COMPANHIA PROVIDÊNCIA INDÚSTRIA E COMÉRCIO

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1 COMPANHIA PROVIDÊNCIA INDÚSTRIA E COMÉRCIO 1ª Emissão pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2007

2 COMPANHIA PROVIDÊNCIA INDÚSTRIA E COMÉRCIO 1ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2007 CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO DATA DE EMISSÃO: 30/11/2007 DATA DE VENCIMENTO: 30/11/2012 AGENTE FIDUCIÁRIO: Oliveira Trust DTVM S.A. COORDENADOR: Banco Santander S/A BANCO MANDATÁRIO: Banco Bradesco S/A BANCO ESCRITURADOR: Banco Bradesco S/A VOLUME: R$ ,00 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: NÚMERO DE SÉRIES: Única PUBLICAÇÃO: Valor Econômico, edição nacional DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: Segundo declaração do Diretor de Relações com Investidores da Companhia, o montante liquido obtido foi utilizado para resgatar e quitar o maior número possível de NPs emitidas pela emissora, conforme registro na CVM. Do montante liquido obtido pela Emissora, 72,68% foram utilizados para amortização da dívida de curto prazo da Companhia por meio do pagamento de Notas Promissórias e 27,32% foram utilizados como capital de giro. CARACTERÍSTICAS DA SÉRIE DATA DE EMISSÃO: 30/11/2007 DATA DE VENCIMENTO: 30/11/2012 VOLUME(*): R$ ,00 VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*): R$ ,00 PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2007: R$ ,68 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: REGISTRO CVM: CVM/SRE/DEB-2007/049 DATA DE REGISTRO CVM: 21/12/2007 CÓDIGO DO ATIVO: PRVI11 CÓDIGO ISIN: BRPRVIDBS008 NEGOCIAÇÃO: SNB-CETIP e CBLC-Bovespa fix FORMA: Escritural GARANTIA: Quirografária CLASSE: Simples (*) na data de emissão ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA: Não há Atualização Monetária.

3 JUROS: 1º período Início 30/11/2007 Término 30/11/2012 Rendimento Base de cálculo 252 CDI + 1,35% a.a P.U. de partida R$ ,00 Pagamento Semestralmente a partir da emissão, no dia 30 nos meses de maio e novembro de cada ano, sendo o último pagamento em 30 de novembro de Documento Escritura de Emissão PRÊMIO: Não há Prêmio. AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL: Data Percentual 30/11/ % 30/11/ % 30/11/ % Percentual fixo sobre o valor nominal de emissão em períodos uniformes. AMORTIZAÇÃO ANTECIPADA: A qualquer momento, após 12 meses da data de emissão. Neste caso, a emissora pagará um prêmio, na forma do item 3.18 da escritura. REPACTUAÇÃO: Não Repactua. RATING: Data Nota Brasil Empresa 23/11/2007 A Standard & Poor s Segue breve resumo da súmula de rating: O rating atribuído à Providência reflete sua eficiência operacional e alta qualidade de seus produtos, conseqüência dos constantes investimentos efetuados em seu parque industrial e que resultam em sua posição de liderança no mercado brasileiro de nãotecidos e competitividade de seus produtos no exterior. Os ratings também incorporam o grande potencial de crescimento da demanda por não-tecidos e tubos e conexões de PVC, e um perfil financeiro mais conservador após a empresa ter utilizado os recursos captados na abertura de capital para quitar parte de seu endividamento bancário.

4 PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBÊNTURE EM 2007: Não houve pagamentos durante o exercício de POSIÇÃO EM 31/12/2007: CETIP CBLC 0 Total EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS: AGE - 31/01/2007 Foi deliberado e aprovado: (i) reforma integral do Estatuto Social; (ii) a prestação de fiança pela Companhia, constituindo a Companhia como fiadora e principal pagadora da integralidade das obrigações assumidas pelo Acionista Alnilan S.A., referente ao financiamento contratado com o Banco Santander Banespa S.A. e da emissão de NPs; e (iii) a contratação de uma linha de crédito no valor de até R$ ,00. AGE - 27/02/ Aprovaram a abertura de capital da Companhia. AGE - 28/02/2007 Foi deliberado e aprovado: (i) a incorporação da Alnilan S.A. pela Companhia; (ii) o aumento do capital social da Companhia em virtude da referida incorporação, com a emissão de ações ordinárias, nominativas, sem valor nominal; e (iii) conseqüente alteração do art. 5º do estatuto social da Companhia. AGO - 30/04/2007 Foi deliberado e aprovado: (i) o Relatório de Administração, as Demonstrações Financeiras, as notas explicativas e o parecer dos Auditores Independentes referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2006; (ii) a destinação de 5% do lucro líquido para constituição de reserva legal e a retenção da totalidade do saldo do lucro líquido em conta de lucros acumulados; (iii) a não instalação do Conselho Fiscal no exercício de 2007; (iv) a eleição de membros para o Conselho de Administração da Companhia; (v) a fixação da remuneração global dos Administradores da Companhia, cabendo ao Conselho de Administração, fixar a remuneração individual; (vi) que a Companhia, além de realizar as publicações legais no Jornal O Estado do Paraná, também fará suas publicações no Jornal Valor Econômico. AGE - 11/05/2007 Foi deliberado e aprovado: (i) a reforma, na íntegra, do Estatuto Social; e (ii) o plano de opção de compra de ações conforme diretrizes de elaboração e estrutura. RCA - 12/11/ Aprovada a primeira emissão pública de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em série única da Companhia. RCA - 14/12/ Os conselheiros ratificaram a taxa de remuneração final das debêntures objeto da primeira emissão pública de debêntures simples. As cópias das atas descritas acima se encontram à disposição no Agente Fiduciário. A Emissora realizou outras Assembléias de Acionistas, cujas atas estão disponíveis no site e em nossos arquivos. Entretanto, as matérias ali dispostas não se relacionam com a Emissão em referência.

