Apresentação Institucional

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1 Apresentação Institucional Maio 2011 José Galló: CEO Adalberto Santos: CFO e DRI Paula Picinini: Gerente de RI Equipe de RI: Tel. (51) / (51) ri_lojasrenner@lojasrenner.com.br 1 1

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3 Valores Renner Fundamentos Corporativos MISSÃO Ser a maior e melhor loja de departamentos das Américas para o segmento médio/alto dos consumidores com diferentes estilos, sempre com moda, qualidade, preços competitivos e excelência nos serviços prestados, encantando e inovando. VALORES RENNER Encantar é a Nossa Realização Nos colocamos no lugar de nossos clientes, fazendo por eles tudo aquilo que gostaríamos que fizessem por nós. Devemos entender seus desejos e necessidades, exceder suas expectativas e, assim, encantá-los. Não somos meros colaboradores, somos encantadores de clientes. Não temos SAC, pois cada um de nós é um SAC; surgiu um problema, resolva-o imediatamente. Nosso Jeito Somos uma empresa alegre, inovadora, ética, austera, de portas abertas e onde a comunicação é fácil e transparente. Fazemos as coisas de forma simples e ágil, com muita energia e paixão. Nosso negócio é movido por persistência, criatividade, otimismo e muita proximidade com o mercado: temos que tirar o bumbum da cadeira. Gente Contratamos, desenvolvemos e mantemos as melhores pessoas, que gostam de gente, que têm paixão pelo que fazem e brilho nos olhos. Trabalhamos em equipe e nossas pessoas têm autoridade e responsabilidade para tomar decisões. Proporcionamos a mesma escada para que todos os colaboradores possam subir na velocidade dos seus talentos, esforços e resultados. 3 3

4 Valores Renner Valores Renner Fundamentos Corporativos Donos do Negócio Pensamos e agimos como donos de nossas unidades de negócio, sendo recompensados como tal. Temos senso de urgência, atitude e agressividade na busca das melhores práticas, garimpando todas as oportunidades que aparecem no mercado. Tomamos decisões, correndo riscos com responsabilidade; aceitamos os erros que resultam em aprendizado, sem buscar culpados, mas causas que devem ser corrigidas. Somos responsáveis pela perpetuação da Renner, principalmente através de atitudes e exemplos: o exemplo vale mais que mil palavras. Obstinação por Resultados Excepcionais Somos responsáveis por buscar resultados e não apenas boas idéias. São eles que garantem nossos investimentos, dão retorno aos acionistas, proporcionam nossa remuneração e viabilizam nosso crescimento e continuidade em longo prazo. Qualidade Desenvolvemos e implantamos padrões de excelência em tudo o que fazemos, já que tudo o que fazemos pode ser melhorado. Nossos produtos e serviços têm os mais altos níveis de qualidade: isso está em nosso DNA. ADORAMOS DESAFIOS: NÃO SABENDO QUE É IMPOSSÍVEL, NÓS VAMOS LÁ E FAZEMOS! 4 4

5 Lojas Renner Visão Geral Segunda maior rede de lojas de departamentos de vestuário do Brasil 137 lojas 94% das lojas localizadas em shopping centers Lojas alugadas com tamanho médio de 2,1 mil m 2 de área de vendas Mix de Produtos: Vestuário, calçados e acessórios para mulheres, homens e crianças 15 marcas próprias de vestuário 1 marca própria de cosméticos, 1 de acessórios e 1 de calçados Marcas e produtos baseados no conceito de Lifestyle (5 lifestyles sob 6 marcas próprias) Cartão Renner: Instrumento de fidelização e oferta de serviços financeiros (Base em março de 2011) 17,5 mm de cartões emitidos, 3ª maior base de private label do Brasil 40% dos clientes ativos Responsável por 54% das vendas totais da Companhia Cultura corporativa diferenciada - missão de encantar os clientes 96% de clientes encantados e satisfeitos, dentre 21,8 milhões de opiniões coletadas em 2010 Melhores Práticas de Governança Corporativa Administração experiente e com interesses alinhados aos dos acionistas através de Plano de Opção de Compra de Ações Listada no Novo Mercado da Bovespa, com 100% das ações em circulação (free float) 5 5

