Reunião Pública Anual

Transcrição

1 Reunião Pública Anual 27 e 28 de Novembro de

2 Aviso Informações e Projeções Algumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que poderiam ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países; níveis de taxa de juros e de câmbio, renegociações futuras ou pré-pagamento de obrigações ou créditos denominados em moeda estrangeira, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em base global, regional ou nacional). 2

3 Introdução à Invest Tur Brasil Setor de Turismo no Brasil Estratégia de Negócios Investimentos & Perspectivas Conclusão 3

4 Invest Tur Brasil Companhia fundada e administrada por uma equipe experiente de executivos para se beneficiar de oportunidades do setor de desenvolvimento imobiliário turístico no Brasil com responsabilidade ambiental e social Receitas originam-se de (i) incorporação e venda de empreendimentos imobiliários turísticos e (ii) co-incorporação e co-propriedade de resorts Valorização de capital por meio de aquisição, desenvolvimento e venda de grandes parcelas de terras voltadas para o turismo Criação de Valor Lançamento do Resort Venda do Empreendimento Imobiliário Terra com Potencial de Desenvolvimento Projeto em Construção Investimento em Infra-Estrutura Terra Valorizada e Resorts em Operação Aquisição de Terra a Preços Atraentes Tempo 4

5 Administração e Time Operacional Altamente Qualificados Carlos Novis Guimarães Presidente do Conselho e Fundador Mais de 28 anos de experiência no mercado financeiro Representou instituições financeiras internacionais no Brasil, Japão e nos Estados Unidos Reconhecido em inúmeras ocasiões como líder com expertise em questões financeiras relacionadas à América Latina José Romeu Ferraz Neto Diretor Presidente e Fundador 28 anos de experiência no setor imobiliário brasileiro Fundador do grupo RFM, uma incorporadora inovadora e bem-sucedida no mercado imobiliário brasileiro Experiência relevante no desenvolvimento de resorts e extensiva experiência em aprovação de projetos nos órgãos locais, estaduais e federais Márcio Botana Moraes Vice-Presidente do Conselho e Fundador Fundador do grupo RFM, sendo responsável pela implantação dos certificados ISO 9001 e ISO Membro do Comitê de Tecnologia do SINDUSCON Responsável por mais de 200 projetos imobiliários no Brasil Andrea C. Ruschmann Diretora Financeira e de Relações com Investidores Diretora Financeira e de Relações com Investidores da Tecnisa Diretora de Projetos da divisão da América Latina da AES Corp. Diretora Financeira e de Relações com Investidores da Eletropaulo Metropolitana e AES Tietê Experiência anterior em instituições financeiras, tais como: ING Barings, Dresdner Bank e Lloyds Ian Andrade Diretor de Desenvolvimento de Negócios Diretor de Investimentos Internacionais da Odebrecht Investimentos em Infra-Estrutura Experiência anterior em bancos de investimento e em private equity do Lehman Brothers, Merrill Lynch e Bank of America A ser Anunciado (*) Diretor de Operações 25 anos de experiência no mercado imobiliário do Brasil como incorporador e construtor, incluindo projetos hoteleiros na região nordeste Responsável por mais de 150 projetos imobiliários, representando 500 mil m 2 de área construída Foco em gestão de projetos (*) Posição temporariamente acumulada por José Romeu Ferraz Neto 5

6 Conselho de Administração Independente e Experiente Carlos Guimarães Experiência Coordenador do setor financeiro, Banco Inter-Americano de Desenvolvimento Coordenador da área de Investment Banking para América Latina, Citigroup e Lehman Brothers Posição Atual na Invest Tur Presidente do Conselho Márcio Moraes Co-Fundador e Diretor Geral do Grupo RFM Vice-Presidente do Conselho José Luiz Osório Ex-Presidente da CVM (1) e Ex-Diretor do BNDES (2) Membro Independente Horácio Lafer Piva Ex-Presidente da FIESP (3) e Presidente da Bracelpa (Associação Brasileira de Celulose & Papel) Membro Independente Ricardo Espírito Santo Presidente do BES Investimentos do Brasil Membro Independente Marco Antônio Bologna Presidente da TAM S.A. Membro Independente A ser anunciado Investidor Estrangeiro Membro Independente Notas: (1) Comissão de Valores Mobiliários Notes: (2) Banco Nacional de Desenvolvimento Notes: (3) Federação das Indústrias do Estado de São Paulo 6