5 ATUALIZAÇÃO DAS INFORMAÇÕES: O Diretor de Relações com Investidores encaminhou declaração a este Agente Fiduciário atestando que durante o exercício de 2007: Foi mantido o registro de cia. Aberta junto à Comissão de Valores Mobiliários; Foi mantido o departamento de atendimento aos debenturistas, por meio do departamento de relação com investdidores; Não foram realizadas operações fora de seu objeto social, observadas as disposições estatutárias, legais e regulamentares em vigor; Os Recursos captados com a emissão das debêntures foram utilizados para resgate antecipado das Notas Promissórias, de acordo com o estabelecido no item 3.15 da escritura; Os bens da Companhia encontram-se devidamente assegurados; Não foram criadas ou permitidas quaisquer outras garantias; Não ocorreu nenhum fato que impossibilite ou dificulte o cumprimento pela Companhia das obrigações decorrentes da escritura e das debêntures; Após a emissão das debêntures não houve alteração no Estatuto Social; Não houve a ocorrência de nenhum dos fatos descritos na cláusula VI da escritura, que fossem causa de vencimento antecipado das debêntures; Não foram divulgados avisos as debenturistas ou fatos relevantes durante o ano de 2007, haja vista que a oferta ocorreu no final do mês de dezembro; e Não há atualização do relatório de classificação de risco expedido pela Standar & Poor s posterior a 23/11/2007. ÍNDICES FINANCEIROS: A partir do primeiro trimestre de 2008, a Emissora precisará manter-se enquadrada nos limites e índices financeiros disposto na Escritura de Emissão, de acordo com os seguintes índices: (1) Coeficiente da Dívida Líquida/EBITDA não pode, por dois trimestres consecutivos, a contar do primeiro trimestre de 2008, apurado no último dia de cada trimestre ser menor ou igual aos constantes da tabela abaixo: ,50 3,20 3,00 2,75 2,50 (2) Coeficiente EBITDA/despesas financeiras líquidas não pode por dois trimestres consecutivos, a contar do primeiro trimestre de 2008, apurado no último dia de cada trimestre maior ou igual aos constantes da tabela abaixo: ,25 2,50 2,75 3,00 3,00 (3) Coeficiente Dívida/Capitalização não pode, por dois trimestre consecutivos, a contar do primeiro trimestre de 2008, ser menor ou igual a 0,65, apurado no último dia de cada trimestre. Ressalta-se que, durante o exercício de 2007, não houve necessidade de verificação dos índices financeiros.

6 INFORMAÇÕES OBRIGATÓRIAS FACE AO DISPOSTO NA INSTRUÇÃO CVM Nº 28/83, BEM COMO NOS TERMOS DA ALÍNEA B DO 1º DO ARTIGO 68 DA LEI Nº 6.404/76: Alínea a do inciso XVII do artigo 12 Eventual omissão ou inverdade, de que tenha conhecimento, contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, o inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia Alínea b do inciso XVII do artigo 12 Alterações estatutárias ocorridas no período Alínea c do inciso XVII do artigo 12 Comentários sobre as demonstrações financeiras da companhia, enfocando os indicadores econômicos, financeiros e de estrutura de capital da empresa Alínea d do inciso XVII do artigo 12 Posição da distribuição ou colocação das debêntures no mercado Não temos ciência de qualquer omissão ou inverdade nas informações divulgadas pela Companhia ou eventual inadimplemento ou atraso na prestação de informações da Companhia. Não houve alteração do Estatuto Social após a data de emissão das debêntures. Informações dispostas nos Comentários sobre as Demonstrações Contábeis. Informações dispostas acima, no quadro de debêntures em circulação, conforme obtido junto a CETIP e CBLC. Alínea e do inciso XVII do artigo 12 Resgate, amortização, conversão, repactuação e pagamento de juros das debêntures realizados no período, bem como aquisições e vendas de debêntures efetuadas pela companhia emissora Alínea f do inciso XVII do artigo 12 Constituição e aplicações do fundo de amortização de debêntures, quando for o caso Alínea g do inciso XVII do artigo 12 Acompanhamento da destinação dos recursos captados através da emissão de debêntures, de acordo com os dados obtidos junto aos Não houve qualquer resgate, total ou parcial, na presente emissão. As debêntures serão amortizadas a partir de 2010 Não repactuam e são simples, portanto, não conversíveis em ações. Não ocorreram pagamentos de juros no exercício de 2007, conforme mencionado acima. Ressaltamos que a totalidade das debêntures emitidas permanece em circulação. Não foi constituído fundo de amortização de debêntures. Informação contida acima, no item destinação dos recursos.

