COPEL. Quarterly Report

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1 COPEL Informati vo Trimestral Quarterly Report Junho 2/ June 2

2 Índice/ Index Principais Fatos/ Main Events 2 Administração/ Management 4 Geração/ Generation 5 Transmissão/ Transmission 7 Distribuição/ Distribution 7 Telecomunicações/ Telecommunications 11 Participações/ Corporate Partnerships 11 Finanças/ Finance 14 Resultado EconômicoFinanceiro Consolidado/ consolidated Economic and Financial Performance 17 Resultado EconômicoFinanceiro das Subsidiárias subsidiaries Economic and Financial Performance 28 Bolsa de Valores/ Stock Exchange ON PNA PNB BOVESPA CPLE3 CPLE5 CPLE NYSE ELPVY ELP LATIBEX XCOP Capa Fotos/ Photos: Carlos Borba Vista das Usinas Santa Clara e Fundão 2/ View of the Santa Clara and Fundão Power Plants 2 1

3 Principais Fatos/ Main Events Resultado: A COPEL encerrou o primeiro semestre de 2 com lucro líquido de R$ 74,4 milhões (R$ 2,71 por lote de mil ações). No segundo trimestre o lucro líquido apresentado foi de R$ 59,7 milhões. Results: COPEL closed the first half with a net income of R$ 74.4 million (R$ 2.71 per thousand shares). Secondquarter net income totaled R$ 59.7 million. Reversão de Valores Relativos ao Contrato de Gás: Como resultado do contrato assinado entre a COPEL, a Compagas e a Petrobras referente ao gás para a UEG Araucária e com a aprovação da ANEEL, através do Despacho 79/2, de 13 de abril de 2, relativo às garantias dadas pela COPEL, a Companhia reverteu, em maio, os valores devidos da seguinte forma: Histórico/ History Reversion of Amounts in Connection with the Gas Purchase Agreement: As a result of the agreement entered into by COPEL, Compagas and Petrobras for gas supply to Araucaria and the approval by ANEEL, through Order 79/2 of April 13 th, 2, of the guarantees put up by COPEL, the Company reversed provisions, that had been constituted for this purpose, as follows: R$ milhões/ R$ million Valores/ Amounts Despesa Operacional Matériaprima e insumos/ Operating Expenses Raw materials 328, 5 D espesa Operacional PASEP/COFINS/ Operating Expenses PASEP/COFINS (3,4) Resultado Operacional/ Operating Results 298, 1 Receita financeira Descontos obtidos/ Financial revenues Discount granted 283, 2 Despesa financeira Estorno de multas/ Financial expenses Fine reversal 72, 7 Resultado Financeiro/ Financial Result 355, 9 I mposto de Renda e Contribuição Social / Estimated income tax and social contribution (23,2) Efeito no resultado/ Effect in the result 423, 8 Reajuste Tarifário: A COPEL reajustou suas tarifas de fornecimento em 5,12% em média, a partir de 24 de junho de 2. A composição desse percentual é de 4,91% referente ao reajuste tarifário anual (IRT) e de,21% relativo aos componentes financeiros externos ao reajuste anual. Tariff readjustement: On June 24, COPEL adjusted its retail tariffs by 5.12% on average, 4.91% of which referring to the annual tariff (IRT) and.21% to the tariff s external financial components. Rating COPEL: O rating da COPEL, calculado pela Fitch Ratings, foi elevado em 29 de junho de 2 de A+ para AA, em razão dos bons números que a empresa vem apresentando nos últimos meses. COPEL Rating: Copel s rating, measured by Fitch Ratings, went up on June 29, 2 from A+ to AA, due to the good results presented by the Company in the last months. UEG Araucária: Em 31 de maio de 2, a COPEL assumiu oficialmente a titularidade da UEG Araucária, encerrandose assim as discussões judiciais e arbitrais entre a COPEL e a El Paso, travadas por quase três anos e meio no Brasil e na França, com relação aos contratos de comercialização da energia que deveria ser produzida pela Usina. Em face da severa estiagem que vem afetando a região Sul do Brasil, a COPEL, atendendo a uma solicitação do Ministério de Minas e Energia MME e do Operador Nacional do Sistema ONS, está adotando uma série de cuidados, incluindo uma partida da usina (startup) monitorada por técnicos dos fabricantes, como uma precaução operacional devido ao longo período (desde o início de 23) em que a UEG Araucária: On May 31, 2, COPEL assumed ownership of UEG Araucária, ending the judicial and arbitration disputes with El Paso over the agreements covering the electricity to be sold by the plant, which had dragged on for almost three and a half years in Brazil and France. In fact, the severity of the drought that affects the Brazilian South Region led the Ministry of Mines and Energy and the ONS National Electric System Operator ask ed COPEL to initiate a series of precautionary measures, including a plant startup. This plant startup is monitored by specialists from the equipment manufacturers. This is regarded as necessary due to the lengthy period (since the beginning of 23) during which the facility has been in hibernation. All the 2

