Quarterly Report Junho / Ju e 2009

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1 Informativo Trimestral Quarterly Report Junho / June 2009

2 INDICE/ INDEX PRINCIPAIS FATOS/ MAIN EVENTS 2 RECURSOS HUMANOS/ HUMAN RESOURCES 4 GERAÇÃO/ GENERATION 4 TRANSMISSÃO/ TRANSMISSION 6 DISTRIBUIÇÃO/ DISTRIBUTION 6 TELECOMUNICAÇÕES/ TELECOMMUNICATIONS 8 PARTICIPAÇÕES/ CORPORATE PARTNERSHIPS 8 FLUXO DE ENERGIA/ ENERGY FLOW 12 MERCADO DE ENERGIA/ POWER MARKET 14 TARIFAS/ TARIFFS 16 AÇÕES/ SHARES 17 RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO CONSOLIDADO/ CONSOLIDATED ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE 19 RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO DAS SUBSIDIÁRIAS/ SUBSIDIARIES ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE 31 Ticker Preço/ Price Variaçã o/ Va riation Indice/ Index Varia ção/ Variation CPLE3 (ordinária/ Bovespa) (common/ Bov es pa) 26,00 18,2 LA TIBEX ,8 CPLE6 (preferencial B/ Bovespa) (preferred B/ Bovespa) 27,30 13,8 Ibovespa ,1 ELP (A DR/ Nyse) 14,13 34,1 Dow Jones (3,8) XCOP (pref erenc ial B/ Latibex ) (preferred B/ Latibex) 9,91 32,1 Foto/Photo: Carlos Borba - Subestação Usina Ney Braga/ Ney Braga Power Plant Substation 1

3 PRINCIPAIS FATOS/ MAIN EVENTS Resultado: No primeiro semestre de 2009, a COPEL obteve lucro líquido de R$ 562,1 milhões, que correspondeu a R$ 2,05 por ação. Somente no segundo trimestre de 2009, o lucro líquido foi R$ 290 milhões. Vendas de Energia por Classe: As vendas de energia no mercado cativo da COPEL Distribuição apresentaram crescimento de 2,5% no primeiro semestre de As principais classes de consumo da COPEL registraram as seguintes variações: residencial 5,1%; comercial 6,9%; rural 6,4%; industrial: redução de 4,0%. Os gráficos a seguir apresentam o consumo mensal de energia elétrica faturado pela COPEL no período de 2007 a 2009: Consumo Total/ Total Consumptiom Net income: In the first half of 2009, COPEL recorded net income of R$ million, which corresponded to R$ 2.05 per share. In the second quarter, recorded net income was R$ 290 million. Electricity Sales by Customer Category: Electricity sales to COPEL Distribuição s captive market grew 2.5% in the first half of The following variations were recorded in the consumption by the Company s main customer categories: residential customers, 5.1%; commercial customers, 6.9%; rural customers, 6.4%; industrial customers: 4.0% reduction. The following charts feature the monthly power consumption billed by COPEL from 2007 to 2009: Consumo Residencial/ Residential Consumption GWh GWh JAN FEV M A R AB R M AIO JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ 380 JAN FEV M AR ABR M AIO JUN JUL A GO SET OUT NOV DEZ JAN FEB M AR APR M AY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB M AR APR M AY JUN JUL A UG SEP OCT NOV DEC Consumo Industrial Cativo/Captive Industrial Consumption Consumo Comercial/ Commercial Consumption GWh GWh JAN FEV M AR ABR M AIO JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ 270 JAN FEV M AR A BR M AIO JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEB M AR APR M AY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB M AR A PR M AY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC Reajuste Tarifário: A Resolução Homologatória Nº 839, de 23 de junho de 2009, da Agencia Nacional de Energia Elétrica ANEEL, aprovou as tarifas de fornecimento de energia elétrica e as Tarifas de Uso dos Sistemas de Distribuição TUSD da COPEL Distribuição. As tarifas de energia elétrica da COPEL ficaram, em média, reajustadas em 18,04%, sendo 11,42% relativos ao reajuste tarifário anual e 6,62% relativos aos componentes financeiros, correspondendo a um efeito médio de 12,98% a ser percebido pelos consumidores cativos. Na 176ª Assembléia Geral Extraordinária, ocorrida em 23 de julho de 2009, foi aprovada a aplicação do reajuste tarifário constante da Resolução ANEEL/839 e a concessão de desconto equivalente ao aumento médio da respectiva classe de consumo, para todos os consumidores cativos finais de energia adimplentes da COPEL Distribuição S.A. e que no 2 Rate Increase: ANEEL (the National Electric Energy Agency), under Resolution no. 839, dated June 23, 2009, approved COPEL Distribuição s new rates for electricity supply to final customers and for the use of distribution systems (Tarifa de Uso dos Sistemas de Distribuição or TUSD). COPEL s electricity rates were increased 18.04% on average, out of which 11.42% correspond to the annual rate review and 6.62% correspond to financial components, resulting in an average impact of 12.98% on rates paid by captive customers. At the 176 th Extraordinary Shareholders Meeting, on July 23, 2009, the application of the rate increases authorized by ANEEL and of a discount corresponding to the average increase for each customer category was approved, applicable to all of COPEL Distribuição s captive final customers who pay their bills on time.