7 Estrutura Acionária Estrutura Atual Estrutura Acionária na Hipótese de Conversão das Debêntures Premissas Fundadores Preço no IPO: R$1.000/ação Preço de Mercado: R$2.000/ação (100% de aumento desde o IPO) IPCA: 10% 100% 100% 92% GR Capital Consultoria 1% p.a. 8% Fundadores Identificação de oportunidades de investimento SPV 1 SPV 2 SPV 3 SPV N SPV 1 SPV 2 SPV 3 SPV N 7

8 IVTT3 Bovespa Novo Mercado Performance do Preço da Ação (1) Preço da Ação vs Net Asset Value / Ação (1)(2) Ibovespa: 10,0% 600 Média Setor Imob. (3) : -8,9% Invest Tur: -10,8% US$ Volume (US$ mm) US$ Recursos Líquidos depois do Exercício do Greenshoe jul 30-jul 14-ago 29-ago 14-set 1-out 17-out 1-nov 21-nov Volume IVTT ago 16-ago 31-ago 18-set 3-out 19-out 6-nov 23-nov IVTT NAV/Ação Formador de Mercado Credit Suisse EUA: Gregory Piccinnino Europa: Edward Weaver Brasil: Mauro Oliveira Invest Tur - Contatos de RI Andrea Ruschmann (Diretora Financeira e de RI) (Ramal 2336) Camila Pannain (Analista) (Ramal 2344) Cobertura da Ação Credit Suisse Marcelo Telles Rodrigo Oliveira Notas: (1) Em 23 de Novembro de 2007 (2) Net Asset Value = (caixa disponível + projetos adquiridos pagamentos referentes à compra do terreno) / Preço da ação (3) Médias das empresas do setor imobiliário, incluindo: BR Malls, Cyrela, Gafisa, Rossi, Agra, CCDI, Even, EZ Tec, Inpar, JHSF e Tecnisa 8

10 Diversidade Cultural, Belezas Naturais Únicas e Copa do Mundo em 2014 Herança Gastronômica Valiosa Praias Deslumbrantes Histórico Colonial O Setor de Turismo é Prioridade para o Governo Federal Criação do Ministério do Turismo em 2003 Belém (PA) Manaus (AM) Fortaleza (CE) Natal (RN)(1) Rio Branco (AC) Promoção do Brasil como destino turístico internacional, com foco especial no Nordeste Sede da Copa de 2014 Recife (PE)(1) Maceió (AL)(1) Brasília (DF) Salvador (BA)(1) Cuiabá (MT) Belo Horizonte (MG) Evento demandará investimentos significantes no turismo e infra-estrutura por todas as regiões do país Condições Naturais Favoráveis Temperatura média entre 23º C e 27º C Goiania (GO) Rio de Janeiro (RJ) Temperatura média da água: 26º C Campo Grande (MS) São Paulo (SP) Florianópolis (SC) Curitiba (PR) Inexistência de desastres naturais Porto Alegre (RS) Diversidade Cultural Cidade Candidata (Estado) (1) A serem construídos Mais de 300 dias de sol por ano no Nordeste Festas Populares Mundialmente Conhecidas Cultura Hospitaleira e Amigável Mais de 85% dos visitantes pretendem voltar ao Brasil, de acordo com o Ministério do Turismo 10

11 Potencial Inexplorado do Brasil como Destino Turístico Internacional Desembarques de Turistas Estrangeiros no Brasil Ranking Mundial de Turismo (em milhões) 9,0 8,2 7,4 6,7 5,4 4,8 5,1 3,8 4, E 2008E 2009E 2010E Fonte: EMBRATUR CAGR 06A-10E: 15,3% Estatísticas do Setor de Turismo por País Estatística EUA México Ranking Fonte: WTO, Argentina País França Espanha EUA China Itália Reino Unido México Alemanha Turquia Áustria Brasil República Dominicana Turistas (mn) 76,0 55,6 49,4 46,8 36,5 30,0 21,9 21,5 20,3 20,0 5,4 Brasil População (milhões) (1) 298,4 107,4 39,9 9,2 188,1 Renda Per Capita (US$) (1) Atividade Econômica Gerada pelo Setor de Turismo (US$ bilhões) (2) % do PIB (2) 1.689,3 3,8 149,5 4,9 26,6 2,8 7,8 6,3 79,3 2,6 % dos Gastos do Governo (2) 5,1 4,7 2,4 21,1 2,8 Turistas Internacionais em 2005 (milhões) (3) 49,4 21,9 3,9 3,7 5,4 Número de Hotéis (3) Habitantes por Hotel 6, ,371 Fontes: (1) CIA The World Factbook; (2) WTTC, 2007 Travel & Tourism Economic Research; (3) HIA e Guia 4 Rodas / Pesquisa ABIH Nacional; American Hotel & Motel Association; Horwath Argentina, Horwath México; Horwath República Dominicana. 11

