Apresentação Institucional

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1 Apresentação Institucional Agosto 2011 José Galló: CEO Adalberto Santos: CFO e DRI Paula Picinini: Gerente de RI Equipe de RI: Tel. (51) / (51) ri_lojasrenner@lojasrenner.com.br 1

2 Eventuais declarações que constem nesta apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. 2

3 Valores Renner Fundamentos Corporativos MISSÃO Ser a maior e melhor loja de departamentos das Américas para o segmento médio/alto dos consumidores com diferentes estilos, sempre com moda, qualidade, preços competitivos e excelência nos serviços prestados, encantando e inovando. VALORES RENNER Encantar é a Nossa Realização Nos colocamos no lugar de nossos clientes, fazendo por eles tudo aquilo que gostaríamos que fizessem por nós. Devemos entender seus desejos e necessidades, exceder suas expectativas e, assim, encantá-los. Não somos meros colaboradores, somos encantadores de clientes. Não temos SAC, pois cada um de nós é um SAC; surgiu um problema, resolva-o imediatamente. Nosso Jeito Somos uma empresa alegre, inovadora, ética, austera, de portas abertas e onde a comunicação é fácil e transparente. Fazemos as coisas de forma simples e ágil, com muita energia e paixão. Nosso negócio é movido por persistência, criatividade, otimismo e muita proximidade com o mercado: temos que tirar o bumbum da cadeira. Gente Contratamos, desenvolvemos e mantemos as melhores pessoas, que gostam de gente, que têm paixão pelo que fazem e brilho nos olhos. Trabalhamos em equipe e nossas pessoas têm autoridade e responsabilidade para tomar decisões. Proporcionamos a mesma escada para que todos os colaboradores possam subir na velocidade dos seus talentos, esforços e resultados. 3

4 Valores Renner Fundamentos Corporativos Donos do Negócio Pensamos e agimos como donos de nossas unidades de negócio, sendo recompensados como tal. Temos senso de urgência, atitude e agressividade na busca das melhores práticas, garimpando todas as oportunidades que aparecem no mercado. Tomamos decisões, correndo riscos com responsabilidade; aceitamos os erros que resultam em aprendizado, sem buscar culpados, mas causas que devem ser corrigidas. Somos responsáveis pela perpetuação da Renner, principalmente através de atitudes e exemplos: o exemplo vale mais que mil palavras. Obstinação por Resultados Excepcionais Somos responsáveis por buscar resultados e não apenas boas idéias. São eles que garantem nossos investimentos, dão retorno aos acionistas, proporcionam nossa remuneração e viabilizam nosso crescimento e continuidade em longo prazo. Qualidade Desenvolvemos e implantamos padrões de excelência em tudo o que fazemos, já que tudo o que fazemos pode ser melhorado. Nossos produtos e serviços têm os mais altos níveis de qualidade: isso está em nosso DNA. ADORAMOS DESAFIOS: NÃO SABENDO QUE É IMPOSSÍVEL, NÓS VAMOS LÁ E FAZEMOS! 4

5 Lojas Renner Visão Geral Renner: Segunda maior rede de lojas de departamentos de vestuário do Brasil 144 lojas 94% das lojas localizadas em shopping centers Lojas alugadas com tamanho médio de 2,1 mil m 2 de área de vendas Mix de Produtos da Renner: Vestuário, calçados e acessórios para mulheres, homens e crianças 15 marcas próprias de vestuário 1 marca própria de cosméticos, 1 de acessórios e 1 de calçados Marcas e produtos baseados no conceito de Lifestyle (5 lifestyles sob 6 marcas próprias) Camicado: maior cadeia de lojas especializada no segmento de casa & decoração 28 lojas Líder de mercado nas regiões sul e sudeste Lojas com área de vendas média de 500 m 2 e localizadas principalmente em shoppings Cartão Renner: Instrumento de fidelização e oferta de serviços financeiros (Base em junho de 2011) 17,9 mm de cartões emitidos, 3ª maior base de private label do Brasil 30% dos clientes ativos Responsável por 55% das vendas totais da Companhia Cultura corporativa diferenciada - missão de encantar os clientes 96% de clientes encantados e satisfeitos, dentre 21,8 milhões de opiniões coletadas em