4 mês anterior, tenham pago a fatura em dia. Cabe ressaltar que a concessão de descontos poderá ser reduzida ou descontinuada a qualquer momento. UEG Araucária - UEGA: A UEG Araucária (UEGA), renovou com a Petrobras a locação da Usina Termelétrica de Araucária pelo prazo de três anos, a partir de 1º de janeiro de Pelo aluguel da planta a UEGA receberá parcelas fixas mensais, acrescidas de parcela variável quando houver despacho de energia. Paralelamente, a Petrobras firmou contrato com a COPEL Geração e Transmissão para assegurar os serviços de operação e manutenção da usina, no mesmo período do contrato de locação. A UEG Araucária foi despachada no período de 10 de maio a 8 de julho de Usina Hidrelétrica de Mauá: O empreendimento de 361 MW pertence ao Consórcio Energético Cruzeiro do Sul, uma parceria entre a COPEL com 51% de participação e a Eletrosul - com 49%. Em 17 de março de 2009, foi assinado com a Diretoria do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES, o contrato de financiamento para a Usina Hidrelétrica de Mauá, cuja primeira parcela, no montante de R$ 55,6 milhões, foi liberada em 28 de julho de Foi marcada para 3 de setembro de 2009 a data para o desvio do rio. Programa de Desligamento Voluntário (PDV): A COPEL instituiu, em janeiro de 2009, um programa de incentivo ao desligamento voluntário. Até junho de 2009, cerca de 300 empregados aderiram ao programa, e a Companhia provisionou, no segundo trimestre, R$ 15 milhões para cobrir os custos associados a esse número de adesões. Em 13 de abril de 2009, a Administração da Companhia aprovou o desligamento planejado de cerca de 700 empregados aposentados pelo INSS que não aderiram ao programa de aposentadoria incentivada. Considerando a liminar da Justiça Trabalhista que sustou tal decisão, a Companhia decidiu suspender os desligamentos dos empregados que não aderiram ao PDV. These discounts may be reduced or discontinued at any time. UEG Araucária Ltda. - UEGA: UEG Araucária Ltda. (UEGA) signed with Petrobras a renewal of the lease of the Araucária Thermal Power Plant for three years, starting on January 1, UEGA will receive fixed monthly payments, plus additional variable payments whenever power from the facility is dispatched. Meanwhile, Petrobras signed a contract with COPEL Geração e Transmissão to secure operation and maintenance services for the facility, for the duration of the lease. The Araucária Power Plant was dispatched from May 10 until July 8, Mauá Hydroelectric Power Plant: This 361 MW project belongs to Consórcio Energético Cruzeiro do Sul, a partnership between COPEL (with a 51% interest) and Eletrosul (with a 49% interest). On March 17, 2009, the consortium signed with the Board of Officers of the National Economic and Social Development Bank (BNDES) the loan agreement for the construction of the Mauá Hydroelectric Power Plant, the first portion of which, in the amount of R$ 55.6 million, was made available on July 28, The diversion of the river is scheduled for September 3, Voluntary Redundancy Program: COPEL launched, in January 2009, a voluntary redundancy program. As of June 2009, approximately 300 employees had applied for it, and the Company accrued, in the second quarter, a provision in the amount of R$ 15 million to cover the costs associated with this number of applications. On April 13, 2009, Company management approved the planned layoffs of approximately 700 employees who already receive Social Security (INSS) retirement benefits and who haven t signed up for the retirement incentive program. In light of a preliminary injunction by the Labor Court halting these layoffs, the Company decided to suspend the layoffs of the employees who haven t signed up for the voluntary redundancy program. COPEL conquista novamente o Selo A+ da GRI: O Relatório Anual de Gestão e Sustentabilidade 2008 da COPEL foi classificado, pela Global Reporting Initiative (GRI), sediada em Amsterdã, com o Selo A+, repetindo a conquista do relatório anterior, de Essa distinção, significa que a COPEL continua atendendo - com excelência - aos critérios GRI, o que denota uma tendência de consolidação de boas práticas relacionadas ao meio ambiente, à responsabilidade social e, conseqüentemente, à sustentabilidade empresarial. COPEL conquista certificação SOX: A COPEL finalizou, novamente, o processo de Certificação SOX referente ao ano de Esta nova certificação confirma o sucesso da adequação da COPEL às exigências da Lei Sarbanes Oxley (SOX) e reafirma para o mercado que a COPEL está alinhada aos padrões internacionais de governança corporativa. As observações das leis exigidas pelo Certificado são fundamentais para manter a comercialização dos papéis da COPEL na Bolsa de Nova Iorque. COPEL receives once again the GRI A+ Seal: COPEL s 2008 Management and Sustainability Report was classified by the Global Reporting Initiative (GRI), headquartered in Amsterdam, as A+, in a repeat of 2007 s classification. This distinction means that COPEL has continued to excel at compliance with the GRI criteria, thus attesting to the consolidation within the Company of best practices in terms of the environment, social responsibility, and, consequently, corporate sustainability. COPEL achieves SOX certification: COPEL has completed the SOX certification process for year This new certification confirms COPEL s successful adjustment to the requirements of the Sarbanes Oxley Act and reaffirms to the market COPEL s compliance with international corporate governance standards. Compliance with the laws required for certification is fundamental for COPEL s listing at the New York Stock Exchange. 3

5 Mini-usina de biodiesel deve começar a operar em 2010: A planta piloto de produção de biodiesel em pequena escala para abastecer pequenas propriedades rurais será instalada em São Jorge d Oeste, na região sudoeste do Paraná. Os entendimentos para o estabelecimento de um convênio com essa finalidade estão em fase final, permitindo depois disso que a COPEL lance uma concorrência pública para aquisição dos equipamentos a serem instalados na usina. A expectativa é de que a usina piloto comece a funcionar em meados do próximo ano. COPEL entre as melhores em estudo de transparência: No Estudo sobre Transparência e Sustentabilidade nas Empresas do Ibovespa 2009, a COPEL foi considerada a terceira melhor no índice geral e a segunda no setor elétrico. A pesquisa, realizada pela consultoria Management & Excellence (M&E) em parceria com o Instituto Brasileiro de Relacionamento com Investidores (IBRI), foi anunciada no último dia 16, durante o seminário A Transparência e a Sustentabilidade no Mercado de Capitais. Small biodiesel plant is scheduled for operation in 2010: COPEL s trial plant for the small-scale production of biodiesel to supply small rural properties will be installed in São Jorge d Oeste, in southwestern Paraná. Negotiations for the signature of a cooperation agreement regarding the plant are nearing conclusion, after which COPEL will be able to procure through public bidding the equipment to be installed in the facility. COPEL expects the trial plant to be operational sometime next year. COPEL ranks among the best in transparency survey: In the 2009 Transparency and Sustainability Survey of IBOVESPA-Listed Companies, COPEL ranked third overall and second in the power sector. The results of this survey, conducted by the Management & Excellence (M&E) consulting firm in cooperation with the Brazilian Institute of Investor Relations (IBRI), were announced on July 16, during the Transparency and Sustainability in the Capital Markets seminar. RECURSOS HUMANOS/ HUMAN RESOURCES Quadro Funcional: A COPEL encerrou o primeiro semestre de 2009 com um total de empregados, distribuídos da seguinte forma entre as subsidiárias integrais da Companhia: COPEL Geração e Transmissão = COPEL Distribuição = COPEL Telecomunicações = 388 Ao final de junho de 2009, a COPEL Distribuição tinha 548 consumidores por empregado. A Compagas, a Elejor e a UEG Araucária, empresas em que a COPEL possui participação acionária majoritária, contavam com 103, 6 e 3 empregados, respectivamente. Workforce: COPEL s workforce at the first half of 2009 amounted to 8,527 employees assigned to the Company s wholly-owned subsidiaries as follows: COPEL Geração e Transmissão = 1,622 COPEL Distribuição = 6,517 COPEL Telecomunicações = 388 At the end of June, 2009, COPEL Distribuição recorded a customer-to-employee ratio of 548. Compagas, Elejor and UEG Araucária, companies in which COPEL holds a majority interest, had 103, 6 and 3 employees, respectively. Empregados por Subsidiária/ Workforce Breakdown Telecomunicações/ Telecommunications 388 Geração e Transmissão/ Generation and Transmission Distribuição/ Distribution GERAÇÃO/ GENERATION Na tabela a seguir são apresentadas a capacidade e a produção de energia do parque gerador da COPEL no primeiro semestre de 2009: The following table features capacity and productivity figures from COPEL s power plants in the first half of 2009: 4