4 usina ficou hibernada. Todas as inspeções realizadas, até o momento com este intuito, demonstram que a planta foi adequadamente mantida pela COPEL e a operação emergencial solicitada pelas autoridades deverá ocorrer nos próximos dias. inspections undertaken to date show that the plant has been adequately maintained by COPEL and the emergency procedure requested by the authorities should occur within the next few days. Mercado de Energia: O consumo de energia elétrica faturado pela COPEL no primeiro semestre de 2 decresceu,%, em comparação com o mesmo período do ano anterior. As classes residencial, comercial e rural cresceram 2,%, 4,1% e 2,4%, respectivamente. A classe industrial apresentou retração de,% devido à desaceleração da atividade agroindustrial provocada pela estiagem e pela conseqüente quebra da safra, além do efeito da valorização do real em relação ao dólar norteamericano que prejudicou as exportações. O mercado fio da COPEL Distribuição (TUSD) apresentou crescimento de 3,% no primeiro semestre de 2. Electric power market: Copel s firsthalf billed power consumption dipped by.% yearonyear. Consumption by the residential, commercial and rural segments increased by 2.%, 4.1% and 2.4%, respectively, while that of the industrial segment fell by.% due to the slowdown in agribusiness caused by drought and the consequent harvest failure, plus the appreciation of the Real against the US Dollar, which jeopardized exports. COPEL Distribuição s grid market (TUSD) grew by 3.% over the 1H. Distribuição Direta/ Retail 2,% 4,1% 2,4% 3,5%,% Residencial/ Residential Industrial/ Industrial Comercial/ Commercial Rural/Rural Outros/ Other Indice ANEEL de Satisfação do Consumidor (IASC) 25: A COPEL foi indicada pela ANEEL como a melhor entre as grandes empresas de energia elétrica do Brasil, segundo pesquisa realizada com 19,2 mil usuários em todo o país. Na avaliação dos consumidores pesquisados em sua área de atuação, a COPEL obteve nota 74,44, a maior entre as grandes empresas, e a maior na região Sul, superando inclusive o índice médio de satisfação dos clientes nos Estados Unidos, que é 73. ANEEL Customer Satisfaction Index (IASC) 25: Following a survey of 19,2 consumers nationwide, ANEEL appointed COPEL as the best of Brazil s largescale power utilities. COPEL received an approval rating of by consumers in its operating area, the highest among the big companies and in the south of Brazil, even surpassing the average satisfaction rating among US consumers, which is 73. Acionista da COPEL teve retorno de 58% em 25: Um levantamento da Fundação Getúlio Vargas destaca a COPEL como a 9ª entre as 5 empresas brasileiras de capital aberto que mais geraram valor para os acionistas em 25, proporcionandolhes retorno de 58% ao longo do ano. Esse estudo é feito há nove anos e classifica as empresas segundo um indicador chamado TSR (Retorno Total ao Acionista), que mede quanto a companhia gerou de valor em ganho da ação na bolsa, mais os dividendos distribuídos aos acionistas. COPEL s shareholders earned a 58% return in 25: A survey by the Fundação Getúlio Vargas ranked COPEL 9th among the 5 Brazilian listed companies that generated most value for their shareholders in 25, with returns of 58%. This survey has been undertaken for nine years and ranks companies according to an indicator called TSR (Total Shareholder Return), which measures how much value the firm has generated in terms of share appreciation and dividends paid to shareholders. 3

5 Inauguração da Usina de Fundão: Foi inaugurada em 28 de junho de 2 a Usina de Fundão, localizada no rio Jordão, no Estado do Paraná. A usina que integra o complexo energético Elejor, possui potência instalada de 12MW e os primeiros MW entraram em operação comercial no dia 22 de junho. Os MW restantes deverão entrar em operação ainda em agosto de 2. Inauguration of the Fundão Power Plant: The Fundão Plant, located on the Jordão River, in the midsouth of Paraná State, was inaugurated on June 28. The plant, which is part of the Elejor power complex, has an installed capacity of 12MW and the first MW began commercial operations on June 22. The remaining MW are scheduled for startup in August. Global Reporting Initiative GRI: O Relatório Anual da COPEL de 25 foi elaborado com base nas Diretrizes da Global Reporting Initiative GRI, organização que desenvolve e dissemina parâmetros globais de avaliação dos impactos econômicos, sociais e ambientais das atividades, dos produtos e dos serviços das empresas. A COPEL recebeu a avaliação de acordo daquela organização por cumprir plenamente todos os requisitos exigidos. Apenas outras 5 empresas brasileiras possuem a mesma avaliação. Global Reporting Initiative GRI: COPEL s 25 annual report was drawn up in line with the guidelines laid down by the GRI, which develops and disseminates global parameters for evaluating the economic, social and environmental impact of a company s activities, products and services. COPEL received a In accordance rating from the organization for complying with all the requirements. Only 5 other Brazilian companies received the same rating. Prêmio ABRADEE: A COPEL foi eleita a melhor empresa de distribuição de energia da região Sul do Brasil e a melhor empresa na categoria de responsabilidade social na edição 2 do prêmio promovido pela ABRADEE Associação Brasileira de Distribuidores de Energia Elétrica. ABRADEE Award: COPEL was elected the best power distributor in the south of Brazil as well as the best company in the social responsibility category in the 2 edition of the award, sponsored by ABRADEE Brazilian Association of Power Distributors. Administração/ Management Recursos Humanos: A COPEL encerrou o segundo trimestre de 2 com um total de empregados. Ao final de junho de 2, a COPEL tinha 58 consumidores por empregado na subsidiária de Distribuição. A Compagas, a Elejor e a UEG Araucária, empresas consolidadas com a COPEL, possuíam, 4 e 5 empregados, respectivamente. O quadro de pessoal da COPEL está assim distribuído: Workforce: At the end of the second quarter, COPEL s workforce comprised 7,991 employees. At the end of June 2, COPEL Distribution recorded a customertoemployee ratio of 58. Compagas, Elejor and UEG Araucária, consolidated subsidiaries of COPEL, had, 4 and 5 employees, respectively. COPEL s workforce has been assigned to different business units as follows: Empregados por Subsidiária/ Workforce Breakdown Telecomunicações/ Telecommunications 32 Participações/ Partnerships 27 Geração/ Generation 945 Transmissão/ Transmission 913 Distribuição/ Distribution

6 Geração/Generation No quadro a seguir é apresentado o desempenho das usinas da COPEL no primeiro semestre de 2: The performance of COPEL s power plants in the first half of 2 is shown on the following table: Usinas/ Power Plants Capacidade Instalada/ Installed Capacity (MW) Energia Assegurada/ Assured Energy (MW médio/ MW/year) Geração/ Generation (GWh) Vencimento da Concessão/ Concession expires Hidrelétricas/ Hydro Plants 4.529, 1.94,.44, 8 Gov. Bento M. da Rocha Netto 1.7, 57, 1.8, Gov. Ney Aminthas de B. Braga 1.2, 3, 1.891, 2 29 Gov. José Richa 1.24, 5, 1.927, 5 21 Gov. Pedro V. Parigot de Souza 2, 19, 434, 215 Guaricana 3, 13, 47, 2 22 Chaminé 18, 11, 32, 22 Apucaraninha 1,, 7 2, Mourão 8, 2 5, 3 28, Derivação do Rio Jordão, 5 5, 8 24, 29 Marumbi 4, 8 3, 9 1, 4 * São Jorge 2, 3 1, 4, Chopim I 2, 1, 3 4, 215 Rio dos Patos 1, 7 1, 1 2, Cavernoso 1, 3, 9 3, Melissa 1,, 2, 4 ** Salto do Vau, 9, 1, 4 ** Pitangui, 9,, 3 ** Termelétrica/ Thermal Plant 2, 14, 37, 5 Figueira 2, 14, 37, TOTAL 4.549, 1.9,.82, 3 * Em homologação na ANEEL/ Submitted to ANNEL for ratification. ** Usinas com capacidade inferior a 1 MW possuem apenas registro na ANEEL/ Power plants with capacity below 1 MW are only required to be registered at ANEEL. A COPEL também possui participação em empreendimentos de geração de energia elétrica, conforme demonstrado abaixo: COPEL also holds interests in other power generation projects, as shown below: Usinas/ Power Plants Capacidade Instalada/ Installed Capacity (MW) Energia Assegurada/ Assured Energy (MW médio/ MW/year) Participação da Copel/ Copel's interest Vencimento da Concessão/ Concession expires Dona Francisca 125, 8, 23,3% 233 Foz do Chopim 29, 1 2, 35,77% 23 Santa Clara Fundão ** 12,, 9, 32,9 7,%* 7,%* 23 Eólica do Paraná 2, 5, 3,% 229 Araucária 484, 3 445, 5 8,% 229 TOTAL 82, 9 48, * Participação nas ações ordinárias/ Interest composed of common shares ** Considera primeira máquina/ Considering first machine 5