6 Governança Corporativa 100% das Ações em Circulação Listada no Novo Mercado da Bovespa Assembléia de Acionistas 100% de Tag Along 100% Ações Ordinárias Conselho Fiscal Membros Independentes no Conselho de Administração Conselho de Administração Diferentes Executivos na Presidência do Conselho e da Diretoria Conselho Fiscal Permanente Presidente Claudio Sonder Vice Pres. Egon Handel Membro CA José Galló Membro CA Miguel Krigsner Membro CA Pedro Eberle Membro CA Deborah Wright Membro CA José Carlos Hruby Comitê de Remuneração Presidente Regimentos Internos Próprios (Conselhos de Adm. e Fiscal e Comitê de Remuneração) CEO José Galló Interesses da Administração alinhados aos dos acionistas através de Stock Option Plan Diretoria Portal do Conselho de Administração Secretário Geral do Conselho CFO e DRI Adalberto dos Santos RH Clarice Martins Compras Haroldo Rodrigues TI e Gestão Leandro Balbinot Operações Paulo Soares Comitê de Resp. Social (1 membro independente) Avaliação Formal do Conselho de Administração Operações Grupo Executivos 6

7 Evolução do Número de Lojas Evolução do Número de Lojas e da Receita Líquida de Vendas (Em R$ MM) CAGR ( ) Número de Lojas = 18,1% Receita Líquida = 19,7% Lojas Sul Sudeste Nordeste e Norte 7

8 Maiores Varejistas de Vestuário 2010 Número de Lojas Receita Líquida 1 R$ 3,0 bi R$ 2,5 bi R$ 2,2 bi R$ 1,7 bi Público-Alvo B / C / D A- / B / C+ B / C / D C Cartões Emitidos 21,5 mm 17,1mm 17,6 mm 15,8 mm Lojas em Shoppings 75% 94% 66% 52% Centros de Distribuição SP / RJ SC / SP SP / RN PR / SP / PE / GO Evolução do Número de Lojas % % +76% % * *Estimado Fontes: Estimativas da Companhia, websites das Empresas, Revista Istoé Dinheiro 1 Receita Líquda das Vendas de Mercadorias 8

9 Posicionamento de Mercado Posicionamento de Mercado dos Principais Varejistas de Vestuário 110% 100% Zara 90% Preço 80% 70% 60% 50% Riachuelo C&A RENNER 40% 30% 20% 10% Mercado Informal Supermercados Marisa 0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% Fashion Fonte: Credit Suisse, estimativas da Lojas Renner e websites das Empresas 9

10 Mercado Consumidor Evolução das Classes Sociais no Brasil Nova Distribuição de Classes Sociais Brasileiras A/B C milhões de pessoas 26,4 62,7 C milhões de pessoas A/B 42,2 101,7 D/E 93,0 D/E 48, Fonte: Cetelem - O Observador 10

11 Mercado Consumidor Fortalecimento das Classes A e B As classes A e B foram as que, proporcionalmente, mais cresceram, entre 2003 e 2009 (Em milhões de pessoas) Crescimento das classes sociais entre 2003 e 2009 A/B C D/E 7 MM de pessoas ascenderam à alta renda As classes A e B crescerão 50% até 2014 (+ 11 MM de pessoas) Fonte: Revista Exame (junho/2011) 11

12 Mercado Consumidor Bônus Demográfico Incremento da População Economicamente Ativa Antes do Bônus Demográfico milhões 4,4% Período do Bônus Demográfico (de 1998 a 2034) ,1 milhões 19,1 milhões 6,8% 9,2% 88,4 milhões 60,3% 130,6 milhões 67,6% milhões 70,7% 51,7 milhões 35,3% 49,4 milhões 26,6% 41,5 milhões 20,1% HOMENS MULHERES HOMENS MULHERES HOMENS MULHERES Bônus demográfico é o momento em que a estrutura etária da população atua no sentido de facilitar o crescimento econômico. Isso acontece quando há um grande contingente da população em idade produtiva e um menor número de idosos e crianças. 65 anos ou mais De 15 a 64 anos De zero a 14 anos Fonte: Revista Exame 12

13 Vantagens Competitivas Foco na Mulher Proposição de Valor Percentual de Evolução da Massa Salarial entre 2003 e 2008: Ser a loja cúmplice da mulher moderna, com moda em diversos estilos, com qualidade, a preços competitivos, em ambientes práticos e agradáveis 42% Mulheres 26% Homens Evolução da Participação Feminina no Mercado de Trabalho 50% Mulheres respondem por 83% das decisões de compras de vestuário 40% Aproximadamente 80% dos clientes da Lojas Renner são mulheres 20% Fonte: Meio & Mensagem Especial, Revista Época, O&M/LPM,IBGE, Revista Exame e Lojas Renner 13