6 Usinas/ Capacidade Instalada/ Energia Assegurada/ Geração/ Vencimento da Concessão/ Power Plants Installed Capacity Assured Power Generation Concession expires (MW) (MW médio/ Average MW) (GWh) Hidrelétricas/ Hydro Plants 4.529, , ,1 - Gov. Bento M. da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676,0 576, , Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1.260,0 603, ,0 2009*** Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240,0 605, ,5 2010*** Gov. Pedro V. Parigot de Souza 260,0 109,0 575, Guaricana 36,0 13,6 64, Chaminé 18,0 11,6 45, Apucaraninha 10,0 6,7 27, Mourão 8,2 5,3 16, Derivação do Rio Jordão 6,5 5,8 24,8 2009*** Marumbi 4,8 3,9 10,7 * São Jorge 2,3 1,6 5, Chopim I 2,0 1,3 4, Rio dos Patos 1,7 1,1 2, Cavernoso 1,3 0,9 4,1 2011*** Melissa 1,0 0,6 2,3 ** Salto do Vau 0,9 0,6 1,4 ** Pitangui 0,9 0,6 0,2 ** Termelétrica/ Thermal Plant 20,0 10,3 46,3 - Figueira 20,0 10,3 46, TOTAL 4.549, , ,4 - * Em homologação na ANEEL/ Submitted to ANNEL for ratification. ** Usinas com capacidade inferior a 1 MW possuem apenas registro na ANEEL/ Pow er plants w ith capacity below 1 MW are only required to be registered at ANEEL. *** Processo de aprovação de prorrogação da concessão já foi recomendado pela ANEEL ao MME/ The concession extension approval process has already been recommended to the Ministry of Mines and Energy by ANEEL. A COPEL também possui participação no capital de empreendimentos de geração de energia elétrica, conforme apresentado abaixo: COPEL also holds equity interests in other power generation projects, as shown below: Usinas/ Capacidade Instalada/ Energia Assegurada/ Participação da Copel/ Vencimento da Concessão/ Power Plants Installed Capacity Assured Power Copel's stake Concession expires (MW) (MW médio/ Average MW) (%) Dona Francisca 125,0 80,0 23, Foz do Chopim 29,1 21,5 35, Santa Clara (Elejor)* 123,8 72,4 70,00** 2036 Fundão (Elejor)* 122,6 67,9 70,00** 2036 Eólica do Paraná 2,5 0,6 100,00*** 2029 Araucária 484,5 390,3 80, Lajeado (Investco S.A.) 902,5 527,0 0,89**** 2032 * Inclui PCH/ Small Hydroelectric Projects included. ** Participação nas ações ordinárias/ Interest composed of common shares. ***A COPEL Geração e Transmissão possui 70% das quotas, e a COPEL Holding 30%/ COPEL Geração e Transmissão has 70% of the quotas, and Copel Holding the remaining 30%. **** A participação é referente ao total do Capital. A COPEL possui somente ações PNA/ This interest refers to the total stock capital. COPEL only holds class A preferred shares (PNA). Principais Indicadores: Número de usinas: - COPEL: 18 (17 hidrelétricas e 1 termelétrica) - Participações: 7 (5 hidrelétricas, 1 termelétrica e 1 eólica) Número de usinas automatizadas e teleoperadas: - COPEL: 15 - Participações: 3 Capacidade instalada: - COPEL: MW - Participações: 610 MW 1 - Total: MW Número de subestações elevadoras: - COPEL: 14 (automatizadas e teleoperadas) Main Features: Number of power plants: - COPEL: 18 (17 hydroelectric and 1 thermal power plant) - Corporate Partnerships: 7 (5 hydroelectric, 1 thermal, and 1 wind power plant) Number of automated and remote-controlled power plants: - COPEL: 15 - Corporate Partnerships: 3 Installed Capacity: - COPEL: 4,550 MW - Corporate Partnerships: 610 MW 1 - Total: 5,160 MW Number of step-up substations: - COPEL: 14 (automated and remote-controlled) 1 Proporcional à participação da COPEL no capital 1 Proportional to the COPEL s stake. 5