6 Governança a Corporativa Membros Independentes no Conselho de Administração Assembléia de Acionistas Diferentes Executivos na Presidência do Conselho e da Diretoria Conselho Fiscal Permanente Conselho Fiscal Comitê de Remuneração Conselho de Administração 100% de Tag Along 100% das Ações em Circulação 100% Ações Ordinárias Presidente Claudio Sonder Vice Pres. Egon Handel Membro CA José Galló Membro CA Miguel Krigsner Membro CA Pedro Eberle Membro CA Deborah Wright Membro CA José Carlos Hruby Novo Mercado da Bovespa Presidente Regimentos Internos Próprios (Conselhos de Adm. e Fiscal e Comitê de Remuneração) CEO José Galló Interesses da Administração alinhados aos dos acionistas através de Stock Option Plan Diretoria Portal do Conselho de Administração Secretário Geral do Conselho CFO e DRI Adalberto dos Santos RH Clarice Martins Compras Haroldo Rodrigues TI e Gestão Leandro Balbinot Operações Paulo Soares Comitê de Resp. Social (1 membro independente) Operações Avaliação Formal do Conselho de Administração Grupo Executivos 6 6

7 Evolução do Número N de Lojas Evolução do Número de Lojas e da Receita Líquida de Vendas (Em R$ MM) CAGR ( ) Número de Lojas = 18,1% Receita Líquida = 19,7% Lojas Sul Sudeste Nordeste e Norte 7 7

8 Maiores Varejistas de Vestuário 2010 Número de Lojas Receita Líquida 1 R$ 3,0 bi R$ 2,5 bi R$ 2,2 bi R$ 1,7 bi Público-Alvo B / C / D A- / B / C+ B / C / D C Cartões Emitidos 21,5 mm 17,1mm 17,6 mm 15,8 mm Lojas em Shoppings 75% 94% 66% 52% Centros de Distribuição SP / RJ SC / SP SP / RN PR / SP / PE / GO Evolução do Número de Lojas + 136% % +76% % * *Estimado Fontes: Estimativas da Companhia, websites das Empresas, Revista Istoé Dinheiro 1 Receita Líquda das Vendas de Mercadorias 8 8

9 Posicionamento de Mercado Posicionamento de Mercado dos Principais Varejistas de Vestuário 110% 100% Zara 90% Preço 80% 70% 60% 50% Riachuelo C&A RENNER 40% 30% 20% 10% Mercado Informal Supermercados Marisa 0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% Fashion Fonte: Credit Suisse, estimativas da Lojas Renner e websites das Empresas 9 9

10 Mercado Consumidor Classes Sociais no Brasil Nova Distribuição de Classes Sociais Brasileiras A/B C milhões de pessoas 26,4 62,7 milhões de pessoas A/B 42,2 101,7 C D/E 93,0 D/E 48, Fonte: Cetelem - O Observador 1010

11 Mercado Consumidor Bônus Demográfico Incremento da População Economicamente Ativa Antes do Bônus Demográfico milhões 4,4% Período do Bônus Demográfico (de 1998 a 2034) ,1 milhões 6,8% 19,1 milhões 9,2% 88,4 milhões 60,3% 130,6 milhões 67,6% milhões 70,7% 51,7 milhões 35,3% 49,4 milhões 26,6% 41,5 milhões 20,1% HOMENS MULHERES HOMENS MULHERES HOMENS MULHERES Bônus demográfico é o momento em que a estrutura etária da população atua no sentido de facilitar o crescimento econômico. Isso acontece quando há um grande contingente da população em idade produtiva e um menor número de idosos e crianças. 65 anos ou mais De 15 a 64 anos De zero a 14 anos Fonte: Revista Exame 1111