14 Vantagens Competitivas Política de Encantamento Resultados do Encantômetro em 2010 (21,8 MM de opiniões registradas) Encantados 57,9% 12,6 MM Satisfeitos 37,9% 8,3 MM EXPECTATIVAS ENCANTAMENTO SATISFAÇÃO Insatisfeitos 4,2% 927 mil Melhor varejista no Ranking de Atendimento ao Cliente Conquista do 11º lugar no ranking das 25 Melhores Empresas em Atendimento do País, com certificado de Destaque Setorial, por ter ficado em primeiro lugar entre todas as empresas do Setor de Varejo no Ranking do Instituto Ibero-Brasileiro de Relacionamento com o Cliente. Fonte: IBRC (Instituto Ibero-brasileiro de Relacionamento com o cliente) e Revista Exame. 14

15 Vantagens Competitivas Conceito de Lifestyle Cada marca representa o estilo de vida de um grupo de clientes baseado em suas atitudes, interesses pessoais, valores e personalidades. As marcas não estão relacionadas com idades Contemporâneo Casual Jovem Neo-Tradicional Fashion e sim com estilos de vida. 5 lifestyles sob 6 marcas próprias 15

16 Vantagens Competitivas Conceito de Lifestyle Vantagens para os Clientes Facilita a escolha Melhor aproveitamento do tempo de compra Uma loja com produtos para toda a família (one-stop shop) Disponibilidade de calçados e acessórios para complementar cada estilo de vida Vantagens para a Renner Aumenta as oportunidades de vendas cruzadas Maior giro de estoques, sem sobreposição de mercadorias Menor necessidade de redução de preços (mark-downs) Oportunidades para aumentos de margens 16

17 O Setor de Vestuário Distribuição do Varejo considerando Número de Lojas e de Empregados USA Brasil Lojas de empresas com até 19 funcionários 55% 9% 5% 55% 30% Lojas de empresas com entre 20 e 499 funcionários 14% 31% Lojas de empresas com acima de 500 funcionários 4% 2% 94% 94% Lojas de empresas com até 19 funcionários Fonte: Census Bureau 2007 e IBGE,

18 O Setor de Vestuário Participação de Mercado dos Maiores Varejistas no Mercado Formal Outros Varejistas 16% TOP5 RANKING 1º C&A 2º RENNER 3º RIACHUELO 4º PERNAMBUCANAS 5º MARISA Características do Setor Influências Macroeconômicas Baixo nível de formalidade Nível de Confiança 40% de informalidade (estimativas) Mercado não consolidado Grandes cadeias com escala a preços competitivos Níveis de Emprego Renda Disponível Expansão do Crédito Pequenos varejistas com menor ofertas de crédito Fonte: Jornal DCI, Euromonitor International e estimativas da Lojas Renner Obs: Dados da C&A e Pernambucanas são estimados 18

19 Influências Macroeconômicas Nível de Confiança Evolução do Índice Nacional de Confiança O INC varia de 0 a 200, sendo 0 o máximo de pessimismo e 200 o máximo de otimismo e tem O INC por varia finalidade de 0 a aferir 200, sendo a extensão 0 o máximo da confiança de pessimismo e a segurança e 200 o máximo do consumidor de otimismo e tem por brasileiro finalidade quanto aferir à sua a extensão situação da financeira confiança ao e longo a segurança do tempo. do consumidor brasileiro quanto à sua situação financeira ao longo do tempo. Fonte: Índice Nacional de Confiança (INC), elaborado pela Ipsos Public Affairs para a Associação Comercial de São Paulo (ACSP). 19

20 Influências Macroeconômicas Nível de Desemprego Taxa de Desemprego % da PEA 10,0% 9,3% 7,9% 8,1% 6,7% Linha de tendência Fonte: Relatório macroeconômico Santander 20

21 Influências Macroeconômicas Renda Disponível Evolução da Renda Bruta e Consumo das Famílias (Em R$ bilhões) + 42,1% e 2012e 2014e Renda nacional disponível bruta Consumo das famílias Fonte: Revista Exame. 21

22 Influências Macroeconômicas Expansão do Crédito Evolução do Crédito para a Pessoa Física como Percentual do PIB 7,0% 8,8% 10,0% 11,8% 12,8% 14,5% 14,9% 6,6% 6,3% 7,4% 7,2% 7,3% 8,2% 6,5% Crédito Pessoa Física / PIB Taxa de Inadimplência Pessoa Física (Final de cada período) Tendência Fonte: Dados do Banco Central considerando Crédito Pessoal para Pessoa Física. 22

