PRINCIPAIS FATOS/ MAIN EVENTS 2 ÍNDICE/ INDEX RECURSOS HUMANOS/ HUMAN RESOURCES 4 GERAÇÃO E TRANSMISSÃO/ GENERATION AND TRANSMISSION 5

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1 Informativo Trimestral Quarterly Report Dezembro/ December anos de parceria com o M ercado de Capitais rs ea o f y p artnership wit 15 h the Capital Markets

2 ÍNDICE/ INDEX PRINCIPAIS FATOS/ MAIN EVENTS 2 RECURSOS HUMANOS/ HUMAN RESOURCES 4 GERAÇÃO E TRANSMISSÃO/ GENERATION AND TRANSMISSION 5 DISTRIBUIÇÃO/ DISTRIBUTION 6 FLUXO DE ENERGIA/ ENERGY FOW 9 TELECOMUNICAÇÕES TELECOMMUNICATIONS 10 PARTICIPAÇÕES/ CORPORATE PARTNERSHIPS 11 FINANÇAS/ FINANCE 15 RESULTADO ECONÔMICOFINANCEIRO CONSOLIDADO CONSOLIDATED ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE 18 RESULTADO ECONÔMICOFINANCEIRO DAS SUBSIDIÁRIAS/ SUBSIDIARIES ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE 30 Bolsa de Valores/ Stock Exchange ON PNA PNB BOVESPA CPLE3 CPLE5 CPLE6 NYSE ELPVY ELP LATIBEX XCOP 1

3 PRINCIPAIS FATOS/ MAIN EVENTS Resultado: Ao final de 2008, a Copel obteve lucro líquido de R$ milhões, que correspondeu a R$ 3,94 por ação. No quarto trimestre, o lucro líquido registrado foi de R$ 179,7 milhões (R$ 0,66 por ação). Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio: Serão propostos à Assembléia Geral Ordinária AGO, que ocorrerá em abril de 2009, os montantes de R$ 228,0 milhões a título de Juros sobre o Capital Próprio (JCP) e de R$ 33,8 milhões a título de dividendos, totalizando R$ 261,8 milhões para o exercício de Vendas de Energia por Classe: As vendas de energia no mercado cativo da Copel Distribuição apresentaram crescimento de 6,0% em As principais classes de consumo da Copel registraram as seguintes variações: residencial, 4,6%; comercial, 6,6%; industrial, 7,8%; e rural, 5,5%. Os gráficos a seguir apresentam o consumo mensal de energia elétrica faturado pela Copel no período de 2006 a 2008: Consumo Total/ Total Consumptiom Net Income: At the end of 2008, Copel recorded net income of R$ 1,079 million, which corresponded to R$ 3.94 per share. In the fourth quarter, net income was R$ million (R$ 0,66 per share). Dividends and Interest on Capital: A proposed distribution of R$ million as interest on capital and of R$ 33.8 million as dividends, amounting to R$ million for 2008, will be submitted to the General Shareholders Meeting, which will take place in April Power Sales by Customer Category: Power sales to Copel Distribuição s captive market grew 6.0% in The following variations were recorded in the consumption of the Company s main customer categories: residential customers, 4.6%; commercial customers, 6.6%; industrial customers, 7.8%; and rural customers, 5.5%. The following charts feature the monthly power consumption billed by Copel from 2006 to 2008: Consumo Residencial/ Residential Consumption GWh GWh Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 380 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Consumo Industrial Cativo/Captive Industrial Consumption Consumo Comercial/ Commercial Consumption GWh GWh Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 250 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Usina Hidrelétrica de Mauá: O empreendimento de 361 MW pertence ao Consórcio Energético Cruzeiro do Sul, uma parceria entre a Copel com 51% de participação e a Eletrosul com 49%. Em 24 de março de 2008, o Instituto Ambiental do Paraná IAP concedeu a Licença de Instalação da Usina Hidrelétrica de Mauá, localizada no Rio Tibagi, no Estado do Paraná. Em 17 de novembro de 2008, foi aprovado, pela Diretoria do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social BNDES, financiamento para a Usina Hidrelétrica de Mauá. Mauá Hydroelectric Power Plant: This 361 MW project belongs to Consórcio Energético Cruzeiro do Sul, a partnership between Copel (with a 51% interest) and Eletrosul (with a 49% interest). On March 24, 2008, the Environmental Institute of Paraná (IAP) issued the Installation License for the Mauá Hydroelectric Power Plant, located on the Tibagi River, in the State of Paraná. On November 17, 2008, the board of Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social BNDES approved the financing for the Mauá Hydroelectric Power Plant. 2

4 UEG Araucária UEGA: A UEG Araucária Ltda., empresa controlada pela Copel, renovou com a Petrobras a locação da Usina Termelétrica de Araucária pelo prazo de três anos, a partir de 1º de janeiro de Pelo aluguel da planta a UEGA receberá parcelas fixas mensais, acrescidas de parcela variável quando houver despacho de energia. Paralelamente, a Petrobras firmou contrato com a Copel Geração e Transmissão para assegurar os serviços de operação e manutenção da usina, no mesmo período do contrato de locação. O contrato firmado prevê a possibilidade de sua extinção parcial ou total em caso de êxito na participação da UEGA nos leilões de energia a serem promovidos pela ANEEL Agência Nacional de Energia Elétrica. Prorrogação de prazo de concessão de usinas: A ANEEL recomendou ao Ministério de Minas e Energia, por meio do Despacho 455, de 3 de fevereiro de 2009, a prorrogação de forma não onerosa das seguintes concessões da Copel: UEG Araucária UEGA: UEG Araucária Ltda., a company controlled by Copel, signed with Petrobras a renewal of the lease of the Araucária Thermal Power Plant for three years, starting on January 1, UEGA will receive fixed monthly payments, plus additional variable payments whenever power from the facility is dispatched. Petrobras also signed a contract with Copel Geração e Transmissão to secure operation and maintenance services for the facility, for the duration of the lease. This contract may be partially or fully terminated in the event of UEGA s successful participation in the power auctions to be conducted by ANEEL National Electric Energy Agency. Extension of power plant concessions: Usina/ Power Plant Capacidade (MW)/ Capacity (MW) Vencimento da Concessão/ Concession Expires Segredo Salto Caxias Derivação do Rio Jordão 6, Cavernoso 1, The ANEEL, under Ruling 455, dated February 3, 2009, recommended to the Ministry of Mines and Energy that the following Copel concessions be extended at no charge: A prorrogação foi de 20 anos para as três primeiras usinas. Para Cavernoso a prorrogação foi de 8,5 anos, mas a Copel já está pleiteando a extensão para 20 anos. Cisão e extinção da Copel Participações: Em 2008, em continuidade ao processo de reestruturação societária, a Copel obteve autorização da ANEEL para implantar a cisão, e posterior extinção, da Copel Participações S.A. e versão de seu patrimônio para a Companhia Paranaense de Energia e para a Copel Geração e Transmissão S.A. O valor contábil vertido à Copel foi de R$ 865,6 milhões e à Copel Geração e Transmissão foi de R$ 453,4 milhões. Teste de Recuperabilidade: Aplicando as premissas do Pronunciamento Técnico CPC01 Redução ao Valor Recuperável de Ativos, a Companhia realizou testes de recuperabilidade ( impairment ) sobre suas unidades geradoras de caixa e sobre seus investimentos em coligadas e controladas. Após os referidos testes, chegouse ao valor não recuperável de R$ 18,3 milhões para a Sercomtel Telecomunicações S.A. e R$ 6,2 milhões para Sercomtel Celular S.A.. Para os demais ativos da Companhia, não foi identificada a necessidade de contabilização de provisão para desvalorização dos investimentos realizados. Venda da Braspower: Em 22 de dezembro de 2008, a Copel assinou o contrato de cessão de quotas de sua propriedade no capital da Braspower International Engeneering S.C..O preço de venda dos 49% foi de R$ 1,0 milhão. Nova Holanda: A Copel destinou valores a título de incentivos fiscais, no período de 1995 a 2001, aos Fundos de Incentivos Regionais, FINAM Fundo de Investimento da Amazônia e FINOR Fundo de Investimento do Nordeste. Conforme legislação aplicável, aproximadamente R$ 14,9 milhões foram aplica The first three power plants were granted 20year extensions. The Cavernoso facility was granted an 8.5year extension. Copel, however, has already applied for a 20year extension as well. Copel Participações split and dissolution: In 2008, in continuing its corporate restructuring process, Copel was granted ANEEL authorization to split and later on terminate Copel Participações S.A., transferring its assets to Companhia Paranaense de Energia (Copel s Parent Company) and to Copel Geração e Transmissão. The book value transferred to Copel was R$ million, and the value transferred to Copel Geração e Transmissão was R$ million. Impairment: Applying the principles of Technical Ruling CPC01 Reducing Assets to their Recoverable Amounts, the Company conducted impairment tests on its cash generating units and on its interests in subsidiaries and investees. These tests resulted in impairment amounts of R$ 18.3 million for Sercomtel Telecomunicações S.A. and R$ 6.2 million for Sercomtel Celular S.A.. For other affiliates and subsidaries, no need to record provisions for devaluation of investments was identified for the remaining investees and subsidiaries. Sale of Braspower: On December 22, 2008, Copel signed a contract for the sale of its quotas in Braspower International Engineering S.C..The Company s 49% interest was sold for R$ 1.0 million. Nova Holanda Investment: From 1995 to 2001, Copel assigned amounts to the Regional Incentive Funds FINAM (the Amazon Investment Fund) and FINOR (Northeast Investment Fund). In compliance with the applicable legislation, approximately R$ 14.9 million were applied to the Nova Holanda Agropecuária S.A. enterprise. 3

5 dos no empreendimento Nova Holanda Agropecuária S.A.. Esse valor foi totalmente provisionado para perdas no presente exercício, devido ao histórico de prejuízos apresentado pela Nova Holanda Agropecuária S.A.. Compra de energia proveniente de biogás: No dia 3 de fevereiro de 2009, a Copel firmou os primeiros contratos no setor elétrico brasileiro para aquisição de energia elétrica produzida a partir da biodigestão de resíduos orgânicos. Os ensaios tiveram início em 2007 com o propósito de reduzir impactos ambientais e estudar a viabilidade técnica e econômica de implantação de biodigestores em propriedades rurais. São seis contratos que totalizam potência de até 524 kw, energia suficiente ao atendimento de uma centena de moradias de padrão médio, que será fornecida por quatro produtores: Sanepar, Cooperativa Lar, Granja Colombari e Star Milk. Os contratos têm vigência até o final do ano de Programa de Incentivo e Desligamento Voluntário: A Diretoria da Copel instituiu dois novos Programas de Incentivo ao Desligamento Voluntário. Um deles é destinado a empregados já aposentados e o outro, de caráter permanente, dirigido a empregados que venham aposentarse pelo INSS Instituto Nacional de Securidade Social. Moody s eleva Ratings da Copel: Em 26 de novembro de 2008, a Moody s América Latina elevou o rating corporativo da Copel de Ba2 para Baa3 na Escala Global e de Aa2.br para Aa1.br na escala nacional brasileira. A Moody s também elevou o rating da 3ª emissão de debêntures da Copel de Ba1 para Baa3 na escala global e confirmou o rating Aa1.br na Escala Nacional. Criação de Diretoria de Meio Ambiente: A Copel, em iniciativa inédita no setor elétrico, criou a Diretoria de Meio Ambiente e Cidadania Empresarial. Essa mudança dota a empresa de uma estrutura tecnicamente capaz de atender às exigências de uma área de tamanha relevância. This amount was fully provisioned for losses during the current year, on account of the history of losses Nova Holanda Agropecuária S.A. has recorded. Purchase of power from biogas: On February 3, 2009, Copel signed the first contracts ever in the Brazilian power industry for the purchase of power generated through the biodigestion of organic waste. Testing began in 2007 with the goal of reducing environmental impacts and studying the technical and economic feasibility of the installation of biodigestors in rural properties. The Company signed a total of six contracts, amounting to installed capacity of up to 524 kw (which is enough to supply one hundred averageconsumption households), with four producers: Sanepar, Cooperativa Lar, Granja Colombari, and Star Milk. These contracts will be in effect until the end of Voluntary Redundancy Program: Copel s Board of Executive Officer has created two voluntary redundancy programs: one for employees who already receive pensions and the other, which is permanent, for employees who retire through the INSS (National Institute of Social Security). Moody s Upgrades Copel s Ratings: On November 26, Moody s América Latina upgraded the global scale rating of Copel from Ba2 to Baa3 and the national scale rating from Aa2.br to Aa1.br. At the same time, it also upgraded its third debenture issue s global scale rating from Ba1 to Baa3 and confirmed the company s national scale rating at Aa1.br. Restructuring: Copel, in a pioneering initiative within the power sector, has created an Environment and Corporate Citizenship Office, which will be technically capable of meeting the requirements of such an important area as is the environment. RECURSOS HUMANOS/ HUMAN RESOURCES Quadro Funcional: A Copel encerrou 2008 com um total de empregados, distribuídos da seguinte forma entre as subsidiárias integrais da Companhia: Copel Geração e Transmissão = Copel Distribuição = Copel Telecomunicações = 343 Em 29 de novembro de 2008, efetivouse a transferência de todos os empregados da subsidiária Copel Participações para a subsidiária Copel Geração e Transmissão. Ao final de 2008, a Copel Distribuição tinha 541 consumidores por empregado. A Compagas, a Elejor e a UEG Araucária, empresas em que a Copel possui participação acionária majoritária, contavam com 104, 6 e 3 empregados, respectivamente. Workforce: COPEL s workforce at the end of 2008 amounted to 8,405 employees assigned to the Company s whollyowned subsidiaries as follows: Copel Geração e Transmissão = 1,554 Copel Distribuição = 6,508 Copel Telecomunicações = 343 On November 29, 2008, the transfer of all Copel Participações employees to Copel Geração e Transmissão was concluded. At the end of 2008, Copel Distribuição recorded a customertoemployee ratio of 541. Compagas, Elejor and UEG Araucária, companies in which Copel holds a majority interest, had 104, 6 and 3 employees, respectively. 4

6 GERAÇÃO E TRANSMISSÃO/ GENERATION AND TRANSMISSION Na tabela a seguir são apresentadas a capacidade e a produção de energia do parque gerador da Copel em 2008: The following table features capacity and productivity figures from Copel s power plants, in 2008: Usinas/ Capacidade Instalada/ Energia Assegurada/ Geração/ Vencimento da Concessão/ Power Plants Installed Capacity Assured Power Generation Concession expires (MW) (MW médio/ Average MW) (GWh) Hidrelétricas/ Hydro Plants 4.529, , ,1 Gov. Bento M. da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676,0 576, , Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1.260,0 603, ,1 2009*** Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240,0 605, ,4 2010*** Gov. Pedro V. Parigot de Souza 260,0 109, , Guaricana 36,0 13,6 179, Chaminé 18,0 11,6 120, Apucaraninha 10,0 6,7 40, Mourão 8,2 5,3 32, Derivação do Rio Jordão 6,5 5,8 49,8 2009*** Marumbi 4,8 3,9 22,3 * São Jorge 2,3 1,6 12, Chopim I 2,0 1,3 14, Rio dos Patos 1,7 1,1 9, Cavernoso 1,3 0,9 7,5 2011*** Melissa 1,0 0,6 3,2 ** Salto do Vau 0,9 0,6 5,9 ** Pitangui 0,9 0,6 0,9 ** Termelétrica/ Thermal Plant 20,0 10,3 65,4 Figueira 20,0 10,3 65, TOTAL 4.549, , ,5 * Em homologação na ANEEL/ Submitted to ANNEL for ratification. ** Usinas com capacidade inferior a 1 MW possuem apenas registro na ANEEL/ Pow er plants w ith capacity below 1 MW are only required to be registered at ANEEL. *** Processo de aprovação de prorrogação da concessão já foi recomendado pela ANEEL ao MME/ The concession extension approval process has already been recommended to the Ministry of Mines and Energy by ANEEL. A Copel também possui participação no capital de empreendimentos de geração de energia elétrica, conforme apresentado abaixo: Copel also holds equity interests in other power generation projects, as shown below: Usinas/ Capacidade Instalada/ Energia Assegurada/ Participação da Copel/ Vencimento da Concessão/ Power Plants Installed Capacity Assured Power Copel's stake Concession expires (MW) (MW médio/ Average MW) Dona Francisca 125,0 80,0 23,03% 2033 Foz do Chopim 29,1 21,5 35,77% 2030 Santa Clara (Elejor)* 123,8 72,4 70,00% ** 2036 Fundão (Elejor)* 122,6 67,9 70,00% ** 2036 Eólica do Paraná 2,5 0,6 100,00% *** 2029 Araucária 484,5 390,3 80,00% 2029 Lajeado (Investco S.A.) 902,5 527,0 0,89% **** 2032 * Inclui PCH/ Small Hydroelectric Projects included. ** Participação nas ações ordinárias/ Interest composed of common shares. ***A Copel Geração e Transmissão adquiriu 70% das quotas, e a Copel Participações já possuia 30%/ Copel Geração e Transmissão acquired 70% of the quotas, and Copel Participações already ow ned the remaining 30%. **** A participação é referente ao total do Capital. A Copel possui somente ações PNA/ This interest refers to the total stock capital. Copel only holds class A preferred shares (PNA). 5

7 Linhas de Transmissão: Na tabela abaixo é apresentada a extensão das linhas de transmissão da Copel por nível de tensão: Transmission Lines: The following table presents the length of Copel s transmission lines by voltage level: Linhas de Transmissão/ Transmission Lines 69 kv 5,4 138 kv 7,8 230 kv 1.660,7 500 kv 161,3 TOTAL 1.835,2 km Subestações: A tabela a seguir apresenta o dimensionamento do parque de subestações de transmissão da Copel, aberto por tensão: Tensão/ Voltage Substations: Subestações Automatizadas/ Automated Substations The main features of Copel s transmission substations are shown below, broken down by voltage level: MVA 230 kv ,7 500 kv ,0 TOTAL ,7 Principais Indicadores: Número de usinas: Copel: 18 (17 hidrelétricas e 1 termelétrica) Participações: 7 (5 hidrelétricas, 1 termelétrica e 1 eólica) Número de usinas automatizadas e teleoperadas: Copel: 15 Participações: 3 Capacidade instalada: Copel: MW Participações: 610 MW 1 Total: MW Número de subestações elevadoras: Copel: 14 (automatizadas e teleoperadas) 1 Proporcional à participação da Copel no capital Main Features: Number of power plants: Copel: 18 (17 hydroelectric and 1 thermal power plant) Corporate Partnerships: 7 (5 hydroelectric, 1 thermal, and 1 wind power plant) Number of automated and remotecontrolled power plants: Copel: 15 Corporate Partnerships: 3 Installed Capacity: Copel: 4,550 MW Corporate Partnerships: 610 MW 1 Total: 5,160 MW Number of stepup substations: Copel: 14 (automated and remotecontrolled) 1 Proportional to the COPEL s stake. DISTRIBUIÇÃO/ DISTRIBUTION Vendas de Energia: O consumo de energia elétrica total faturado pela Copel, que engloba o mercado cativo, o fornecimento a consumidores livres pela Copel Geração e Transmissão e também o suprimento de energia pela Copel Distribuição a outras concessionárias de distribuição dentro do Estado do Paraná, totalizou GWh e cresceu 4,2%. O mercado cativo foi responsável pelo consumo de GWh e apresentou crescimento de 6,0%. Entre os fatores que justificam tal desempenho, podese destacar: (i) o aumento da renda e a expansão do crédito, ele mentos que estimularam a atividade comercial e a aquisição de equipamentos eletroeletrônicos; e (ii) o crescimento da produção industrial paranaense de 8,6% em 2008, quase o triplo da média nacional (3,1%). A tabela a seguir apresenta as vendas de energia da Copel abertas por classe de consumo: Energy Sales: Total power consumption billed by Copel, which includes its captive market, supply to free customers by Copel Geração e Transmissão, and supply by Copel Distribuição to other distribution utilities within Paraná, reached 21,313 GWh, recording 4.2% growth. The captive market alone consumed 19,633 GWh, with 6.0% growth. The most important factors responsible for this performance are: (i) increased household incomes and higher availability of credit, which boosted commercial activity and the purchase of electric appliances and electronics; and (ii) the 8.6% increase in the State s industrial output in 2008, which was almost 3 times the national average (3.1%). The following table features Copel s power sales by customer category: 6

8 Classe/ Segment 4T08/4Q08 4T07/4Q07 Var % Var % (1) (2) (1 / 2) (3) (4) (3 / 4) Residencial/ Residential , ,6 Industrial/ Industrial , ,8 Comercial/ Commercial , ,6 Rural/ Rural , ,5 Outras/ Other , ,9 Total Cativo/ Captive Customers Total , ,0 Consumidores livres/ Free customers Copel Geração e Transmissão (29,1) (18,9) GWh Total Fornecimento/ Total Supply to Final Customers , ,2 Concessionárias/ Wholesale , ,7 TOTAL , ,2 Mercado Cativo: A classe residencial consumiu GWh, registrando crescimento de 4,6%. Essa classe de consumo representou 27,4% do mercado cativo da Copel. Em dezembro de 2008, foram atendidos consumidores residenciais. A classe industrial (exceto consumidores livres) consumiu GWh e apresentou crescimento de 7,8%. Essa classe de consumo representou 34,5% do mercado cativo da Copel. Em dezembro de 2008, foram faturados consumidores industriais cativos. A classe comercial consumiu GWh, o que significou uma expansão de 6,6%. Essa classe de consumo representou 20,2% do mercado cativo da Copel. Em dezembro de 2008, foram faturados consumidores comerciais. A classe rural consumiu GWh e cresceu 5,5%. Essa classe de consumo representou 8,2% do mercado cativo da Copel. Em dezembro de 2008, foram faturados consumidores rurais. As outras classes (poderes públicos, iluminação pública, serviços públicos e consumo próprio) consumiram GWh, aumento de 2,9% no período. Essas classes de consumo representaram 9,7% do mercado cativo da Copel. Em dezembro de 2008, foram faturados consumidores. Mercado Livre: O consumo de energia elétrica faturado para os consumidores livres atendidos pela Copel Geração e Transmissão diminuiu 18,9% em decorrência do término de alguns contratos. Vendas para o Mercado Fio da Copel Distribuição TUSD: O mercado fio da Copel Distribuição, composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a concessionárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidores livres existentes na sua área de concessão, apresentou crescimento de 5,6%. Captive Market: Residential customers consumed 5,379 GWh, with 4.6% growth. This category accounted for 27.4% of Copel s captive market consumption. In December 2008, Copel supplied power to 2,782,404 residential customers. Industrial customers (not including free customers) consumed 6,770 GWh, with 7.8% growth. This category accounted for 34.5% of Copel s captive market consumption. In December 2008, Copel supplied power to 63,641 captive industrial customers. Commercial customers consumed 3,967 GWh, with 6.6% growth. This category accounted for 20.2% of Copel s captive market consumption. In December 2008, Copel supplied power to 294,866 commercial customers. Rural customers consumed 1,606 GWh, with 5.5% growth. This category accounted for 8.2% of Copel s captive market consumption. In December 2008, Copel supplied power to 335,666 rural customers. The other consumption categories (public agencies, public lighting, public services, and own consumption) consumed 1,911 GWh, with 2.9% growth. These categories accounted for 9.7% of Copel s captive market consumption. In December 2008, Copel supplied power to 46,966 customers in these categories. Free Market: Power consumption by free customers supplied by Copel Geração e Transmissão fell 18.9% due to the expiration of certain agreements. Sales to Copel Distribuição s Grid Market TUSD: Copel Distribuição s grid market, comprising the captive market, other utilities within Paraná, and all free customers within the Company s concession area, increased 5.6%. 4T08/4Q08 4T07/4Q07 Var. % Var. % (1) (2) (1 / 2) (3) (4) (3 / 4) Mercado Fio (TUSD)/ Grid Market (TUSD) , ,6 4 GWh Número de Consumidores: O número de consumidores faturados pela Copel é apresentado na tabela a seguir: Number of Customers: The number of customers billed by Copel is shown on the following table: 7

9 Consumidores/ Customers Classe/ Segment Dez 08/ Dec 08 Dez 07/ Dec 07 Var % Residencial/ Residential ,5 Industrial/ Industrial ,3 Comercial/ Commercial ,9 Rural/ Rural ,6 Outras/ Other ,8 TOTAL CATIVO/ CAPTIVE CUSTOMER TOTAL ,5 Consumidores livres/ Free customers Copel Geração e Transmissão (17,6) TOTAL ,5 Qualidade de Fornecimento: Os dois principais indicadores da qualidade do fornecimento de energia elétrica são o DEC (duração equivalente de interrupções por consumidor) e o FEC (freqüência equivalente de interrupções por consumidor). A evolução desses indicadores e do tempo de espera é mostrada no quadro a seguir: Quality of supply: The main indicators of power supply quality are DEC (outage duration by consumer/year) and FEC (outage frequency by consumer/year). The evolution of such indicators, as well as the average waiting times, are shown below: Ano/ DEC* FEC Tempo de espera (horas)/ Year (horas/ hours) (interrupções/ outages) Waiting time (hours) ,04 14,19 1: ,48 13,51 1: ,79 13,66 1: ,54 12,41 1: ,18 10,69 1:34 * DEC medido em horas e centesimal de horas/ DEC measured in hours and hundredths of an hour Redes Compactas: A Copel vem implantando redes compactas em áreas urbanas com elevado grau de arborização nas proximidades das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores e melhora a qualidade do fornecimento, pois reduz o número de desligamentos. Ao final de dezembro de 2008, a extensão das redes compactas instaladas era de km. Redes Secundárias Isoladas: A Copel também está investindo em redes secundárias isoladas em baixa tensão (127/220 V), que apresentam vantagens significativas em relação à rede aérea convencional, tais como: melhorar os indicadores DEC e FEC, dificultar o roubo de energia, melhorar as condições do meio ambiente e reduzir a área de podas, aumentar a segurança, reduzir a queda de tensão ao longo da rede e aumentar a vida útil dos transformadores pela redução do número de curtoscircuitos na rede, entre outras. Ao final de dezembro de 2008, a extensão das redes de distribuição secundárias isoladas instaladas era de km. Linhas de Distribuição: Na tabela a seguir são apresentadas as linhas de distribuição da Copel: Compactdesign distribution lines: Copel has continued to implement compactdesign distribution lines in urban areas with a high concentration of trees surrounding the distribution grids. This technology helps to preserve the environment, as trees in the vicinity of power grids do not need to be cut off or severely trimmed, and to improve the quality of power supply by reducing the number of unplanned outages. The total length of urban compactdesign distribution lines in operation as of December 2008 was 1,563 km. Secondary Isolated Lines: Copel has also invested in lowvoltage (127/220 V) secondary isolated lines, which offer such significant advantages over regular overhead lines as: improvement in DEC and FEC distribution performance indicators, defense against illegal connections, improved environmental conditions and reduced tree areas subject to trimming, improved safety, reduced voltage drops throughout the grid and increased transformer useful life due to the reduction of shortcircuits, among other advantages. The total length of secondary isolated lines in operation as of December 2008 was 3,733 km. Total length of distribution lines: The following table features information about Copel s distribution lines: Linhas de Distribuição/ Distribution Lines km 13,8 kv ,7 34,5 kv ,0 69 kv 1.185,0 88 kv 58,2 138 kv 4.495,7 TOTAL ,6 8

10 Subestações: A tabela a seguir apresenta o dimensionamento do parque de subestações de distribuição da Copel, aberto por tensão: Substations: Tensão/ Nº Subestações/ Subestações Automatizadas/ Voltage N. Substations Automated Substations The main features of Copel s distribution substations are shown below, broken down by voltage level: MVA 34,5 kv ,0 69 kv ,2 88 kv 5,0 138 kv ,9 TOTAL ,1 Principais Indicadores: Número de localidades atendidas: Número de municípios atendidos: 393 Main Features: Number of localities served: 1,119 Number of municipalities: 393 FLUXO DE ENERGIA/ ENERGY FLOWCHART Fluxo de Energia Consolidado (2008): Consolidated Energy Flowchart (2008): GWh Requisito Estadual / State Demand Geração Própria / Ow n Generation ,8% ,3% Consumidores Livres / Free Customers Disponibilidade/ ,6% Copel's available pow er Energia Suprida / Supplied Energy ,3% Ct Bilaterais/ Bilateral Contracts: Energia Comprada / Purchased Energy CCEAR: ,7% MRE/ CCEE: Itaipu: CCEAR: Perdas e diferenças / Losses and Differences Itiquira: ,3% Dona Francisca: 648 Rede básica/ Basic Netw ork losses: MRE/ CCEE: Distribuição/ Distribution losses: Outros/ Other: Alocação de contratos no CG/ CG Contracts: 121 Distribuição Direta / Retail ,5% Concessionárias / Wholesale 496 2,5% Fluxo de Energia Copel Geração e Transmissão: Energy Flowchart Copel Geração e Transmissão: Var. % GWh Geração própria/ Own generation ,3 MRE/CCEE (40,7) Dona Francisca ,2 Outras/ Other 194 Disponibilidade/ Available Power ,4 Contratos bilaterais/ Bilateral Contracts (10,3) CCEAR Copel Distribuição ,1 CCEAR outros/ Other Utilities ,5 Consumidores livres/ Free customers (18,9) MRE/ CCEE ,8 Perdas e diferenças/ Losses and differences ,4 9

11 Fluxo de Energia Copel Distribuição: Energy Flowchart Copel Distribuição: GWh Itaipu ,2 CCEAR Copel Geração e Transmissão , , CCEAR outras/ Other CIEN CCEE Itiquira Outros/ Other Energia comprada/ Purchased energy Requisito Estadual/ State Demand Distribuição direta/ Retail Concessionárias/ Wholesale CCEE Energia vendida/ Sold energy Perdas e diferenças/ Losses and differences Rede Básica/ Basic Network Distribuição/ Distribution Contratos/ Contracts Var. % , , , , , , , ,8 3, , (12,6) CCEAR = Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado/ CCEAR = Energy Purchase Agreements in the Regulated Market MRE = Mecanismo de Realocação de Energia/ MRE = Energy Reallocation Mechanism CCEE = Câmara de Comercialização de Energia Elétrica/ CCEE = Electric Power Trade Chamber CG = Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG)/ CG = Center of gravity of the Submarket (difference between billed energy and energy received from CG) Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE/ Amounts subject to changes after settlement by CCEE TELECOMUNICAÇÕES/ TELECOMMUNICATIONS Os principais indicadores físicos da Copel na área de telecomunicações ao final de dezembro de 2008 são os seguintes: The main physical indicators of Copel s telecommunications unit as of December 2008 are: Total length of optical cables within the main ring: 5,381 km Total length of selfsustained optical cables: 6,629 km Number of cities served: 197 Number of customers: 573 Cabos ópticos instalados no anel principal: km Cabos ópticos autosustentados: km Número de cidades atendidas: 197 Número de clientes: 573 Rede de fibra óptica da Copel Telecomunicações/ Copel Telecomunicações Fiber Optic Network Mapa do Estado do Paraná/ Map of the State of Paraná 10

12 PARTICIPAÇÕES/ CORPORATE PARTNERSHIPS A Copel participa de empresas e consórcios em diversos setores, tais como energia elétrica, saneamento, serviços, gás e telecomunicações. Copel s portfolio comprises interests in companies and consortia operating in different sectors, such as electric power, sanitation, services, gas supply, and telecommunications. Setor de Energia Elétrica: A Copel tem participação em sete empreendimentos de geração de energia elétrica, na modalidade de produtores independentes de energia elétrica, com potência instalada proporcional a sua participação no capital igual a 610 MW. Power Sector: Copel currently holds seven partnerships in independent power producers, with a installed capacity proportional to the Copel s stake of 610 MW. Empreendimento/ Capacidade Instalada/ Sócios/ PPA assinado com/ Company Installed Capacity Partners PPA signed with (MW) Dona Francisca 125,0 Copel Participações 23,03% Gerdau 51,82% Copel GET Centrais Eólicas do Paraná Foz do Chopim Araucária Celesc 23,03% Desenvix 2,12% Copel Participações 30% Copel Ger. e Transm. 70% Copel 35,77% Silea Participações * 64,23% Consumidores livres/ Free customers Consumidores livres/ Free customers Copel Participações 80% *** Petrobras 20% Elejor Usina Santa Clara 123,8 ** Copel Participações 70% *** COPEL Distribuição Usina Fundão 122,6 ** Paineiras 30% *** 2,5 29,1 484,5 Lajeado 902,5 CEB Lajeado 16,68% ***** (Investco S.A.) EDP Lajeado Energia 23,34% Paulista Lajeado Energia 5,91% Lajeado Energia 39,28 Finam 4,15% EDP Energias do Brasil 2,20% Copel 0,89% **** Furnas Centrais Elétricas 0,23% Outros PJ 4,33% Outros PF 2,99% * Antiga DM Planejamento e Participações Ltda./ Former DM Planejamento e Participações Ltda. ** Inclui PCH/ Small Hydroelectric Projects included. *** Locado para Petrobras/ Leased to Petrobras. ****A participação é referente ao total do Capital. A Copel possui somente ações PNA/ This interest refers to the total stock capital. Copel only holds class A preferred shares (PNA). ***** Os ativos da UHE Lajeado estão arrendados às demais concessionárias da mesma em frações ideais dos ativos existentes. The assets of the Lajeado Hydroelectric Pow er Plant are leased to its other concession holders in proportional shares of the existing assets Novos Projetos: Usina Hidrelétrica de Mauá: No terceiro leilão de energia nova realizado no dia 10 de outubro de 2006, o Consórcio Energético Cruzeiro do Sul, firmado entre Copel Geração e Transmissão S.A. (51%) e Eletrosul Centrais Elétricas S.A. (49%) na qualidade de produtor independente de energia, conquistou a concessão para a exploração, durante 35 anos, da Usina Hidrelétrica de Mauá. New Projects: Mauá Hydroelectric Power Plant: On October 10, 2006, at the third Auction of Power from New Projects, Consórcio Energético Cruzeiro do Sul, an independent power producer owned by Copel Geração e Transmissão (with a 51% interest) and by Eletrosul Centrais Elétricas S.A. (49%), won the rights to the 35year concession of the Mauá Hydroelectric Power Plant. 11

13 O empreendimento está inserido no Programa de Aceleração do Crescimento PAC, do Governo Federal, e será constituído por uma usina principal de 350 MW e por uma pequena central hidrelétrica PCH complementar de 11 MW, totalizando 361 MW de potência instalada. O reservatório terá 80 km de extensão e 83,8 km 2 de superfície. A barragem terá cerca de 745 m de comprimento e 85 m de altura máxima, empregará a tecnologia de concreto compactado a rolo e terá enrocamento com núcleo de argila. O volume total de concreto do maciço será da ordem de 580 mil m 3. O projeto tem um investimento total previsto aproximado de R$ 1 bilhão, valor com data base de outubro de 2006, sendo que desse montante 51% serão investidos pela Copel Geração e Transmissão S.A. e 49% pela Eletrosul Centrais Elétricas S.A.. Em novembro de 2007, o Conselho Monetário Nacional (CMN) autorizou exceção à Resolução nº 2.827/2001 do Banco Central do Brasil, que trata do contingenciamento de crédito ao setor público, com vistas à concessão de financiamento pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) para a participação da Copel na construção da Usina Hidrelétrica de Mauá. Em 17 de novembro de 2008, a Diretoria do BNDES aprovou financiamento para a Usina Hidrelétrica de Mauá. O valor financiado corresponde a cerca de 70% do total a ser desembolsado pela Copel na Usina de Mauá. Os trabalhos iniciaram em maio de 2007, com a emissão da ordem de serviço do projeto básico e o início do projeto executivo da usina e do sistema de transmissão associado, a elaboração de especificações técnicas, memórias de cálculo, desenhos e outros documentos relativos às diversas estruturas da usina, a complementação das investigações geológicas e serviços de topografia. O projeto foi concluído e encontrase aprovado pela ANEEL. O empreendimento possui Estudo de Impacto Ambiental e Relatório de Impacto Ambiental EIA/RIMA apresentados em audiência pública e aprovados pelo órgão licenciador, com emissão da Licença de Instalação nº 6.496/2008. A ordem de serviço que determinou o início das obras da Usina Hidrelétrica de Mauá foi assinada em 21 de julho de 2008, sendo que o início da geração comercial da primeira unidade geradora deverá ocorrer no ano de A situação atual da construção é a seguinte: Atividades concluídas: Limpeza, supressão vegetal, terraplenagem, compactação de aterros, sistema viário interno, sistema de água e esgoto, rede de energia elétrica e edificações do canteiro de obras. Montagem da central de britagem e da central de concreto convencional. Escavações de material comum nos canais de emboque e desemboque dos túneis de desvio do rio, na câmara de carga, casa de força e canal de fuga. Atividades em andamento: Escavações no emboque do túnel de adução e na pedreira. Montagem da central de concreto compactado a rolo. Escavação em rocha a céu aberto nos canais de emboque e desemboque dos túneis de desvio do rio, na câmara de carga, casa de força e canal de fuga. Escavação do túnel de serviço para acesso aos condutos forçados. Usina Hidrelétrica São Jerônimo: O projeto compreende o futuro aproveitamento hidrelétrico de São Jerônimo, localizado no Rio Tibagi, no Estado do Paraná. A usina terá duas unidades geradoras com capa This project is included in the Federal Government s Growth Acceleration Program (PAC) and will comprise a main power plant rated 350 MW and an additional small hydropower unit rated 11 MW, for a total of 361 MW of installed capacity. The plant s reservoir will have a perimeter of 80 km and a surface of 83.8 km 2. The dam will have a length of 745 m and a maximum height of 85 m and will be built with rollercompacted concrete and a clayfilled embankment. The dam s total solid volume will be around 580 thousand m 3. Total estimated expenditures amount to approximately R$ 1 billion as of October 2006, of which 51% will be invested by Copel Geração e Transmissão, while the remaining 49% will be invested by Eletrosul Centrais Elétricas S.A. In November 2007, the National Monetary Council (CMN) authorized an exception to Central Bank Resolution no. 2,827/ 2001, which limited credit to stateowned companies, in order to allow Copel to obtain financing from the National Economic and Social Development Bank (BNDES) for the Company s share of the construction costs of the Mauá Hydroelectric Power Plant. On November 17, 2008, the board of BNDES approved the financing for the Mauá Hydroelectric Power Plant. The financed amount corresponds to approximately 70% of Copel s total expenditures in connection with the Mauá Power Plant. Work began in May 2007, with the procurement of the basic project and the beginning of the executive project for the facility and its associated transmission system, the preparation of technical specifications, calculation records, designs, and other documents regarding the different structures within the facility, additional geological surveys, and topography services. The project has been concluded and approved by ANEEL. The project s Environmental Impact Study and Environmental Impact Report have been disclosed at a public hearing and approved by the licensing authority, resulting in the issue of Installation License no. 6,496/2008. The service order for the beginning of the construction of the Mauá Hydroelectric Power Plant was signed on July 21, 2008, and commercial generation by the first generating unit is scheduled for The current status of the construction is as follows: Concluded activities: area cleanup, removal of vegetation, terrain leveling, landfill compaction, internal roadwork, water and sewage systems, power grids and facilities (personnel quarters, restaurant, offices, workshops, laboratory, warehouses, workplace labor and medicine facilities) in the work site. Assembly of the rock splitting site and the conventional concrete mixing site. Excavation of ordinary soil in the intake and output channels of the river diversion tunnels, the load chamber, the powerhouse, and the tailrace channel. Activities in progress: Excavation of ordinary soil around the intake of the intake channel and in the quarry. Assembly of the rollercompacted concrete mixing site. Excavation of exposed rock in the intake and output channels of the river diversion tunnels, the load chamber, the powerhouse, and the tailrace channel. Excavation of the service tunnel for access to the penstocks. São Jerônimo Hydroelectric Power Plants: The São Jerônimo project comprises the future São Jerônimo Hydroelectric Facility, on the Tibagi River, in the State of Paraná. It will have two generating units rated MW each, for a total of 331 MW of installed capacity, and minimum 12

14 cidade nominal de 165,5 MW cada uma, totalizando capacidade mínima instalada de 331 MW, com energia mínima assegurada de 165,5 MW médios. A implementação do empreendimento terá como base a concessão de uso do bem público para exploração do aproveitamento hidrelétrico de São Jerônimo, constante do Edital de Leilão ANEEL 002/ O início das obras depende de autorização do Congresso Nacional, em conformidade com o artigo 231, parágrafo 3º, da Constituição Federal, haja vista que o reservatório da usina atinge áreas indígenas. assured power of average MW. The implementation of the project is based on a concession for the use of public property won by the São Jerônimo consortium at ANEEL Auction 002/2001. The beginning of construction work depends on National Congress authorization, pursuant to article 231, 3 rd paragraph, of the Federal Constitution, since the facility s reservoir reaches Indian areas. Projetos em Estudo: Pequenas Centrais Hidrelétricas PCH A Copel publicou, em setembro de 2008, edital de chamada pública para selecionar empresas interessadas em estabelecer parcerias para a implantação de pequenas centrais hidrelétricas (PCHs) no Paraná. Empresas interessadas em constituir parcerias com a Copel deveriam apresentar projeto básico de PCH já com outorga de autorização (condicionada ou não), em fase de outorga de autorização, ou ainda em análise pela Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL). Dentro do prazo previsto não houve manifestação formal de interessados. De acordo com o resultado da chamada pública acima referida e com a publicação de nova regulamentação sobre a outorga de autorização para PCHs por parte da ANEEL, a Copel estuda novas alternativas para investir em projetos de PCHs. PCH Dois Saltos: O projeto compreende o futuro aproveitamento da infraestrutura já existente (reservatório) da PCH Rio dos Patos, no rio do mesmo nome, no estado do Paraná. A usina terá duas unidades geradoras com capacidade nominal de 13,75 kva cada uma, totalizando capacidade mínima instalada de 25,00 MW médios. A implementação do empreendimento está aguardando manifestação da ANEEL, assim como posterior autorização dos órgãos ambientais. Pequenas Centrais Termelétricas PCT : A Copel publicou edital de chamada pública para selecionar usinas de álcool e açúcar interessadas em formar parcerias para a construção de pequenas centrais termelétricas que utilizarão bagaço de canadeaçúcar como combustível. O objetivo da Companhia é participar majoritariamente de empreendimentos até o total de 120 MW de potência instalada, com investimentos da ordem de R$ 260 milhões a serem repartidos entre os parceiros. As usinas de álcool e açúcar fornecerão o bagaço de canadeaçúcar e a água necessários à operação das termelétricas, recebendo mediante contrato de longo prazo vapor e parte da eletricidade para consumo nas suas instalações. A energia elétrica excedente será comercializada por meio de leilões de energia no ambiente regulado ou da realização de chamada pública para contratação de geração distribuída para atendimento ao mercado cativo da distribuidora. Para a energia descontratada, admitese a comercialização no mercado livre. A opção de comercialização escolhida será aquela que for mais vantajosa para o empreendimento. Conforme estimativas feitas pela Copel, os excedentes de bagaço de cana disponíveis no Paraná seriam suficientes para alimentar um conjunto de termelétricas com potência total de 600 MW. Projects under research: Small Hydropower Projects: In September 2008, Copel published a notice to prospective partners to select companies to jointly build small hydropower facilities in Paraná. Prospective partners should submit a basic project for a small hydropower unit which had either been authorized (conditionally or not), submitted to authorization, or under review by the National Electric Energy Agency (ANEEL). No formal applications by prospective partners were received by Copel during the submission period. On account of the absence of applications and of the publication of new regulations on the authorization by ANEEL for small hydropower facilities, Copel is now studying new alternatives for investments in small hydropower projects. Dois Saltos Small Hydropower Project: This project comprises the use of the existing infrastructure (a reservoir) of the Rio dos Patos Small Hydropower Project, on the Rio dos Patos river, in the State of Paraná. The new facility will have two generating units rated kva each, for a total of average MW of installed capacity. The implementation of this project is dependent on ANEEL approval and later approval by the environmental agencies. Small Thermal Power Projects: Copel published a tender notice to select alcohol and sugar processing facilities interested in establishing partnerships for the construction of small thermal power projects running on sugarcane pulp. The Company s goal is to secure majority interests in such projects up to 120 MW of installed capacity, with total investments of R$ 260 million, to be provided by all partners. Alcohol and sugar processing facilities will provide the sugarcane pulp and the water necessary to the operation of the thermal facilities, receiving under longterm contracts steam and a share of the generated power for their own use. Surplus power will be sold at power auctions in the regulated environment or through tender notices for the procurement of distributed generation to supply the Company s captive market. Any amounts of power which are not committed under such arrangements may be sold on the free market. The chosen selling arrangement shall be the one which is most advantageous to the facility. According to estimates by Copel, the sugarcane pulp surpluses available in Paraná would be enough to feed a set of thermal facilities with total capacity of 600 MW. 13

15 Outros Setores: A Copel também tem participação em empresas de gás, telecomunicações, saneamento e serviços, conforme apresentado na tabela a seguir: Other Sectors: Copel also holds interests in companies in the gas, telecommunications, sanitation, and service sectors, as shown below: Empreendimento/ Company Setor/ Sector Sócios/ Partners Compagas Gás/ COPEL 51,0% Gas Gaspetro 24,5% Dutopar (Mitsui Gás) 24,5% Sercomtel Telecom Telecomunicação/ COPEL 45,0% Telecommunications Município de Londrina 55,0% Sercomtel Celular Telecomunicação/ COPEL 45,0% Telecommunications Município de Londrina 55,0% Dominó Holding Saneamento/ COPEL 45,0% Sanitation Andrade Gutierrez 27,5% Opportunity Daleth 27,5% Escoelectric Serviços/ COPEL 40,0% Services Lactec 60,0% CopelAmec Ltda* Serviços/ COPEL 48,0% Services Amec 47,5% Lactec 4,5% Carbocampel Exploração de Carvão/ COPEL 49,0% Coal mining Carbonífera Cambuí 51,0% *Em processo de liquidação/ Currently being liquidated Informações Contábeis: Na tabela a seguir apresentamos informações contábeis referentes às participações da Copel: Accounting Information: Accounting information concerning Copel s interests in other companies is shown on the following table: R$ Participações/ Ativo Total/ Patrimônio Líquido/ Rec. Oper. Líquida/ Lucro Líquido/ Partnerships Total Assets Shareholders' equity*** Net Oper. Revenues Net Income Dona Francisca Energética S.A Centrais Eólicas do Paraná Ltda Foz do Chopim Energética Ltda Cia Paranaense de Gás Compagas Sercomtel S.A. Telecomunicações Sercomtel Celular S.A (7.275) Dominó Holdings S.A.* Braspower International Engineering Ltda. Escoelectric Ltda (2.359) Copel Amec Ltda. (em liquidação/ being liquidated) UEG Araucária Ltda (794) Carbocampel S.A (140) (25) Elejor Centrais Elétricas do Rio Jordão S.A Copel Empreendimentos Ltda. ** (9) Dois Saltos Empr.Geração Energia Elétrica Ltda * Receita de equivalência mais juros sobre capital próprio/ Equity investment revenues plus interest on capital ** A Copel Empreendimentos participa da UEG Araucária com 60%, os outros sócios são Copel com 20% e Petrobras com 20%/ Copel Enterprises holds a 60% interest in UEG Araucária, and the other partners are Copel, w ith a 20% interest, and Petrobras, also w ith a 20% interest. *** Ajustado às práticas da Copel/ Adjusted to Copel's practices 14