7 administradores da companhia Emissora Alínea h do inciso XVII do artigo 12 da Instrução CVM 28/83 - Relação dos bens e valores entregues à sua administração: Alínea i do inciso XVII do artigo 12 Cumprimento de outras obrigações assumidas pela companhia na escritura de emissão Alínea j do inciso XVII do artigo 12 Declaração acerca da suficiência e exeqüibilidade das garantias das debêntures Alínea l do inciso XVII do artigo 12 Declaração sobre sua aptidão para continuar exercendo a função de agente fiduciário Não foram entregues bens e valores à administração do Agente Fiduciário. Informações dispostas no presente relatório. Declaramos que a garantia da presente emissão é quirografária, não se aplicando portanto, este inciso. Declaração disposta abaixo. COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA COMPANHIA PROVIDÊNCIA INDÚSTRIA E COMÉRCIO O AUDITOR NOME AUDITOR: PriceWaterHouse Coopers Auditores Independentes TIPO DE PARECER DO AUDITOR: Sem Ressalva A EMPRESA ATIVIDADE PRINCIPAL: Fabricação de artefatos de tecido não tecido para uso o SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO: Nacional Holding CRITÉRIO DE ELABORAÇÃO DO BALANÇO: Legislação Societária SITUAÇÃO FINANCEIRA A Liquidez Geral diminuiu de 17,88 em 2006 para 1,11 em A Liquidez Corrente diminuiu de 29,03 em 2006 para 8,29 em A Liquidez Seca aumentou de 26,60 em 2006 para 7,68 em O Giro do Ativo apresentou queda de 0,83 em 2006 para 0,50 em ESTRUTURA DE CAPITAIS A companhia apresentou seu índice de Empréstimos sobre o Patrimônio Líquido em 0,79 em O Índice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimônio Líquido variou de 0,05 em 2006 para 0,91 em O grau de imobilização em relação ao Patrimônio Líquido variou de 0,2 em 2006 para 0,9 em A empresa apresentou no seu Exigível de Longo Prazo um aumento de 3266,2% de 2006 para 2007 e um aumento de 207% de 2006 para 2007 no Passivo Circulante.

8 ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS As principais origens operacionais em 2007 foram:»valores que não representam mov. Capital Circulante: R$ Mil»Lucro do Período: R$ Mil Houve um decréscimo de Capital de Giro de R$ Mil em RESULTADOS O Resultado em 2007 foi positivo em R$ Mil enquanto que o de 2006 foi positivo em R$ Mil. A Receita Líquida em 2007 foi inferior em 11,93% à de A Margem Bruta foi de 27,84% em 2007 contra 35,66% no ano anterior e a Margem Líquida foi de 1,17% contra 18,78% em As Despesas Operacionais aumentaram 99,55% de 2006 para O Resultado Líquido foi 94,5% inferior a O Resultado Líquido do Exercício sobre o Patrimônio Líquido ficou em 1,11% em 2007 contra 16,31% em Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia. DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de debêntures da COMPANHIA PROVIDENCIA INDUSTRIA E COMERCIO.

9 BALANÇO PATRIMONIAL (Reais Mil) ATIVO 31/12/ /12/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Créditos Estoques Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Ativo Permanente PASSIVO 31/12/ /12/ Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Outros Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Lucro Lucros Acumulados

10 Demonstração do Resultado do Exercício (Reais Mil) 31/12/ /12/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas Gerais e Administrativas Financeiras Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social IR Diferido Lucro do Período Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos (Reais Mil) 31/12/ /12/ Origens Das Operações Lucro do Período Vls. que não repr. mov. Cap. Circulante Dos Acionistas De Terceiros Aplicações Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante

11 Indicadores Financeiros 31/12/ /12/2006 Alavancagem Recursos de Terceiros / P.L. Empréstimos / P.L. 0,91 0,79 0,05 N/A Índice de Atividade Giro do Ativo 0,5 0,83 Imobilizações Grau de Imobilização 0,9 0,2 Liquidez Liquidez Corrente 8,29 29,03 Liquidez Seca 7,68 26,60 Liquidez Geral 1,11 17,88 Rentabilidade Margem Líquida 1,17% 18,78% Retorno sobre Capitais Próprios 1,11% 16,31% Margem Bruta 27,84% 35,66% N/A - Não Aplicado Fonte: Demonstração Financeira Padronizada do exercício de 2007.