23 Oportunidades de Crescimento Evolução do EBITDA (Em R$ MM) 7 8 Vendas On-line Mais Serviços Financeiros 6 Casa & Decoração 4 5 Novos Formatos Expansão Geográfica 505, Crescimento do Varejo Aumento da Produtividade das Lojas Fortalecer Presença nos Mercados Existentes 145,3 180,9 12,8% 12,6% 285,2 297,1 16,3% 15,2% 355,9 16,8% 20,5% EBITDA Margem EBITDA 23

24 Oportunidades de Crescimento Lojas Compactas Mesmo público-alvo do modelo atual Tamanho médio de 1,2 mil m 2 Retaguarda menor / abastecimento mais freqüente Equipamentos diferenciados / maior capacidade de exposição Capex proporcional ao tamanho da loja Rentabilidade similar às lojas existentes Maior possibilidade de abertura de lojas em rua Estimativa de abertura de 80 a 100 lojas neste modelo nos próximos 5 anos 24

25 Oportunidades de Crescimento Camicado Nova plataforma de crescimento no segmento de decoração/moda ; Estimativa de abertura de 74 lojas até 2015; Criação de um operador líder de mercado com presença nacional; Fortes ganhos operacionais; Alto potencial de geração de valor aos acionistas. Indicadores Camicado 2010: Dados Operacionais Área Líquida de Vendas: 13,1 mil m 2 Área Média de Vendas: 484 m 2 por loja Receita Líquida: R$ 127,6 MM Itens por Loja: média de itens Produtividade Receita Líquida / m 2 : R$ 9.686/m² Receita Líquida / Loja: R$ 4,7 MM Receita Líquida / Colaborador: R$ 152,6 mil Margens Operacionais Margem Bruta: 40,8% Despesas Operacionais / RL: 40,4% Margem EBITDA: 3,4 % Mix de Produtos Cama, Mesa & Banho Utensílios de Cozinha Cutelaria Decoração Eletroportáteis Utensílios Domésticos 25

26 Nota: Os resultados apresentados a seguir, exceto onde indicado o contrário, referem-se ao segundo trimestre (2T) e primeiro semestre (1S) e consolidam os números de Camicado para os meses de maio e junho de No entanto, os resultados dos mesmos períodos de 2010 e 2009 não consolidam a Camicado. Já as informações indicadas como Lojas Renner consolidam apenas os resultados da Lojas Renner S.A. - controladora, Dromegon Participações Ltda. e Renner Administradora de Cartões de Crédito Ltda. 26

27 Evolução das Vendas Comparáveis SSS º Trimestre 7,3% 22,0% 8,8% 11,5% -12,0% 15,1% 11,2% 2º Trimestre 11,7% 20,6% 9,6% 5,4% 2,1% 7,4% 9,8% 3º Trimestre 17.,% 16,3% 9,3% 5,0% 1,3% 10,5% 4º Trimestre 18.,% 11,7% 7,1% -5,4% 9,% 10,0% ANO 14,5% 16,7% 8,5% 2,7% 1,4% 10,3% 27

28 Demonstrativo de Resultados Consolidado (R$ MM) 2T11 2T10 Var. 1S11 1S10 Var. Receita Líquida total Consolidada 836,4 702,0 19,1% 1.413, ,7 17,0% Receita Líquida das Vendas de Mercadorias 749,7 630,0 19,0% 1.267, ,2 18,4% Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias 404,0 339,8 18,9% 678,2 573,3 18,3% Margem Bruta das Vendas de Mercadorias (%) 53,9% 53,9% - 53,5% 53,6% pp Despesas Operacionais (SG&A) 245,8 198,8 23,6% 464,3 376,9 23,2% SG&A como percentual da RL da Venda de Merc. (%) 32,8% 31,6% +1,2 pp 36,6% 35,2% +1,4 pp Resultado de Serviços Financeiros 32,1 24,7 30,0% 70,6 51,0 38,3% EBITDA 179,7 152,5 17,8% 264,8 225,6 17,4% Margem EBITDA (%) 24,0% 24,2% -0,2 pp 20,9% 21,1% -0,2 pp EBITDA da Operação de Varejo 147,6 127,8 15,5% 194,2 174,5 11,3% Margem EBITDA da Operação de Varejo (%) 19,7% 20,3% -0,6 pp 15,3% 16,3% -1,0 pp Lucro Líquido 113,5 91,0 24,8% 161,1 127,9 26,0% Margem Líquida (%) 15,1% 14,4% +0,7 pp 12,7% 12,0% +0,8 pp ROIC (%) 10,5% 9,8% +0,7 pp 15,1% 14,2% +0,9 pp 28