12 Inúmeras Oportunidades de Desenvolvimento Imobiliário Turístico na Costa Brasileira Delta do Parnaíba Jericoacoara Estágios de Desenvolvimento de Destinos Turísticos CEARÁ FORTALEZA Aquiraz Beberibe Canoa Quebrada Estágio 1 Estágio 2 Estágio 3 Touros RIO GRANDE DO NORTE NATAL PIAUÍ Pipa PARAÍBA JOÃO PESSOA RECIFE PERNAMBUCO Cabo Sto. Agostinho Porto de Galinhas ALAGOAS Maragogi MACEIO Disponibilidade de grandes parcelas de terra Disponibilidade de parcelas de terra de médio porte Disponibilidade de parcelas de terra de pequeno porte BAHIA SERGIPE Mangue Seco Sauípe Praia do Forte SALVADOR ARACAJU Características do Local Tamanho médio: acima de ha Preços muito atraentes Falta de infra-estrutura básica Aprox. 200 km do aeroporto mais próximo Tamanho médio: 300 ha Preços em ascensão Infra-estrutura básica Aprox. 100 km do aeroporto mais próximo Tamanho médio: 50 ha Preços maduros Infra-estrutura completa Aprox. 50 km de um aeroporto nacional ou internacional Maraú Itacaré Ilhéus Maturação do Investimento Longo Prazo > 5 anos Médio Prazo 3 a 5 anos Curto Prazo < 3 anos Comandatuba Canavieiras Santo André Principal Driver de Valor Valorização do Preço do Terreno Soluções Estruturadas Diferenciação de Produto Porto Seguro Trancoso Exemplos de Projetos Long Beach Onda Azul Marina Praia da Ponta Golf Boutique Txai Paraty São Paulo Fair 12

14 Estratégia de Negócios Consolidação de Posição de Liderança Desenvolvimento de Parcerias Estratégicas com Operadores Desenvolvimento de Parcerias Estratégicas com Distribuidores Foco na Eficiência Desenvolvimento de plano estratégico, mapeando estados / áreas de interesse Rápida aquisição dos inúmeros projetos identificados Foco na identificação de novos projetos Eficientes processos e times de due diligence legal e financeiro Negociação de direitos de preferência em propriedades adjacentes Profissionalização e expansão do operador Txai Intensificação de discussão com operadores chave Definição da alocação eficiente da marca versus localidade baseada em perfil de público alvo Negociação de acordos multi-resort Identificação de distribuidores chave internacionais por região e por produto Intensificação de discussões com distribuidores locais Negociação de acordos locais e internacionais Implementação de mecanismos eficientes para monitorar as vendas Desenvolvimento de mecanismos financeiros em moeda local e estrangeira Time altamente qualificado para promover crescimento sustentável Implementação de sistemas state-of-theart de gestão Rígida gestão de: Custo dos projetos e prazos Vendas das Unidades Construção de Carteira de Projetos Única Parcerias Estratégicas Asseguradas Parcerias Estratégicas Asseguradas Elevados Retornos Esperados 14

15 Estrutura Preparada para Crescimento Sustentável GR Capital Depto Financeiro (Invest Tur) Depto de Novos Negócios (Invest Tur) Depto de Operações (Invest Tur) Depto de Incorporações (Invest Tur) Terceiros Aquisição da Terra Identificação & visita ao local Análise de viabilidade Negociações iniciais Due diligence Documentação Regularização Desenvolvimento do Produto Pesquisa de mercado Definição do produto Aprovações & licenças Construção (Hotel e Residencial) Distribuição (Residencial) Seleção de construtoras Supervisão do projeto Gestão da construção Estratégia de vendas & distribuição Força de Marketing Força de vendas Operação do Hotel Definição da marca Relacionamento com operador Performance da operação 15