7 Fluxo de Energia (GWh) COPEL Geração: Energy Flowchart (GWh) COPEL Generation: A seguir é apresentado o fluxo de energia da COPEL Geração no primeiro semestre de 2: COPEL Generation s energy flowchart for the first half of 2 is featured below: (GWh) Geração/ Generation 2 25 Var(% ) Disponibilidade/ Available power (,) Geração própria/ Own generation (15,) Ande 95 Dona Francisca CCEE/ MRE , 1 Suprimento/ Supplied energy (5,) Ct iniciais e bilaterais/ Inicial and bilateral contracts (44,9) CCEAR Copel Distribuição , CCEAR outros/ Other , 2 Consumidores livres , 8 CCEE/ MRE (32,7) Perdas e diferenças/ Losses and differences (41,3) CCEAR = Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado/ Power Trade Agreements for the Regulated Market MRE = Mecanismo de Realocação de Energia/ Energy Reallocation Mechanism CCEE = Câmara de Comercialização de Energia Elétrica/ Electric Energy Trading Chamber Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE/ Amounts subject to change upon settlement by CCEE Principais Indicadores: Número de usinas: COPEL Geração: 18 (17 hidrelétricas e 1 termelétrica) COPEL Participações: (4 hidrelétricas, 1 termelétrica e 1 eólica) Número de usinas automatizadas e teleoperadas: COPEL Geração: 12 Capacidade instalada: COPEL Geração: 4.55 MW COPEL Participações: 553 MW Nº de subestações elevadoras: COPEL Geração: 11 Nº de subestações elevadoras automatizadas e teleoperadas: COPEL Geração: 1 Desempenho: disponibilidade das unidades geradoras da COPEL Geração com mais de 1 MW: 93,79% Main Features: Number of power plants: COPEL Generation: 18 (17 hydroelectric and 1 thermal power plant) COPEL Corporate Partnerships: (4 hydroelectric, 1 thermal, and 1 wind power plant) No. of automated and remotecontrolled power plants: COPEL Generation: 12 Installed capacity: COPEL Generation: 4,55 MW COPEL Corporate Partnerships: 553 MW No. of stepup substations: COPEL Generation: 11 No. of automated and remotecontrolled stepup substations: COPEL Generation:1 Performance: availability of COPEL Generation s generating units over 1MW: 93.79%

8 Transmissão/Transmission Linhas de Transmissão: No quadro abaixo é apresentado o total de linhas de transmissão da COPEL, aberto por nível de tensão: Transmission Lines: The following table presents the total length of COPEL s transmission lines by voltage level: Linhas de Transmissão/ Transmission Lines km 9 kv 1.149, 5 88 kv 58, kv 4.114, 3 23 kv 1.578, kv 11, 3 TOTAL 7.1, 8 Subestações: O quadro a seguir demonstra o dimensionamento do parque de subestações da COPEL: Substations: The main features of COPEL s substations are shown below: S ubestações/ Substations Nº/ No. Automatizadas/ Automated MVA 9 kv , 2 88 kv 5, 138 kv , 7 23 kv , 525 kv , TOTAL , 9 Distribuição/Distribution Distribuição Direta por Classe de Consumo: O consumo de energia elétrica faturado pela COPEL no primeiro semestre de 2 totalizou GWh, representando uma retração de,% em relação ao mesmo período do ano anterior. A classe residencial, que responde por 25,% do mercado da COPEL, cresceu 2,%. O crescimento da classe decorre, principalmente, do aumento nas vendas de eletrodomésticos, em razão da ampliação da oferta de crédito e da elevação no número de consumidores faturados no período. Esse resultado foi influenciado negativamente pela ocorrência de temperaturas médias mais baixas no primeiro semestre de 2 em relação ao mesmo período de 25, o que se traduziu em menor consumo de energia. A classe comercial, que representa 18,3% do mercado da COPEL, apresentou o melhor desempenho entre as principais classes de consumo, com crescimento de 4,1%. Esse bom desempenho resultou do cenário positivo vivenciado pelo setor terciário, aliado ao aumento no número de consumidores (1,8% superior ao apresentado em junho de 25). Distribution to final customers by category: Total power consumption billed by COPEL in the first half of 2 reached 9,347 GWh, representing a.% drop as compared to the same period in the previous year. Residential consumption, which accounts for 25.% of COPEL s market, grew by 2.%. Such growth has resulted mostly from higher sales of electronics and electric appliances due to the expansion of credit and to the increase in the number of customers billed during the period. Such result was negatively influenced by lower average temperatures during the first half of 2 compared to the first half of 25, which resulted in lower power consumption. Commercial consumption, which accounts for 18.3% of COPEL s market, recorded the best performance among major customer categories, with 4.1% growth. Such expansion resulted from the favorable conditions the tertiary sector has experienced, coupled with the increase in the number of customers (1.8% higher than the figure recorded in June 25). The 2.4% increase in rural consumption is due mostly to the long period of drought, which required more frequent use of irrigation. 7