29 Demonstrativo de Resultados Lojas Renner RESUMO DOS RESULTADOS (R$ MM) 2T11 2T10 Var. % 1S11 1S10 Var. % Receita Líquida das Vendas de Mercadorias 727,9 630,0 15,5% 1.245, ,2 16,4% Margem Bruta da Operação de Varejo (%) 54,2% 53,9% +0,3 p.p. 53,7% 53,6% +0,1 p.p. Margem LAJIDA (EBITDA) da Oper. de Varejo (%) 20,4% 20,3% +0,1 p.p. 15,7% 16,3% -0,6 p.p. Resultado dos Serviços Financeiros 32,1 24,7 30,0% 70,6 51,1 38,3% LAJIDA (EBITDA) Total 180,9 152,5 18,6% 266,1 225,6 17,9% Margem LAJIDA (EBITDA) Total (%) (sobre a RL das Vendas de Mercadorias) 24,9% 24,2% +0,7 p.p. 21,4% 21,1% +0,3 p.p. 29

30 Estrutura Patrimonial Em R$ MM 30.jun.11 Part. 31.dez.10 Part. 30.jun.10 Part. Circulante 1.441,8 65% 1.872,9 76% 1.379,3 74% Caixa e Equiv alentes de Caixa 242,2 11% 683,7 28% 359,1 19% Contas a Receber de Clientes 824,9 37% 863,5 35% 690,2 37% Estoques 337,5 15% 276,0 11% 285,8 15% Estoques 317,6 14% 252,6 10% 280,0 15% I mportações em Andamento 19,9 1% 23,4 1% 5,8 0% Outros 37,2 2% 49,7 2% 44,2 3% Não Circulante 787,1 35% 583,1 24% 492,6 26% I mobilizado 454,0 20% 412,6 17% 360,5 19% I ntangív el 235,9 11% 67,0 3% 42,0 2% Outros 97,2 4% 103,5 4% 90,1 5% ATIVO TOTAL 2.228,9 100% 2.456,0 100% 1.871,9 100% Circulante 755,1 34% 977,6 40% 862,9 46% Empréstimos e Financiamentos 20,4 1% 12,3 1% 8,9 0% Financiamentos - Operações Serviços Financeiros 125,1 6% 267,1 11% 395,4 21% Fornecedores 289,5 13% 318,3 13% 243,2 13% Fornecedores Comerciais 355,9 16% 412,2 17% 377,0 20% Antecipações de Pagamentos (119,7) -5% (169,3) -7% (153,0) -8% Fornecedores Uso e Consumo 53,3 2% 75,4 3% 19,2 1% Impostos e Contribuições a Recolher 137,5 6% 162,4 7% 93,1 5% Outros 182,6 8% 217,5 9% 122,3 7% Não Circulante 456,9 20% 457,1 18% 93,4 5% Empréstimos e Financiamentos 30,4 1% 36,4 1% 30,9 2% Financiamentos - Operações Serviços Financeiros FIDC 342,0 15% 340,7 14% 0,0 0% Outros 84,5 4% 80,0 3% 62,5 3% Patrimônio Líquido 1.016,9 46% 1.021,3 42% 915,6 49% PASSIVO TOTAL 2.228,9 100% 2.456,0 100% 1.871,9 100% 30 31

31 Resultado Financeiro e Disponibilidades Resultado Financeiro Resultado Financeiro, Líquido (em R$ MM) 2T11 2T10 1S11 1S10 Receitas Financeiras 4,7 8,7 14,0 16,6 Despesas Financeiras (2,9) (2,4) (7,5) (5,5) Efeito Líq. do Ajuste a Valor Pres. dos Impostos de LP 0,0 0,0 0,0 0,3 Variação Cambial Líquida (0,4) 0,8 0,7 1,1 Resultado Financeiro, Líquido 1,4 7,1 7,2 12,5 Disponibilidades Líquidas Disponibilidades Líquidas (em R$ MM) Jun.11 Dez.10 Jun.10 Caixa e Equiv alentes de Caixa 242,2 683,7 359,1 Empréstimos e Financiamentos Totais (50,7) (48,7) (39,8) Curto Prazo (20,4) (12,3) (8,9) Longo Prazo (30,3) (36,4) (30,9) Disponibilidades Líquidas 191,5 635,0 319,3 31