16 Principais realizações após IPO Internamente Contratação de um time altamente qualificado Principais posições já contratadas e identificadas Novos escritórios em São Paulo e Salvador Implementação da solução MY SAP ERP Externamente Avançadas negociações estratégicas com vários operadores estratégicos Negociações com distribuidores locais e internacionais em andamento Anúncio de 9 projetos: Aquisição do controle da marca Txai e do Txai Resort Itacaré (2) 8 projetos greenfield em 5 estados diferentes Área de 50 milhões de m 2 no estado do Ceará para desenvolvimento turístico de longo prazo Investimentos totais de R$898 milhões e R$ 1,3 bilhão de VGV estimado para os próximos 7 anos (1) Inúmeras oportunidades de novos negócios atualmente em análise e negociação Notas: (1) Parcela da Invest Tur (2) 16

18 Posicionamento Estratégico e Diversificado Carteira de projetos estratégica com inúmeras e selecionadas localizações pela costa brasileira, bem como em algumas capitais do país RR AP AC AM RO MT MS PA RS PR SC GO TO MA MG PI BA ES CE RN PB PE AL SE SP RJ Txai Paraty São Paulo Faria Lima Long Beach Onda Azul Txai Itacaré Nossa Senhora Vitória Marina Resort & Praia da Ponta Residence Golf Boutique Estados com presença da Invest Tur Estados em prospecção 18

19 Resumo dos Projetos Anunciados 1. Projeto / Part. Invest Tur Localização Onda Azul (1) / 100% Alagoas Produto 2 Resorts 1 Hotel Boutique 1 Empreendimento Imobiliário VGV Potencial (2) R$ 470MM Tamanho do Terreno ( 000 m 2 ) 2,000 Número de Quartos / Número de Casas 250 e 325 quartos 50 bangalôs 835 residências Expectativa de Lançamento Hotéis: 1S09 to 1S10 Residencial: 2S08 (fase 1 de 4) 2. Marina / 70% Bahia 1 Resort 1 Empreendimento Imobiliário R$ 250MM quartos 355 residências Resort: 2S09 Residencial: 2S08 3. Golf Boutique / 45% Bahia 1 Hotel Boutique 1 Empreendimento Imobiliário R$ 63MM bangalôs 50 residências Hotel: 1S10 Residencial: 2S08 4. Nossa Senhora Vitória / 80% Bahia 1 Hotel Boutique 1 Empreendimento Imobiliário R$ 67MM bangalôs 136 residências Hotel: 2S09 Residencial: 2S08 Txai Itacaré & Marca Txai / 40 bangalôs 5. 50%+1 ação 1 Hotel Boutique residências Já em operação Bahia 6. Long Beach / 67% Ceará Terreno para Desenvolvimento Imobiliário de Longo Prazo R$ 312MM (3) lotes de terra 2S09 (fase 1 de 4) 7. Praia da Ponta / 100% Bahia 1 Empreendimento Imobiliário R$ 180MM residências 1S09 8. Txai Paraty / 100% Rio de Janeiro 1 Hotel Boutique 1 Empreendimento Imobiliário R$ 33MM bangalôs 25 residências Hotel: 2S09 Residencial: 2S08 9. São Paulo Fair / 100% São Paulo 1 Hotel Boutique 1 Empreendimento Imobiliário R$ 115MM quartos 120 residências Hotel: 2S10 Residencial: 1S09 Total 6 Hotéis Boutique 3 Resorts 8 Empreendimentos Imobiliários R$ 1.490MM Notas: (1) A Invest Tur possui direito de preferência na aquisição das áreas adjacentes ao projeto Onda Azul (2) Considera somente o empreendimento imobiliário (3) Considera a venda da terra Bangalôs 951 Quartos Residências 4 lotes de terra 19

20 Investimentos e Perspectivas Previsão de Anúncios: 10 projetos em 2007 e 10 projetos em 2008 Previsão de Lançamentos: 7 lançamentos com um VGV total de R$600 milhões (1) em 2008 Investimentos projetados de R$1,6 bilhão ao longo dos próximos 7 anos com as aquisições de projetos realizados em 2007 e 2008: R$898 milhões relativos aos projetos já anunciados R$727 milhões estimados com projetos a serem anunciados até o final de 2008 (R$ Milhões) Investimentos Projetos Anunciados (R$ Milhões) Investimentos Totais Estimados em Diante Total Anunciados A Anunciar Total Nota: (1) Parcela Invest Tur 20

21 Rápida Evolução das Oportunidades Identificadas no IPO Projetos / Banco de Terreno Tamanho do Terreno ('000 m 2 ) Investimentos Totais (R$ milhões) Participação Invest Tur (%) Investimentos Invest Tur (R$milhões) Status 15 Projetos Iniciais Identificados no IPO 1 Txai Brand + Resort Itacaré ,5 50% 17,3 2 Txai Resort Trancoso ,0 50% 13,0 Em Discussão Txai Residence Trancoso ,5 100% 27,5 Em Discussão 3 Txai Hotel Salvador 6 13,0 50% 6,5 Em Discussão Txai Residence Salvador 2 15,3 100% 15,3 Em Discussão 4 Txai Resort Paraty 2 15,0 100% 15,0 Txai Residence Paraty 20 7,5 100% 7,5 5 Txai Resort Santa Catarina ,0 50% 8,0 Em Discussão Txai Residence Santa Catarina ,7 70% 32,7 Em Discussão 6 Txai Resort Rio de Janeiro ,0 50% 8,0 On Hold Txai Residence Rio de Janeiro ,0 50% 21,5 On Hold 7 Nossa Senhora Vitória Resort 50 10,5 80% 8,4 Nossa Senhora Vitória Residence ,3 80% 32,2 8 Golf Boutique Resort 20 22,0 45% 9,9 Golf Boutique Residence 60 38,3 45% 17,2 9 Reef Resort Bahia ,1 55% 33,1 On Hold Reef Residence Bahia ,7 55% 79,6 On Hold 10 Deep Beach Resort ,0 50% 13,0 Em Discussão Deep Beach Residence ,4 50% 32,7 Em Discussão 11 Golf Resort Bahia ,1 30% 18,0 Em Discussão Golf Residence Bahia ,7 30% 43,4 Em Discussão 12 Marina Resort ,1 70% 32,3 Marina Residence ,1 70% 102,3 13 Old Town Condo Hotel 3 36,2 100% 36,2 On Hold 14 Long Beach ,4 67% 14,3 15 Port Beach ,4 70% 17,8 Em Discussão Nota: ( ) Projetos anunciados 21

22 Oportunidades Adicionais Analisadas/Anunciadas Projetos / Banco de Terreno Tamanho do Terreno ('000 m 2 ) Investimentos Totais (R$ milhões) Participação Invest Tur (%) Investimentos Invest Tur (R$ milhões) Projetos Adicionais Identificados 1 Onda Azul Resorts ,5 100% 123,5 Onda Azul Residences ,0 100% 292,0 2 Praia da Ponta Residence ,2 100% 101,2 3 Dunas de Natal Residence ,0 100% 224,0 Em Discussão 4 Heaven Boutique ,7 30% 26,0 Em Discussão Heaven Residence ,0 30% 36,6 Em Discussão 5 Green Wave Resorts ,4 50% 62,7 Em Discussão Green Wave Residence ,8 50% 115,9 Em Discussão 6 River Resorts ,4 50% 62,7 On Hold River Residence ,8 50% 115,9 On Hold 7 Conde Residence ,4 100% 42,4 Em Discussão 8 Jewel Rio de Janeiro 1 39,0 48% 18,7 Em Discussão 9 Wind Beach ,3 70% 15,6 Em Discussão 10 São Paulo Fair Residence 2 74,0 100% 74,0 São Paulo Fair Hotel 2 32,0 100% 32,0 11 São Paulo Lime Residence 5 96,7 60% 58,0 On Hold Tamanho do Terreno Investimentos Totais Investimentos Invest Tur (Total = 114 milhões m 2 ) (Total = R$ milhões) (Total = R$ milhões) Status Nota: ( ) Projetos anunciados Em Discussão 47% Anunciados 47% 44% Em Discussão Anunciados 32% Em Discussão 37% Anunciados 43% On Hold 6% On Hold 24% On Hold 20% 22

24 Tese de Investimento da Invest Tur Principal player em um dos mercados turísticos com maior potencial de desenvolvimento do mundo Diretoria altamente qualificada, focada em resultados e totalmente alinhada com os investidores Rápido estabelecimento de localizações estratégicas, com sólida estratégia de execução Vários projetos anunciados e oportunidades atrativas em fases avançadas de negociação Forte potencial de crescimento alinhado com atraentes expectativas de retorno Alto nível de transparência e padrões de governança corporativa Níveis atuais das ações fornecem oportunidade única e atrativa de compra 24