7 TRANSMISSÃO/ TRANSMISSION Linhas de Transmissão: Na tabela abaixo é apresentada a extensão das linhas de transmissão da COPEL por nível de tensão: Transmission Lines: The following table presents the length of COPEL s transmission lines by voltage level: Linhas de Transmissão/ Transmission Lines km 69 kv 5,4 138 kv 7,2 230 kv 1.691,1 500 kv 162,8 TOTAL 1.866,5 Subestações: A tabela a seguir apresenta o dimensionamento do parque de subestações de transmissão da COPEL, aberto por tensão: Substations: The main features of COPEL s transmission substations, by voltage level, are shown below: Tensão/ Subestações Automatizadas/ MVA Voltage Automated Substations 138 kv 1 41,7 230 kv ,0 500 kv ,0 TOTAL ,7 DISTRIBUIÇÃO/ DISTRIBUTION Linhas de Distribuição: Na tabela a seguir são apresentadas as linhas de distribuição da COPEL: Total Length of Distribution Lines: The following table features information about COPEL s distribution lines: Linhas de Distribuição/ Distribution Lines km 13,8 kv ,7 34,5 kv ,0 69 kv 966,0 138 kv 4.507,2 230 kv 66,1 TOTAL ,0 Redes Compactas: A COPEL vem implantando redes compactas em áreas urbanas com elevado grau de arborização nas proximidades das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores e melhora a qualidade do fornecimento, pois reduz o número de desligamentos. Ao final de junho de 2009, a extensão das redes de distribuição compacta instaladas era de km. Compact-design Distribution Lines: COPEL has continued to implement compact-design distribution lines in urban areas with a high concentration of trees surrounding the distribution grids. This technology helps to preserve the environment, as trees in the vicinity of power grids do not need to be cut off or severely trimmed, and to improve the quality of power supply by reducing the number of unplanned outages. The total length of compact-design distribution lines in operation as of June 2009 was 1,746 km. 6

8 Redes Secundárias Isoladas: A COPEL também está investindo em redes secundárias isoladas em baixa tensão (127/220 V), que apresentam vantagens significativas em relação à rede aérea convencional, tais como: melhorar os indicadores DEC e FEC, dificultar o roubo de energia, melhorar as condições do meio ambiente e reduzir a área de podas, aumentar a segurança, reduzir a queda de tensão ao longo da rede e aumentar a vida útil dos transformadores pela redução do número de curtos-circuitos na rede, entre outras. Ao final de junho de 2009, a extensão das redes de distribuição secundária isolada instaladas era de km. Secondary Isolated Lines: COPEL has also invested in low-voltage (127/220 V) secondary isolated lines, which offer such significant advantages over regular overhead lines as: improvement in DEC and FEC distribution performance indicators, defense against illegal connections, improved environmental conditions and reduced tree areas subject to trimming, improved safety, reduced voltage drops throughout the grid, and increased transformer useful life due to the reduction of short-circuits, among other advantages. The total length of secondary isolated lines in operation as of June 2009 was 4,305 km. Subestações: A tabela a seguir apresenta o dimensionamento do parque de subestações de distribuição da COPEL, aberto por tensão: Substations: The main features of COPEL s distribution substations are shown below, broken down by voltage level: Tensão/ Nº Subestações/ Subestações Automatizadas/ MVA Voltage N. Substations Automated Substations 34,5 kv ,7 69 kv ,9 88 kv - - 5,0 138 kv ,0 TOTAL ,6 Qualidade de Fornecimento: Os dois principais indicadores da qualidade do fornecimento de energia elétrica são o DEC (duração equivalente de interrupções por consumidor) e o FEC (freqüência equivalente de interrupções por consumidor). A evolução desses indicadores e do tempo de espera é mostrada no quadro a seguir: Quality of Supply: The main indicators of power supply quality are DEC (outage duration by consumer/year) and FEC (outage frequency by consumer/year). The evolution of such indicators, as well as the average waiting times, are shown below: 1º Semestre/ DEC* FEC Tempo de espera (horas)/ 1 st Half (horas/ hours) (interrupções/ outages) Waiting time (hours) ,72 6,20 1: ,66 6,49 1: ,15 6,11 1: ,95 5,27 1: ,29 4,81 1:29 * DEC medido em horas e centesimal de horas/ DEC measured in hours and hundredths of an hour Principais Indicadores: Número de localidades atendidas: Número de municípios atendidos: 393 Main Features: Number of localities served: 1,108 Number of municipalities: 393 7

9 TELECOMUNICAÇÕES/ TELECOMMUNICATIONS Os principais indicadores físicos da COPEL na área de telecomunicações ao final de junho de 2009 são os seguintes: The main physical indicators of telecommunications unit as of June 2009 are: COPEL's Total length of optical cables within the main ring: 5,528 km Total length of self-sustained optical cables: 7,352 km Number of cities served: 200 Number of customers: 603 Cabos ópticos instalados no anel principal: 5.528km Cabos ópticos auto-sustentados: km Número de cidades atendidas: 200 Número de clientes: 603 Rede de fibra óptica da COPEL Telecomunicações/ COPEL Telecomunicações Fiber Optic Network Mapa do Estado do Paraná/ Map of the State of Paraná PARTICIPAÇÕES/ CORPORATE PARTNERSHIPS A COPEL participa de empresas e consórcios em diversos setores, tais como energia elétrica, saneamento, serviços, gás e telecomunicações. COPEL s portfolio comprises interests in companies and consortia operating in different sectors, such as electric power, sanitation, services, gas supply, and telecommunications. Setor de Energia Elétrica: Power Sector: A COPEL tem participação em sete empreendimentos de geração de energia elétrica com potência instalada total de MW. COPEL participates in seven power generation projects with total installed capacity of 1,790 MW. 8