9 O crescimento de 2,4% verificado na classe rural se deve, principalmente, pelo prolongado período de estiagem, que demandou maior uso de irrigação. O consumo do mercado industrial cativo, que representa 38,3% do mercado da COPEL, apresentou queda de 1,3%. Esse resultado foi influenciado pela transferência, em abril de 25, dos consumidores livres para a COPEL Geração. Entretanto, o consumo industrial total da COPEL, ao agregar os consumidores livres, apresentou queda de,% devido à desaceleração da atividade agroindustrial provocada pela estiagem e pela consequente quebra da safra e à valorização do real em relação ao dólar norteamericano, que teve efeitos negativos sobre as exportações e a economia interna. No quadro a seguir é apresentado o desempenho do consumo por classe de consumidores no 1º semestre de 2: Consumption by the captive industrial segment, which accounts for 38.3% of COPEL s market, dropped by 1.3%. Such result was due to the transfer, in April 25, of free customers to COPEL Generation. COPEL s total industrial consumption, however, taking into account such free customers, dropped by.%, due to an agroindustrial slowdown which resulted from a period of drought and the ensuing harvest losses and to the appreciation of the real against the U.S. dollar, which had a negative impact on the export business and on the domestic economy in general. The table below breaks down the consumption by customer category in the first half of 2: Classe/ Class 1S/ 1H 1 S5/ 1H5 Var % GWh Residencial/ Residential , Industrial/ Industrial* (,) Comercial/ Commercial , 1 Rural/ Rural , 4 Outras/ Other , 5 TOTAL COPEL (,) *Incluindo consumidores livres/ Including free customers Consumo industrial por ramo de atividade: A seguir são apresentados os consumos de energia elétrica dos principais ramos de atividade industrial: Industrial consumption by sector: The next table shows the power consumption by the main industrial sectors: Ramo/ Segment 1S/ 1H 1 S5/ 1H5 Var % Produtos alimentícios e bebidas/ Foodstuff and beverages (2,2) Papel, papelão e celulose/ Paper, cardboard and pulp , 5 Madeira/ Lumber (8,9) Borracha e plástico/ Rubber and plastics , 5 Veículos automotores/ Motor vehicles (3,8) Minerais não metálicos/ Nonmetallic minerals (38,4) Metalurgica básica/ Basic metallurgy (1,) GWh O mercado fio da COPEL Distribuição (TUSD), composto pelo mercado cativo mais a totalidade dos consumidores livres existentes na sua área de concessão, apresentou crescimento de 3,% no primeiro semestre de 2. COPEL Distribution s grid market (TUSD), comprising the captive market plus all free customers within the Company s concession area, increased by 3.% in the first half of 2. 1S/ 1H 1 S5/ 1H5 Var % Mercado fio (TUSD)/ Grid Market (TUSD) , GWh 8

10 Fluxo de energia (GWh) COPEL Distribuição: A seguir o quadro demonstrativo do fluxo de energia no primeiro semestre de 2: Distribuição/ Distribution Disponibilidade/ Available power Energy Flowchart (GWh) COPEL Distribution: COPEL Distribution s energy flowchart for the first half of 2 is featured below: (GWh) 2 25 Var(% ) Energia comprada/ Purchased energy (2,5) Contratos iniciais/ Initial contracts (1,) CCEAR COPEL Geração , CCEAR outras/ Other , 8 Itaipu (,3) Elejor 34 CIEN Itiquira 4 4 Outros/ Other (8,) Energia vendida/ Sold energy (1,1) Distribuição direta/ Retail (1,9) Concessionárias/ Wholesale , 1 Outros contratos/ Other contracts , 9 Perdas e diferenças/ Losses and differences (12,1) Número de Consumidores: O número de consumidores faturados pela COPEL em junho de 2 está demonstrado na tabela a seguir: Number of customers: The number of customers billed by COPEL as of June 2 is shown on the following table: Consumidores/ Customers Classe/ Class 1S/ 1H 1 S5/ 1H5 Var % Residencial/ Residential , Industrial/ Industrial* , 9 Comercial/ Commercial , 8 Rural/ Rural (,3) Outras/ Other , 2 TOTAL , 3 *Incluindo consumidores livres/ Including free customers Redes Compactas: A COPEL vem implantando redes compactas em áreas urbanas com elevado grau de arborização nas proximidades das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores e melhora a qualidade do fornecimento, pois reduz o número de desligamentos. Ao final de junho de 2, a extensão das redes compactas instaladas era de km. Rede Secundária Isolada: A COPEL também está investindo em redes secundárias isoladas em baixa tensão (127/22V), que apresenta vantagens significativas em relação à rede aérea convencional, tais como: melhorar os indicadores DEC e FEC; dificultar o roubo de energia; melhorar as condições do meio ambiente e reduzir a área de podas; aumentar a segurança; reduzir a queda de tensão ao longo da rede; e Compactdesign distribution lines: COPEL has continued to implement compactdesign distribution lines in urban areas with a high concentration of trees surrounding the distribution grids. This technology helps to preserve the environment, as trees in the vicinity of power grids do not need to be cut off or severely trimmed, and to improve the quality of power supply by reducing the number of unplanned outages. The total length of urban compactdesign distribution lines in operation as of June 2 was 1,237 km. Secondary Isolated Lines: COPEL has also invested in lowvoltage (127/22 V) secondary isolated lines, which offer such significant advantages over regular overhead lines as: improvement in DEC and FEC distribution performance indicators; defense against illegal connections; improved environmental conditions and reduced tree areas subject to trimming; improved safety; reduced voltage drops throughout the grid; and 9

