DESAFIOS BRASIL: A ECONOMIA E O AGRONEGÓCIO

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1 DESAFIOS BRASIL: A ECONOMIA E O AGRONEGÓCIO 06 DE JUNHO DE ª Semana da Citricultura 1

2 IV/1998 IV/1999 IV/2000 IV/2001 IV/2002 IV/2003 IV/2004 IV/2005 IV/2006 IV/2007 IV/2008 IV/2009 IV/2010 IV/2011 IV/2012 IV/2013 IV/2014 IV/2015 IV/2016 IV/2017 IV/ Crescimento acumulado do PIB em 4 trimestres (%) O Brasil passou pela pior recessão de sua história. A recuperação tem sido muito fraca. 7, , ,2 1, ,5 Fonte: IBGE. 2

3 Evolução da média móvel trimestral (projeção - fim do ano) - % O mercado de trabalho foi muito prejudicado 14,0% 12,0% Dez ,6% Dez ,3% Dez ,2% Dez ,4% 10,0% 8,0% Dez ,4% Dez ,8% Dez ,1% Dez ,6% Estimativa IBGE*: Desempregados: 13,2 milhões Subutilizados: 28,4 milhões 6,0% dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16 dez/17 dez/18 dez/19 Fonte: IBGE e FGV. Elaboração: MB Associados. (*) Estimativa no trimestre móvel terminado em abril.

4 Durante a crise, apenas o agronegócio desempenhou a contento 30% dos segmentos industriais se relacionam diretamente com a produção agrícola Crescimento acumulado do PIB por setor (%) O agronegócio corresponde a quase 25% do PIB brasileiro. 13,4-2,2-4,2-14, Agropecuária Transformação Construção Civil Serviços PIB -27,7 Fonte: IBGE. Elaboração: MB Associados.

5 dez/74 fev/81 abr/87 jun/93 ago/99 out/05 dez/11 fev/18 O agronegócio é um sucesso (1) A contínua elevação da produtividade garante alimento barato. Índice*: dez/74= Preços dos alimentos (período de dezembro de 1974 a março de 2018) Dez/89 Índice Geral Dez/99 Ago/ Fonte: Juarez Rizzieri - Cesta Básica. Elaboração: MB Associados/MBAgro. *Leite, carne, frango, arroz, feijão, laranja, tomate, cebola, batata, banana, açúcar, café, cenoura, mamão, ovos e óleo de s oja

6 EUA 0,07 EUA 33 7 Argentina 7 Brasil 76 Brasil -34 EU 27-5 UE 28-6 Oriente Médio -57 Oriente Médio O agronegócio é um sucesso (2) O Brasil caminha para ser o maior protagonista no mercado internacional -4 Rússia China Tailândia 25 Coréia do Sul -105 China -7 Indonésia Balança agrícola: déficits e superávits (US$ bilhões) Tailândia Indonésia 9-47 Japão Austrália -68 Japão Austrália Coréia do Sul Argentina Fonte: Organização Mundial do Comércio. Elaboração: MB Associados.

7 80 O Conflito comercial China-EUA vai resultar numa ampliação do papel do Brasil como fornecedor preferencial de alimentos e fibras para a China Importações chinesas de soja do Brasil e dos Estados Unidos (milhões de toneladas) Brasil EUA Aumento da participação do Brasil e queda da participação americana até maio Fonte: USDA e Secex. Elaboração: MB Associados.

8 A agenda da nova fase Agricultura de Precisão; Sistemas Integrados de Produção; Sustentabilidade e Tecnologia; Caminhar para produtos de maior valor agregado.

9 A resposta dos produtores e risco de superprodução Paradoxo da Eficiência O caso do Café 1. O produto foi reinventado e a demanda segue crescendo, no Brasil e no mundo. Consumo mundial de café

10 jan/00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10 jan/11 jan/12 jan/13 jan/14 jan/15 jan/16 jan/17 jan/18 jan/19 cents US$/libra-peso A resposta dos produtores e risco de superprodução Paradoxo da Eficiência O caso do Café 1. Como é normal, quando a oferta cresce mais rápido que a demanda os preços caem e, com eles, os retornos Preço internacional do café Fonte: ICE, Elaboração: MB Agro Preços futuros de 04/06/2019

11 1999/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /20 E milhões de sacas A resposta dos produtores e risco de superprodução 50,8 51,4 48,5 48,1 49,245,343,2 46,0 42,5 43,5 45,0 39,3 39,5 30,9 33,1 36,1 31,3 32,9 28,8 Paradoxo da Eficiência O caso do Café 2. Em resposta a momentos de preços altos, a produção vem crescendo bastante no 61,7 Brasil e no mundo. 50,9 Safra brasileira de café Fonte: Conab, Elaboração: MB Agro 2019/20: 2º levantamento (mai/19) Produção mundial de café

12 1000 ha A resposta dos produtores e risco de superprodução Paradoxo da Eficiência O caso do Café 4. Áreas marginais começam a serem abandonadas e o ciclo recomeça mil ha (2019/18) MG (+27 mil ha) BA (+8 mil ha) SP (+1 mil ha) ES (-8 mil ha) RO (-2 mil ha) Área em formação Fonte: Conab. Elaboração: MB agro.

13 2002/ / / / / / / / / / / / / / / / / /20 sacas/hectare A resposta dos produtores e risco de superprodução Este risco ocorre mesmo com a demanda crescendo rapidamente 35,0 Produtividade - Brasil 33,1 30,0 25,0 20,0 15,0 21,0 13,1 17,7 14,9 19,8 16,6 21,2 18,9 24,8 24,4 23,2 23,322,5 21,1 26,3 24,1 27,6 10,0 Fonte: Conab. Elaboração: MB Agro.

14 Seguirá a laranja o mesmo caminho? Produção de laranja São Paulo Fonte: IEA/Fundecitrus/CitrusBR. Elaboração: MB Agro.

15 Anexo 15

16 jan-00 jul-00 jan-01 jul-01 jan-02 jul-02 jan-03 jul-03 jan-04 jul-04 jan-05 jul-05 jan-06 jul-06 jan-07 jul-07 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12 jul-12 jan-13 jul-13 jan-14 jul-14 jan-15 jul-15 jan-16 jul-16 jan-17 jul-17 jan-18 jul-18 jan-19 jul-19 jan-20 jul-20 US$c/lb Seguirá a laranja o mesmo caminho? 220,00 Preço Internacional (FCOJ) 200,00 180,00 168,25 160,00 153,84 140,00 149,30 120,00 127,70 123,44 100,00 112,45 80,00 60,00 Média Hist 00-17: 121,05 40,00 Fonte: ICE Futures/NY. Elaboração: MB Associados.

17 000 t equivalent 66 brix No exterior No Brasil Total Seguirá a laranja o mesmo caminho? Estoque de Suco brasileiro junho junho junho junho junho junho junho junho junho 2019 P junho 2020 P Source: BRCitrus

18 jan-05 jul-05 jan-06 jul-06 jan-07 jul-07 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12 jul-12 jan-13 jul-13 jan-14 jul-14 jan-15 jul-15 jan-16 jul-16 jan-17 jul-17 jan-18 jul-18 jan-19 Rentabilidade da Cadeia (US$) Seguirá a laranja o mesmo caminho? 12 Margem da indústria/ margin industry Suco NY internalizado para cx de laranja / FCOJ NY in orange box Preçoda caixa recebida pelo produtor (US$) / price received by the producer

19 Seguirá a laranja o mesmo caminho? Produtividade (kg/ha) Fonte: IBGE. Elaboração: MB Agro.

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