10 Empreendimento/ Capacidade Instalada/ Sócios/ PPA assinado com/ Company Installed Capacity Partners PPA signed with (MW) Dona Francisca 125,0 COPEL - 23,03% Gerdau - 51,82% COPEL GET Centrais Eólicas do Paraná Foz do Chopim Araucária Celesc - 23,03% Desenvix - 2,12% COPEL - 30% COPEL GET - 70% COPEL - 35,77% Silea Participações - 64,23% COPEL - 80% ** Petrobras - 20% Elejor - Usina Santa Clara 123,8* COPEL - 70% *** - Usina Fundão 122,6* Paineiras - 30% *** Lajeado 902,5 CEB Lajeado - 16,68% ***** (Investco S.A.) EDP Lajeado Energia - 23,34% Paulista Lajeado Energia - 5,91% Lajeado Energia - 39,28 Finam - 4,15% EDP Energias do Brasil - 2,20% COPEL - 0,89% **** Furnas Centrais Elétricas - 0,23% Outros PJ - 4,33% Outros PF - 2,99% * Inclui PCH/ Small Hydroelectric Projects included. ** Locado para Petrobras/ Leased to Petrobras. ***Ações ON/ Common shares ****A participação é referente ao total do Capital. A COPEL possui somente ações PNA/ This interest refers to the total stock capital. COPEL only holds class A preferred shares (PNA). 2,5 29,1 484,5 Consumidores livres/ Free customers Consumidores livres/ Free customers ***** Os ativos da UHE Lajeado estão arrendados às demais concessionárias da mesma em frações ideais dos ativos existentes. COPEL Distribuição Consumidores Livres/ Free Customers The assets of the Lajeado Hydroelectric Pow er Plant are leased to its other concession holders in proportional shares of the existing assets. Novos Projetos: Usina Hidrelétrica de Mauá: No terceiro leilão de energia nova realizado no dia 10 de outubro de 2006, o Consórcio Energético Cruzeiro do Sul, firmado entre COPEL Geração e Transmissão S.A. (51%) e Eletrosul Centrais Elétricas S.A. (49%) na qualidade de produtor independente de energia, conquistou a concessão para a exploração, durante 35 anos, da Usina Hidrelétrica de Mauá. O empreendimento está inserido no Programa de Aceleração do Crescimento PAC, do Governo Federal, e será constituído por uma casa de força principal de 350 MW e por uma casa de força secundária de 11 MW, totalizando 361 MW de potência instalada. O reservatório terá 80 km de extensão e 83,8 km 2 de superfície. A barragem terá cerca de 745 m de comprimento e 85 m de altura máxima, empregará a tecnologia de concreto compactado a rolo. O volume total de concreto do maciço será da ordem de 630 mil m 3. O projeto tem investimento total previsto aproximado de R$ 1 bilhão, valor com data base de outubro de 2006, sendo que desse montante 51% serão investidos pela COPEL Geração e Transmissão S.A. e 49% pela Eletrosul Centrais Elétricas S.A.. Em novembro de 2007, o Conselho Monetário Nacional (CMN) autorizou exceção à Resolução nº 2.827/2001 do Banco Central do Brasil, que trata do contingenciamento de crédito ao setor público, com vistas à concessão de financiamento pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) para a participação da COPEL na construção da usina. New Projects: Mauá Hydroelectric Power Plant: On October 10, 2006, at the third Auction of Power from New Projects, Consórcio Energético Cruzeiro do Sul, an independent power producer owned by COPEL Geração e Transmissão (with a 51% interest) and by Eletrosul Centrais Elétricas S.A. (49%), won the rights to the 35-year concession of the Mauá Hydroelectric Power Plant. This project is included in the Federal Government s Growth Acceleration Program (PAC) and will comprise a main power plant rated 350 MW and a secondary powerhouse rated 11 MW, for a total of 361 MW of installed capacity. The plant s reservoir will have a perimeter of 80 km and a surface of 83.8 km 2. The dam will have a length of 745 m and a maximum height of 85 m and will be built with roller-compacted concrete. The dam s total solid volume will be around 630 thousand m 3. Total estimated expenditures amount to approximately R$ 1 billion as of October 2006, of which 51% will be invested by COPEL Geração e Transmissão, while the remaining 49% will be invested by Eletrosul Centrais Elétricas S.A. In November 2007, the National Monetary Council (CMN) authorized an exception to Central Bank Resolution no. 2,827/ 2001, which limited credit to state-owned companies, in order to allow COPEL to obtain financing from the National Economic and Social Development Bank (BNDES) for the Company s share of the construction costs of the plant. 9