12 Vantagens Competitivas Foco na Mulher Proposição de Valor Percentual de Evolução da Massa Salarial entre 2003 e 2008: Ser a loja cúmplice da mulher moderna, com moda em diversos estilos, com qualidade, a preços competitivos, em ambientes práticos e agradáveis 42% Mulheres 26% Homens Evolução da Participação Feminina no Mercado de Trabalho 50% Mulheres respondem por 80% das decisões de compras de vestuário 40% Aproximadamente 80% dos clientes da Lojas Renner são mulheres 20% Fonte: Meio & Mensagem Especial, Revista Época, O&M/LPM,IBGE, Revista Exame e Lojas Renner 1212

13 Vantagens Competitivas Política de Encantamento Resultados do Encantômetro em 2010 (21,8 MM de opiniões registradas) Encantados 57,9% 12,6 MM Satisfeitos 37,9% 8,3 MM EXPECTATIVAS ENCANTAMENTO SATISFAÇÃO Insatisfeitos 4,2% 927 mil Melhor varejista no Ranking de Atendimento ao Cliente Conquista do 11º lugar no ranking das 25 Melhores Empresas em Atendimento do País, com certificado de Destaque Setorial, por ter ficado em primeiro lugar entre todas as empresas do Setor de Varejo no Ranking do Instituto Ibero-Brasileiro de Relacionamento com o Cliente. Fonte: IBRC (Instituto Ibero-brasileiro de Relacionamento com o cliente) e Revista Exame. 1313

14 Vantagens Competitivas Conceito de Lifestyle Cada marca representa o estilo de vida de um grupo de clientes baseado em suas atitudes, interesses pessoais, valores e personalidades. As marcas não estão relacionadas com idades Contemporâneo Casual Jovem Neo-Tradicional Fashion e sim com estilos de vida. 5 lifestyles sob 6 marcas próprias 1414

15 Vantagens Competitivas Vantagens Competitivas Conceito de Lifestyle Vantagens para os Clientes Facilita a escolha Melhor aproveitamento do tempo de compra Uma loja com produtos para toda a família (one-stop shop) Disponibilidade de calçados e acessórios para complementar cada estilo de vida Vantagens para a Renner Aumenta as oportunidades de vendas cruzadas Maior giro de estoques, sem sobreposição de mercadorias Menor necessidade de redução de preços (mark-downs) Oportunidades para aumentos de margens 1515

16 O Setor de Vestuário Participação de Mercado dos Maiores Varejistas no Mercado Formal Outros Varejistas 16% TOP5 RANKING 1º C&A 2º RENNER 3º RIACHUELO 4º PERNAMBUCANAS 5º MARISA Características do Setor Baixo nível de formalidade Influências Macroeconômicas Nível de Confiança 40% de informalidade (estimativas) Mercado não consolidado Grandes cadeias com escala a preços competitivos Níveis de Emprego Renda Disponível Expansão do Crédito Pequenos varejistas com menor ofertas de crédito Fonte: Jornal DCI, Euromonitor International e estimativas da Lojas Renner Obs: Dados da C&A e Pernambucanas são estimados 1616

17 Influências Macroeconômicas Nível de Confiança Evolução do Índice Nacional de Confiança O INC varia de 0 a 200, sendo 0 o máximo de pessimismo e 200 o máximo de otimismo e tem por finalidade aferir a extensão da confiança e a segurança do consumidor brasileiro quanto à sua situação financeira ao longo do tempo. Fonte: Índice Nacional de Confiança (INC), elaborado pela Ipsos Public Affairs para a Associação Comercial de São Paulo (ACSP). 1717

18 Influências Macroeconômicas Nível de Desemprego Taxa de Desemprego % da PEA 10,0% 9,3% 7,9% 8,1% 6,7% Linha de tendência Fonte: Relatório macroeconômico Santander 1818

19 Influências Macroeconômicas Renda Disponível Evolução da Renda Bruta e Consumo das Famílias (Em R$ bilhões) + 42,1% e 2012e 2014e Renda nacional disponível bruta Consumo das famílias Fonte: Revista Exame. 1919

20 Influências Macroeconômicas Expansão do Crédito Evolução do Crédito para a Pessoa Física como Percentual do PIB 15,0% 15,7% 8,8% 9,7% 11,2% 12,8% 6,7% 6,2% 6,8% 7,6% 7,0% 8,1% 7,8% e Crédito Pessoa Física / PIB Taxa de Inadimplência Pessoa Física (Final de cada período) Tendência Fonte: Consultoria Gouvêa de Souza e Banco Central. 2020

