AMPLA ENERGIA E SERVIÇOS S.A.

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1 AMPLA ENERGIA E SERVIÇOS S.A. 4ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2010

2 Ampla Energia e Serviços S.A. 4ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2010 CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO DATA DE EMISSÃO: 01/08/2006 DATA DE VENCIMENTO: 01/08/2012 AGENTE FIDUCIÁRIO: Oliveira Trust DTVM S.A. COORDENADOR: Banco Itaú BBA S.A. BANCO MANDATÁRIO: Banco Itaú S.A. BANCO ESCRITURADOR: Banco Itaú S.A. VOLUME(*): R$ ,00 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: NÚMERO DE SÉRIES: Única PUBLICAÇÃO: Jornal Valor Econômico - Edição Nacional DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: Segundo declaração do Diretor de Relação com Investidores à época de emissão, os recursos captados com a emissão de debêntures foram utilizados para refinanciamento de dívidas bancárias da Emissora existentes. (*) Na Data de Emissão CARACTERÍSTICAS DA 1ª SÉRIE DATA DE EMISSÃO: 01/08/2006 DATA DE VENCIMENTO: 01/08/2012 VOLUME(*): R$ ,00 VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*): R$ ,00 PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2010: R$ ,94 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: REGISTRO CVM: CVM/SRE/DEB/2006/035 DATA DE REGISTRO CVM: 27/09/2006 CÓDIGO DO ATIVO: AMPL14 CÓDIGO ISIN: BRCBEEDBS039 NEGOCIAÇÃO: CETIP / CBLC FORMA: Nominativa e Escritural GARANTIA: Quirografária CLASSE: Simples, Não Conversível em Ações (*) Na Data de Emissão ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA: Não há Atualização Monetária.

3 JUROS: 1º período Início 01/08/2006 Término 01/08/2012 Rendimento Base de cálculo 252 CDI + 0,85% a.a P.U. na Data de Emissão R$ ,00 Pagamento Semestralmente, no dia 1º dos meses de fevereiro e agosto, sendo a primeira devida em 01/02/2007. Documento PRÊMIO: Não há Prêmio. Escritura de Emissão alterada pelo Primeiro Aditamento AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL: As debêntures serão amortizadas em 2 parcelas iguais, sendo a primeira ao final do 5º ano da emissão em 01/08/2011 e a segunda no vencimento das debêntures em 01/08/2012. REPACTUAÇÃO: Não Repactua. RATING: Data Nota Global Nota Brasil Empresa Indeterminada Indeterminada Standard & Poor s Standard & Poor s 09/08/2006 bra Standard & Poor s 20/09/2007 bra Standard & Poor s 10/07/2009 bra+ Standard & Poor s 13/11/2009 BB AA- Standard & Poor s 11/05/2010 braa- Standard & Poor s 17/12/2010 BB braa- Standard & Poor s Segue abaixo breve resumo da última súmula de classificação de risco: Os ratings da Ampla refletem os seus níveis ainda elevados de contas a receber em atraso e de perdas de energia, e também uma posição de liquidez ligeiramente abaixo de adequada como consequência do seu volume significativo de investimentos e de distribuição de dividendos. Vemos o perfil de negócios da Ampla como "regular" em decorrência de sua sólida e considerável base de clientes e de sua concessão exclusiva para distribuir energia elétrica em parte do Estado do. O seu nível ainda significativo de perdas de energia e o nível historicamente elevado de contas a receber em atraso limitam sua capacidade de melhorar a gestão de caixa. Avaliamos o perfil de risco financeiro da Ampla como "significativo". Os indicadores de proteção do fluxo de caixa da empresa são adequados e estão evoluindo, como reflexo da crescente geração de caixa e dos vencimentos de dívida compatíveis. A Ampla teve êxito na redução de sua exposição aos descasamentos de moeda. As perspectivas para o crescimento da demanda por energia elétrica são positivas na área de concessão da Ampla e acreditamos que a empresa continuará reportando sólida geração de caixa, levando a métricas de crédito adequadas, como geração interna de caixa sobre dívida total acima de 40% e dívida total sobre EBITDA próxima a 2,0x nos próximos trimestres.