32 Operações de Lojas Distribuição Geográfica (Em 30 de Junho de 2011) Área de Vendas e Número de Lojas (Em mil m 2 ) +16,8% RR AP +7,8% 303,1 AC AM 1 2 RO MT 1 MS 2 PA GO 5 TO DF 6 MA MG ES SP RJ PR PI 1 3 BA 5 CE 2 1 RN 1 PB 3 PE AL SE ,6 115 lojas 259,4 125 lojas 172 lojas Jun.09 Jun.10 Jun.11 Lojas Renner Lojas Camicado RS 19 3 SC 9 LOJAS RENNER JUN lojas 288,8 mil m2 Centros de Distribuição Lojas Renner Centro de Distribuição Camicado 32

33 Planos de Expansão Lojas inauguradas no 1S11 Cidade Local Formato Data Próximas Inaugurações Cidade Local Formato São Paulo - SP Shop. Metrô Boulev ard Tatuapé Blue Steel Março Feira de Santana - BA Boulev ard Shop. Feira de Santana Tradicional Barueri - SP Shopping Tamboré Tradicional Abril Indaiatuba - SP Polo Shopping Indaiatuba Compacta Abril Ribeirão Preto - SP Novo Shopping Center Tradicional Maio Blumenau - SC Blumenau Norte Shopping Compacta Maio Campo Grande - MS Norte Sul Tradicional Maio Aracaju - SE Shopping Riomar Tradicional Maio Brasília - DF Shopping Center Iguatemi Brasília Compacta Junho Campos dos Goytacazes - RJ Boulevard Shopping Campos Tradicional Junho Resende - RJ Shopping Center Patiomix Resende Compacta Junho Total de lojas inauguradas no 1S11 10 lojas São Caetano - SP Park Shopping São Caetano Tradicional Rio de Janeiro - RJ Loja Nossa Sra. de Copacabana Tradicional Rio Branco - AC Via Verde Shopping Tradicional São Paulo - SP Shopping Center Mooca Tradicional São Luís - MA Shopping da Ilha Tradicional Barueri - SP Parque Shopping Baruerí Tradicional Chapecó - SC Shopping Pátio Chapecó Tradicional Erechim - RS Loja Erechim Compacta Natal - RN Loja Centro de Natal Compacta Uberaba - MG Shopping Center Uberaba Compacta Marília - SP Loja Centro de Marília Compacta Serra - ES Shopping Mestre Álv aro Compacta Ponta Grossa - PR Palladium Shopping Center Compacta Montes Claros - MG Montes Claros Shopping Center Compacta INAUGURAÇÕES TOTAIS PARA 2011: 30 lojas Renner entre tradicionais e compactas + 3 Pilotos Blue Steel Diadema - SP Shopping Praça da Moça Compacta Vitória da Conquista - BA Shopping Conquista Sul Compacta Belo Horizonte - MG Shopping Cidade Blue Steel Porto Alegre - RS Bourbon Shopping Ipiranga Blue Steel São Paulo - SP Shopping Vila Olímpia Feminina Próximas Inaugurações 20 lojas 33

34 Investimentos Evolução dos Investimentos (Consolidado, em R$ MM) 88,3 64,3 21,5 20,6 27,9 36,4 2T09 2T10 2T11 1S09 1S10 1S11 Sumário dos Investimentos (em R$ MM) 2T11 2T10 1S11 1S10 Novas Lojas 42,0 15,4 59,8 23,1 Remodelação de Instalações 7,3 1,1 10,2 1,7 Sistemas e Equip. de Tecnologia 4,1 3,6 5,2 5,7 Outros 10,9 0,5 13,1 5,9 Total 64,3 20,6 88,3 36,4 34

35 Resultado de Serviços Financeiros Abertura do Resultado de Serviços Financeiros (R$ MM) 2T11 2T10 Var. % 1S11 1S10 Var. % Receitas, Líquidas do Funding e Impostos 81,2 65,2 24,6% 156,1 124,6 25,3% Vendas em 0+5 Parcelas sem Encargos (Recuperação de Créditos em Atraso) Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos (Encargos + Recuperação de Créditos em Atraso) 22,0 18,9 16,6% 37,2 33,0 12,7% 37,7 27,7 36,1% 75,7 53,3 42,2% Empréstimos Pessoais e Outros Serviços Financeiros 21,5 18,6 15,7% 43,2 38,3 12,6% Perdas em Créditos, Líquidas das Recuperações (28,9) (28,6) 1,2% (47,7) (52,1) -8,5% Vendas em 0+5 Parcelas sem Encargos (7,5) (9,0) -16,1% (11,2) (14,1) -20,5% Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos (14,3) (14,0) 2,2% (23,7) (27,8) -14,6% Empréstimos Pessoais (7,1) (5,6) 26,9% (12,8) (10,2) 24,8% Despesas Operacionais (Cartão Renner e Serviços Financeiros) (20,2) (11,9) 69,9% (37,8) (21,4) 76,3% Resultado de Serviços Financeiros 32,1 24,7 30,0% 70,6 51,1 38,3% % Sobre o EBITDA total da Companhia 17,9% 16,2% - 26,7% 22,7% - 35