21 Influências Macroeconômicas Comprometimento de Renda Endividamento e Comprometimento da Renda Endividamento Comprometimento da Renda Fonte: BACEN. 2121

22 Perspectivas 2011 MACRO Níveis de Confiança do Consumidor elevados Estabilidade Econômica Manutenção dos altos níveis de emprego Maior formalização do emprego Crescimento do consumo das famílias Crescimento do poder de consumo das classes B e C Crédito disponível e inadimplência estável RENNER Ambiente Macroeconômico Favorável Maior Resultado de Produtos Financeiros Aceleração da expansão Consolidação de mercado Estrutura de custos fixos 2222

23 Oportunidades de Crescimento Evolução do EBITDA (Em R$ MM) 7 8 Vendas On-line Mais Serviços Financeiros 6 Casa & Decoração 4 5 Novos Formatos Expansão Geográfica 505, Crescimento do Varejo Aumento da Produtividade das Lojas Fortalecer Presença nos Mercados Existentes 145,3 180,9 12,8% 12,6% 285,2 297,1 16,3% 15,2% 355,9 16,8% 20,5% EBITDA Margem EBITDA 2323

24 Oportunidades de Crescimento Market Share Percentual de Penetração do Cartão Renner no Público Potencial estimado 34 lojas 59 lojas 27 lojas Região Sul Região Sudeste Regiões Centro-oeste Nordeste e Norte Idade Média das lojas 13 anos 7 anos 4 anos Idade Média da cadeia: 8 anos Participação de Mercado do Cartão Renner sobre o público potencial Potencial de aumento Mercado total OBS: Database dezembro

25 Oportunidades de Crescimento Lojas Compactas Mesmo público-alvo do modelo atual Tamanho médio de 1,2 mil m 2 Retaguarda menor / abastecimento mais freqüente Equipamentos diferenciados / maior capacidade de exposição Capex proporcional ao tamanho da loja Rentabilidade similar às lojas existentes Maior possibilidade de abertura de lojas em rua Estimativa de abertura de 80 a 100 lojas neste modelo nos próximos 5 anos Produtividade das Lojas (Receita Líquida por m 2 ) Média Renner atual Estimativa de média das Lojas Compactas Potencial de aumento 34 lojas 72 lojas 17 lojas Produtividade atual Região Sul Regiões Sudeste e Centro-oeste Regiões Norte e Nordeste 2525

26 Oportunidades de Crescimento Camicado Nova plataforma de crescimento no segmento de decoração/moda ; Estimativa de abertura de 74 lojas até 2015; Criação de um operador líder de mercado com presença nacional; Fortes ganhos operacionais; Alto potencial de geração de valor aos acionistas. Indicadores Camicado 2010: Dados Operacionais Área Líquida de Vendas: 13,1 mil m 2 Área Média de Vendas: 484 m 2 por loja Receita Líquida: R$ 127,6 MM Itens por Loja: média de itens Produtividade Receita Líquida / m 2 : R$ 9.686/m² Receita Líquida / Loja: R$ 4,7 MM Receita Líquida / Colaborador: R$ 152,6 mil Margens Operacionais Margem Bruta: 40,8% Despesas Operacionais / RL: 40,4% Margem EBITDA: 3,4 % Mix de Produtos Cama, Mesa & Banho Utensílios de Cozinha Cutelaria Decoração Eletroportáteis Utensílios Domésticos 2626

27 Oportunidades de Crescimento Co-branded Gráfico da Utilização e Exposição ao Risco 2727

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29 Evolução das Vendas Comparáveis SSS º Trimestre 7,3% 22,0% 8,8% 11,5% -12,0% 15,1% 11,2% 2º Trimestre 11,7% 20,6% 9,6% 5,4% 2,1% 7,4% 3º Trimestre 17.,% 16,3% 9,3% 5,0% 1,3% 10,5% 4º Trimestre 18.,% 11,7% 7,1% -5,4% 9,% 10,0% ANO 14,5% 16,7% 8,5% 2,7% 1,4% 10,3% 2929