11 aumentar a vida útil do transformador pela redução do número de curtoscircuitos na rede, entre outros. Ao final de junho de 2, a extensão das redes de distribuição secundárias isoladas instaladas era de km. Qualidade de Fornecimento: Os dois principais indicadores da qualidade do fornecimento de energia elétrica são o DEC (duração equivalente de interrupções por consumidor) e o FEC (freqüência equivalente de interrupções por consumidor). A evolução desses indicadores e do tempo de espera é mostrada no quadro a seguir: increased transformer useful life due to the reduction of shortcircuits, among other advantages. The total length of secondary isolated lines in operation as of June 2 was 1,325 km. Quality of supply: The main indicators of power supply quality are DEC (outage duration by consumer/year) and FEC (outage frequency by consumer/year).the evolution of such indicators, as well as the average waiting times, is shown below: 1S/ 1H DEC* (horas/ hours) FEC (interrupções/ outages) Tempo de espera (horas)/ Waiting time (hours) 22,37,7 1: ,2,82 1:32 24,18,52 1: ,7,2 1:9 2,5,49 1:1 * DEC medido em horas e centesimal de horas/ DEC measured in hours and hundredths of an hour A elevação dos indicadores DEC e FEC da COPEL no primeiro semestre de 2, devese às condições climáticas adversas ocorridas de janeiro a março, com maior incidência de tempestades e descargas atmosféricas. No Paraná, este foi o período com as piores condições climáticas em comparação com os primeiros trimestres dos últimos anos. Principais Indicadores: Linhas de distribuição: km Número de subestações: 237 Número de subestações automatizadas: 212 Potência instalada em subestações: 1.7 MVA Número de localidades atendidas: 1.11 Número de municípios atendidos: 393 Fluxo de Energia Consolidado (GWh): The increase in COPEL s DEC and FEC indicators during the first half of 2 was due to such adverse weather conditions as increased rainstorms and lightning strikes, during January through March. In terms of weather, this was the worst first period recorded in Paraná in the past few years. Main Features: Total length of distribution lines: 15,57 km Number of substations: 237 Number of automated substations: 212 Substations installed capacity: 1,7 MVA Number of localities served: 1,11 Number of municipalities: 393 Consolidated Energy Flowchart (GWh): Janeiro a Junho de 2/ January through June 2 Geração Própria / Own Generation.82 31,2% Requisito Estadual / State Demand ,% Distribuição Direta / Retail ,5% Disponibilidade/ COPEL s available power Consumidores Livres / Free Customers 7 3,1 % Concessionárias / Wholesale 224 2,5% Energia Comprada / Purchased Energy ,8% Itaipu: 2.31 CCEAR: CIEN: MRE/CCEE : Outros/ Other: 1.25 Energia Suprida / Supplied Energy 8. 44,1% Ct Bilaterais/ Bilateral Contracts : 2.13 CCEAR : MRE/CCEE: 925 Perdas e Diferenças / Losses and Differences 1.331,8% Perdas rede básica/ Basic Network losses: 4 Perdas distribuição/ Distribution losses: 832 Alocação de contratos no CG/ CG Contracts:99 CCEAR = Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado/ Power Trade Agreements for the Regulated Market MRE = Mecanismo de Realocação de Energia/ Energy Reallocation Mechanism CCEE = Câmara de Comercialização de Energia Elétrica/ Electric Energy Trading Chamber CG = Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG)/ Center of gravity of the Submarket (difference between energy billed and energy received from CG) Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE/ Amounts subject to change upon settlement by CCEE. 1

12 Telecomunicações/ telecommunications Os principais indicadores físicos de telecomunicações são os seguintes: Cabos ópticos instalados no anel principal: 4.54 km Cabos ópticos autosustentados: km Número de cidades atendidas: 158 Número de clientes: 313 The main physical indicators of the telecommunications unit are: Total length of optical cables within the main ring: 4,54 km Total length of selfsustained optical cables: 4,182 km Number of cities served: 158 Number of customers: 313 Participações/Corporate Partnerships A COPEL participa de empresas e consórcios em diversos setores, como saneamento, serviços, gás e telecomunicações. Atualmente, a Companhia está reavaliando a sua carteira de ativos em participações. O objetivo é concentrar os investimentos em empreendimentos alinhados com o seu core business e com o referencial estratégico da Companhia. COPEL s portfolio comprises interests in companies and consortia operating in different sectors, such as sanitation, services, gas supply, and telecommunications. The Company is currently reviewing its portfolio so as to focus investments in projects which are in sync with its core business and its strategic frame of reference. Setor de Energia Elétrica: A COPEL tem participação em seis empresas de geração de energia elétrica, organizadas na forma de Sociedade de Propósito Específico (SPE), na modalidade de produtor independente de energia elétrica, com potência instalada total de 82,9 MW. Power Sector: COPEL currently holds six partnerships in independent power producers in operation, constituted as special purpose companies (SPCs), with a total installed capacity of 82.9 MW. Empreendimento/ Company Capacidade Instalada/ Installed Capacity (MW) Sócios/ Partners PPA assinado com/ PPA signed with Dona Francisca 125, Copel 23,3% Gerdau 51,82% Celesc 23,3% Desenvix 2,12% Palmas 2, 5 Copel 3% Wobben Windpower 7% Foz do Chopim 29, 1 Copel 35,77% DM Planejamento 4,23% Araucária 484, 3 Copel 8% Petrobras 2% Copel Geração Copel Distribuição Elejor Santa Clara Elejor Fundão** 12,, Copel 7% * Paineiras 3% * Copel Distribuição * Ações ON/ Common shares **Considera primeira máquina/ considering first machine 11