36 Cartão Renner Cartões Emitidos (Em Milhões) + 11,8% + 11,9% 14,3 16,0 17,9 Jun.09 Jun.10 Jun.11 Ticket Médio do Cartão Renner (Em R$) +7,4% 128, ,6% 138,08 155,47 + 9,1% 117,63 +11,7% 128,31 143,32 2T09 2T10 2T11 1S09 1S10 1S11 36

37 Formas de Pagamento Ticket Médio Lojas Renner (Em R$) 2º Trimestre de ,3% + 7,7% Cartão Renner (0+8) 12,2% Cartão Renner (0+5) 43,0% 98,07 104,26 112,31 À vista 22,1% Cartões de Crédito 22,8% Vendas no Cartão Renner 55,2% no 2T11 vs. 57,8% no 2T10 2T09 2T10 2T11 1º Semestre de ,3% 88,31 +8,4% 95,68 103,74 Cartão Renner (0+8) 12,2% Cartão Renner (0+5) 42,5% À vista 23,1% 1S09 1S10 1S11 Cartões de Crédito 22,2% Vendas no Cartão Renner 54,7% no 1S11 vs. 57,0% no 1S10 37

38 38

39 Grau de Bancarização Crédito mais sofisticado Ban ncarizados 28 8,4 MM Melhores Clientes 28,4 MM Empr regados (F+I) 75,6 MM Espaço para o crédito do varejo Crédito menos sofisticado Não- -bancarizados 66,2 MM Clientes Potenciais 75,6 MM 19,0 MM Desempregados População Brasileira: 189,1MM Economicamente Ativa: 94,6 MM Fonte: IBGE / FEBRABAN / Estimativas Lojas Renner / Revista Exame / Folha de São Paulo (Pesquisa WMcCann) 39

40 Pilares do Negócio Realize, Cartão Private Label e Cartão Co-branded: amplo portfólio a ser ofertado Realize Cartão Private Label Cartão Co-branded RECEITAS RECEITAS RECEITAS Crédito Pessoal Boleto Saque Rápido Boleto Crédito Pessoal Cheque Capitalização Seguros Crédito Pessoal Cheque/ Débito Parcelado 0+8 Encargos de Atraso Seguros Capitalização Saque Banco 24 horas Revolving Seguros Capitalização Tx. Adm de uso fora Incentivo da Bandeira Anuidade Redução do uso de cartão de terceiros Ganho Financeiro Ganho Financeiro e Mercantil Foco Distribuição dos Produtos Financeiros Captura de Novos Clientes Alavancagem de Vendas Geração de Resultado 40

41 Produtos Financeiros Vendas Financiadas (0+8) e Seguros Informações Ticket Médio: 50% superior ao Ticket Médio das vendas em 0+5 Percentual das Vendas: 12% das vendas em 2010 Juros: Spread: 6,9% a.m. + IOF ( - ) Custo de funding ( - ) Impostos (ISSQN, PIS, COFINS) Aproximadamente 5,5% a.m. Reconhecimento da Receita: Ao longo da vigência do contrato, líquido do funding e dos impostos Risco da Operação: Lojas Renner SEGUROS Seleção de Clientes: Todos os clientes do Cartão Renner Produtos: Desemprego do Cartão Renner Desemprego do Empréstimo Pessoal Perda e Roubo do Cartão Renner Seguro Residencial Renner Seguro Pessoal Viv er Bem Renner Parceiro: Porto Seguro S.A. Receita Renner: Fee sobre os contratos vendidos 41