30 Demonstrativo de Resultados Resultados 1T11 (R$ MM) 1T11 1T10 Var. Receita Líquida total da Companhia 598,8 505,7 18,4% Receita Líquida das Vendas de Mercadorias 517,7 440,2 17,6% Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias 274,3 233,5 17,5% Margem Bruta das Vendas de Mercadorias (%) 53,0% 53,0% - Despesas Operacionais (SG&A) (226,1) (185,0) 22,2% SG&A como percentual da RL da Venda de Merc. (%) -43,7% -42,0% 1,7 pp Resultado de Serviços Financeiros 38,5 26,3 46,4% EBITDA 85,2 73,1 16,5% Margem EBITDA (%) 16,4% 16,6% -0,2 pp EBI TDA da Operação de Varejo 46,7 46,8-0,2% Margem EBI TDA da Operação de Varejo (%) 9,0% 10,6% -1,6 pp Lucro Líquido 47,6 36,9 29,0% Margem Líquida (%) 9,2% 8,4% 0,8 pp ROIC (%) 4,5% 4,2% 0,3 pp Vendas em Mesmas Lojas (%) 11,2% 15,1% 3030

31 Estrutura Patrimonial Em R$ MM 31.mar.11 Part. 31.dez.10 Part. 31.mar.10 Part. Caixa e Equiv alentes de Caixa 505,0 23% 683,7 28% 390,8 21% Contas a Receber de Clientes 720,2 33% 863,5 35% 625,3 34% Estoques 378,1 17% 276,0 11% 283,0 15% Estoques 348,0 16% 252,6 15% 273,3 15% I mportações em Andamento 30,1 1% 23,4 1% 9,7 1% Outros 126,8 6% 153,2 6% 132,8 7% Imobilizado e Intangível - Líquidos 482,0 22% 479,6 20% 400,3 22% ATIVO TOTAL 2.212,1 100% 2.456,0 100% 1.832,2 100% Empréstimos e Financiamentos 12,3 1% 12,3 1% 114,6 6% Financiamentos - Operações Serviços Financeiros 130,3 6% 267,1 11% 267,3 15% Fornecedores 278,4 13% 318,3 13% 212,5 12% Fornecedores Comerciais 335,3 15% 412,2 17% 302,5 17% Antecipações de Pagamentos (115,9) -5% (169,3) -7% (124,7) -8% Fornecedores Uso e Consumo 59,0 3% 75,4 3% 34,7 2% Impostos e Contribuições a Recolher 65,2 3% 162,4 7% 61,3 3% Outros 222,3 10% 217,5 8% 185,4 10% Não Circulante 446,8 20% 457,1 19% 83,1 5% Empréstimos e Financiamentos 33,4 2% 36,4 1% 33,1 2% Financiamentos - Operações Serviços Financeiros FIDC 341,2 15% 340,7 14% - 0% Outros 72,2 3% 80,0 3% 50,0 3% Patrimônio Líquido 1.056,8 48% 1.021,3 42% 908,0 50% PASSIVO TOTAL 2.212,1 100% 2.456,0 100% 1.832,2 100%

32 Resultado Financeiro e Disponibilidades Resultado Financeiro Resultado Financeiro, Líquido (em R$ MM) Receitas Financeiras 9,3 7,9 Despesas Financeiras (4,6) (3,1) Efeito Líquido do Ajuste a Valor Presente dos Impostos de LP 1,1 0,3 Variação Cambial Líquida 0,0 0,3 Resultado Financeiro, Líquido 5,8 5,4 1T11 1T10 Disponibilidades Líquidas Disponibilidades Líquidas (em R$ MM) Mar.11 Dez.10 Mar.10 Caixa e Equivalentes de Caixa 505,0 683,7 390,9 Empréstimos e Financiamentos Totais (45,7) (48,7) (42,0) Curto Prazo (12,3) (12,3) (8,9) Longo Prazo (33,4) (36,4) (33,1) Disponibilidades Líquidas 459,3 635,0 348,9 3232