11 Em 17 de novembro de 2008, a Diretoria do BNDES aprovou financiamento para a Usina Hidrelétrica de Mauá. O valor financiado corresponde a cerca de 70% do total a ser desembolsado pela COPEL na usina. Em 17 de março de 2009, foi assinado com a Diretoria do BNDES, o contrato de financiamento para a Usina Hidrelétrica de Mauá, cuja primeira parcela, no montante de R$ 55,6 milhões, foi liberada em 28 de julho de Os trabalhos iniciaram em maio de 2007, com a emissão da ordem de serviço do projeto básico e o início do projeto executivo da usina e do sistema de transmissão associado, a elaboração de especificações técnicas, memórias de cálculo, desenhos e outros documentos relativos às diversas estruturas da usina, a complementação das investigações geológicas e serviços de topografia. O projeto foi concluído e encontra-se aprovado pela ANEEL. O empreendimento possui Estudo de Impacto Ambiental e Relatório de Impacto Ambiental EIA/RIMA apresentados em audiência pública e aprovados pelo órgão licenciador, com emissão da Licença de Instalação nº 6.496/2008. A ordem de serviço que determinou o início das obras da Usina Hidrelétrica de Mauá foi assinada em 21 de julho de 2008, sendo que o início da geração comercial da primeira unidade geradora deverá ocorrer no ano de On November 17, 2008, the Board of Officers of BNDES approved financing for the Mauá Hydroelectric Power Plant. The financed amount corresponds to approximately 70% of COPEL s total expenditures in connection with the Mauá Power Plant. On March 17, 2009, the consortium signed with the BNDES the loan agreement for the construction of the Mauá Hydroelectric Power Plant, the first portion of which, in the amount of R$ 55.6 million, was made available on July 28, Work began in May 2007, with the procurement of the basic project and the beginning of the executive project for the facility and its associated transmission system, the preparation of technical specifications, calculation records, designs, and other documents regarding the different structures within the facility, additional geological surveys, and topography services. The project has been concluded and approved by ANEEL. The project s Environmental Impact Study and Environmental Impact Report have been disclosed at a public hearing and approved by the licensing authority, resulting in the issue of Installation License no. 6,496/2008. The service order for the beginning of the construction of the Mauá Hydroelectric Power Plant was signed on July 21, 2008, and commercial generation by the first generating unit is scheduled for Usina Hidrelétrica São Jerônimo: O projeto compreende o futuro aproveitamento hidrelétrico de São Jerônimo, localizado no Rio Tibagi, no Estado do Paraná. A usina terá duas unidades geradoras com capacidade nominal de 165,5 MW cada uma, totalizando capacidade mínima instalada de 331 MW, com energia mínima assegurada de 165,5 MW médios. A implementação do empreendimento terá como base a concessão de uso do bem público para exploração do aproveitamento hidrelétrico de São Jerônimo, constante do Edital de Leilão ANEEL 002/2001. O início das obras depende de autorização do Congresso Nacional, em conformidade com o artigo 231, parágrafo 3º, da Constituição Federal, haja vista que o reservatório da usina atinge áreas indígenas. Projetos em Estudo: Pequenas Centrais Hidrelétricas - PCH: A COPEL publicou, em setembro de 2008, edital de chamada pública para selecionar empresas interessadas em estabelecer parcerias para a implantação de pequenas centrais hidrelétricas (PCHs) no Paraná. Empresas interessadas em constituir parcerias com a COPEL deveriam apresentar projeto básico de PCH já com outorga de autorização (condicionada ou não), em fase de outorga de autorização, ou ainda em análise pela Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL). Dentro do prazo previsto não houve manifestação formal de interessados. De acordo com o resultado da chamada pública acima e com a publicação de nova regulamentação sobre a outorga de autorização para PCHs por parte da ANEEL, a COPEL estuda novas alternativas para investir em projetos de PCHs. O total potencial de PCHs no Estado do Paraná, registrado na ANEEL, é de aproximadamente 900MW. PCH Dois Saltos: O projeto compreende o futuro aproveitamento da infraestrutura já existente (reservatório) da PCH Rio dos Patos, no rio de mesmo nome, no estado do Paraná. A usina terá duas São Jerônimo Hydroelectric Power Plant: The São Jerônimo project comprises the future São Jerônimo Hydroelectric Facility, on the Tibagi River, in the State of Paraná. It will have two generating units rated MW each, for a total of 331 MW of installed capacity, and minimum assured power of average MW. The implementation of the project is based on a concession for the use of public property won by the São Jerônimo consortium at ANEEL Auction 002/2001. The beginning of construction work depends on National Congress authorization, pursuant to article 231, 3 rd paragraph, of the Federal Constitution, since the facility s reservoir reaches Indian areas. Projects under research: Small Hydropower Projects: In September 2008, COPEL published a notice to prospective partners to select companies to jointly build small hydropower facilities in Paraná. Prospective partners should submit a basic project for a small hydropower unit which had either been authorized (conditionally or not), submitted to authorization, or under review by the National Electric Energy Agency (ANEEL). No formal applications by prospective partners were received by COPEL during the submission period. On account of the absence of applications and of the publication of new regulations on the authorization by ANEEL for small hydropower facilities, COPEL is now studying new alternatives for investments in small hydropower projects. The total potencial for small hydropower projects in the State of Paraná registered by ANEEL is approximately 900 MW. Dois Saltos Small Hydropower Project: This project comprises the use of the existing infrastructure (a reservoir) of the Rio dos Patos Small Hydropower Project, on the Rio dos Patos river, in the State of Paraná. The new facility will have two generating units with 10

12 unidades geradoras com capacidade instalada de 25 MW. A implementação do empreendimento está sujeita a manifestação da ANEEL, assim como posterior autorização dos órgãos ambientais. Pequenas Centrais Termelétricas - PCT: A COPEL publicou edital de chamada pública para selecionar usinas de álcool e açúcar interessadas em formar parcerias para a construção de pequenas centrais termelétricas que utilizarão bagaço de cana-de-açúcar como combustível. O objetivo da Companhia é participar majoritariamente de empreendimentos até o total de 120 MW de potência instalada, com investimentos da ordem de R$ 260 milhões a serem repartidos entre os parceiros. As usinas de álcool e açúcar fornecerão o bagaço de cana-de-açúcar e a água necessários à operação das termelétricas, recebendo mediante contrato de longo prazo - vapor e parte da eletricidade para consumo nas suas instalações. A energia elétrica excedente será comercializada por meio de leilões de energia no ambiente regulado, ou da realização de chamada pública para contratação de geração distribuída para atendimento ao mercado cativo da distribuidora. Para a energia descontratada, admite-se a comercialização no mercado livre. A opção de comercialização escolhida será aquela que for mais vantajosa para o empreendimento. Conforme estimativas feitas pela COPEL, os excedentes de bagaço de cana disponíveis no Paraná seriam suficientes para alimentar um conjunto de termelétricas com potência total de 600 MW. Outros Setores: A COPEL também tem participação em empresas de gás, telecomunicações, saneamento e serviços, conforme apresentado na tabela a seguir: 25 MW of installed capacity. The implementation of this project is dependent on ANEEL approval and later approval by the environmental agencies. Small Thermal Power Projects: COPEL published a tender notice to select alcohol and sugar processing facilities interested in establishing partnerships for the construction of small thermal power projects running on sugarcane pulp. The Company s goal is to secure majority interests in such projects up to 120 MW of installed capacity, with investments of R$ 260 million, to be provided by all partners. Alcohol and sugar processing facilities will provide the sugarcane pulp and the water necessary to the operation of the thermal facilities, receiving under long-term contracts steam and a share of the generated power for their own use. Surplus power will be sold at power auctions in the regulated environment or through tender notices for the procurement of distributed generation to supply the Company s captive market. Any amounts of power which are not committed under such arrangements may be sold on the free market. The chosen selling arrangement shall be the one which is most advantageous to the facility. According to estimates by COPEL, the sugarcane pulp surpluses available in Paraná would be enough to feed a set of thermal facilities with total capacity of 600 MW. Other Sectors: COPEL also holds interests in companies in the gas, telecommunications, sanitation, and service sectors, as shown below: Accounting Information: Empreendimento/ Company Setor/ Sector Sócios/ Partners Compagas Gás/ COPEL - 51,0% Gas Gaspetro - 24,5% Dutopar - 24,5% Sercomtel Telecom Telecomunicação/ COPEL - 45,0% Telecommunications Município de Londrina - 55,0% Sercomtel Celular Telecomunicação/ COPEL - 45,0% Telecommunications Município de Londrina - 55,0% Dominó Holding Saneamento/ COPEL - 45,0% Sanitation Andrade Gutierrez - 27,5% Daleth Participações - 27,5% Escoelectric Serviços/ COPEL - 40,0% Services Lactec - 60,0% Copel-Amec Ltda* Serviços/ COPEL - 48,0% Services Amec - 47,5% Lactec - 4,5% Carbocampel Exploração de Carvão/ COPEL - 49,0% Coal mining Carbonífera Cambuí - 51,0% *Em processo de liquidação/ Currently being liquidated 11

13 Informações Contábeis: Na tabela a seguir apresentamos informações contábeis referentes às participações da COPEL: Accounting information concerning COPEL s interests in other companies is shown on the following table: R$ Participações/ Ativo Total/ Patrimônio Líquido/ Rec. Oper. Líquida/ Lucro Líquido/ Partnerships Total Assets Shareholders' equity*** Net Oper. Revenues Net Income Dona Francisca Energética S/A Centrais Eólicas do Paraná Ltda Foz do Chopim Energética Ltda Companhia Paranaense de Gás - Compagas Sercomtel S/A - Telecomunicações (4.379) Sercomtel Celular S/A (4.371) Dominó Holdings S/A* Escoelectric Ltda (2.959) - (391) COPEL Amec Ltda (em liquidação/ being liquidated) UEG Araucária Ltda Carbocampel S/A (165) - (25) Elejor - Centrais Elétricas do Rio Jordão S/A COPEL Empreendimentos Ltda ** Dois Saltos Empr.Geração Energia Elétrica Ltda * Receita de equivalência mais juros sobre capital próprio/ Equity investment revenues plus interest on capital ** A COPEL Empreendimentos participa da UEG Araucária com 60%, os outros sócios são COPEL com 20% e Petrobras com 20%/ COPEL Enterprises holds a 60% interest in UEG Araucária, and the other partners are COPEL, w ith a 20% interest, and Petrobras, also w ith a 20% interest. *** Ajustado às práticas da COPEL/ Adjusted to COPEL's practices FLUXO DE ENERGIA/ ENERGY FLOW Fluxo de Energia Consolidado (1S09): Consolidated Energy Flowchart (1H09): Requisito Estadual / State Demand Geração Própria / Ow n Generation ,9% ,4% Consumidores Livres / Free Customers Disponibilidade/ 549 2,7% Copel's available pow er Energia Suprida / Supplied Energy ,9% Ct Bilaterais/ Bilateral Contracts: 508 Energia Comprada / Purchased Energy CCEAR: ,6% CCEE: 62 Itaipu: MRE: 283 CCEAR: Itiquira: 451 Perdas e diferenças / Losses and Differences Dona Francisca: ,5% CCEE: 204 Rede básica/ Basic Netw ork losses: 456 MRE: Distribuição/ Distribution losses: Outros/ Other: 797 Alocação de contratos no CG/ CG Contracts: 67 Distribuição Direta / Retail ,5% Concessionárias / Wholesale 256 2,5% 12

14 Fluxo de Energia - COPEL Geração e Transmissão: Energy Flowchart - COPEL Geração e Transmissão: 1S09/1H09 1S08/1H08 Var. % GWh Geração própria/ Own generation (40,3) CCEE (92,2) MRE ,2 Dona Francisca (0,5) Outras/ Other Disponibilidade/ Available Power (17,0) Contratos bilaterais/ Bilateral Contracts (71,2) CCEAR COPEL Distribuição ,3 CCEAR outros/ Other Utilities ,0 Consumidores livres/ Free customers (7,6) CCEE ,8 MRE (82,8) Perdas e diferenças/ Losses and differences (72,7) Fluxo de Energia - COPEL Distribuição: Energy Flowchart - COPEL Distribuição: GWh 1S09/1H09 1S08/1H08 Var. % Itaipu (2,1) CCEAR - COPEL Geração e Transmissão ,3 CCEAR - outras/ Other ,1 CCEE (60,2) Itiquira (0,6) Outros/ Other ,7 Energia comprada/ Purchased energy ,1 Requisito Estadual/ State Demand ,5 Distribuição direta/ Retail ,5 Concessionárias/ Wholesale ,8 CCEE Energia vendida/ Sold energy ,5 Perdas e diferenças/ Losses and differences ,4 Rede Básica/ Basic Network ,1 Distribuição/ Distribution ,9 Contratos/ Contracts ,1 CCEAR = Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado/ CCEAR = Energy Purchase Agreements in the Regulated Market MRE = Mecanismo de Realocação de Energia/ MRE = Energy Reallocation Mechanism CCEE = Câmara de Comercialização de Energia Elétrica/ CCEE = Electric Power Trade Chamber CG = Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG)/ Center of gravity of the Submarket (difference between billed energy and energy received from CG) Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE/ Amounts subject to changes after settlement by CCEE 13