13 Outros Setores: A COPEL também tem participação em empresas de gás, telecomunicações, saneamento e serviços, conforme demonstrado na tabela a seguir: Other sectors: COPEL also holds interests in companies in the gas, telecommunications, sanitation, and service sectors, as shown below: Empreendimento/ Company Setor/ Sector Sócios/ Partners Compagas Sercomtel Telecom Sercomtel Celular Dominó Holding Braspower Escoelectric CopelAmec* Carbocampel Gás/ Gas Telecomunicação/ Telecommunication s Telecomunicação/ Telecommunication s Saneamento/ Sanitation Serviços/ Services Serviços/ Services Serviços/ Services Exploração de Carvão/ Coal mining Copel 51,% Gaspetro 24,5% Dutopar 24,5% Copel 45,% Município de Londrina 47,1% Banestado Corretora 7,9% Copel 45,% Município de Londrina 55,% Copel 15,% Andrade Gutierrez 27,5% Opportunity Daleth 27,5% Sanedo 3,% Copel 49,% Engevix 51,% Copel 4,% Lactec,% Copel 48,% Amec 47,5% Lactec 4,5% Copel 49,% Carbonífera Cambuí 51,% * Em processo de liquidação/ In liquidation process Elejor Centrais Elétricas do Rio Jordão S.A.: O complexo Energético Elejor é composto por dois aproveitamentos hidrelétricos no rio Jordão, no Estado do Paraná: a Usina Hidrelétrica Santa Clara e a Usina Hidrelétrica Fundão, que, somadas, têm potência instalada de 24 MW (energia total assegurada de 135,4 MW médios). Os arranjos físicos selecionados contam ainda com duas PCHs com potência instalada adicional de 5, MW. O complexo foi licitado no Leilão ANEEL 2/21 e teve sua concessão outorgada em 25 de outubro de 21 à Centrais Elétricas do Rio Jordão S.A. (Elejor), sociedade de propósito específico constituída para viabilizar a implantação e exploração do empreendimento mediante a operação comercial e venda da energia, durante 35 anos, com renovação por igual período. Essa empresa tem como acionistas ordinários a COPEL, com 7% do capital, e a Paineira Participações, com 3%. A Eletrobrás detém a totalidade das ações preferenciais. O investimento total no projeto está orçado em R$ 521,5 milhões (base dezembro de 25/ moeda corrente). Até junho de 2, foram aplicados R$ 51,4 milhões. Desse total, R$ 255, milhões foram obtidos perante o BNDES, mediante emissão de debêntures conversíveis em ações, tendo o respectivo contrato sido assinado em 28 de abril de 25. Os recursos foram liberados em duas tranches, a primeira em 31 de maio de 25, no valor de R$ 175,2 milhões, e a segunda em 28 de outubro de 25. O início da geração comercial do primeiro grupo gerador da UHE Santa Clara ocorreu em 31 de julho de 25 e injetou no sistema elétrico operado pela COPEL mais MW. Em 3 de setembro de 25, entrou em operação o segundo grupo gerador da UHE Santa Clara, completando 12MW de potência instalada, capaz de fornecer energia para uma cidade com 3 mil habitantes. Em 22 de junho de 2 entrou em operação comercial o primeiro grupo gerador da UHE Fundão, e o segundo grupo gerador da UHE Fundão está previsto pra entrar em operação comercial no início de agosto de 2. Elejor Centrais Elétricas do Rio Jordão S.A.: The Elejor Power Complex is composed of two hydropower facilities on the Jordão River, in the State of Paraná: the Santa Clara Hydroelectric Power Plant and the Fundão Hydroelectric Power Plant, with a joint installed capacity of 24 MW (total assured power of average MW). The layout of the facilities includes another two small hydropower units with additional capacity of 5. MW. The concession was put out to tender at ANEEL Auction 2/21 and awarded on 25 October 21 to Elejor Centrais Elétricas do Rio Jordão S.A., a special purpose company constituted to implement the project and run it for 35 years, with an option to extend it for another 35 years. Elejor s holders of common shares are COPEL, with a 7% interest, and Paineira Participações, with 3%. Eletrobrás holds all preferred shares. Total projected capital expenditures amount to R$ million (restated as of December 25). As of June 2, R$ 51.4 million had been invested. Out of this total, R$ 255. million came from BNDES through the issue of debentures convertible into stock. The agreement with BNDES was signed on 28 April 25. These funds were made available in two tranches, the first one, in the amount of R$ million, being released on 31 May 25, and the second one in 28 October 25. Commercial operation of the first generating unit of the Santa Clara Plant began on 31 July 25, adding another MW to the electric system run by COPEL. On 3 September 25, the second unit of the Santa Clara facility entered commercial operation. Coupled with the first unit, it will supply COPEL with 12 MW, power enough to supply a city with a population of 3 thousand. On 22 June 2, the first generating unit of the Fundão Power Plant entered commercial operation. The second unit is scheduled for commercial operation in early August 2. 12

14 A COPEL Distribuição assinou, em 21, um PPA para compra da energia gerada pelo Complexo Elejor. COPEL Distribution signed, in 21, a power purchase agreement to acquire the power generated by the Elejor Complex. Usina Hidrelétrica São Jerônimo: O projeto compreende o futuro aproveitamento hidrelétrico de São Jerônimo, localizado no rio Tibagi, Estado do Paraná. A usina terá duas unidades geradoras com capacidade nominal de 15,5MW cada uma, totalizando uma capacidade mínima instalada de 331MW, com energia mínima assegurada de 15,5MW médios. A implementação do empreendimento terá como base a concessão de uso de bem público para exploração do aproveitamento hidrelétrico de São Jerônimo, constante do Edital de Leilão ANEEL 2/21. A operação comercial do aproveitamento está prevista para julho de 21, dependendo de reavaliações quanto à sua viabilidade econômicopolíticoambiental e quanto à redefinição da parceria. São Jerônimo Hydroelectric Power Plant: The São Jerônimo project comprises the future São Jerônimo Hydroelectric Facility, on the Tibagi River, in the State of Paraná. It will have two generating units rated 15.5MW each, for a total of 331MW of installed capacity, and minimum assured power of 15.5 average MW. The implementation of the project is based on a concession for the use of public property regarding the hydroelectric potential at São Jerônimo, pursuant to ANEEL Auction Notice 2/21. The start of commercial operation of the project is scheduled for July 21, but it depends upon reviews of its economic, political, and environmental feasibility, and reorganization of the partnership. Projetos em Estudo: A COPEL, em parceria com a iniciativa privada, desenvolve diversos estudos de viabilidade técnico econômica e ambiental de projetos de geração de energia elétrica constituídos na forma de consórcios. São objeto desses estudos oito pequenas centrais hidrelétricas (PCHs), que totalizam 153MW de potência instalada. Projects under research: In association with privatesector companies, COPEL has conducted several technical, economic, and environmental feasibility studies concerning power generation projects held by different consortia, including 8 small hydropower projects, which together amount to 153MW of installed capacity. Informações Contábeis: No quadro a seguir apresentamos informações contábeis referentes às participações da COPEL: Accounting Information: Accounting information concerning COPEL s interests in other companies is shown on the following table: R$ 1. Participações/ Partnerships Ativo Total/ Total Assets Patrimônio Líquido/ Shareholders' equity Rec. Oper. Líquida/ Net Oper. Revenues Lucro Líquido/ Net Income Dona Francisca Centrais Eólicas do Paraná Foz do Chopim Compagas Sercomtel Telecom** (2.228) Sercomtel Celular (95) Dominó Holding * Braspower 155 ( 394) (58) Escoelectric ( 3.3).93 (2.19) CopelAmec UEG Araucária** ( 29.3) (27.198) Carbocampel (19) Elejor Centrais Elétricas (811) Copel Empreendimentos Ltda (2.21) * Receita de equivalência mais juros sobre o capital próprio/ Equity investment revenues plus interest on own capital ** Dados preliminares/ Preliminary data 13

15 Finanças/ Finance Ações O capital social da COPEL é de R$ milhões, composto por ações sem valor nominal. O número atual de acionistas é de Em 3 de junho de 2, o capital da Companhia estava assim representado: Shares COPEL s stock capital amounts to R$ 3,875 million and is represented by shares with no par value. The current number of shareholders is 25,21. As of 3 June 2, the Company s stock capital was composed as follows: Milhões de ações/ Millions of shares Acionistas/ Shareholders ON/ COMMON % PNA/ Preferred "A" % PNB/ Peferred "B" % TOTAL % Estado do Paraná/ State of Paraná , ,1 BNDESPAR , , , ELETROBRÁS , , Custódia da Bolsa/ Free Floating , , , , No Brasil/ In Brazil , , , ,2 ADS's , , ,8 Outros/ Other 591, ,1 15,1 1.3,4 TOTAL , 43 1, , , COMMON TOTAL Estado do Paraná/ State of Paraná ELETROBRÁS Outros/ Other BNDESPAR Custódia da Bolsa/ Free Floating Estado do Paraná/ State of Paraná ELETROBRÁS Outros/ Other BNDESPAR Custódia da Bolsa/ Free Floating Desempenho das Ações: De janeiro a junho de 2, as ações ordinárias nominativas (ON código CPLE3) e as ações preferenciais nominativas classe B (PNB código CPLE) da COPEL estiveram presentes em 1% dos pregões da Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA). As ações em circulação totalizaram 45,% do capital da Companhia. O valor de mercado da COPEL, considerando as cotações da Bovespa ao final de junho de 2, ficou em torno de R$ 5.12 milhões. Dos 5 papéis que compõem o Ibovespa, as ações PNB da COPEL estavam em 22º lugar, representando 1,4% da carteira, com o índice Beta de 1,14. No IEE (Índice de Energia Elétrica), a COPEL aparece em 8º lugar, com participação de 7,7%. Das 28 empresas que compõem o índice de sustentabilidade empresarial da Bovespa (ISE), a COPEL está em 15º lugar, com participação de 1,3%. Na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), são negociadas no Nível 3 as ações PNB em forma de ADSs, sob o código ELP, com presença em 1% dos pregões. No LATIBEX (Mercado de Valores LatinoAmericano em Euros), vinculado à Bolsa de Valores de Madri, são também negociadas, sob o código XCOPs, as ações PNB da Companhia, as quais estiveram presentes em 98% dos pregões. Na BOVESPA, as ações ON fecharam o período cotadas, por lote de mil, a R$ 17,5, com variação de 17,%, e as ações PNB a R$ 2,4, com variação de 13,4%. Na NYSE, as ADSs fecharam o período cotadas a US$ 9,3, com variação de 23,5%. No LATIBEX, as ações XCOP fecharam o período cotadas a 7,58 euros, com variação de 18,8%. Stock performance: From January through June 2, COPEL s common shares (ON) (code CPLE3) and class B preferred shares (PNB) (code CPLE) were traded on 1% of the São Paulo Stock Exchange (BOVESPA) trading sessions. COPEL s free floating shares accounted for 45.% of the Company s stock capital. Copel s market value, based on the BOVESPA stock prices at the end of June 2, was approximately R$ 5,12 million. Out of the 5 securities that make up the Ibovespa index, COPEL s class B shares ranked 22 nd, accounting for 1.4% of the portfolio, with a Beta index of Out of the companies that make up the IEE (Electric Energy Index) portfolio, COPEL ranked 8 th, accounting for 7.7% of the portfolio. Out of the 28 companies that make up BOVESPA s corporate sustainability index (ISE), COPEL ranked 15 th, accounting for 1.3% of the portfolio. On the New York Stock Exchange (NYSE), COPEL s class B preferred shares, represented by American Depositary Shares (ADSs), were traded at Level 3, under the code ELP, on 1% of the trading sessions. On LATIBEX (The Euro Market for LatinAmerican Securities), linked to the Madrid Stock Exchange, COPEL s Class B preferred shares were traded, under the symbol XCOPs, on 98% of the trading sessions. As reported by BOVESPA, the closing price of COPEL s common shares on the last trading day of the period was R$ 17.5 per lot of one thousand shares (a 17.% variation), and class B preferred shares were traded at R$ 2.4 per lot of one thousand shares (a 13.4% variation). As reported by NYSE, COPEL s ADSs had a closing price of US$ 9.3 at the end of 14

16 O desempenho das ações da COPEL é demonstrado na tabela abaixo, enquanto nos gráficos seguintes é apresentado um comparativo entre os índices Ibovespa, Dow Jones e LATIBEX e as ações da Empresa: the period (a 23.5% variation). On LATIBEX, the Company s shares had a closing price of 7.58 euros (an 18.8% variation). The performance of COPEL s shares is shown on the table below. The subsequent charts feature a comparison between the Ibovespa, Dow Jones, and Latibex indicators and the Company s stock: ON/Common PNB/Preferred "B" Desempenho das ações (janeiro a junho de 2)/ Média diária Média diária Stock performance (January to June 2) Total Total Daily average Daily average Negócios/Number of Trades BOVESPA Quantidade/Volume Traded (1) Volume (R$ mil)/ Trading Value (R$ thousand) Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 123 1% 123 1% Quantidade/Volume Traded (1) NYSE Volume (US$ mil)/ Trading Value (US$ thousand) Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 3 29% 125 1% Quantidade/Volume Traded (1) LATIBEX Volume ( mil)/ Trading Value ( thousand) Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions % 15

17 Tarifas A tarifa média de fornecimento de energia elétrica em junho de 2 atingiu R$ 214,17/MWh, representando elevação de 4,8% em relação a junho do ano anterior. Power rates The average rate for sales to final customers in June 2 reached R$ /MWh, representing a 4.8% increase over the rate effective in June 25. R$/ MWh Tarifa/ Tariffs Jun 2 J un 25 % Residencial/ Residential 28,33 29,81 (,5) Industrial/ Industrial 18,4 158,9 13, 5 Comercial/ Commercial 24,32 233,71 2, 8 Rural/ Rural 14,1 12,33 1, 1 Outras/ Other 179,47 175,21 2, 4 TOTAL 214,17 24,45 4, 8 Sem ICMS/ Valueadded tax not included Não inclui consumidores livres/ Free customers not included A classe industrial teve uma elevação de 13,5%, refletindo a continuidade do processo de realinhamento tarifário e de retirada gradual dos subsídios cruzados entre os grupos de consumo de alta e baixa tensão, conforme o disposto no Decreto 4.7/23. Desde 23, a COPEL vinha adotando a política de oferecer descontos em suas tarifas, de modo a incentivar o uso de energia elétrica, contribuir para o crescimento econômico do Estado pela atração de novas indústrias e reduzir a inadimplência. Atualmente a empresa está praticando as tarifas constantes na Resolução ANEEL nº 345 de 2 de junho de 2 que reajusta as tarifas em 5,12%, sendo 4,91% relativo ao reajuste tarifário anual e,21% relativo aos componentes financeiros externos ao reajuste anual. O quadro a seguir apresenta os principais dados relativos aos reajustes tarifários homologados pela ANEEL, os reajustes aplicados aos consumidores adimplentes e os descontos concedidos, entre 23 e 2: The average rate for the industrial category was raised 13.5%, as the rate adjustment process continues and cross subsidies between high and low voltage customer groups are phased out, in compliance with Decree no. 4,7/23. Since 23, COPEL had been following a policy of granting rate discounts aimed at encouraging the use of electricity, contributing to the economic growth of the State by attracting new industries, and reducing the levels of overdue bills. The Company is currently applying the rates approved under ANEEL Resolution no. 345, dated 2 June 2. These rates have been increased by 5.12%, out of which 4.91% correspond to the annual rate review, and.21% corresponds to financial components outside the range of the annual rate review. The following table features the main figures concerning the rate increases ratified by ANEEL, the actual increases passed on to customers who pay their bills when due, and the resulting discounts, between 23 and 2: D ata/ Date Reajuste médio ANEEL/ Average increase ANEEL Reajuste médio aplicado/ Average increase passed on to customers Desconto médio/ Average discount 24// ,27% 2,2% 1/1/ ,% 8,2% 24// ,43% 9,% 12,5% 1/2/ ,% 8,2% 24// ,8% 1,8% 1/8/ ,4%,8% 24// ,12% 5,12% 1

18 são: As principais tarifas de compra de energia da COPEL Tarifas de compra de energia/ Power purchase tariffs The main tariffs for power purchased by COPEL are: Jun 2 J un 25 % R$/ MWh Itaipu * 84, 83,97,81 CIEN 7,85 88,24 (19,7) Leilão/Auction ,1 57,51 2, Leilão/Auction ,94 * inclui tarifa de transporte de Furnas/ Includes transport charge De acordo com a Resolução ANEEL nº 354, a partir de 1 o. de julho de 2 a tarifa de transporte de energia elétrica proveniente da ITAIPU Binacional passou a ser de R$ 3.1,4/MW (redução de 11,41%). Essa resolução também extinguiu a tarifa de uso das instalações de transmissão da Rede Básica vinculadas aos Contratos Iniciais ou equivalentes. A seguir são apresentadas as principais tarifas de venda para suprimento de energia da COPEL: Tarifas de suprimento de energia/ Tariffs for sale of bulk power Under ANEEL Resolution no. 354, the rate for transport of power from Itaipu Binacional was set at R$ 3,1.4/MW (an 11.41% reduction), effective 1 July 2. Such Resolution has also eliminated the rate for use of Basic Network transmission facilities tied to Initial Contracts or similar agreements. The main rates for bulk power sold by COPEL are shown below: Jun 2 J un 25 % R$/ MWh Pequenas Concessionárias/ Small utilities 88,43 83,5, 5 Leilão/ Auction ,52 57,5 1, 8 Leilão/ Auction ,54 Resultado EconômicoFinanceiro consolidado/ consolidated Economic and Financial Performance ATIVO Ativo Circulante: No segundo trimestre de 2, o ativo circulante decresceu 1,7% em relação ao primeiro trimestre de 2. Destacaramse, nesse período, as seguintes variações: redução de 39,9% em disponibilidades, ocasionada, principalmente, pelo desembolso na compra de % da participação na termelétrica de Araucária, no valor de R$ 43, milhões, pelo pagamento adicional de imposto de renda e contribuição social, no montante de R$ 23,2 milhões, decorrente do acordo assinado entre a COPEL, a Petrobras e a Compagas referente ao contrato de gás e pelo pagamento de juros sobre o capital próprio aos acionistas, no valor de R$ 75, milhões; elevação de 37,5% em provisão para créditos de liquidação duvidosa, que se deve, à atualização de valores de acordo com as normas contidas no Manual de Contabilidade de Serviço Público de Energia Elétrica da ANEEL e, para o serviço público de fornecimento de gás, no plano de contas instituído pela ANP Agência Nacional do Petróleo. Foram também provisionados R$ 12,3 milhões referentes a uma ação administrativa de consumidor industrial junto a ANEEL; elevação de 43,5% verificada em impostos e contribuições sociais a compensar ocasionada pelas adições temporárias do imposto de renda e da contribuição social, apuradas sobre o regime de cálculo por estimativa; ASSETS Current Assets: In the second quarter of 2, current assets dropped by 1.7% compared to the first quarter. The most important variations were: a 39.9% reduction in cash in hand, due mostly to the disbursement for the purchase of the % interest in the Araucária Thermal Power Plant, in the amount of R$ 43. million, to the additional income tax and social contribution payment, in the amount of R$ 23.2 million, resulting from the agreement signed by COPEL, Petrobras, and Compagas concerning the gas contract, and to the payment of interest on capital to shareholders, in the amount of R$ 75. million; a 37.5% increase in provision for doubtful accounts, due to the restatement of amounts in compliance with the rules of Aneel s Accounting Manual for Electric Energy Utilities and with the chart of accounts set forth by the Brazilian National Petroleum Agency (ANP) for gas supply, in addition to the recording of a R$ 12.3 million provision in connection with an administrative proceeding filed by an industrial customer before ANEEL; a 43.5% increase in taxes and social contribution paid in advance, due to temporary additions of income tax and social contribution, which were calculated by estimate; 17