33 Operações de Lojas Distribuição Geográfica (Em 31 de Março de 2011) Área de Vendas e Número de Lojas (Em mil m 2 ) + 9,8% + 9,1% AC RR AM 2 1 RO MT 1 MS PA 1 1 RS PR AP DF GO 5 5 SP SC TO MA PI BA 5 CE 2 MG 8 ES 2 RJ 15 1 RN 1 PB 3 PE AL 1 SE 1 229,7 110 lojas 252,2 121 lojas 275,1 135 lojas Mar.09 Mar.10 Mar.11 Lojas Centros de Distribuição 3333

34 CAPEX e Plano de Expansão Evolução dos Investimentos (Em R$ MM) Plano de Expansão Cidade Local Formato Data 24,0 São Paulo - SP Shop. Metrô Boulevard Tatuapé Blue Steel Março Total de lojas inauguradas no 1T11 1 loja 15,8 Cidade Local Formato Data 6,4 Barueri - SP Shopping Tamboré Tradicional Abril Indaiatuba - SP Polo Shopping Indaiatuba Compacta Abril Ribeirão Preto - SP Novo Shopping Center Tradicional Maio 1T09 1T10 1T11 Blumenau - SC Blumenau Norte Shopping Compacta Maio Campo Grande - MS Norte Sul Tradicional Maio Sumário dos Investimentos (em R$ MM) 1T11 1T10 Novas Lojas 17,8 7,7 Remodelação de Instalações 2,9 0,6 Sistemas e Equipamentos de Tecnologia 1,1 2,1 Outros 2,2 5,4 Aracaju - SE Shopping Riomar Tradicional Maio Brasília - DF Shopping Center Iguatemi Brasília Compacta Junho Campos dos Goytacazes - RJ Boulevard Shopping Campos Tradicional Junho Resende - RJ Shopping Center Patiomix Resende Compacta Junho Total 24,0 15,8 Total de lojas a serem inauguradas no 2T11 9 lojas 3434

35 Resultado de Serviços Financeiros Abertura do Resultado de Serviços Financeiros (R$ MM) 1T11 1T10 Var. % Receitas, Líquidas do Funding e Impostos 74,9 59,5 25,9% Vendas em 0+5 Parcelas sem Encargos (Recuperação de Créditos em Atraso) Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos (Encargos + Recuperação de Créditos em Atraso) 15,2 14,2 7,5% 38,0 25,5 48,8% Empréstimos Pessoais e Outros Serviços Financeiros 21,7 19,8 9,6% Perdas em Créditos, Líquidas das Recuperações (18,8) (23,6) -20,4% Vendas em 0+5 Parcelas sem Encargos (3,7) (5,1) -28,2% Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos (9,4) (13,8) -31,7% Empréstimos Pessoais (5,7) (4,7) 21,8% Despesas Operacionais (Cartão Renner e Serviços Financeiros) (17,6) (9,6) 84,2% Resultado de Serviços Financeiros 38,5 26,3 46,1% % Sobre o EBITDA total da Companhia 45,2% 36,0%

36 Cartões de Crédito Cartões Emitidos (Em Milhões) + 12,2% Formas de Pagamento 1º Trimestre de ,6% 13,8 15,6 17,5 Cartão Renner (0+8) 12,1% Cartão Renner (0+5) 41,8% À vista 24,9% 1T09 1T10 1T11 Cartões de Crédito 21,2% Vendas no Cartão Renner 53,9% Ticket Médio do Cartão Renner (Em R$) + 11,0% 1º Trimestre de ,2% 102,93 115,53 128,20 Cartão Renner (0+8) 12,4% Cartão Renner (0+5) 43,5% À vista 24,6% 59,3% 55,9% 53,9% 1T09 1T10 1T11 Cartões de Crédito 19,5% Vendas no Cartão Renner 55,9% 3636