4 PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBÊNTURE EM 2010: JUROS Data de Pagamento Valor Unitário (R$) 01/02/ ,48 02/08/ ,49 POSIÇÃO DO ATIVO EM 31/12/2010: Circulação Tesouraria 0 Total EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS: AGO/E - 30/04/ Em Assembléia Geral Ordinária: 1. Foram aprovados, pela maioria dos acionistas presentes, devido à abstenção dos legalmente impedidos, o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras do Exercício Social encerrado em , acompanhadas do respectivo Parecer dos Auditores Independentes; 2. No que se refere à proposta apresentada pela administração da Companhia, referente à destinação do lucro liquido do exercício e distribuição de dividendos, os acionistas consideram mais adequado dotar a companhia de sólida posição de caixa, seja para fazer frente às suas obrigações e investimentos, quanto para tentar promover redução de sua dívida líquida; 7.3. Em razão do término do mandato dos atuais membros do Conselho de Administração, à exceção dos membros representantes dos empregados e aposentados da Companhia, foi aprovada a eleição dos membros do Conselho de Administração; e 4. Foi aprovada, por unanimidade, a remuneração global para os membros do Conselho de Administração da Companhia. A cópia da ata descrita acima se encontra à disposição no Agente Fiduciário. A emissora realizou outras Assembléias de Acionistas, cujas atas estão disponíveis no site e em nossos arquivos. Entretanto, as matérias ali dispostas não se relacionam com a Emissão em referência, nem tampouco às alterações estatutárias. ATUALIZAÇÃO DAS INFORMAÇÕES: O Diretor Financeiro e de Relações com Investidores da Emissora encaminhou declaração a este Agente Fiduciário atestando que durante o exercício de 2010: (i) Manteve o departamento de atendimento aos debenturistas; (ii) Manteve o registro de Cia. Aberta junto à CVM; (iii) Foram cumpridas as Obrigações Adicionais da Emissora, dispostas no item 5.1, da cláusula V da Escritura de Emissão; (iv) Não foram realizadas operações fora do seu objeto social, observadas as disposições estatutárias, legais e regulamentares em vigor; (v) Não houve alteração do Estatuto Social da Emissora; (vi) Não ocorreram eventos de vencimento antecipado; (vii) Permanecem válidas as declarações concedidas no item 8.1, da cláusula VIII da Escritura de Emissão.

5 LIMITES E ÍNDICES FINANCEIROS: Informamos, ainda, que efetuamos o acompanhamento dos Limites e Índices Financeiros previstos no sub-item "k" do parágrafo da Escritura Particular da 4ª Emissão da Ampla Energia e Serviços S/A, e que a Emissora encontra-se enquadrada, de acordo com os seguintes índices apurados por este Agente Fiduciário: Data 31/3/ /6/ /9/ /12/2010 Dívida Financeira Líquida / Ebitda 1,24 1,37 1,36 1,48 Ebitda / Despesa Financeira Líquida 12,21 11,54 10,54 7,62 Dívida Líquida de Curto Prazo / (0,17) 0,01 0,36 0,48 Ebitda Dívida Financeira Líquida / Ebitda - não pode ser superior a 2,9 Ebitda / Despesa Financeira Líquida - não deverá ser inferior a 2,3 Dívida Líquida de Curto Prazo / Ebitda - não deverá ser superior a 1,5 INFORMAÇÕES ADICIONAIS Em consulta junto ao site da Receita Federal, a fim de obtermos as informações constantes da Certidão Conjunta Positiva com Efeitos de Negativa de Débitos Relativos aos Tributos Federais e à Dívida Ativa da União, verificamos que: (i) constam débitos relativos a tributos administrados pela Secretaria da Receita Federal do Brasil (RFB) com a exigibilidade suspensa, nos termos do art. 151 da Lei n o 5.172, de 25 de outubro de Código Tributário Nacional (CTN); e (ii) não constam inscrições em Dívida Ativa da União na Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional (PGFN). INFORMAÇÕES OBRIGATÓRIAS FACE AO DISPOSTO NA INSTRUÇÃO CVM Nº 28/83, BEM COMO POR ANALOGIA AOS TERMOS DA ALÍNEA "B" DO 1º DO ARTIGO 68 DA LEI Nº 6.404/76: Alínea a do inciso XVII do art. 12 Eventual omissão ou inverdade, de que tenha conhecimento, contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, o inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia. Alínea b do inciso XVII do art. 12 Alterações estatutárias ocorridas no período. Não temos ciência de qualquer omissão ou inverdade nas informações divulgadas pela Companhia ou eventual inadimplemento ou atraso na prestação de informações da Companhia, tendo em vista que não recebemos todos s documentos para elaboração deste relatório. Não ocorreu alteração estatutária conforme disposto acima, no item Eventos Legais e Societários.

6 Alínea c do inciso XVII do art. 12 Comentários sobre as demonstrações financeiras da companhia, enfocando os indicadores econômicos, financeiros e de estrutura de capital da empresa. Alínea d do inciso XVII do art. 12 Posição da distribuição ou colocação das debêntures no mercado. Informações dispostas nos Comentários sobre as Demonstrações Contábeis da Ampla Energia e Serviços S/A. Informações dispostas acima, no quadro de debêntures em circulação, conforme disponibilizado junto a CETIP. Alínea e do inciso XVII do art. 12 Não houve qualquer resgate, total ou Resgate, parcial na presente emissão. As amortização, conversão, debêntures são amortizadas em duas repactuação e pagamento de juros parcelas iguais, no 5º e no 6º ano data das debêntures realizados no de vencimento. Não repactuam e são período, bem como aquisições e simples, portanto, não conversíveis em vendas de debêntures efetuadas ações. Ocorreram pagamentos de pela companhia emissora. juros conforme disposto acima. Alínea f do inciso XVII do art. 12 Constituição e aplicações do fundo de amortização de debêntures, quando for o caso. Alínea g do inciso XVII do art. 12 Acompanhamento da destinação dos recursos captados através da emissão de debêntures, de acordo com os dados obtidos junto aos administradores da companhia Emissora. Alínea h do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Relação dos bens e valores entregues à sua administração: Alínea i do inciso XVII do art. 12 Cumprimento de outras obrigações assumidas pela companhia na escritura de emissão. Alínea j do inciso XVII do art. 12 Declaração acerca da suficiência e exeqüibilidade das garantias das debêntures. Alínea l do inciso XVII do art. 12 Declaração sobre sua aptidão para continuar exercendo a função de agente fiduciário". Não foi constituído fundo de amortização de debêntures. Informação contida acima, no item destinação dos recursos. Não foram entregues bens e valores à administração do Agente Fiduciário. Conforme disposto acima, a Emissora não enviou declaração do Diretor de Relações com Investidores atestando o cumprimento das obrigações dispostas decorrentes da presente Emissão. A presente emissão é da espécie quirografária, sendo certo que verificando o DFP no site da CVM constatamos que o Capital Social em 31/12/2010 é superior ao saldo devedor da Emissão na mesma data base. Declaração disposta abaixo.

7 COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA AMPLA ENERGIA E SERVIÇOS S.A. A EMPRESA SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO: Estrangeiro SITUAÇÃO FINANCEIRA A Liquidez Geral diminuiu de 0,73 em 2009 para 0,67 em A Liquidez Corrente diminuiu de 1,34 em 2009 para 0,7 em A Liquidez Seca diminuiu de 1,33 em 2009 para 0,70 em O Giro do Ativo apresentou um aumento de 0,70 em 2009 para 0,73 em ESTRUTURA DE CAPITAIS A companhia apresentou uma variação do índice de Empréstimos sobre o Patrimônio Líquido de 0,97 em 2009 para 0,79 em O Índice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimônio Líquido variou de 1,90 em 2009 para 1,72 em O grau de imobilização em relação ao Patrimônio Líquido variou de 0,02 em 2009 para 0,03 em A empresa apresentou no seu Exigível de Longo Prazo uma queda de 18,8% de 2009 para 2010 e um aumento de 18,7% de 2009 para 2010 no Passivo Circulante. RESULTADOS O Resultado em 2010 foi positivo em R$ Mil enquanto que o de 2009 foi positivo em R$ Mil. A Receita Líquida em 2010 foi superior em 0,12% à de A Margem Bruta foi de 23,96% em 2010 contra 29,96% no ano anterior e a Margem Líquida foi de 6,85% contra 11,45% em As Despesas Operacionais aumentaram 7,26% de 2009 para O Resultado Líquido foi 40,12% inferior a O Resultado Líquido do Exercício sobre o Patrimônio Líquido ficou em 13,65%(Lucro) em 2010 contra 23,22%(Lucro) em Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia. DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de debêntures da AMPLA ENERGIA E SERVIÇOS S.A..

8 BALANÇO PATRIMONIAL (Reais Mil) ATIVO 31/12/ /12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Contas a Receber Estoques Tributos a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Imobilizado Intangível PASSIVO 31/12/ /12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Tributos Diferidos Provisões Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Lucros Outros Resultados Abrangentes Demonstração do Resultado do Exercício (Reais Mil) 31/12/ /12/ Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativ Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro

9 3.06 Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Luc Imposto de Renda e Contribuição Social s Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continua Resultado Líquido de Operações Descontin Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Des Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de O Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação Lucro Diluído por Ação 0 0 Indicadores Financeiros 31/12/ /12/2009 Alavancagem Recursos de Terceiros / P.L. 1,72 1,90 Empréstimos / P.L. 0,79 0,97 Índice de Atividade Giro do Ativo 0,73 0,7 Imobilizações Grau de Imobilização 0,03 0,02 Liquidez Liquidez Geral 0,67 0,73 Liquidez Corrente 0,7 1,34 Liquidez Seca 0,70 1,33 Rentabilidade Margem Bruta 23,96% 29,96% Margem Líquida 6,85% 11,45% Retorno sobre Capitais Próprios 13,65% 23,22% N/A - Não Aplicado Fonte: Demonstração Financeira Padronizada do exercício de 2010.