42 Produtos Financeiros Empréstimos Pessoais Informações Produtos: Empréstimos Pessoais (EP), Saque Rápido (SR) e EP com Cheque Valores: EP: entre R$ 100,00 e R$ 3.600,00 SR: máximo de R$ 350,00 Juros: EP: até 13,99% a.m SR: 14,00% a.m Prazos para Pagamento: EP: 12 meses SR: 4 meses Tamanho da Carteira: R$ 104,2 milhões. Ajustado a valor presente R$ 76,8 milhões EP cheque: máximo R$ ,00 EP Cheque: até 12,49% EP Cheque: 15 meses Spread: Ticket Médio: R$ 592,00 (2T11) Médio de: 12,9% a.m. Prazo Médio: 8,1 meses Aproximadamente 11,5% a.m. Provisão Para Perdas: Seleção de Clientes: Reconhecimento da Receita: 15-20% sobre os empréstimos gerados. O percentual provisionado aumenta gradualmente, conforme o maior tempo de atraso, sendo que para períodos superiores a 180 dias, são consideradas provisões de 100% do valor em aberto, conforme Instrução 2682 do BACEN. Clientes pré-selecionados pela área de risco de acordo com o perfil de crédito e varejo. Risco da Operação: Lojas Renner Ao longo do contrato conforme acordo com Instituição Financeira, líquida de funding e impostos. Evolução do Empréstimo Pessoal (Em R$ MM - Principal) 22,1 22,8 24,9 25,3 27,1 27,7 29,3 28,4 30,1 31,4 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 42

43 Produtos Financeiros Co-branded Gráfico da Utilização e Exposição ao Risco 43

44 Grandes Números Receita Líquida 2.462,7 A Lojas Renner é a segunda maior rede de lojas de departamentos de vestuário no Brasil, atualmente conta com 144 lojas, sendo 136 instaladas em shopping centers. A Companhia desenvolve e vende roupas, calçados e moda íntima de qualidade para mulheres, homens, adolescentes e crianças sob 15 marcas próprias, das quais 6 são representativas do conceito Lifestyle, em que cada uma reflete um estilo próprio de ser e de vestir. A Lojas Renner também vende acessórios e cosméticos por meio de duas marcas próprias e oferece mercadorias em determinadas categorias sob marcas de terceiros. O público-alvo da Companhia são mulheres entre 18 e 39 anos de idade que estão na faixa de consumo média e média-alta da população brasileira. A Lojas Renner oferece a seus clientes produtos de moda em vários estilos, com qualidade e preços competitivos, em ambientes práticos e agradáveis. A partir de agosto de 2005, passou a oferecer também serviços financeiros, tais como vendas financiadas, empréstimos pessoais, títulos de capitalização e seguros. Lucro Bruto EBITDA 2.116, , , ,1 16,7% 8,5% 10,3% 2,7% 1,4% , ,2 960,0 859,5 701,7 52,0% 50,1% 48,9% 49,1% 49,1% ,1 355,9 20,5% 285,2 297,1 16,8% 180,9 16,3% 15,2% 12,6% Receita Líquida Vendas Mesmas Lojas Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA Margem EBITDA 44

45 Grandes Números Dados Operacionais Ticket Médio do Cartão Renner 103,8 71,3% 107,1 67,2% 113,0 63,1% 122,3 Formas de Pagamento Cartão Renner (0+8) 13,0% À vista 23,4% 60,2% 132,2 56,6% Cartões de Crédito 20,0% Cartão Renner (0+5) 43,6% Ticket Médio Vendas no Private Label Vendas no Cartão Renner 56,6% Serviços Financeiros Vendas Financiadas (0+8 6,9% am) Empréstimos Pessoais (12 11,2% am) Títulos de Capitalização Seguros Receita Líquida (R$ mm) 1.436, , , , ,7 Receita Líquida Cresc. nom inal sobre ano anterior Vendas em Mesmas Lojas Cresc. nom inal sobre ano anterior Número Total de Lojas Final do período Área de Vendas (mil m 2 ) Final do período 26,4% 22,0% 11,7% 8,2% 16,4% 16,7% 8,5% 2,7% 1,4% 10,3% ,5 229,7 249,7 274,7 Receita Líquida por m 2 (R$ mil) 8,9 9,3 9,1 8,8 9,5 Número de Colaboradores Final do período Capital de Giro (em dias) Contas a Receber de Clientes Fornecedores Estoques ROIC 1 22,4% 30,3% 24,8% 25,8% 32,9% ROE 2 24,6% 26,6% 25,1% 25,5% 33,3% Dividend Yield 2,0% 2,7% 2,4% 3,0% 3,3% Pay Out 75% 75% 25% 75% 75% 1 NOPAT /Capital Operacional Investido (trimestre) 2 Lucro Líquido /Patrimonio Líquido Última Atualização: