Informativo Trimestral. Quarterly Report Junho/ June 2011

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1 Informativo Trimestral Quarterly Report Junho/ June 2011

2 INDICE/ INDEX PRINCIPAIS EVENTOS/ MAIN EVENTS... 2 RECURSOS HUMANOS/ HUMAN RESOURCES... 4 GERAÇÃO/ GENERATION... 4 TRANSMISSÃO/ TRANSMISSION... 6 DISTRIBUIÇÃO/ DISTRIBUTION... 6 TELECOMUNICAÇÕES/ TELECOMMUNICATIONS... 8 PARTICIPAÇÕES/ CORPORATE PARTNERSHIPS... 9 NOVOS PROJETOS/ NEW PROJECTS FLUXO DE ENERGIA/ ENERGY FLOW MERCADO DE ENERGIA/ POWER MARKET TARIFAS/ TARIFFS AÇÕES/ SHARES RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO CONSOLIDADO/ CONSOLIDATED ECONOMIC AND FINANCIAL PERFOMANCE RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO DAS SUBSIDIÁRIAS/ SUBSIDIARIES ECONOMIC AND FINANCIAL PERFOMANCE Código/ Ticker Preço/ Price 30/06/2011/ 06/30/2011 Var. % no ano/ year Indice/ Index Pontos/ Points 30/06/ /30/2011 Var. % no ano/ year CPLE3 (ordinária/ BM&FBovespa) R$ 38,00 - (common/ BM&FBovespa) IBOVESPA (10,0) CPLE6 (preferencial B/ BM&FBovespa) R$ 41,50 - (preferred B/ BM&FBovespa) ELP (ADS/ Nyse) US$ 27,16 7,9 DOW JONES ,2 XCOP (preferencial B/ Latibex) 18,25 (2,1) LATIBEX (12,8) (preferred B/ Latibex) Capa/ Cover: Prêmio recebido pela Diretora de Gestão Corporativa, Yára Christina Eisenbach e pelo Diretor Jurídico, Julio Jacob Júnior em San Diego - U.S.A em 14 de julho de Detalhes na página 4. Award received by Ms. Yára Christina Eisenbach, Chief Corporate Management Offi cer, and Mr. Julio Jacob Júnior, Chief Legal Offi cer, in San Diego, USA, on July 14, Details on page 4

3 PRINCIPAIS EVENTOS/ MAIN EVENTS Resultado No primeiro semestre de 2011, a COPEL obteve lucro líquido de R$ 642,3 milhões. Somente no segundo trimestre, o lucro líquido foi de R$ 257,5 milhões. Net income In the fi rst half of 2011, COPEL recorded net income of R$ million. In the second quarter alone, net income was R$ million. Novo Planejamento Estratégico A diretoria da COPEL divulgou em 18 de julho a síntese do Planejamento Estratégico referente ao período 2011 a Esse Planejamento foi elaborado de acordo com o Referencial Estratégico, redefinido em abril de Os objetivos estratégicos são monitorados pelo Balanced Scorecard (BSC) para alcançar a visão da Companhia, com metas específi cas, mensuráveis, acordadas, realistas e temporais. New Strategic Planning On July 18, COPEL s management published a summary of the Company s Strategic Planning for the period from 2011 to This planning has been prepared in compliance with COPEL s Strategic Frame of Reference, redefi ned in April Strategic goals are assessed according to the Balanced Scorecard (BSC) with a view to accomplishing the Company s vision statement, with specifi c, measurable, agreed, realistic, and timed goals. Venda de Energia O mercado cativo de energia elétrica da COPEL cresceu 4,0% no primeiro semestre de As principais classes de consumo da COPEL registraram as seguintes variações: residencial 4,7%, comercial 6,8%, rural 4,7% e industrial 1,7%. Os gráfi cos a seguir apresentam o consumo mensal de energia elétrica faturado pela COPEL no período de 2009 a 2011: Electricity Sales COPEL s captive market grew 4.0% in the fi rst half of 2011.The following variations were recorded in the consumption by the Company s main customer categories: residential 4.7%, commercial 6.8%, rural 4.7%, and industrial 1.7%. The following charts feature the monthly power consumption billed by COPEL from 2009 to 2011: 1960 Consumo Total/ Total Consumption 565 Consumo Residencial/ Residential Consumption GWh GWh Jan/ Jan Fev/ Feb Mar/ Mar Abr/ Apr Mai/ May Jun/ Jun Jul/ Jul Ago/ Aug Set/ Sep Out/ Oct Nov/ Nov Dez/ Dec 365 Jan/ Jan Fev/ Feb Mar/ Mar Abr/ Apr Mai/ May Jun/ Jun Jul/ Jul Ago/ Aug Set/ Sep Out/ Oct Nov/ Nov Dez/ Dec 660 Consumo Industrial/ Industrial Consumption Consumo Comercial/ Commercial Consumption GWh 560 GWh Jan/ Jan Fev/ Feb Mar/ Mar Abr/ Apr Mai/ May Jun/ Jun Jul/ Jul Ago/ Aug Set/ Sep Out/ Oct Nov/ Nov Dez/ Dec 280 Jan/ Jan Fev/ Feb Mar/ Mar Abr/ Apr Mai/ May Jun/ Jun Jul/ Jul Ago/ Aug Set/ Sep Out/ Oct Nov/ Nov Dez/ Dec Reajuste Tarifário - Distribuição Pela Resolução ANEEL nº 1.158, de 21 de junho de 2011, as tarifas da COPEL Distribuição foram, em média, reajustadas em 5,55%, sendo 5,77% relativos ao reajuste tarifário anual e -0,22% relativos aos componentes fi nanceiros pertinentes, correspondendo a um efeito médio de 2,99% a ser percebido pelos consumidores cativos. Distribution Rate Adjustment Under ANEEL Resolution no , dated June 21, 2011, COPEL Distribuição s electricity rates were increased 5.55% on average, out of which 5.77% correspond to the annual economic rate review and -0.22% corresponds to fi nancial components, resulting in an average impact of 2.99% on the rates paid by captive customers. 2

4 Receita Anual Permitida (RAP) - Transmissão A Agência Nacional de Energia Elétrica ANEEL, por meio da Resolução Homologatória no 1.171, de 28 de junho de 2011, estabeleceu as receitas anuais permitidas para as concessionárias de transmissão de energia elétrica. O valor permitido para o ciclo 2011/2012 para os ativos de transmissão da COPEL Geração e Transmissão é de R$ 295,1 milhões, montante 18,3% superior ao concedido pela Resolução 1.021/2010 para o ciclo 2010/2011. Não estão considerados os valores referentes aos novos contratos de concessão ainda em fase de construção, como a Linha de Transmissão Cascavel Oeste - Foz do Iguaçu, que está prevista para entrar em operação em novembro de 2011 e deve trazer receita adicional de R$ 8,5 milhões/ ano. UHE Colíder A usina está sendo construída no rio Teles Pires (Mato Grosso) e terá 300 MW de capacidade instalada e 179,6 MW de energia assegurada. Da energia a ser gerada pela usina, 70% já foi vendida a 27 distribuidoras ao preço de R$ 103,40/MWh, e o restante será negociado no mercado livre. A COPEL realizou, em 15 de maio, o lançamento da pedra fundamental da Usina Hidrelétrica Colíder e inaugurou oficialmente o escritório administrativo que foi montado para atender às demandas do empreendimento. Ver página 11. Annual Allowed Revenues (Receita Anual Permitida or RAP) - Transmission The National Electric Energy Agency ANEEL, under Approval Resolution no. 1,171, dated June 28, 2011, established the annual allowed revenues for power transmission utilities. The allowed revenues for cycle 2011/2012 for the transmission assets of COPEL Geração e Transmissão are R$ million, a figure 18.3% higher than the one granted undr Resolution no. 1,021/2010 for cycle 2010/2011. This amount does not include new concession projects still under construction, such as the Cascavel West - Foz do Iguaçu Transmission Line, which is scheduled for operation in November 2011 and shall yield additional revenues of R$ 8.5 million a year. Colíder Hydroelectric Power Plant The concession to build and operate the Colíder Power Plant was signed on January 17, The facility will be built on the Teles Pires River (State of Mato Grosso), featuring 300 MW of installed capacity and MW of assured power. Out of the facility s total output, 70% have been sold to 27 distribution companies at the price of R$ /MWh, and the remainder will be made available on the free market. On May 15, COPEL launched the cornerstone of the Colíder Hydroelectric Power Plant and officially inaugurated the administrative office set up to meet the requirements of the project. See page 11 for more details. UHE Mauá O Consórcio Cruzeiro do Sul, que detém a concessão da UHE Mauá, com 361 MW de potência instalada, é resultado de uma parceria entre a COPEL (com 51% de participação) e a Eletrosul (com 49%). As obras encaminham-se para a conclusão. No dia 22 de julho, foram realizados com êxito todos os testes das instalações de transmissão da usina com a energização da linha entre Mauá e Figueira. Ver detalhes na página 10. Mauá Hydroelectric Power Plant The Cruzeiro do Sul Consortium, which holds the concession for the Mauá Power Plant, rated 361 MW of installed capacity, is a partnership between COPEL (with a 51% interest) and Eletrosul (with 49%). Construction work is currently nearing completion. On July 22, the Company successfully conducted all tests on the power plant s transmission facilities, powering up the line between Mauá and Figueira. See page 10 for more details. PCH Cavernoso II O empreendimento, com 19 MW de potência instalada, tem previsão de entrada em operação em Após a construção da ensecadeira, iniciada em 15 de junho, será possível dar andamento à implantação do canal de desvio, previsto para dezembro de Ver página 11. Cavernoso II SHP This project, which will feature 19 MW of installed capacity, is scheduled to enter operation in Once construction of the coffer dam, which began on June 15, is completed, it will be possible to start construction of the diversion channel, scheduled for December See page 11 for more details. Participação em Parques Eólicos A COPEL no dia 16 de junho divulgou a aprovação à participação em quatro parques eólicos que estão sendo instalados no interior do Rio Grande do Norte, no nordeste brasileiro. Quando concluídos terão potência instalada conjunta de 94 MW, o suficiente para o atendimento do consumo de uma cidade com 200 mil habitantes, aproximadamente. A Companhia entrará com participação de 49,9% nos parques eólicos Farol (com 20 MW), Olho d Água (30 MW), São Bento do Norte (30 MW) e Boa Vista (14 MW) da Dreen Brasil Investimentos e Participações, empresa vinculada ao Grupo Galvão Energia. A participação remanescente de 50,1% permanecerá com a própria Dreen. Os empreendimentos tem previsão para entrar em operação a partir de 2013 e sua produção já foi comercializada por meio de contratos com 20 anos de duração no 2º Leilão de Participation in Wind Power Projects On June 16, COPEL disclosed the approval for the Company s participation in four wind power projects currently being built in the State of Rio Grande do Norte, in the Brazilian Northeastern Region. When completed, they will feature aggregate installed capacity of 94 MW, which is enough to supply a town with approximately 200 thousand inhabitants. The Company will hold a 49.9% stake in the Farol (20 MW), Olho d Água (30 MW), São Bento do Norte (30 MW), and Boa Vista (14 MW) projects by Dreen Brasil Investimentos e Participações, a company under the Galvão Energia Group. The remaining stake of 50.1% is held by Dreen itself. These projects will be online by 2013, and their output has been sold under 20-year agreements at ANEEL s Second Auction of Energy from Alternative Sources in August last year. The installation of the four projects shall rely on financing BNDES 3

5 Fontes Alternativas realizado em agosto passado pela ANEEL. A instalação dos quatro parques eólicos deverá contar com fi - nanciamentos do BNDES e enquadramento no REIDI Regime Especial de Incentivos para o Desenvolvimento da Infra-Estrutura. O faturamento dos empreendimentos deverá girar em torno de R$ 50 milhões anuais. COPEL é a Melhor Segundo Abradee Os consumidores residenciais atendidos pela COPEL manifestaram-se muito satisfeitos com a qualidade do atendimento prestado pela Companhia, conforme aponta a pesquisa nacional que mede o Índice de Satisfação do Cliente com a Qualidade Percebida. Esse levantamento é promovido há 13 anos em âmbito nacional pela Abradee Associação Brasileira das Distribuidoras de Energia Elétrica. O resultado obtido nota fi nal 94,4 foi o melhor já alcançado pela empresa desde que a pesquisa começou a ser feita. Ele coloca a COPEL como a distribuidora mais bem avaliada pelo cliente no Brasil. Geoprocessamento da COPEL recebe Prêmio Internacional Em 14 de julho, o projeto Migrageo da COPEL recebeu o prêmio internacional Special Achievement in GIS (Geographic Information System) - SAG, concedido pela empresa norteamericana Esri, que avalia e premia empresas de todo o mundo que possuem projetos inovadores na área de geoprocessamento. A Esri é líder mundial no segmento de softwares para sistemas de geoprocessamento e todos os anos promove um congresso com especialistas de todo o mundo sobre o tema, ocasião em que acontece a premiação, que nesse ano foi na cidade de San Diego, nos Estados Unidos. O Migrageo é um projeto que está atualizando o sistema de geoprocessamento da área de distribuição de energia elétrica da Companhia. A COPEL foi uma das quatro selecionadas entre 1,6 mil empresas indicadas no mundo que utilizam a plataforma da Esri como base para o seu sistema de geoprocessamento. and qualify under REIDI Regime Especial de Incentivos para o Desenvolvimento da Infra-Estrutura (The Special Incentive Regime for the Development of Infrastructure). Project revenues shall be around R$ 50 million a year. COPEL is the Top Company by Abradee Residential customers supplied by COPEL are very satisfi ed with the quality of the service provided by the Company, according to the nationwide Customer Satisfaction Survey. This survey has been conducted for 13 years nationwide by Abradee the Brazilian Association of Power Distribution Utilities. COPEL s result fi nal grade 94.4 was the best ever achieved by the Company since the inception of the index. It places COPEL as the highest ranking company in Brazil. COPEL s Geoprocessing Project wins International Award On July 14, COPEL s Migrageo project was granted the Special Achievement in GIS (Geographic Information System), awarded by North American company Esri, which surveys and awards companies throughout the world that run innovative geoprocessing projects. Esri is the world leader in geoprocessing software systems and promotes an annual congress on the subject attended by experts from all over the globe. The congress, where the awards take place, was held this year in San Diego, in the United States. Migrageo is a project to update the geoprocessing system of COPEL s power distribution area. COPEL was one four fi nalists chosen out of 1.6 thousand companies around the world that employ Esri s platform as a basis for their geoprocessing systems. RECURSOS HUMANOS/ HUMAN RESOURCES A COPEL encerrou o primeiro semestre de 2011 com empregados, distribuídos da seguinte forma entre as subsidiárias integrais da Companhia: COPEL Geração e Transmissão = COPEL Distribuição = COPEL Telecomunicações = 526 Ao fi nal de junho de 2011, a COPEL Distribuição tinha 564 consumidores por empregado. A Compagas, a Elejor e a UEG Araucária, empresas em que a COPEL possui participação acionária majoritária, contavam com 125, 6 e 9 empregados, respectivamente. COPEL s workforce at the end of the fi rst half of 2011 amounted to 9,076 employees assigned to the Company s whollyowned subsidiaries as follows: COPEL Geração e Transmissão = 1,791 COPEL Distribuição = 6,759 COPEL Telecomunicações = 526 As of June 2011, COPEL Distribuição recorded a customer-to-employee ratio of 564. Compagas, Elejor and UEG Araucária, companies in which COPEL holds a majority interest, had 125, 6 and 9 employees, respectively. GERAÇÃO/ GENERATION Na tabela a seguir são apresentadas a capacidade e a produção de energia do parque gerador da COPEL de janeiro a junho de 2011: The following table features capacity and productivity fi gures from COPEL s power plants, from January through June 2011: 4

6 Usinas/ Power Plants Capacidade Instalada/ Installed Capacity (MW) Garantia Física/ Assured Power (MW médio/ Average MW) Geração/ Generation (GWh) Vencimento da Concessão/ Concession Expires Hidrelétricas/ Hydro Plants 4.529, , ,2 - Gov. Bento M. da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676,0 576, , Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1.260,0 603, , Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240,0 605, , Gov. Pedro V. Parigot de Souza 260,0 109,0 824, Guaricana 36,0 16,1 100, Chaminé 18,0 11,6 32, Apucaraninha 10,0 6,7 34, Mourão 8,2 5,3 27, Derivação do Rio Jordão 6,5 5,9 26, Marumbi 4,8 6,2 11,5 * São Jorge 2,3 1,6 7, Chopim I 2,0 1,5 7, Rio dos Patos 1,7 1,1 4, Cavernoso 1,3 1,0 4, Melissa 1,0 0,6 3,0 ** Salto do Vau 0,9 0,6 1,3 ** Pitangui 0,9 0,5 0,3 ** Termelétrica/ Thermal Plant 20,0 10,3 44,1 - Figueira 20,0 10,3 44, TOTAL 4.549, , ,3 - * Em homologação na ANEEL/ Submitted to ANEEL for ratifi cation. ** Usinas com capacidade inferior a 1 MW possuem apenas registro na ANEEL/ Power plants with capacity below 1 MW are only required to be registered at ANEEL. A COPEL também possui participação no capital de empreendimentos de geração de energia elétrica, conforme apresentado abaixo: COPEL also holds equity interests in other power generation projects, as shown below: Usinas/ Power Plants Capacidade Instalada/ Installed Capacity (MW) Garantia Física/ Assured Power (MW médio/ Average MW) Participação da Copel/ Copel's Stake (%) Vencimento da Concessão/ Concession Expires UTE Araucária 484,1 365,2 80, UHE Santa Clara (Elejor) 123,4 72,4 70, UHE Fundão (Elejor) 122,5 67,9 70, UHE Dona Francisca 125,0 78,0 23, PCH Júlio de Mesquita Filho (Foz do Chopim) 29,1 20,4 35, UHE Lajeado (Investco S.A.) 902,5 526,6 0, Centrais Eólicas de Palmas (Ceolpar) 2,5 0,6 100, Principais Indicadores Número de usinas: - COPEL: 18 (17 hidrelétricas e 1 termelétrica) - Participações: 7 (5 hidrelétricas, 1 termelétrica e 1 eólica) Número de usinas automatizadas e teleoperadas: - COPEL: 12 - Participações: 3 Capacidade instalada: - COPEL: MW - Participações: 608 MW 1 - Total: MW Main Features Number of power plants: - COPEL: 18 (17 hydroelectric and 1 thermal power plant) - Corporate Partnerships: 7 (5 hydroelectric, 1 thermal, and 1 wind power plant) Number of automated and remote-controlled power plants: - COPEL: 12 - Corporate Partnerships: 3 Installed Capacity: - COPEL: 4,550 MW - Corporate Partnerships: 608 MW 1 - Total: MW 1 Proporcional à participação da COPEL no Capital. 1 Proportional to the Company s stake 5

7 TRANSMISSÃO/ TRANSMISSION Linhas de Transmissão Na tabela abaixo é apresentada a extensão das linhas de transmissão da COPEL por nível de tensão: Transmission Lines The following table presents the length of COPEL s transmission lines by voltage level: Linhas de Transmissão/ Transmission Lines km 69 kv 5,4 138 kv 7,2 230 kv 1.737,6 500 kv 162,8 TOTAL 1.913,0 Subestações A tabela a seguir apresenta o dimensionamento do parque de subestações de transmissão da COPEL, aberto por tensão: Substations The main features of COPEL s transmission substations are shown below, broken down by voltage level: Tensão/ Voltage Subestações Automatizadas/ Automated Substations MVA 230 kv ,0 500 kv ,0 TOTAL ,0 DISTRIBUIÇÃO/ DISTRIBUTION Linhas de Distribuição Na tabela a seguir são apresentadas as linhas de distribuição da COPEL: Distribution Lines The following table features information about COPEL s distribution lines: Linhas de Distribuição/ Distribution Lines km 13,8 kv ,5 34,5 kv ,8 69 kv 980,9 138 kv 4.625,7 230 kv 66,1 TOTAL ,0 Redes Compactas A COPEL vem implantando redes compactas em áreas urbanas com elevado grau de arborização nas proximidades das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores e melhora a qualidade do fornecimento, pois reduz o número de desligamentos. Ao fi nal de junho de 2011, a extensão das redes compactas de distribuição instaladas era de km. Compact-Design Distribution Lines COPEL has continued to implement compact-design distribution lines in urban areas with a high concentration of trees surrounding the distribution grids. This technology helps to preserve the environment, as trees in the vicinity of power grids do not need to be cut off or severely trimmed, and to improve the quality of power supply by reducing the number of unplanned outages. The total length of urban compact-design distribution lines in operation as of June 2011 was 2,366 km. 6

8 Redes Secundárias Isoladas A COPEL também está investindo em redes secundárias isoladas em baixa tensão (127/220 V), que apresentam vantagens signifi cativas em relação à rede aérea convencional, tais como: melhorar os indicadores DEC e FEC, dificultar o roubo de energia, melhorar as condições do meio ambiente, reduzir a área de podas, aumentar a segurança, reduzir a queda de tensão ao longo da rede e aumentar a vida útil dos transformadores pela redução do número de curtos-circuitos na rede, entre outras. Ao fi nal de junho 2011, a extensão das redes de distribuição secundárias isoladas instaladas era de km. Secondary Isolated Lines COPEL has also invested in low-voltage (127/220 V) secondary isolated lines, which offer such signifi cant advantages over regular overhead lines as: improvement in DEC and FEC distribution performance indicators, defense against illegal connections, improved environmental conditions, reduced tree areas subject to trimming, improved safety, reduced voltage drops throughout the grid, and increased transformer useful life due to the reduction of short-circuits, among other advantages. The total length of secondary isolated lines in operation as of June 2011 was 6,957 km. Subestações A tabela a seguir apresenta o dimensionamento do parque de subestações de distribuição da COPEL, aberto por tensão: Substations The main features of COPEL s distribution substations are shown below, broken down by voltage level: Tensão/ Voltage Subestações Automatizadas/ Automated Substations MVA 34,5 kv ,9 69 kv ,4 138 kv ,5 TOTAL ,8 Qualidade de Fornecimento Os dois principais indicadores da qualidade do fornecimento de energia elétrica são o DEC (duração equivalente de interrupções por consumidor) e o FEC (frequência equivalente de interrupções por consumidor). A evolução desses indicadores e do tempo de espera é mostrada no quadro a seguir: Quality of Supply The main indicators of power supply quality are DEC (outage duration by consumer/year) and FEC (outage frequency by consumer/year). The evolution of such indicators, as well as the average waiting times, are shown below: Jan / Jun DEC* (horas/ hours) FEC (interrupções/ outages) Tempo de espera (horas)/ Waiting time (hours) ,15 6,11 1: ,95 5,27 1: ,29 4,81 1: ,80 4,91 1: ,40 4,17 1:37 * DEC medido em horas e centesimal de horas./ DEC measured in hours and hundredths of an hour. Princiopais Indicadores Número de municípios atendidos: 393 Número de localidades atendidas: Main Features Number of municipalities: 393 Number of localities served: 1,115 7

9 TELECOMUNICAÇÕES/ TELECOMMUNICATIONS Os principais indicadores físicos da COPEL na área de telecomunicações ao fi nal de junho de 2011 são os seguintes: Cabos ópticos instalados no anel principal: km Cabos ópticos auto-sustentados: km Cidades atendidas: - Estado do Paraná: Estado de Santa Catarina: 2 Número de clientes: The main physical indicators of COPEL s telecommunications unit as of June 2011 are: Total length of optical cables within the main ring: 6,736 km Total length of self-sustained optical cables: 12,313 km Number of cities served: - State of Paraná: State of Santa Catarina: 2 Number of customers: 1,100 Rede de Fibra Óptica da COPEL Telecomunicações/ COPEL Telecomunicações Fiber Optic Network Mapa do Estado do Paraná/ Map of the State of Paraná 8

10 PARTICIPAÇÕES/ CORPORATE PARTNERSHIPS A COPEL participa de empresas e consórcios em diversos COPEL s portfolio comprises interests in companies and setores, tais como energia elétrica, saneamento, serviços, gás e telecomunicações. consortia operating in different sectors, such as electric power, sanitation, services, gas supply, and telecommunications. Setor de Energia Elétrica A COPEL tem participação em sete empreendimentos de geração de energia elétrica com capacidade instalada total de MW, conforme demonstrado abaixo: Power Sector COPEL participates in seven power generation projects with total installed capacity of 1,789 MW, as shown below: UTE Araucária Empreendimento/ Company Capacidade Instalada/ Installed Capacity (MW) 484,1 COPEL - 20% COPEL GET - 60% Petrobras - 20% Sócios/ Partners PPA assinado com/ PPA signed with Locado para Petrobras/ Leased to Petrobras Elejor - UHE Santa Clara - UHE Fundão 123,4 122,5 COPEL - 70% Paineira Participações - 30% COPEL Distribuição Consumidores Livres/ Free Customers DFESA - UHE Dona Francisca 125,0 COPEL - 23,03% Gerdau - 51,82% Celesc - 23,03% Desenvix - 2,12% COPEL GET Foz do Chopim 29,1 COPEL - 35,77% Silea Participações - 64,23% Consumidores livres/ Free customers Lajeado (Investco S.A.) Centrais Eólicas do Paraná 902,5 2,5 CEB Lajeado - 16,95% Paulista Lajeado Energia S.A. - 5,93% EDP Energias do Brasil S.A. - 4,57% Lajeado Energia S.A. - 62,43% COPEL - 0,82% Furnas Centrais Elétricas S.A. - 0,21% Outros/ Other - 9,09% COPEL - 30% COPEL GET - 70% Consumidores livres/ Free customers * * Os ativos da UHE Lajeado estão arrendados às demais concessionárias da mesma em frações ideais dos ativos existentes./ The assets of the Lajeado Hydroelectric Power Plant are leased to its other concession holders in proportional shares of the existing assets. Outros Setores A COPEL também tem participação em empresas de gás, telecomunicações, saneamento e serviços, conforme apresentado na tabela a seguir: Other Sectors COPEL also holds interests in companies in the gas, telecommunications, sanitation, and service sectors, as shown below: Empreendimento/ Company Setor/ Sector Sócios/ Partners Dominó Holdings S.A. Compagas Sercomtel S.A. Telecom Saneamento/ Sanitation Gás/ Gas Telecomunicação/ Telecommunications COPEL - 45,0% Andrade Gutierrez - 27,5% Daleth Participações - 27,5% COPEL - 51,0% Gaspetro - 24,5% Mitsui Gás - 24,5% COPEL - 45,0% Município de Londrina - 55,0% Sercomtel S.A. Celular Carbocampel S.A. Telecomunicação/ Telecommunications COPEL - 45,0% Município de Londrina - 55,0% Exploração de Carvão/ Coal mining COPEL - 49,0% Carbonífera Cambuí - 51,0% Escoelectric Ltda. Copel-Amec Ltda.* Serviços/ Services Serviços/ Services COPEL - 40,0% Lactec - 60,0% COPEL - 48,0% Amec - 47,5% Lactec - 4,5% *Em processo de liquidação./ Currently being liquidated. 9

11 Informações Contábeis Na tabela a seguir apresentamos informações contábeis referentes às participações da COPEL: Accounting Information Accounting information concerning COPEL s interests in other companies is shown on the following table: R$ Participações/ Partnerships Ativo Total/ Total Assets Patrimônio Líquido/ Shareholders' Equity Rec. Oper. Líquida/ Net Oper. Revenues Lucro Líquido/ Net Income Elejor S.A (2.289) UTE Araucária Ltda (2.031) Dominó Holdings S.A * Dona Francisca Energética S.A Sercomtel S.A. - Telecomunicações Compagas S.A Foz do Chopim Energética Ltda Centrais Eólicas do Paraná Ltda Sercomtel Celular S.A (2.980) Carbocampel S.A (26) Escoelectric Ltda (2.718) - (71) Copel-Amec Ltda. (em liquidação) * Receita de equivalência mais juros sobre capital próprio/ Equity investment revenues plus interest on capital. Dados ajustados às práticas da COPEL./ This data was adjusted to COPEL s practices. NOVOS PROJETOS/ NEW PROJECTS Usina Hidrelétrica Mauá No Leilão de Energia Nova nº 04/2006-ANEEL, realizado no dia 10 de outubro de 2006, o Consórcio Energético Cruzeiro do Sul, fi rmado entre COPEL Geração e Transmissão S.A. (51%) e Eletrosul Centrais Elétricas S.A. (49%), na qualidade de produtor independente de energia, conquistou a concessão para a exploração da Usina Hidrelétrica Mauá por 35 anos. A energia dessa usina foi comercializada nesse leilão à tarifa de R$ 112,96/MWh, na data base de 1º de novembro de 2006, com atualização pela variação do IPCA. Foram negociados 192 MW médios, com o início de fornecimento em janeiro de O empreendimento está localizado no rio Tibagi, no Estado do Paraná, sendo constituído por uma casa de força principal de 350 MW e outra secundária de 11 MW, totalizando 361 MW de potência instalada. O projeto está inserido no Programa de Aceleração do Crescimento (PAC) e tem investimento total previsto de R$ 1,1 bilhão. Foi assinado entre a COPEL, o BNDES e o Banco do Brasil um contrato de financiamento para a usina no montante de R$ 339 milhões. Os trabalhos foram iniciados em maio de O início da operação comercial da usina está previsto para o inicio de Mauá Hydroelectric Power Plant On October 10, 2006, at Auction of Power from New Projects no. 04/2006-ANEEL, Consórcio Energético Cruzeiro do Sul, an independent power producer owned by COPEL Geração e Transmissão (with a 51% interest) and by Eletrosul Centrais Elétricas S.A. (49%), won the rights to the 35-year concession of the Mauá Hydroelectric Power Plant. The facility s total power output was sold at this auction at a price of R$ /MWh, as of November 1, 2006, restated annually according to the variation of the IPCA infl ation index. The company sold 192 average MW, for supply starting in January The facility is located on the Tibagi River, in the State of Paraná, and will comprise a main power plant rated 350 MW and an additional small hydropower unit rated 11 MW, for a total of 361 MW of installed capacity. The project is included the Federal Government s Growth Acceleration Program (PAC), and total estimated expenditures amount to R$ 1.1 billion. COPEL, BNDES, and Banco do Brasil have signed a fi nancing agreement for the Mauá Power Plant in the amount of R$ 339 million. Construction began in May The power plant s commercial operation is scheduled for early in

12 Usina Hidrelétrica São Jerônimo O projeto compreende o futuro aproveitamento hidrelétrico São Jerônimo, com potência instalada prevista de 331 MW, localizado no rio Tibagi, no Estado do Paraná. A implantação do empreendimento terá como base a concessão de uso do bem público constante do Edital de Leilão ANEEL 02/2001 e que está adjudicada ao Consórcio São Jerônimo, no qual a COPEL possui 41,2% de participação. Para o início das obras é necessária a autorização do Congresso Nacional, em conformidade com o artigo 231, parágrafo 3º, da Constituição Federal, visto que o reservatório da usina atinge áreas indígenas. São Jerônimo Hydroelectric Power Plant This project comprises the future São Jerônimo Hydroelectric Facility, on the Tibagi River, in the State of Paraná, with 331 MW of installed capacity. The implementation of the project is based on a concession for the use of public property won at ANEEL Auction 02/2001 by the São Jerônimo consortium, in which COPEL has a 41.2% interest. The beginning of construction work is subject to National Congress authorization, pursuant to article 231, 3rd paragraph, of the Federal Constitution, since the facility s reservoir reaches Native Brazilian areas. Usina Hidrelétrica Colíder No Leilão de Energia Nova nº 03/2010-ANEEL, realizado no dia 30 de julho de 2010, a COPEL Geração e Transmissão S.A. conquistou a concessão para implantação e exploração da Usina Hidrelétrica Colíder por 35 anos. O Contrato de Concessão nº 01/2011-MME-UHE Colíder, de uso de bem público para geração de energia elétrica, foi celebrado entre a União e a COPEL Geração e Transmissão em 17 de janeiro de A usina terá potência instalada de 300 MW e garantia física de 179,6 MW médios e está sendo implantada no rio Teles Pires, no Estado do Mato Grosso. A ordem de serviço para início das atividades de implantação foi entregue ao consórcio EPC em 1º de março de 2011, e o início da operação comercial está previsto para o final de O investimento é de aproximadamente R$ 1,5 bilhão. Foram negociados 125 MW médios à tarifa de R$ 103,40/ MWh na data base de 1º de agosto de 2010, com atualização pela variação do IPCA. A energia vendida será fornecida por 30 anos a partir de janeiro de 2015, e a energia restante está disponível para comercialização. Colíder Hydroelectric Power Plant On July 30, 2010, at Auction of Power from New Projects no. 03/2010-ANEEL, COPEL Geração e Transmissão S.A. won the rights to the 35-year implementation and operation concession of the Colíder Hydroelectric Power Plant. Concession Contract no. 01/2011-MME-Colíder HPP, for use of public property for power generation, was signed by the Federal Government and COPEL Geração e Transmissão on January 17, The facility will have 300 MW of installed capacity, average MW of assured power, and will be built on the Teles Pires River, in the State of Mato Grosso. The service order for the beginning of construction work was delivered to the EPC consortium on March 1, 2011, and commercial operation is scheduled to begin in late Total expenditures are estimated at approximately R$ 1.5 billion. A total of 125 average MW were sold at this auction at a price of R$ /MWh, as of August 1, 2010, restated annually according to the variation of the IPCA inflation index. This amount was sold for 30-year supply starting in January 2015, and the remainder of the plant s capacity is still available for sale. Pequena Central Hidrelétrica Cavernoso II A PCH Cavernoso II terá potência instalada de 19 MW e garantia física de 10,6 MW médios e está sendo implantada no rio Cavernoso, no Estado do Paraná. A disponibilização do local das obras e a autorização para mobilização foram emitidas em 21 de março de O início da operação comercial está previsto para o final de O investimento é estimado em R$ 120 milhões. No Leilão de Energia Nova nº 07/2010-ANEEL, realizado no dia 26 de agosto de 2010, a COPEL Geração e Transmissão S.A. comercializou 7,6 MW médios por R$ 146,99/MWh. Os contratos de venda de energia oriundos desse leilão terão período de fornecimento de 30 anos a partir de janeiro de O restante da energia está disponível para comercialização. Em 28 de fevereiro de 2011, foi publicada a Portaria nº 133/2011-MME, que autoriza a COPEL Geração e Transmissão S.A. a se estabelecer como produtor independente de energia elétrica para a exploração da PCH Cavernoso II. A ordem de serviço para início da mobilização e consequente início das obras de implantação foi assinada em 18 de abril de 2011 e a obra encontra-se em fase de escavação do canal de desvio do rio. Cavernoso II Small Hydropower Plant (SHP) The Cavernoso II SHP will have 19 MW of installed capacity, 10.6 average MW of assured power, and will be built on the Cavernoso River, in the State of Paraná. The license for the construction site and the authorization for mobilization of construction work were issued on March 21, Commercial operation is scheduled for late Estimated expenditures are R$ 120 million. On August 26, 2010, at Auction of Power from New Projects no. 07/2010-ANEEL, COPEL Geração e Transmissão S.A. sold 7.6 average MW at a price of R$ /MWh. The sales agreements signed at this auction set forth 30-year supply starting in January The remaining power is available for sale. On February 28, 2011, Ordinance no. 133/2011-MME was published, authorizing COPEL Geração e Transmissão S.A. to operate as an independent power producer to operate the Cavernoso II SHP. The service order for the beginning of mobilization and construction work was signed on April 18, 2011, and the river diversion channel is currently being excavated. 11

13 Projetos de Geração de Energia Elétrica em Carteira A COPEL possui participação em alguns projetos de geração em PCHs que somam 206,2 MW de capacidade instalada. A tabela a seguir apresenta as características desses projetos: Power Generation Projects in COPEL s Portfolio COPEL participates in certain power generation projects in SHPs which amount to MW of installed capacity. The following table presents the main features of these projects: Projeto - PCH/ Project - SHP Capacidade Instalada Estimada/ Estimated Installed Capacity (MW) Energia Assegurada Estimada/ Estimated Assured Power (MW médio/ Average MW) Participação da COPEL/ COPEL' Stake (%) Bela Vista 29,0 18,0 36,0 Dois Saltos 25,0 13,6 30,0 Foz do Curucaca 29,5 16,2 15,0 Salto Alemã 29,0 15,9 15,0 São Luiz 26,0 14,3 15,0 Pinhalzinho 10,9 5,9 30,0 Alto Chopim 20,3 11,2 15,0 Burro Branco 10,0 5,1 30,0 Rancho Grande 17,7 9,7 15,0 Foz do Turvo 8,8 4,7 30,0 Aproveitamentos Hidrelétricos Inventariados no Rio Piquiri A COPEL obteve registro ativo perante a ANEEL para a elaboração de estudos de viabilidade de quatro usinas hidrelétricas localizadas no rio Piquiri, no Estado do Paraná. Em 25 de março de 2011 a COPEL assinou contrato com a empresa que fará o estudo de viabilidade dessas usinas. A tabela a seguir lista essas usinas, que totalizam 438,6 MW de capacidade instalada. Hydroelectric Potential Surveyed Along the Piquiri River COPEL has obtained registration before ANEEL to conduct feasibility studies on four hydroelectric power plants which may be implemented on the Piquiri River, in the State of Paraná. On March 25, 2011, COPEL signed an agreement with the company that will conduct the feasibility studies for these facilities. The following table features these projects, which amount to MW of installed capacity. Projeto - UHE/ Project - Hydro Plant Capacidade Instalada Estimada/ Estimated Installed Capacity (MW) UHE Apertados 135,5 UHE Comissário 105,3 UHE Foz do Piquiri 101,2 UHE Ercilândia 96,6 Participação em Leilões de Energia Nova A COPEL está desenvolvendo estudos de viabilidade técnica, socioambiental, institucional e econômica para subsidiar decisões sobre a participação nas disputas de concessões para implantação e exploração das usinas hidrelétricas que serão licitadas nos próximos leilões de novos empreendimentos de geração promovidos pela ANEEL. Para a participação nesses leilões, a COPEL também publicou duas Chamadas Públicas convocando interessados em formar parcerias com o propósito de disputar concessões para implantação e exploração das usinas hidrelétricas previstas para serem leiloadas em 2011 (Chamada Pública nº 01/2011) e interessados em fornecer bens e serviços para implantação das usinas hidrelétricas previstas para serem leiloadas em 2011 (Chamada Pública nº 04/2011). Participation at Auctions for Power from New Facilities COPEL has conducted technical, social, environmental, institutional, and economic feasibility studies to support corporate decision-making regarding participation in bids for hydroelectric power plant concessions which will be auctioned off at upcoming auctions of new power generation projects offered by ANEEL. For participation in these auctions, COPEL has also published two public invitations for prospective partners interested in joint bidding for concessions for construction and operation of the hydroelectric power plant projects scheduled for auctioning in 2011 (Public Invitation no. 01/2011) and interested in supplying goods and services for the implementation of these power plants (Public Invitation no. 04/2011). 12

14 Empreendimentos de Transmissão A COPEL Geração e Transmissão vem desenvolvendo os projetos e obtendo as autorizações necessárias para o início das obras da linha de transmissão 500 kv Araraquara II - Taubaté e da subestação Cerquilho III, 230/138 kv, ambas no Estado de São Paulo. Com previsão de entrada em operação no mês de outubro de 2012, esses empreendimentos proporcionarão à Companhia uma receita anual permitida de aproximadamente R$ 23 milhões. Encontram-se ainda em andamento as obras de construção da Linha de Transmissão em 500 kv Foz do Iguaçu Cascavel Oeste e do novo pátio da subestação em 230 kv Distrito Industrial de São José dos Pinhais, ambas com previsão de entrada em operação em A receita anual permitida para esses empreendimentos é de aproximadamente R$ 10,5 milhões. Recentemente a Empresa recebeu ainda a autorização para implantar bancos de capacitores nas tensões de 230 kv, 138 kv e 69 kv, proporcionando uma receita de aproximadamente R$ 5,1 milhões/ ano, implantação do segundo circuito entre as subestações de Uberaba e Umbará, em 230 kv, com receita de R$ 1,3 milhão/ ano e instalação de transformadores ,8 kv na subestação Uberaba, com receita autorizada de R$ 1,9 milhão/ ano para a transmissão. Outros processos de autorização estão sendo aguardados para os próximos meses, tendo a ANEEL já solicitado informações da COPEL para proceder tais autorizações. Diversificação da Matriz Energética A COPEL também está desenvolvendo vários projetos para a diversificação de sua matriz energética, conforme apresentado a seguir: - Chamadas Públicas para Parcerias: a COPEL está interessada em formar parceria com empresas que possuam projetos de PCHs, empreendimentos de geração eólica, e termelétricas à biomassa. A Companhia poderá ser minoritária em qualquer parceria que vier a firmar; - Formação de Parcerias em Biomassa: a COPEL, por meio de Chamada Pública, está selecionando interessados em constituir Sociedade de Propósito Específico (SPE) e que sejam proprietários de Usinas de Açúcar e Álcool (UAAs) com disponibilidade de bagaço de cana para utilização na produção de energia. O negócio deverá contemplar a existência, expansão ou implantação de uma usina termelétrica (UTE) integrada à UAA. A energia produzida será consumida pela UAA, e o excedente será comercializado a preços de mercado; - Resíduos Sólidos Urbanos (RSU): no final de dezembro de 2010 foi assinado convênio para projeto de Pesquisa e Desenvolvimento, liderado pela COPEL e envolvendo a Universidade Tecnológica Federal do Paraná, a Sanepar e a Secretaria do Desenvolvimento Urbano, visando o estudo e a definição de rotas tecnológicas eficientes no processamento de resíduos sólidos urbanos para fins de produção de energia e o aproveitamento de materiais recicláveis sem qualquer passivo ambiental ou necessidade de uso de aterros sanitários. Essa etapa de prospecção tecnológica tem duração estimada em 12 meses. Uma vez desenvolvidas as rotas tecnológicas, a idéia é desenvolver um projeto piloto em local no Estado do Paraná ainda a ser escolhido; e - Outros projetos: a COPEL possui também, em estudo ou já em fase de estruturação, outros projetos para desenvolvimento de energias renováveis não hidráulicas: estudos de mapeamento dos locais no Brasil com potencial para aproveitamento eólico, desenvolvimento e cultivo de microalgas para fins energéticos, energia solar fotovoltaica, produção de energia elétrica a partir do óleo vegetal bruto, florestas energéticas, dentre outros. Power Transmission Projects COPEL Geração e Transmissão has been developing the projects and obtaining the relevant authorizations for the beginning of construction of the 500-kV Araraquara II Taubaté transmission line and the 230/138-kV Cerquilho III substation, both located in the State of São Paulo. With scheduled commercial operation in October 2012, these projects will yield annual allowed revenues of approximately R$ 23 million to the Company. Also underway is the construction of the 500-kV Foz do Iguaçu Cascavel Oeste Transmission Line and the new area of the 230-kV São José dos Pinhais Industrial District Substation, both scheduled to enter operation in The annual allowed revenues of these projects is approximately R$ 10.5 million. The Company has recently been granted authorization to implement capacitor clusters at 230 kv, 138 kv, and 69 kv, yielding approximately R$ 5.1 million/ year in revenues, to implement a second circuit between the Uberaba and Umbará substations, yielding R$ 1.3 million/ year in revenues, and to install kV transformers in the Uberaba substation, yielding R$ 1.9 million/ year in allowed transmission revenues. Other authorizations are expected over the coming months, and ANEEL has already requested information from COPEL to proceed with these authorizations. Diversification of Energy Sources COPEL has also conducted many projects aimed at diversifying its energy sources, as shown below: - Public Invitations for Partnerships: COPEL is interested in forging partnerships with companies that have SHP, wind power, and biomass (thermal) power generation projects. COPEL may be a minority holder in any such partnership; - Biomass Partnerships: COPEL, under a Tender Notice, is currently selecting alcohol and sugar processing plant owners with available sugarcane pulp output for energy generation and interest in setting up special purpose companies. The business arrangements shall involve existing thermal power plants (TPPs) or their expansion or implementation next to alcohol and sugar processing plants. The generated energy will be consumed by the alcohol and sugar processing plants, and surpluses will be sold at market prices; - Urban Solid Waste (USW): at the end of December 2010, COPEL signed a cooperation agreement with the Federal Technological University of Paraná, Sanepar, and the State Department of Urban Development for an R&D project comprising the study and the establishment of efficient technological routes for the processing of urban solid waste for purposes of power generation and recycling at no environmental cost and no need for landfills. This stage of technological studies is estimated to last 12 months. Once the technological routes are developed, the next step is to develop a trial project at a location within the State of Paraná yet to be determined; and - Other sectors: COPEL is also involved in other projects, either under study or under way, for the development of non-hydraulic renewable energy sources: wind power mapping throughout Brazil, development and growth of microalgae for energy purposes, photovoltaic power, power generation using raw vegetable oil, energy forests, among others. 13

15 FLUXO DE ENERGIA/ ENERGY FLOW Fluxo de Energia Consolidado (Jan/ Jun 2011) Consolidated Energy Flowchart (Jan/ Jun 2011) GWh Geração Própria / Own Generation Mercado Cativo/ Captive Market ,1% ,0% Concessionárias/ Wholesale 298 1,1% Consumidores Livres / Free Customers Disponibilidade/ COPEL's available 449 1,7% Energia Suprida / Supplied Energy ,8% Ct Bilaterais/ Bilateral Contracts: 529 Energia Comprada / Purchased Energy CCEAR: ,9% CCEE (MCP): 223 Itaipu: MRE: CCEAR: Itiquira: 451 Perdas e diferenças / Losses and Differences Dona Francisca: ,4% CCEE (MCP): 337 Outros/ Other: 846 Rede básica/ Basic Network losses: Distribuição/ Distribution losses: Alocação de contratos no CG/ CG Contracts: 128 Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE./ Amounts subject to changes after settlement by CCEE. CCEAR: Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado/ Energy Purchase Agreements in the Regulated Market MRE: Mecanismo de Realocação de Energia/ Energy Reallocation Mechanism CCEE (MCP): Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (Mercado de Curto Prazo)/ Electric Power Trade Chamber (Spot Market) CG = Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG)/ Center of Gravity of the Submarket (difference between billed energy and energy received from CG) Fluxo de Energia - COPEL Geração e Transmissão Energy Flowchart - COPEL Geração e Transmissão GWh 1S11/1H11 1S10/1H10 Var. % Geração própria/ Own generation (1,8) CCEE (MCP) ,1 Dona Francisca (3,4) Disponibilidade/ Available Power (0,7) Contratos bilaterais/ Bilateral contracts (33,0) CCEAR COPEL Distribuição ,9 CCEAR outras/ Other ,9 Consumidores livres/ Free customers (7,6) CCEE (MCP) MRE (5,5) Perdas e diferenças/ Losses and differences (1,5) Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE./ Amounts subject to changes after settlement by CCEE. 14

16 Fluxo de Energia - COPEL Distribuição Energy Flowchart - COPEL Distribuição GWh 1S11/1H11 1S10/1H10 Var. % Itaipu (0,5) CCEAR - COPEL Geração e Transmissão ,9 CCEAR - outras/ Other ,3 Leilão de ajuste/ Adjustment auction CCEE (MCP) (48,5) Itiquira Outros/ Other (0,5) Disponibilidade/ Available Power ,0 Mercado cativo/ Captive market ,0 Concessionárias/ Wholesale ,8 CCEE (MCP) Perdas e diferenças/ Losses and differences ,6 Rede Básica/ Basic Network ,5 Distribuição/ Distribution ,3 Contratos/ Contracts Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE./ Amounts subject to changes after settlement by CCEE. MERCADO DE ENERGIA/ POWER MARKET COPEL Distribuição - Mercado Cativo De janeiro a junho de 2011, o mercado cativo cresceu 4,0% e foi responsável pelo consumo de GWh. A classe residencial consumiu GWh, registrando crescimento de 4,7%, devido, principalmente, ao acréscimo de 4,0% no número de consumidores. No fi nal de junho de 2011, essa classe representava 28,0% do mercado cativo da COPEL, totalizando consumidores residenciais. A classe industrial cresceu 1,7%, consumindo GWh nos seis primeiros meses do ano. Esse resultado foi infl uenciado pelo crescimento da produção industrial paranaense, particularmente dos setores de veículos automotores, alimentos, máquinas, aparelhos e materiais elétricos, e também pelo aumento de 8,6% no número de consumidores industriais. Ao fi nal de junho, essa classe englobava 32,1% do mercado cativo da COPEL, com consumidores atendidos. A classe comercial consumiu GWh, o que representa um crescimento de 6,8%, influenciado pelo mercado de trabalho aquecido e pelos refl exos da expansão de crédito ocorrida nos trimestres anteriores. No final do período, essa classe representava 21,7% do mercado cativo da COPEL, e eram atendidos consumidores. A classe rural consumiu 965 GWh e cresceu 4,7%, em decorrência do aumento da produção dos principais produtos agrícolas no Estado. Essa classe representa 8,7% do mercado cativo da COPEL, e, ao final do primeiro semestre, eram atendidos consumidores rurais. As outras classes (poderes públicos, iluminação pública, serviços públicos e consumo próprio) consumiram GWh, aumento de 2,8% no período. Essas classes de consumo equivalem a 9,5% do mercado cativo da COPEL. No fi nal do período, eram atendidos consumidores. A tabela a seguir apresenta o comportamento do mercado cativo aberto por classe de consumo: COPEL Distribuição s Captive Market From January through June 2011, COPEL Distribuição s captive market grew 4.0%, accounting for the consumption of 11,086 GWh. Residential customers consumed 3,103 GWh, with 4.7% growth, due mostly to the 4.0% increase in the number of customers. At the end of June 2011, this category accounted for 28.0% of COPEL s captive market, with 3,008,656 customers. Industrial customers consumed 3,558 GWh in the first six months of the year, with 1.7% growth. This result was infl uenced by the increased industrial output in the State, particularly in the vehicles, foodstuffs, machinery, electrical appliances and electrical materials industries, and by the 8.6% increase in the number of industrial customers. At the end of June 2011, this category accounted for 32.1% of COPEL s captive market, with 73,573 customers. Commercial customers consumed 2,408 GWh, with 6.8% growth, on account of the improving job market and the higher availability of credit in previous quarters. At the end of June 2011, this category accounted for 21.7% of COPEL s captive market, with 320,773 customers. Rural customers consumed 965 GWh, with 4.7% growth, due to increased output of the main crops in the State. At the end of the semester, this category accounted for 8.7% of COPEL s captive market, with 359,548 customers. The other consumption categories (public agencies, public lighting, public services, and own consumption) consumed 1,052 GWh, with 2.8% growth. These categories accounted for 9.5% of COPEL s captive market consumption. At the end of the period, COPEL supplied power to 50,389 customers in these categories. The following table features COPEL s power sales by captive customer category: 15

17 Classe/ Segment GWh 2T11/2Q11 2T10/2Q10 Var % 1S11/1H11 1S10/1H10 Var % (1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4) Residencial/ Residential , ,7 Industrial/ Industrial , ,7 Comercial/ Commercial , ,8 Rural/ Rural , ,7 Outras/ Other , ,8 Total Cativo/ Captive Segment Total , ,0 COPEL Distribuição - Mercado Fio (TUSD) O mercado fi o da COPEL Distribuição, composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a concessionárias e permissionárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidores livres existentes na sua área de concessão, avançou 3,7% no período, conforme verifi cado na tabela abaixo: COPEL Distribuição s Grid Market COPEL Distribuição s grid market, comprising the captive market, other concession and permission holding utilities within Paraná, and all free customers within the Company s concession area, increased 3.7% in the period, as shown below: GWh 2T11/2Q11 2T10/2Q10 Var. % 1S11/1H11 1S10/1H10 Var. % (1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4) Mercado Cativo/ Captive Market , ,0 Concessionárias e Permissionária/ Concession and permission holders , ,8 Consumidores Livres/ Free Customers (*) (2,2) ,5 Mercado Fio/ Grid Market , ,7 * Total de consumidores livres atendidos pela COPEL GET e por outros fornecedores dentro da área de concessão da COPEL DIS./ Total free customers supplied by COPEL GET and other suppliers within COPEL DIS concession area. Número de Consumidores O número de consumidores finais (consumidores cativos e consumidores livres da COPEL GET) faturados em junho de 2011 é apresentado na tabela a seguir: Number of Customers The number of fi nal customers (captive customers and free customers supplied by COPEL GET) billed as of June 2011 is shown on the following table: Classe/ Segment Jun/11 (1) Mar/11 (2) Consumidores/ Customers Jun/10 (3) Var % (1/3) Residencial/ Residential ,0 Industrial/ Industrial ,6 Comercial/ Commercial ,6 Rural/ Rural (0,3) Outras/ Other ,1 TOTAL CATIVO/ CAPTIVE SEGMENT TOTAL ,9 Consumidores livres/ Free customers - COPEL GET (20,0) TOTAL ,9 Tarifas/ Tariffs Fornecimento de Energia Em junho de 2011, a tarifa média de fornecimento de energia elétrica foi de R$ 242,99/MWh, representando uma elevação de 11,7% em relação a junho do ano anterior. Sales to Final Customers The average rate for sales to final customers in June 2011 reached R$ 242,99/MWh, representing a 11.7% increase compared with the rate effective in June

18 A ANEEL, por meio da resolução homologatória nº de 21 de junho de 2011, autorizou reajuste médio de 5,5% para as tarifas da COPEL Distribuição. Desse total, 5,77% referem-se ao reajuste tarifário anual, e -0,22% aos componentes financeiros, caracterizando um efeito médio de 2,99% a ser percebido pelos consumidores cativos. Esses valores foram repassados integralmente às tarifas pela Companhia a partir de 24 de junho de As tarifas médias de fornecimento são apresentadas na tabela a seguir: Under Resolution no. 1,158 of June 21, 2011, ANEEL authorized an average increase of 5.5% in COPEL Distribuição s rates. Out of this total, 5.77% correspond to the annual rate review and -0.22% corresponds to fi nancial components, resulting in an average impact of 2.99% on the rates paid by captive customers. These percentages have been fully applied to the Company s rates as of June 24, The main rates for power purchased by COPEL are shown below: Tarifa/ Rate R$/ MWh Jun/11 Mar/11 Jun/10 Var. % Var. % (1) (2) (3) (1 / 2) (1 / 3) Residencial/ Residential 290,58 293,67 270,17 (1,1) 7,6 Industrial/ Industrial * 219,64 206,67 189,86 6,3 15,7 Comercial/ Commercial 264,06 256,69 233,90 2,9 12,9 Rural/ Rural 172,97 173,65 156,67 (0,4) 10,4 Outras/ Other 203,66 201,51 179,92 1,1 13,2 Tarifa média de fornecimento/ Retail distribution average rate 242,99 237,73 217,53 2,2 11,7 Sem ICMS./ Value-added tax not included. * Não inclui consumidores livres./ Free customers not included. Compra de Energia A Resolução ANEEL n 1.173, de 28 de junho de 2011, fi xou em R$ 4.003,45/MW o valor da tarifa mensal de transporte de energia elétrica proveniente de Itaipu Binacional, a ser aplicada aos contratantes daquela energia, representando um aumento percentual de 7,3%. As principais tarifas de compra de energia da COPEL são apresentadas no quadro a seguir: Power Purchases Under ANEEL Resolution no. 1,173, dated June 28, 2011, the monthly rate for transport of power from Itaipu Binacional, applicable to Itaipu customers, was set at R$ 4,003.45/MW (a 7.3% increase). The main rates for power purchased by COPEL are shown below: R$/ MWh Tarifa/ Rate Jun/11 Mar/11 Jun/10 Var. % Var. % (1) (2) (3) (1 / 2) (1 / 3) Itaipu* 85,95 86,90 96,89 (1,1) (11,3) Leilão/ Auction ,84 74,50 71,74 1,8 5,7 Leilão/ Auction ,84 87,24 84,20 1,8 5,5 Leilão/ Auction ,62 97,66 95,96 4,1 5,9 Leilão/ Auction (A-1) 126,37 124,59 119,87 1,4 5,4 Leilão/ Auction ,94 104,88 101,29 2,0 5,6 Leilão/ Auction H30 133,00 131,37 126,20 1,2 5,4 Leilão/ Auction T15** 164,75 162,27 156,10 1,5 5,5 Leilão/ Auction ,67 117,32 113,10 1,2 4,9 Leilão/ Auction H30 142,19 140,22 134,89 1,4 5,4 Leilão/ Auction T15** 161,02 158,59 152,56 1,5 5,5 Leilão/ Auction H30 142,72 140,57 124,11 1,5 15,0 Leilão/ Auction T15** 151,74 151,03 149,45 0,5 1,5 Leilão/ Auction H30 147,12 145,89-0,8 - Leilão/ Auction T15** 167,31 152,57-9,7 - *Transporte de Furnas não incluído./ Furnas transport charge not included. ** Preço médio do leilão corrigido pelo IPCA. Na prática o preço é formado por três componentes: parcela fi xa, parcela variável e despesa na CCEE. O custo dos dois últimos itens depende do despacho das usinas conforme programação do Operador Nacional do Sistema (ONS)./ Average auction price restated according to the IPCA infl ation index. The price comprises in fact three components: a fi xed component, a variable component, and expenses at the Electric Energy Trading Chamber (CCEE). The cost of the latter two components is dependent upon the dispatch of facilities according to the schedule set by the National System Operator (ONS). 17

19 Suprimento de Energia Pela Resolução 1.158, de 21 de junho de 2011, as tarifas de suprimento para Companhia Campolarguense de Energia - COCEL, Força e Luz Coronel Vivida - FORCEL, Companhia Força e Luz do Oeste - CFLO, foram alteradas em 0,64% em média. As principais tarifas de suprimento de energia da COPEL são apresentadas no quadro a seguir: Sales to Distributors Under Resolution no. 1,158 of June 21, 2011, COPEL s rates for Companhia Campolarguense de Energia - COCEL, Força e Luz Coronel Vivida - FORCEL, Companhia Força e Luz do Oeste - CFLO, were adjusted in 0.64% in average. The main rates for power sold by COPEL to distributors are shown below: Tarifa/ Rate R$/ MWh Jun/11 Mar/11 Jun/10 Var. % Var. % (1) (2) (3) (1 / 2) (1 / 3) Leilão/ Auction ,06 74,48 72,18 2,1 5,4 Leilão/ Auction ,99 87,52 85,25 2,8 5,6 Leilão/ Auction ,72 97,77 94,75 2,0 5,2 Leilão/ Auction ,31 103,81 100,86 2,4 5,4 Leilão/ Auction ,67 118,50 114,79 1,8 5,1 Concessionárias no Estado do Paraná/ Concession holders in the State of Paraná 135,27 133,95 141,85 1,0 (4,6) Reajuste das Receitas de Transmissão A ANEEL reajustou a partir de julho de 2011 as receitas de transmissão da COPEL. De acordo com o contrato de concessão o índice utilizado foi o IGP-M anual acumulado de 9,77%. Para as novas instalações (RBNI) a ANEEL recalculou o IRT de 2010 que tinha reposicionado a receita em -22,88% e o novo índice de reposicionamento fi cou em -19,94%. Isto ocasionou um adicional de receita de R$ 5 milhões/ano. Foram ainda consideradas novas instalações de transmissão que entraram em operação trazendo um acréscimo de receita na ordem de R$ 14,8 milhões/ano. Transmission Revenue Adjustment Effective July 2011, ANEEL adjusted COPEL s transmission revenues. According to the concession agreement, the index employed was the annual accrued IGP-M infl ation index of 9.77%. For new facilities, ANEEL recalculated the revenue adjustment index (IRT) of 2010, which was %, resulting in a new IRT of %. This resulted in R$ 5 million/year in additional revenues. New transmission facilities which went online were also taken into account, resulting in R$ 14.8 million in added revenues. AÇÕES/ SHARES O capital social da COPEL é de R$ milhões, composto por ações sem valor nominal e o número atual de acionistas é de Em junho de 2011, o capital da Companhia estava assim representado: COPEL s stock capital amounts to R$ 6,910 million and is represented by shares with no par value, while the Company s current number of shareholders is 24,802. As of June 2011, the Company s stock capital was composed as follows: Mil ações / Thousand shares Acionistas/ Shareholders ON/ Common % PNA/ Preferred "A" % PNB/ Preferred "B" % TOTAL % Estado do Paraná/ State of Paraná , ,1 BNDESPAR , , ,0 Eletrobras , ,6 Custódia da Bolsa/ Free Floating , , , ,1 BM&FBOVESPA , , , ,3 NYSE 135 0, , ,8 LATIBEX , ,1 Outros/ Other 552 0, , ,2 TOTAL , , , ,0 18

20 De janeiro a junho de 2011, as ações ordinárias nominativas (ON - código CPLE3) e as ações preferenciais nominativas classe B (PNB - código CPLE6) da COPEL estiveram presentes em 93% e 100% respectivamente, dos pregões da Bolsa de Valores, Mercadoria e Futuros (BM&FBOVESPA). As ações em circulação totalizaram 45% do capital da Companhia. Ao fi nal de junho de 2011, o valor de mercado da COPEL considerando as cotações de todos os mercados, fi cou em R$ ,8 milhões. Dos 67 papéis que compõem a carteira teórica do Ibovespa, as ações PNB da COPEL, participam com 0,6% e com índice Beta de 0,3. Na carteira do IEE (Índice Setorial de Energia Elétrica) a COPEL participa com 6,2%. No Índice de Sustentabilidade Empresarial da BM&FBOVESPA (ISE) a COPEL tem participação de 1,1%. Na BM&FBOVESPA, as ações ON fecharam o período cotadas a R$ 38,00 sem variação e as ações PNB a R$ 41,50, também sem variação. No mesmo período o IBOVESPA teve variação negativa de 9,9%. Na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), as ações PNB são negociadas no Nível 3 na forma de ADS s, sob o código ELP, as quais estiveram presentes em 100% dos pregões, fechando o período cotadas a US$ com variação positiva de 7,9%. Neste mesmo período o índice DOW JONES teve variação positiva de 7,2%. No LATIBEX (Mercado de Valores Latino-Americano em Euros), vinculado à Bolsa de Valores de Madri, as ações PNB da Companhia são negociadas sob o código XCOP, as quais estiveram presentes em 98% dos pregões, fechando o período cotadas a 18,25 com variação negativa de 2,1%. No mesmo período o índice LATIBEX All Shares teve variação negativa de 12,8%. A tabela a seguir sintetiza o comportamento das ações da COPEL no primeiro semestre de 2011: From January through June 2011, COPEL s common shares (ON) (code CPLE3) and class B preferred shares (PNB - code CPLE6) were traded on 93% and 100%, respectively, of the São Paulo Stock Exchange (BM&FBOVESPA) trading sessions. COPEL s free floating shares accounted for 45% of the Company s stock capital. COPEL s market value, based on the stock prices on all markets at the end of June 2011, was approximately R$ 10,886.8 million.out of the 67 securities that make up the Ibovespa index, COPEL s class B shares accounted for 0.6% of the portfolio, with a Beta index of 0.3. COPEL also accounts for 6.2% of the IEE (Electric Energy Index) portfolio. Furthemore, COPEL accounts for 1.1% of BOVESPA s Corporate Sustainability Index (ISE). As reported by BM&FBOVESPA, the closing price of COPEL s common shares on the last trading day of the period was R$ (no variation), and class B preferred shares were traded at R$ (no variation). Over this period, the IBOVESPA index fell 9.9%. On the New York Stock Exchange (NYSE), COPEL s class B preferred shares, represented by American Depositary Shares (ADSs), were traded at Level 3, under the code ELP, on 100% of the trading sessions, with a closing price of US$ and 7.9% positive variation. Over this period, the Dow Jones index increased 7.2%. On LATIBEX (The Euro Market for Latin-American Securities at the Madrid Stock Exchange), COPEL s Class B preferred shares were traded, under the symbol XCOP, on 98% of the trading sessions, with a closing price of and a negative variation of 2.1%. Over the same period, the LATIBEX All Shares index fell 12.8%. The table below features a summary of the performance of COPEL s stock in the fi rst half of 2011: Desempenho das Ações/ Stock Performance (Jan - Jun/ 2011) ON/ Common (CPLE3/ ELPVY) Total Média diária Daily average PNB/ Preferred "B" (CPLE6/ ELP/ XCOP) Total Média diária Daily average Negócios/ Number of Trades Quantidade/ Volume Traded BM&FBOVESPA Volume (R$ mil)/ Trading Value (R$ thousand) Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions % % NYSE LATIBEX Quantidade/ Volume Traded Volume (US$ mil)/ Trading Value (US$ thousand) Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 34 27% % Quantidade/ Volume Traded Volume (Euro mil)/ Trading Value (Euro thousand) Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions % Dividendos e (JCP) Na tabela abaixo estão discriminadas as distribuições de Dividendos e/ou JCP a partir de 2008: Dividends and IOC The table below features COPEL s distributions of dividends and/or IOC since 2008: 19

21 Tipo de Provento/ Type of earning Exercício/ Aprovado/ Pagamento/ Fiscal year Approved on Paid on Valor Bruto R$ Mil/ Thousands of R$ (gross) ON/ Common R$ por Ação/ R$ per Share PNA/ Preferred "A" PNB/ Preferred "B" Total , , ,00438 Dividendos/ Dividends /04/09 29/05/ , , ,12979 JCP/ IOC /04/09 29/05/ , , ,87459 Total , , ,95679 JCP/ IOC* /11/09 07/12/ , , ,64510 Dividendos/ Dividends /04/10 27/05/ , , ,07463 JCP/ IOC /04/10 27/05/ , , ,23706 Total , , ,07854 JCP/ IOC* /08/10 20/09/ , , ,32638 Dividendos/ Dividends /04/11 23/05/ , , ,31167 JCP/ IOC /04/11 23/05/ , , ,44049 * Antecipado/ In advance RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO CONSOLIDADO/ CONSOLIDATED ECONOMIC AND FINANCIAL PERFOMANCE O conteúdo das demonstrações fi nanceiras da COPEL é monitorado pelo Conselho de Administração da Companhia, por meio das atividades do Comitê de Auditoria. Para assegurar a adequação das informações divulgadas, o Comitê de Auditoria recebe diretamente informações sobre qualquer preocupação pertinente. As demonstrações contábeis consolidadas ora apresentadas estão de acordo com o IFRS. The contents of COPEL s financial statements are monitored by the Company s Board of Directors, through the activities of the Audit Committee. To ensure the accuracy of these statements, the Audit Committee directly receives any reports or concerns about them. The consolidated fi nancial statements presented herein are in compliance with the IFRS. BALANÇO PATRIMONIAL Este relatório apresenta uma análise do balanço patrimonial em 30 de junho de 2011 em relação a 31 de março de Ativo Circulante Em 30 de junho de 2011, o ativo circulante apresentou acréscimo de 2,3% em relação ao observado em 31 de março de As principais variações observadas foram: - retração de 6,5% em caixa e equivalentes de caixa em virtude dos desembolsos relacionados ao programa de investimentos da Companhia, ao pagamento de dividendos e de participação nos lucros e/ou resultados; - crescimento de 1,7% em aplicações fi nanceiras, refl exo da valorização da carteira de ativos ao longo do trimestre; - acréscimo de 14,5% em clientes, em razão do crescimento de mercado ocorrido durante o trimestre; - expansão de 10,4% da rubrica contas a receber vinculadas à concessão, resultante da atualização monetária e dos investimentos realizados nas atividades de distribuição e transmissão no período; e - aumento de 6,1% em estoques, em decorrência da formação de estoques para atender ao programa de investimentos da COPEL Distribuição e da COPEL Telecomunicações. BALANCE SHEET This report features an analysis of the balance sheet as of June 30, 2011 compared to the balance sheet as of March 31, Current Assets Current assets increased 2.3% as of June 30, 2011 when compared with March 31, The main variations were: - a 6.5% reduction in cash and cash equivalents due to disbursements under the Company s expenditure program, to the payment of dividends, and to the payment of profi t sharing to employees; - a 1.7% increase in financial investments, due to the appreciation of the Company s asset portfolio during the quarter; - a 14.5% increase in customers, due to market expansion during the quarter; - a 10.4% increase in receivables tied to the concession, on account of monetary restatement and investments made in the power distribution and transmission businesses during the period; and - a 6.1% increase in inventories, due to the accumulation of inventories to support the expenditure programs of COPEL Distribuição and COPEL Telecomunicações. 20

22 R$ Ativo/ Assets Jun/11 Mar/11 Jun/10 Var.% Var.% (1) (2) (3) (1/2) (1/3) CIRCULANTE/ CURRENT ,3 27,5 Caixa e equivalentes de caixa/ Cash and cash equivalents (6,5) 42,1 Aplicações fi nanceiras/ Financial investments ,7 27,6 Clientes/ Customers ,5 27,1 Dividendos a receber/ Dividends receivable ,2 111,7 Repasse CRC ao Estado do Paraná/ CRC transferred to the State of Paraná Contas a receber vinculadas à concessão/ Receivables tied to the concession ,5 17, ,4 25,5 Outros créditos/ Other receivables (1,6) 25,1 Estoques/ Inventories ,1 17,3 Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income Tax and Social Contribution Outros tributos correntes a recuperar/ Other current taxes recoverable ,3 (38,7) (2,2) 9,5 Despesas antecipadas/ Prepaid expenses (9,6) 1,1 NÃO CIRCULANTE/ NONCURRENT ,1 7,8 Realizável a Longo Prazo/ Long-Term Assets ,0 18,6 Aplicações fi nanceiras/ Financial investments (16,4) (61,0) Clientes/ Customers ,8 (12,1) Repasse CRC ao Estado do Paraná/ CRC transferred to the State of Paraná (0,9) 3,6 Depósitos judiciais/ Judicial deposits ,3 2,8 Contas a receber vinculadas à concessão/ Receivables tied to the concession ,5 27,1 Outros créditos/ Other receivables ,4 (16,7) Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income Tax and Social Contribution Outros tributos correntes a recuperar/ Other current taxes recoverable Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/ Income Tax and Social Contribution paid in advance Créditos com partes relacionadas/ Loans with related parties , (9,2) (10,8) ,6 57, Investimentos/ Investments ,4 11,9 Imobilizado/ Property, Plant and Equipment ,0 3,2 Intangível/ Intangible Assets ,5 (3,0) TOTAL ,2 11,8 21

23 Ativo Não Circulante Realizável a Longo Prazo Ao final de junho de 2011, o ativo realizável a longo prazo cresceu 3,0% em relação ao montante contabilizado no trimestre anterior, em razão das seguintes variações: - queda de 0,9% na conta repasse CRC ao Governo do Estado do Paraná, decorrente da transferência para o ativo circulante, parcialmente compensada pela atualização monetária conforme a variação do IGP-DI; - aumento de 5,5% na rubrica contas a receber vinculadas à concessão, reflexo do programa de investimentos em distribuição e transmissão de energia realizado e da atualização monetária; - crescimento de 4,6% em imposto de renda e contribuição social diferidos, em conseqüência do aumento de créditos relacionados a (i) prejuízos fiscais e base de cálculo negativa; (ii) amortizações, (iii) provisões para participação nos lucros, e (iv) planos previdenciário e assistencial; e - diminuição de 9,2% em outros tributos correntes a recuperar, justificada pelo ajuste no valor de realização de créditos de ICMS gerados a partir da aquisição de bens que compõem o ativo imobilizado. Noncurrent Assets Long-Term Assets As of the end of June 2011, long-term assets increased 3.0% compared to the previous quarter, mainly on account of the following variations: - a 0.9% decrease in CRC transferred to State Government, due to transfers to current assets, partially offset by the restatement of the outstanding balance according to the variation of the IGP-DI inflation index; - a 5.5% increase in receivables tied to the concession, as a result of the Company s realized expenditure program in power distribution and transmission and of monetary restatement; - a 4.6% increase in deferred income tax and social contribution, due to increased receivables in connection with (i) tax losses and negative tax bases; (ii) amortizations; (iii) provisions for profit sharing; and (iv) pension and healthcare plans; and - a 9.2% reduction in other prepaid taxes, due to the adjustment of the realization value of ICMS (VAT) credits resulting from the acquisition of goods which are part of property, plant, and equipment. Investimentos O saldo na conta investimentos cresceu 1,4% devido, principalmente, ao resultado da equivalência patrimonial da Sanepar (R$ 14,4 milhões) e da Foz do Chopim Energética (R$ 2,6 milhões). Esse crescimento foi compensado parcialmente pela proposta de pagamento de dividendos e JCP das coligadas. Investments The balance under investments increased 1.4% due mostly to the result of equity in Sanepar (R$ 14.4 million) and Foz do Chopim Energética (R$ 2.6 million). This increase was partially offset by the proposal of payment of dividends and interest on capital from investees. Imobilizado e Intangível As variações do imobilizado e do intangível ocorreram em função da entrada de novos ativos, conforme o programa de investimentos da Companhia, líquido da quota de depreciação do período. Property, Plant, and Equipment and Intangible Assets The variations in p., p., &e. and intangible assets were due to new assets entering service, pursuant to the Company s expenditure program, net of the depreciation quota for the period. Passivo Passivo Circulante Em 30 de junho de 2011, o passivo circulante diminuiu 0,6% em relação ao saldo observado em 31 de março de 2011, em função das seguintes variações: - elevação de 4,7% em outras obrigações fiscais devido à expansão das vendas de energia no período e a transferências recebidas do longo prazo; - crescimento de 4,6% em empréstimos, financiamentos e debêntures, basicamente em razão da apropriação de encargos e de transferências recebidas do longo prazo; - retração de 60,1% na conta dividendos a pagar, devido ao pagamento de dividendos e JCP efetuado em maio; e - aumento de 40,8% em encargos do consumidor a recolher, basicamente em razão da elevação da Reserva Global de Reversão, conforme determinado pela ANEEL. Liabilities Current Liabilities As of June, 2011, current liabilities fell 0.6% compared to the balance as of March 31, 2011, mainly as a result of: - a 4.7% increase in other tax liabilities due to higher energy sales during the period and to transfers from long-term liabilities; - a 4.6% increase in loans and financing (including debentures), due basically to the accrual of charges and to transfers from longterm liabilities; - a 60.1% reduction in dividends due, due to the payment of dividends and IOC in May; and - a 40.8% increase in regulatory charges, due basically to the increased Global Reversal Reserve (RGR), as set by ANEEL. 22

24 R$ Passivo/ Liabilities Jun/11 Mar/11 Jun/10 Var.% Var.% (1) (2) (3) (1/2) (1/3) CIRCULANTE/ CURRENT (0,6) 66,1 Obrigações sociais e trabalhistas/ Accrued payroll costs ,2 27,1 Fornecedores/ Suppliers (0,5) 17,2 Imposto de renda e contribuição social/ Income tax and social contribution ,7 41,6 Outras obrigações fi scais/ Other taxes payable ,7 30,8 Empréstimos, fi nanciamentos e debêntures/ Loans, fi nancing and debentures ,6 - Dividendos a pagar/ Dividends payable (60,1) - Benefício pós-emprego/ Post-employment benefi ts ,1 3,4 Encargos do consumidor a recolher/ Regulatory charges ,8 61,0 Pesquisa e desenvolvimento e efi ciência energética/ Research and development and energy effi ciency (2,5) 27,3 Contas a pagar vinc. à concessão - uso do bem público/ Payables tied to the concession - use of public property ,5 8,8 Outras contas a pagar/ Other payables (1,9) 0,9 NÃO CIRCULANTE/ NONCURRENT ,9 5,8 Fornecedores/ Suppliers (6,5) (20,6) Obrigações fi scais/ Taxes payable (98,4) (99,7) Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/ Deferred income tax and social contribution ,2 Empréstimos, fi nanciamentos e debêntures/ Loans, fi nancing and debentures ,6 2,2 Benefícios pós-emprego/ Post-employment benefi ts ,5 13,0 Pesquisa e desenvolvimento e efi ciência energética/ Research and development and energy effi ciency ,8 4,4 Contas a pagar vinc. à concessão - uso do bem público/ Payables tied to the concession - use of public property ,2 13,2 Outras contas a pagar/ Other accounts payable (90,2) (99,5) Provisões para litígios/ Reserve for litigation ,3 45,4 PATRIMÔNIO LÍQUIDO/ SHAREHOLDERS' EQUITY ,8 6,6 Atribuível aos acionistas da empresa controladora/ Attributed to controlling shareholders ,0 7,2 Capital social/ Stock capital Ajustes de avaliação patrimonial/ Valuation adjustments (1,4) (5,8) Reserva legal/ Legal reserves ,5 Reservas de lucros/ Profi t reserves ,6 Dividendo adicional proposto/ Proposed additional dividends Lucros acumulados/ Accrued earnings ,0 10,9 Atribuível aos acionistas não controladores/ Attributed to minority shareholders (5,6) (15,8) TOTAL ,2 11,8 23

25 Passivo Não Circulante Ao final do segundo trimestre de 2011, o passivo não circulante cresceu 4,9% em relação ao trimestre anterior, destacando-se as seguintes variações: - decréscimo de 98,4% em obrigações fi scais, em razão de transferências de obrigações do Programa de Recuperação Fiscal para o curto prazo; - expansão de 14,6% na conta empréstimos, fi nanciamentos e debêntures em decorrência da tomada de R$ 150,0 milhões junto ao Banco do Brasil que foram destinados ao fi nanciamento de capital de giro, e da liberação de R$ 55,0 milhões para a conclusão da UHE Mauá; - a rubrica pesquisa e desenvolvimento e efi ciência energética apresentou aumento de 14,8% e refl ete o crescimento da receita operacional dos negócios de distribuição, geração e transmissão da Companhia; e - crescimento de 1,3% em provisões para litígios, devido ao aumento das provisões cíveis, regulatórias e fi scais. Noncurrent Liabilities As of the end of the second quarter of 2011, noncurrent liabilities increased 4.9% compared to the previous quarter, on account of the following variations: - a 98.4% reduction in tax liabilities, due to transfer of liabilities under the Tax Recovery Program to current liabilities; - a 14.6% increase in loans, fi nancing, and debentures due to a R$ million loan from Banco do Brasil to fund working capital and to the withdrawal of R$ 55.0 million under a loan to fi nance the completion of the Mauá Hydroelectric Power Plant; - the research and development and energy effi ciency item recorded 14.8% increase and refl ects higher operating revenues in the Company s power distribution, generation, and transmission segments; and - a 1.3% increase in reserve for litigation, due to increased civil, regulatory, and tax provisions. Patrimônio Líquido Em 30 de junho de 2011, o patrimônio líquido alcançou o montante de R$ ,4 milhões, equivalente a R$ 43,43 por ação. Shareholders Equity As of June 30, 2011, COPEL s shareholders equity reached R$ 11,884.4 million, which corresponds to R$ per share. Perfil da Dívida Apresentamos, na tabela a seguir, o perfi l da dívida em 30 de junho de 2011: Debt Profile The table below breaks down the Company s indebtedness as of June 30, 2011: Moeda Estrangeira/ Foreign Currency Curto Prazo/ Short-term Longo Prazo/ Long-term R$ Total Tesouro Nacional/ National Treasury Eletrobras Total Moeda Nacional/ Domestic Currency Eletrobras - COPEL BNDES - Compagas Debêntures - COPEL BNDES/Banco do Brasil S/A - Mauá Banco do Brasil e outros/ and other Total TOTAL A seguir, apresentamos o vencimento das parcelas dos empréstimos, fi nanciamentos e debêntures: The following table features a breakdown of the maturity of the Company s loans, fi nancing, and debentures: R$ Curto Prazo Short-Term Longo Prazo/ Long-Term Após/ After 2016 Empréstimos e Financiamentos/ Loans and Financing Moeda Nacional/ Domestic Currency Moeda Estrangeira/ Foreign Currency Debêntures/ Debentures TOTAL

26 A dívida líquida consolidada da COPEL (empréstimos, financiamentos e debêntures menos disponibilidades) apresentou significativa redução nos últimos anos, conforme o gráfico a seguir: COPEL s net consolidated indebtedness (loans, financing, and debentures minus cash in hand) has dropped significantly over the last few years, as shown below: R$ milhões/ million (200) (500) (215) (44) T11 2Q11 (407) 1,5 1,3 1,1 0,9 0,7 0,5 0,3 0,1-0,1-0,3-0,5 vezes/ times Dívida Líquida Net Debt Dívida Líquida/ LAJIDA Net Debt/ EBITDA A tabela a seguir apresenta os atuais ratings corporativo e da quarta emissão de debêntures da COPEL: The following table features COPEL s current corporate ratings and the ratings of its fourth debenture issu Corporativo/ Corporate Debêntures - 4ª emissão/ Debentures - 4 th issue Fitch AA+ (bra) AA+ (bra) DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO Este Informativo Trimestral apresenta uma análise do demonstrativo do resultado do segundo trimestre de 2011 em relação ao segundo trimestre de INCOME STATEMENT This Quarterly Report features an analysis of the statement of operations for the second quarter of 2011 compared to the second quarter of Receita Operacional No segundo trimestre de 2011, a receita operacional atingiu R$ 1.842,3 milhões, montante 13,5% superior aos R$ 1.623,6 milhões registrados no mesmo período de Destacam-se as seguintes variações: - aumento de 6,3% na receita de fornecimento de energia elétrica (que reflete somente a venda de energia, não considerando a Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição - TUSD) devido, basicamente: (i) ao crescimento de 4,3% no consumo do mercado cativo, com destaque para as classes comercial e residencial, com variações de 8,4% e 5,8% respectivamente; (ii) à extinção da política de descontos tarifários para os consumidores que pagavam suas faturas em dia; e (iii) ao repasse tarifário médio de 2,5% a partir de 24 de junho de 2010, conforme Resolução Homologatória ANEEL nº /10; - crescimento de 3,3% na conta suprimento de energia elétrica decorrente do reajuste de preços dos contratos de comercialização de energia no mercado regulado (CCEAR) e dos contratos bilaterais, parcialmente compensado pela menor receita de liquidação de energia na Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (CCEE); - a rubrica disponibilidade da rede elétrica (composta pela receita da TUSD, pela receita da rede básica de transmissão, pela receita da rede de conexão, pela receita de O&M e pela receita de juros) apresentou aumento de 24,8% em razão principalmente: (i) do aumento de 3,7% verifi cado no mercado fi o, (ii) da extinção da política de descontos tarifários, e (iii) do reajuste tarifário a partir de 24 de junho de 2010; Operating Revenues In the second quarter of 2011, operating revenues reached R$ 1,842.3 million, an amount 13.5% greater than the R$ 1,623.6 million recorded in the same period of The most important variations were: - a 6.3% increase in revenues from sales to fi nal customers, which refl ects only actual sales revenues, not including revenues from the use of the distribution system (TUSD), due basically to: (i) a 4.3% increase in consumption by captive customers, particularly to commercial and residential customers, with 8.4% and 5.8% increases, respectively; (ii) the end of the rate discount policy to customers who paid their bills on time; and (iii) the average 2.5% rate increase passed on to customers as of June 24, 2010 pursuant to ANEEL Resolution no. 1,015/10; - a 3.3% increase in revenues from sales to distributors, due to increased prices under power purchase agreements in the regulated environment (CCEARs) and bilateral contracts, partially offset by lower revenues from the Electric Energy Trading Chamber (CCEE); - the use of the power grid item comprises revenues from the use of the distribution system (TUSD), from the use of the basic transmission network, from the use of the connection network, from O&M revenues, and from interest revenues, and recorded a 24.8% increase, mostly on account of: (i) a 3.7% increase in grid market; (ii) the end of the rate discount policy; and (iii) the rate increase, effective June 24, 2010; 25