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38 Grau de Bancarização Crédito mais sofisticado Bancarizados 28,4 MM Melhores Clientes 28,4 MM Empregados (F+I) 75,6 MM Espaço para o crédito do varejo Crédito menos sofisticado Não-bancarizados 66,2 MM Clientes Potenciais 75,6 MM 19,0 MM Desempregados População Brasileira: 189,1MM Economicamente Ativa: 94,6 MM Fonte: IBGE / FEBRABAN / Estimativas Lojas Renner / Revista Exame / Folha de São Paulo (Pesquisa WMcCann) 3838

39 Pilares do Negócio Realize, Cartão Private Label e Cartão Co-branded: amplo portfólio a ser ofertado Realize Cartão Private Label Cartão Co-branded RECEITAS RECEITAS RECEITAS Crédito Pessoal Boleto Saque Rápido Boleto Crédito Pessoal Cheque Capitalização Seguros Crédito Pessoal Cheque/ Débito Parcelado 0+8 Encargos de Atraso Seguros Capitalização Saque Banco 24 horas Revolving Seguros Capitalização Tx. Adm de uso fora Incentivo da Bandeira Anuidade Redução do uso de cartão de terceiros Ganho Financeiro Ganho Financeiro e Mercantil Foco Distribuição dos Produtos Financeiros Captura de Novos Clientes Alavancagem de Vendas Geração de Resultado 3939

40 Produtos Financeiros Vendas Financiadas (0+8) Informações Ticket Médio: 50% superior ao Ticket Médio das vendas em 0+5 Percentual das Vendas: 13% das v endas em 2010 Juros: Spread: 6,9% a.m. + IOF ( - ) Custo de funding ( - ) Impostos (ISSQN, PIS, COFINS) Aproximadamente 4,5% a.m. Reconhecimento da Receita: Ao longo da vigência do contrato, líquido do funding e dos impostos Provisão Para Perdas: Perdas adicionais são contabilizadas contra as receitas adicionais geradas Meta Inicial: 15% das vendas totais a partir do 2º ano de operação (2007) Risco da Operação: Lojas Renner 4040

41 Produtos Financeiros Empréstimos Pessoais Informações Produtos: Empréstimos Pessoais (EP), Saque Rápido (SR) e EP com Cheque Valores: Juros: Prazos para Pagamento: Tamanho da Carteira: EP: entre R$ 100,00 e R$ 4.800,00 SR: máximo de R$ 450,00 EP cheque: máximo R$ ,00 Ticket Médio: R$ 601,00 (1T11) EP: até 12,50% a.m SR: 12,50% a.m EP Cheque: até 8,99% Médio de: 11,2% a.m. R$ 104,2 milhões. Ajustado a valor presente R$ 76,8 milhões Spread: Aproximadamente 10% a.m. Provisão Para Perdas: Seleção de Clientes: Reconhecimento da Receita: 15-20% sobre os empréstimos gerados. O percentual provisionado aumenta gradualmente, conforme o maior tempo de atraso, sendo que para períodos superiores a 180 dias, são consideradas provisões de 100% do valor em aberto, conforme Instrução 2682 do BACEN. EP: 12 meses SR: 5 meses EP Cheque: 15 meses Prazo Médio: 8,2 meses Clientes pré-selecionados pela área de risco de acordo com o perfil de crédito e varejo. Risco da Operação: Lojas Renner Ao longo do contrato conforme acordo com Instituição Financeira, líquida de funding e impostos. Evolução do Empréstimo Pessoal (Em R$ MM - Principal) 22,1 22,8 24,9 25,3 27,1 27,7 29,3 28,4 30,1 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T