15 MERCADO DE ENERGIA/ POWER MARKET Mercado Cativo: O mercado cativo foi responsável pelo consumo de 9.954,7 GWh e apresentou crescimento de 2,5%. O comportamento do mercado foi influenciado, principalmente, pelos seguintes fatos: - aumento no número de consumidores em todas as classes de consumo; - acréscimo de 1,6%, 3,8% e 4,4% no consumo médio residencial, rural e comercial, respectivamente; e - maiores variações de temperatura em relação à média histórica. A classe residencial consumiu 2.802,7 GWh, registrando crescimento de 5,1%. Esse aumento foi influenciado pela disponibilidade de crédito mais barato para aquisição de eletrodomésticos e eletroeletrônicos. Esta classe representou 28,1% do mercado cativo da COPEL. A classe industrial retraiu-se 4,0%, com consumo de 3.173,3 GWh. Tal queda decorreu em virtude da redução da produção voltada para o mercado externo, e, também, da elevada base de comparação de Esta classe representou 31,9% do mercado cativo da COPEL. A classe comercial consumiu 2.110,1 GWh, o que significou uma expansão de 6,9%. Da mesma forma que o mercado residencial, este aumento foi estimulado pelo aquecimento da demanda em razão do volume de crédito disponível com taxas de juros mais baixas. Esta classe representou 21,2% do mercado cativo da COPEL. A classe rural consumiu 877,8 GWh e cresceu 6,4%. Esta classe representou 8,8% do mercado cativo da COPEL. As outras classes (poderes públicos, iluminação pública, serviços públicos e consumo próprio) consumiram 990,7 GWh, aumento de 5,1% no período. Estas classes de consumo representaram 9,9% do mercado cativo da COPEL. A tabela a seguir apresenta o comportamento do mercado de energia cativo aberto por classe de consumo: Captive Market COPEL Distribuição: The captive market consumed 9,954.7 GWh, up by 2.5%, mainly due to the following factors: - increase in the number of customers across all segments; - growth of 1.6%, 3.8% and 4.4% in average residential, rural and commercial consumption, respectively; and - greater variations in the temperature in relation to the average. The residential segment consumed 2,802.7 GWh, 5.1% up, due to the reduction in the basic interest rate (Selic), resulting in cheaper credit for the acquisition of consumer durables and electronic goods. This segment represented 28.1% of COPEL s captive market. The industrial segment consumed 3,173.3 GWh, 4.0% down, due to the decline in production for exports and the higher comparative base in This segment represented 31.9% of COPEL s captive market. The commercial segment consumed 2,110.1 GWh, 6.9% up. As was also the case in the industrial market, the increase was fueled by the stronger demand generated by the amount of credit available at lower interest rates. The commercial segment represented 21.2% of COPEL s captive market. The rural segment consumed GWh, 6.4% up, representing 8.8% of COPEL s captive market. Other segments (public agencies, public lighting, public services, and own consumption) consumed GWh, 5.1% up. These segments represented 9.9% of COPEL s captive market. The following table shows the captive market for each consumption segment: Classe/ Segment 2T09/2Q09 2T08/2Q08 Var % 1S09/1H09 1S08/1H08 Var % (1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4) Residencial/ Residential , ,1 Industrial/ Industrial (4,8) (4,1) Comercial/ Commercial , ,9 Rural/ Rural , ,4 Outras/ Other , ,1 Total Cativo/ Captive Customers Total , ,5 GWh Mercado Fio (TUSD) - COPEL Distribuição: O mercado fio da COPEL Distribuição, composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a concessionárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidores livres existentes na sua área de concessão, diminuiu 0,2% em decorrência da retração na energia demandada pelos consumidores livres, conforme verificado na tabela a seguir: COPEL Distribuição s Grid Market TUSD: COPEL Distribuição s grid market, comprising the captive market, concessionaries (other utilities within Paraná) and all free customers within the Company s concession area, declined 0.2% due to the decrease in power demand from free customers, as the following table shows: 14

16 2T09/2Q09 2T08/2Q08 Var. % 1S09/1H09 1S08/1H08 Var. % (1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4) Mercado Cativo/ Captive Market , ,5 Concessionárias e Permissionária/ Concessionaires , ,6 Consumidores livres/ Free Customers(*) (16,9) (15,9) Mercado Fio/ Grid Market (1,8) (0,2) * Total de consumidores livres atendidos pela COPEL GET e por outros fornecedores dentro da área de concessão da COPEL DIS/ All free customers served by COPEL GET and other suppliers at the COPEL DIS concession area. GWh Mercado da COPEL Geração e Transmissão: Em 2009, houve aumento do volume de energia vendida pela COPEL Geração e Transmissão nos leilões de energia no ambiente regulado - CCEAR. Trata-se do início do Produto CCEAR 2009, com volume de 245 MW médios, prazo de suprimento de oito anos e preço médio de venda de R$ 109,63/MWh (junho/2009). Essa energia é oriunda dos contratos firmados com consumidores livres e contratos bilaterais que encerraram em Mercado Consolidado da COPEL: A tabela a seguir apresenta as vendas totais de energia da COPEL aberto entre COPEL Geração e Transmissão e COPEL Distribuição: COPEL Geração e Transmissão s Market: In 2009, there was an increase in the volume of energy sold by COPEL Geração e Transmissão in energy auctions in the regulated market (CCEAR). The product CCEAR 2009 was launched, with average supply volume of 245 average MW for eight years at an average sale price of R$ /MWh (June, 2009). This energy comes from the agreements with free customers and bilateral contracts that terminated in COPEL s Consolidated Market: The following table shows COPEL s total energy sales through COPEL Geração e Transmissão and COPEL Distribuição: Classe/ Segment 2T09/ 2Q09 2T08/2Q08 Var. % 1S09/1H09 1S08/1H08 Var. % (1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4) GWh Mercado Cativo/ Captive Market , ,5 Concessionárias e Permissionária/ Concessionaires , ,6 Total COPEL DIS , ,5 CCEAR (1) , ,4 Consumidores Livres/ Free Customers (3,8) (7,6) Contratos Bilaterais/ Bilateral Agreements (68,8) (71,2) CCEE ,4 Total COPEL GET , (0,9) Total COPEL Consolidado/ Total COPEL Consolidated , ,9 (1) Do total de energia vendida no 1S09 e no 1S08, 696 GWh e 609 GWh, respectivamente, foram comercializados com a COPEL Distribuição Obs: Não considera a energia disponibilizada através do MRE (Mecanismo de Realocação de Energia) (1) From the total energy sold in 1H09 and 1H08, 696 GWh and 609 GWh, respectively, w ere traded by Copel Distribuição Note: Not considering the energy from MRE (Energy Realocation Mechanism) Número de Consumidores: O número de consumidores finais (cativos mais livres da COPEL GET) faturados em junho é apresentado na tabela a seguir: Number of Customers: The number of final customers (captive plus COPEL GET s free customers) billed in June is shown on the following table: Consum idores/ Customers Classe/ Segment Jun09/Jun09 Mar09/Mar09 Jun08/Jun08 Var % Var % (1) (2) (3) (1/2) (1/3) Residencial/ Residential ,6 3,4 Industrial/ Industrial ,7 8,1 Comercial/ Commercial ,4 2,5 Rural/ Rural ,6 2,5 Outras/ Other ,8 4,6 TOTAL CATIVO/ CAPTIVE CUSTOMER TOTAL ,6 3,3 Consumidores livres/ Free customers - COPEL GET (7,1) (13,3) TOTAL ,6 3,3 15