrenou e avança nos Estados Unidos Fatores de demanda atuarão para conter preço Alto estoque de milho no Brasil preocupa (Centro-Oeste) Câmbio variável poderá trazer surpresas: EXPORTAÇÕES

26 Projeção de preços soja e milho Mercado físico e contratos futuros da Soja e do Milho Valores contratos futuros - BMF Fonte: Elaborado pela equipe MilkPoint Inteligência a partir de dados do CEPEA e da BMFBovespa

27 Preços internacionais dos LÁCTEOS Derivados Lácteos - Preços Internacionais (US$/ton) Fonte: Elaborado a partir de dados do leilão GDT

28 Importações chinesas caindo, principalmente WMP Aumento de 3,206 bilhões de litros entre 2013 e 2014 (jan/jun), mas queda sazonal nos volumes importados e acúmulo de estoques Fonte: Daily Dairy Report

29 Produção de leite nos principais mercados exportadores Crescimento da produção 2014 vs Fonte: Elaborado por MilkPoint Inteligência a partir de diferentes fontes (1) Janeiro a Junho (2014 vs. 2013) (2) Janeiro a Julho (2014 vs. 2013) (3) Janeiro a Agosto (2014 vs. 2013) bi litros

30 2015 Panorama externo Crescimento mais moderado da produção nos principais mercados Crescimento da produção de leite nos 7 principais produtores/exportadores de lácteos (*) (*) UE, EUA, Nova Zelândia, Austrália, Brazil, Argentina e Uruguai Fonte: Rabobank

31 2015 Panorama externo Leve recuperação nos patamares de PREÇOS internacionais a partir da metade do ano Preços internacionais do leite em pó integral Fonte: Rabobank

32 Cenário de curto prazo Crescimento da oferta, preços represados e margens da indústria indicam uma pressão para reduções fortes de preços do leite fresco até a safra do SE/CO Oferta sempre cresce no final do ano Importações podem crescer Ajuste (queda) pode ser de 10 a 15 centavos O que pode mudar o cenário: Oferta menor do que a prevista (em função do clima): Exportações para Rússia Lactalis Aumento do consumo ajustando oferta e demanda

33 Lactalis Um novo player no mercado Comprou operação de lácteos da BRF + 4 fábricas da LBR Estratos de produção de leite Balkis LBR BRF Fontes: MilkPoint Inteligência e IBGE

34 Lactalis Números principais (projeção) Captação de leite estimada: ~1,6 bi litros/ano (2ª empresa do mercado) Market share em UHT: ~10% (1ª empresa do mercado) Market share em queijos: ~8% (2ª empresa do mercado) Market share em refrigerados: ~8% (4ª empresa do mercado)

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36 Consumo andando de lado? Consumo per capita (kg/hab/ano) Fonte: MilkPoint

37 2015 Panorama interno Consolidação e novos players na indústria Novo governo (?) e cenário econômico desafiador (Focus ) PIB: 1,0% (vs. 0,24% em 2013) IPCA: 6,30% (vs. 6,32% em 2013) Câmbio médio: R$ 2,45/US$ (vs. 2,32 em 2013) Selic média: 11,69% (vs. 10,91% em 2013) Dúvida sobre safra brasileira de grãos (preços baixos no plantio) (área de milho verão: -10%) LEITE: Ajuste de preços agora ajudará a determinar humor da produção em 2015

38 2015 Panorama interno Cenário tendencial para 2015: Indústria está pressionada Energia elétrica e diesel: mais altos Custos dolarizados: medicamentos, fertilizantes devem subir Soja e milho: a aguardar safra brasileira Preços do leite no início do ano -> mais baixos que 2014 Importações: maior estímulo no início de 2015 do que em 2014 Oferta interna: deve crescer bem menos no primeiro semestre de 2015 do que cresceu em 2014 Deve ser um ano com curva ascendente de preços no primeiro semestre

39 2015 Panorama interno Cenário tendencial para 2015: PRODUTOR QUALIDADE CUSTO DE PRODUÇÃO GESTÃO DA PROPRIEDADE PROJETO BALDE CHEIO

40 Obrigada! Aline Veloso