42 Produtos Financeiros Seguros Seguros Seleção de Clientes: Todos os clientes do Cartão Renner Produtos: Desemprego do Cartão Renner: O seguro inclui indenização por incapacidade temporária e seguro desemprego involuntário no v alor da compra realizada na Renner, além de indenização por morte natural, acidental e inv alidez permanente causada por acidente. Participação em sorteio através da Loteria Federal. Desemprego do Empréstimo Pessoal: O seguro está v inculado a um contrato de Empréstimo Pessoal e garante que o empréstimo seja quitado pela seguradora em caso de desemprego inv oluntário ou incapacidade temporária, além de indenização para casos de morte natural, acidental e invalidez permanente causada por acidente. Perda e Roubo do Cartão Renner: Desvinculado das compras, o seguro garante, no caso de perda ou roubo do cartão, que sejam quitadas as compras até R$ 500,00. Seguro Residencial Renner: inclui indenização em caso de incêndio, explosão, fumaça, aluguel e responsabilidade civ il. Participação em sorteio através da Loteria Federal. Seguro Pessoal Viver Bem Renner: garante a cobertura em caso de morte acidental ou inv alidez permanente total por acidente. A contratação ainda oferece v antagens como descontos de até 30% em produtos e serv iços nos estabelecimentos credenciados, assistência funeral e cesta básica. Incentiv o: Os segurados participam de sorteios mensais atrav és da Loteria Federal. Parceiro: Porto Seguro S.A. Receita Renner: Fee sobre os contratos vendidos 4242

43 Eventuais declarações que constem nesta apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. 4343

44 Grandes NúmerosN Receita Líquida 2.462,7 A Lojas Renner é a segunda maior rede de lojas de departamentos de vestuário no Brasil, atualmente conta com 137 lojas, sendo 129 instaladas em shopping centers. A Companhia desenvolve e vende roupas, calçados e moda íntima de qualidade para mulheres, homens, adolescentes e crianças sob 16 marcas próprias, das quais 6 são representativas do conceito Lifestyle, em que cada uma reflete um estilo próprio de ser e de vestir. A Lojas Renner também vende acessórios e cosméticos por meio de duas marcas próprias e oferece mercadorias em determinadas categorias sob marcas de terceiros. O público-alvo da Companhia são mulheres entre 18 e 39 anos de idade que estão na faixa de consumo média e média-alta da população brasileira. A Lojas Renner oferece a seus clientes produtos de moda em vários estilos, com qualidade e preços competitivos, em ambientes práticos e agradáveis. A partir de agosto de 2005, passou a oferecer também serviços financeiros, tais como vendas financiadas, empréstimos pessoais, títulos de capitalização e seguros. Lucro Bruto EBITDA 2.116, , , ,1 16,7% 8,5% 10,3% 2,7% 1,4% , ,2 960,0 859,5 701,7 52,0% 50,1% 48,9% 49,1% 49,1% ,1 355,9 20,5% 285,2 297,1 16,8% 180,9 16,3% 15,2% 12,6% Receita Líquida Vendas Mesmas Lojas Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA Margem EBITDA 4444

45 Grandes NúmerosN Dados Operacionais Ticket Médio 103,8 71,3% 107,1 67,2% Formas de Pagamento Cartão Renner (0+8) 13,0% 113,0 63,1% 122,3 60,2% 132,2 56,6% Cartão Renner (0+5) 43,6% Ticket Médio Vendas no Private Label Receita Líquida (R$ mm) 1.436, , , , ,7 Receita Líquida Cresc. nom inal sobre ano anterior Vendas em Mesmas Lojas Cresc. nom inal sobre ano anterior Número Total de Lojas Final do período Área de Vendas (mil m 2 ) Final do período 26,4% 22,0% 11,7% 8,2% 16,4% 16,7% 8,5% 2,7% 1,4% 10,3% ,5 229,7 249,7 274,7 Receita Líquida por m 2 (R$ mil) 8,9 9,3 9,1 8,8 9,5 Número de Colaboradores Final do período Capital de Giro (em dias) Contas a Receber de Clientes À vista 23,4% Cartões de Crédito 20,0% Vendas no Cartão Renner 56,6% Fornecedores Estoques ROIC 1 22,4% 30,3% 24,8% 25,8% 32,9% ROE 2 24,6% 26,6% 25,1% 25,5% 33,3% Dividend Yield 2,0% 2,7% 2,4% 3,0% 3,3% Serviços Financeiros Vendas Financiadas (0+8 6,9% am) Empréstimos Pessoais (12 11,2% am) Títulos de Capitalização Seguros Pay Out 75% 75% 25% 75% 75% 1 NOPAT /Capital Operacional Investido (trimestre) 2 Lucro Líquido /Patrimonio Líquido Última Atualização: