COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DO FUNDO DE PENSÕES PPA VALORIS

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DO FUNDO DE PENSÕES PPA VALORIS 31-01-2010 DESIGNAÇÃO JURO QUANTIDADE COTAÇÃO MOEDA MONTANTE(EUR) DECORRIDO 1 - VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS 1.1 - Mercado de cotações oficiais da bolsa de valores portuguesa 766.720,56 1.1.1 - Acções 766.720,56 BANCO COMERCIAL PORTUGUES-R EUR 97.423 0,78 EUR 0,00 76.379,63 BANCO ESPIRITO SANTO-REG EUR 16.680 4,20 EUR 0,00 70.056,00 BANCO BPI SA.- REG SHS EUR 7.551 2,02 EUR 0,00 15.260,57 BRISA EUR 8.056 6,82 EUR 0,00 54.941,92 COFINA EUR 10.488 1,15 EUR 0,00 12.061,20 CORTICEIRA AMORIM SA EUR 12.975 0,94 EUR 0,00 12.196,50 CIMPOR-CIMENTOS DE PORTUGAL EUR 3.256 6,10 EUR 0,00 19.861,60 ENERGIAS DE PORTUGAL SA EUR 24.661 2,87 EUR 0,00 70.777,07 EDP RENOVAVEIS SA EUR 3.730 6,23 EUR 0,00 23.237,90 MOTA ENGIL SGPS SA EUR 10.433 3,30 EUR 0,00 34.376,74 GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS EUR 6.379 11,56 EUR 0,00 73.709,35 JERONIMO MARTINS EUR 2.908 6,95 EUR 0,00 20.196,06 MARTIFER SGPS SA EUR 3.900 3,42 EUR 0,00 13.338,00 PORTUGAL TELECOM SGPS SA-REG EUR 10.038 7,50 EUR 0,00 75.285,00 PORTUCEL EMPRESA PRODUTORA EUR 8.295 1,90 EUR 0,00 15.785,39 REDES ENERGETICAS NACIONAIS EUR 5.556 2,90 EUR 0,00 16.084,62 SONAECOM SGPS SA EUR 8.956 1,81 EUR 0,00 16.237,23 SONAE SGPS SA EUR 66.618 0,90 EUR 0,00 59.689,73 SONAE INDUSTRIA SGPS SA/NEW EUR 11.082 2,48 EUR 0,00 27.427,95 TEIXEIRA DUARTE-ENGENHARIA C EUR 15.186 0,94 EUR 0,00 14.320,40 ZON MULTIMEDIA SERVICOS DE T EUR 11.097 4,10 EUR 0,00 45.497,70 5 - LIQUIDEZ 5.1 - À vista. 5.1.1 - Depósitos à ordem 93.932,54 BES - Fundo PPA Valoris EUR EUR 0,00 93.932,54 9 - OUTROS VALORES A REGULARIZAR -304.982,98 9.1 - Valores Activos EUR 0,00 9.2 - Valores Passivos EUR -304.982,98 VALOR LíQUIDO GLOBAL DO FUNDO 555.670,12 NÚMERO DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM CIRCULAÇÃO 72.134,9721 VALOR DA UNIDADE DE PARTICIPAÇÃO NO ULTIMO DIA ÚTIL (EUR) 7,7032 AXA PORTUGAL, COMPANHIA DE SEGUROS VIDA, SA Praça Marquês de Pombal, 14 - Ap.1953-1058-801 Lisboa

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA PPR UAP VIDA EM 31/12/2009 1 Valores Mobiliários Cotados 806.897,57 33.570.860,22 1.1 Mercado de Cotações Oficiais da Bolsa de Valores Portuguesa 121.426,79 7.720.460,19 1.1.1 Titulos de dívida pública 121.426,79 6.168.450,53 1.1.1 PGB 5 06/15/12 3.100.000,00 106,82 EUR 84.506,85 3.395.988,85 1.1.1 PGB 5.45 09/23/13 2.497.595,79 109,53 EUR 36.919,94 2.772.461,68 1.1.4 Acções 0,00 1.552.009,66 1.1.4 ENERGIAS DE PORTUGAL SA 12.047,00 3,11 EUR 0,00 37.442,08 1.1.4 MOTA ENGIL SGPS SA 8.750,00 3,92 EUR 0,00 34.300,00 1.1.4 JERONIMO MARTINS 176.355,00 6,98 EUR 0,00 1.231.134,26 1.1.4 PORTUGAL TELECOM SGPS SA-REG 29.241,00 8,52 EUR 0,00 249.133,32 1.3 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Membro da UE 528.127,46 20.937.031,66 1.3.1 Titulos de Divida Publica 38.868,01 2.703.202,91 1.3.1 IRISH 4 1/2 04/18/20 300.000,00 96,93 EUR 9.505,48 300.307,48 1.3.1 IRISH 4.6 04/18/16 400.000,00 103,37 EUR 12.955,62 426.451,62 1.3.1 SPGB 5.35 10/31/11 1.835.000,00 106,81 EUR 16.406,91 1.976.443,81 1.3.2 Outros Fundo Públicos e Equiparados 89.502,51 3.450.308,75 1.3.2 LBSACH 6.195 05/21/31 500.000,00 126,27 EUR 18.843,13 650.184,62 1.3.2 EIB 5 5/8 02/15/28 992.000,00 115,24 EUR 48.767,67 1.191.898,87 1.3.2 EIB 8 10/11/16 1.246.996,01 127,21 EUR 21.891,71 1.608.225,26 1.3.3 Obrigações Diversas 399.756,94 12.834.807,54 1.3.3 AALLN 5 7/8 04/17/2015 500.000,00 108,73 EUR 20.763,70 564.432,70 1.3.3 AIFP 4 3/4 06/25/14 500.000,00 106,85 EUR 12.297,95 546.568,45 1.3.3 BACA 5 3/4 02/22/13 370.000,00 107,68 EUR 18.185,75 416.606,56 1.3.3 BSNSA 5 1/2 05/06/2015 500.000,00 110,24 EUR 18.006,85 569.213,35 1.3.3 CEZCO 6.00% 07/18/2014 350.000,00 109,96 EUR 9.550,68 394.415,23 1.3.3 GE 5 1/4 05/18/2015 1.000.000,00 105,48 EUR 32.650,68 1.087.495,68 1.3.3 IBESM 5 5/8 05/09/18 500.000,00 110,44 EUR 18.184,93 570.373,43 1.3.3 JPM 5 1/4 05/08/2013 1.000.000,00 107,26 EUR 34.089,04 1.106.685,04 1.3.3 NEDG 4 1/2 06/20/21 1.413.000,00 98,93 EUR 33.795,86 1.431.625,89 1.3.3 NGGLN 5 1/8 05/14/13 1.000.000,00 106,41 EUR 32.434,93 1.096.553,93 1.3.3 PCAR 5 1/8 05/19/11 500.000,00 102,49 EUR 15.866,44 528.313,44 1.3.3 PEUGOT 5 7/8 09/27/11 450.000,00 103,07 EUR 6.880,99 470.684,74 1.3.3 RENAUL 5 1/4 05/27/2011 1.500.000,00 102,76 EUR 47.034,25 1.588.423,75 1.3.3 SKF 3 06/28/10 25.000,00 100,63 EUR 382,19 25.539,44 1.3.3 SNSGRP 6 5/8 05/14/18 500.000,00 95,56 EUR 20.964,04 498.759,04 1.3.3 SSELN 6 1/8 07/29/13 350.000,00 109,87 EUR 9.103,60 393.632,15 1.3.3 TITIM 6 1/4 02/01/12 1.000.000,00 106,89 EUR 57.020,55 1.125.903,55 1.3.3 URENCO 5 3/8 05/22/2015 382.000,00 106,55 EUR 12.544,51 419.581,17 1.3.4 Acções 0,00 1.948.712,46 1.3.4 ADP 942,00 56,33 EUR 0,00 53.062,86 1.3.4 BIOMERIEUX 942,00 81,11 EUR 0,00 76.405,62 1.3.4 DASSAULT SYSTEMES, S.A. 15.710,00 39,68 EUR 0,00 623.294,25 1.3.4 GIMV NV 3.475,00 36,53 EUR 0,00 126.941,75 1.3.4 ILIAD SA 264,00 83,30 EUR 0,00 21.991,20 1.3.4 SODEXHO ALLIANCE SA 1.225,00 39,87 EUR 0,00 48.834,63 1.3.4 CRH PLC 38.165,00 19,06 EUR 0,00 727.348,57 1.3.4 ESSILOR INTERNATIONAL 3.550,00 41,63 EUR 0,00 147.786,50 1.3.4 GDF SUEZ 3.579,00 30,16 EUR 0,00 107.942,64 1.3.4 SUEZ ENVIRONNEMENT S.A. 937,00 16,12 EUR 0,00 15.104,44 1.5 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Não Membro da UE 157.343,32 4.913.368,37 1.5.3 Obrigações Diversas 157.343,32 4.913.368,37 1.5.3 ANZ 5 1/4 05/20/2013 618.000,00 107,42 EUR 20.000,34 683.849,14 1.5.3 CARGIL 4 3/8 04/29/13 325.000,00 103,77 EUR 9.583,05 346.823,20 1.5.3 MCD 5 03/26/15 500.000,00 107,93 EUR 19.178,08 558.850,58 1.5.3 RY 5 3/4 07/25/2011 300.000,00 106,03 EUR 7.514,38 325.608,58 1.5.3 TD 5 3/8 05/14/15 500.000,00 109,34 EUR 17.008,56 563.692,56 1.5.3 TELEC 6.00% 04/08/2013 700.000,00 109,22 EUR 30.723,29 795.268,19 1.5.3 WB 6.00% 05/23/2013 500.000,00 107,60 EUR 18.246,58 556.242,08 1.5.3 XTALN 5 7/8 05/27/11 1.000.000,00 104,79 EUR 35.089,04 1.083.034,04 VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO 33.570.860,22 01-02-2010 PPR UAP VIDA Carteiras BVL PPR's Dezembro 2009

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA PPR PLUS EM 31/12/2009 1 Valores Mobiliários Cotados 954.743,22 41.412.590,53 1.1 Mercado de Cotações Oficiais da Bolsa de Valores Portuguesa 196.754,55 12.345.841,93 1.1.1 Titulos de dívida pública 196.754,55 12.294.391,93 1.1.1 PGB 5.15 06/15/11 2.410.000,00 105,11 EUR 67.668,18 2.600.795,08 1.1.1 PGB 5.45 09/23/13 8.732.559,53 109,53 EUR 129.086,37 9.693.596,85 1.1.4 Acções 0,00 51.450,00 1.1.4 MOTA ENGIL SGPS SA 13.125,00 3,92 EUR 0,00 51.450,00 1.3 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Membro da UE 663.142,10 25.977.978,33 1.3.1 Titulos de Divida Publica 52.337,16 6.273.408,96 1.3.1 BTPS 6 05/01/31 700.000,00 116,52 EUR 6.961,33 822.601,33 1.3.1 FRTR 5 3/4 10/25/32 360.000,00 121,83 EUR 3.799,73 442.380,53 1.3.1 SPGB 5.35 10/31/11 4.650.000,00 106,81 EUR 41.576,10 5.008.427,10 1.3.2 Outros Fundo Públicos e Equiparados 142.508,22 3.619.992,22 1.3.2 CDEP 3 3/4 01/31/12 600.000,00 103,28 EUR 20.589,04 640.245,04 1.3.2 EIB 5 5/8 02/15/28 2.480.000,00 115,24 EUR 121.919,18 2.979.747,18 1.3.3 Obrigações Diversas 468.296,72 14.191.752,05 1.3.3 ABBEY 4 5/8 02/11/11 2.500.000,00 101,65 EUR 102.320,21 2.643.515,21 1.3.3 BACA 5 3/4 02/22/13 1.500.000,00 107,68 EUR 73.726,03 1.688.945,53 1.3.3 BCPN 6 1/4 03/29/11 750.000,00 103,68 EUR 35.573,63 813.160,13 1.3.3 BESPL 6 1/4 05/17/11 4.000.000,00 104,06 EUR 156.164,38 4.318.560,38 1.3.3 BCPE 4 3/4 11/21/11 EMTN 1.500.000,00 104,45 EUR 7.808,22 1.574.571,72 1.3.3 CEZCO 6.00% 07/18/2014 350.000,00 109,96 EUR 9.550,68 394.415,23 1.3.3 ELEPOR 5 7/8 03/28/11 500.000,00 104,91 EUR 22.373,29 546.927,79 1.3.3 PCAR 5 1/8 05/19/11 300.000,00 102,49 EUR 9.519,86 316.988,06 1.3.3 RENAUL 5 1/4 05/27/2011 1.000.000,00 102,76 EUR 31.356,16 1.058.949,16 1.3.3 SSELN 6 1/8 07/29/13 350.000,00 109,87 EUR 9.103,60 393.632,15 1.3.3 SOLAR 7.9375 08/04/14 500.000,00 86,26 EUR 10.800,66 442.086,69 1.3.4 Acções 0,00 1.892.825,10 1.3.4 ACKERMANS & VAN HAAREN 3.188,00 51,99 EUR 0,00 165.744,12 1.3.4 ALSTOM RGPT 2.850,00 49,06 EUR 0,00 139.821,00 1.3.4 BASF AG 9.200,00 43,63 EUR 0,00 401.396,00 1.3.4 SANOFI-AVENTIS 4.700,00 55,06 EUR 0,00 258.782,00 1.3.4 SODEXHO ALLIANCE SA 4.600,00 39,87 EUR 0,00 183.379,00 1.3.4 TECHNIP SA 6.200,00 49,39 EUR 0,00 306.218,00 1.3.4 ESSILOR INTERNATIONAL 5.326,00 41,63 EUR 0,00 221.721,38 1.3.4 GDF SUEZ 5.368,00 30,16 EUR 0,00 161.898,88 1.3.4 PAGESJAUNES 4.000,00 7,80 EUR 0,00 31.200,00 1.3.4 SUEZ ENVIRONNEMENT S.A. 1.406,00 16,12 EUR 0,00 22.664,72 1.5 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Não Membro da UE 94.846,57 3.088.770,27 1.5.3 Obrigações Diversas 94.846,57 3.088.770,27 1.5.3 ANZ 5 1/4 05/20/2013 1.000.000,00 107,42 EUR 32.363,01 1.106.552,01 1.5.3 MCD 5 03/26/15 500.000,00 107,93 EUR 19.178,08 558.850,58 1.5.3 RY 5 3/4 07/25/2011 300.000,00 106,03 EUR 7.514,38 325.608,58 1.5.3 WB 6.00% 05/23/2013 500.000,00 107,60 EUR 18.246,58 556.242,08 1.5.3 XTALN 5 7/8 05/27/11 500.000,00 104,79 EUR 17.544,52 541.517,02 VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO 41.412.590,53 01-02-2010 PPR PLUS Carteiras BVL PPR's Dezembro 2009

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA PPR ALIANÇA EM 31/12/2009 1 Valores Mobiliários Cotados 50.287,27 2.706.824,67 1.3 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Membro da UE 43.401,65 2.484.921,05 1.3.1 Titulos de Divida Publica 34.505,93 1.874.980,93 1.3.1 BTPS 5 1/4 11/01/29 600.000,00 107,42 EUR 5.220,99 649.716,99 1.3.1 IRISH 4 1/2 04/18/20 350.000,00 96,93 EUR 11.089,73 350.358,73 1.3.1 SPGB 5 3/4 07/30/32 750.000,00 114,23 EUR 18.195,21 874.905,21 1.3.3 Obrigações Diversas 8.895,72 556.085,22 1.3.3 RENAUL 5 1/4 05/27/2011 100.000,00 102,76 EUR 3.135,62 105.894,92 1.3.3 RWE 6 1/8 10/26/12 175.000,00 110,20 EUR 1.938,18 194.795,88 1.3.3 SKF 3 06/28/10 250.000,00 100,63 EUR 3.821,92 255.394,42 1.3.4 Acções 0,00 53.854,90 1.3.4 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN 1.415,00 38,06 EUR 0,00 53.854,90 1.5 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Não Membro da UE 6.885,62 221.903,62 1.5.3 Obrigações Diversas 6.885,62 221.903,62 1.5.3 ANZ 5 1/4 05/20/2013 100.000,00 107,42 EUR 3.236,30 110.655,20 1.5.3 WB 6.00% 05/23/2013 100.000,00 107,60 EUR 3.649,32 111.248,42 VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO 2.706.824,67 01-02-2010 PPR ALIANÇA Carteiras BVL PPR's Dezembro 2009

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA PPR VALORIS EM 31/12/2009 1 Valores Mobiliários Cotados 3.218.831,02 123.252.726,21 1.1 Mercado de Cotações Oficiais da Bolsa de Valores Portuguesa 50.693,43 2.514.951,63 1.1.1 Titulos de dívida pública 50.693,43 2.514.951,63 1.1.1 PGB 3.6 10/15/14 300.000,00 101,89 EUR 2.278,36 307.951,36 1.1.1 PGB 4 3/8 06/16/14 2.040.000,00 105,81 EUR 48.415,07 2.207.000,27 1.3 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Membro da UE 2.854.489,82 109.665.712,32 1.3.1 Titulos de Divida Publica 393.770,92 17.138.472,92 1.3.1 BTPS 4 1/4 08/01/13 5.000.000,00 106,21 EUR 87.771,74 5.398.121,74 1.3.1 DBR 6 06/20/16 800.000,00 118,25 EUR 25.512,33 971.480,33 1.3.1 GGB 5.9 10/22/22 1.700.000,00 99,84 EUR 19.235,62 1.716.515,62 1.3.1 IRISH 4 1/2 04/18/20 300.000,00 96,93 EUR 9.505,48 300.307,48 1.3.1 IRISH 4.6 04/18/16 1.600.000,00 103,37 EUR 51.822,47 1.705.806,47 1.3.1 RAGB 3 1/2 07/15/15 1.650.000,00 102,79 EUR 26.739,04 1.722.840,04 1.3.1 RAGB 3.9 07/15/20 1.000.000,00 100,33 EUR 18.057,53 1.021.327,53 1.3.1 RAGB 4.65 01/15/18 3.150.000,00 107,75 EUR 140.455,48 3.534.643,48 1.3.1 RFGB 4 1/4 07/04/15 700.000,00 107,54 EUR 14.671,23 767.430,23 1.3.2 Outros Fundos Públicos e Equiparados 236.193,83 8.799.599,18 1.3.2 BYLAN 4 3/8 01/22/14 1.000.000,00 105,33 EUR 41.113,01 1.094.460,01 1.3.2 CADES 4 3/8 10/25/21 1.300.000,00 103,63 EUR 10.440,07 1.357.578,07 1.3.2 CNA 5 1/4 01/30/17 2.300.000,00 110,92 EUR 110.825,34 2.662.008,34 1.3.2 CNA 5.85 03/24/13 1.500.000,00 110,11 EUR 67.795,89 1.719.385,89 1.3.2 OBND 3 7/8 12/01/14 1.890.000,00 103,71 EUR 6.019,52 1.966.166,87 1.3.3 Obrigações Diversas 2.224.525,07 78.849.374,74 1.3.3 AAB 4 5/8 10/28/13 2.000.000,00 104,58 EUR 16.219,18 2.107.877,18 1.3.3 ABBEY 4 5/8 02/11/11 2.390.000,00 101,65 EUR 97.818,12 2.527.200,54 1.3.3 ACAFP 5.971% 02/01/2018 3.750.000,00 110,13 EUR 204.281,82 4.334.291,82 1.3.3 AUCHAN 5% 04/29/13 STEP UP 4.550.000,00 106,91 EUR 153.328,77 5.017.911,22 1.3.3 BACA 5 3/4 02/22/13 1.390.000,00 107,68 EUR 68.319,45 1.565.089,52 1.3.3 BATSLN 5 7/8 03/12/15 300.000,00 109,45 EUR 14.196,58 342.532,48 1.3.3 BBVASM 3 1/2 01/24/21 850.000,00 92,68 EUR 27.793,84 815.561,09 1.3.3 BCPN 6 1/4 03/29/11 750.000,00 103,68 EUR 35.573,63 813.160,13 1.3.3 BNP 5.431 09/07/17 1.000.000,00 108,81 EUR 17.111,37 1.105.206,37 1.3.3 BOUY 6 1/8 7/3/2015 686.000,00 111,66 EUR 20.836,08 786.814,08 1.3.3 BRTT 4 3/8 11/23/16 1.500.000,00 103,88 EUR 6.832,19 1.565.032,19 1.3.3 BSNSA 5 1/2 05/06/2015 742.000,00 110,24 EUR 26.722,16 844.712,61 1.3.3 CAFP 5 3/8 06/12/2015 500.000,00 109,35 EUR 14.873,29 561.598,79 1.3.3 CAIXAB 3 3/8 06/30/14 1.900.000,00 100,31 EUR 32.326,03 1.938.280,63 1.3.3 CEZCO 6.00% 07/18/2014 1.150.000,00 109,96 EUR 31.380,82 1.295.935,77 1.3.3 CFF 4 1/2 01/09/13 3.000.000,00 105,81 EUR 131.671,23 3.305.911,23 1.3.3 CORES 4 07/15/13 2.000.000,00 101,20 EUR 37.041,10 2.061.101,10 1.3.3 CRH 3 1/2 04/25/17 4.344.000,00 98,90 EUR 104.136,99 4.400.522,41 1.3.3 DAIGR 5 7/8 09/08/2011 1.650.000,00 105,33 EUR 30.276,37 1.768.153,72 1.3.3 DBB 4 1/4 11/23/16 400.000,00 104,64 EUR 1.769,86 420.346,26 1.3.3 DE 6% 06/23/11 900.000,00 105,49 EUR 28.257,53 977.627,03 1.3.3 DNBNOR 5 7/8 06/20/2013 1.000.000,00 109,76 EUR 31.226,03 1.128.805,03 1.3.3 DT 5 3/4 01/10/2014 1.000.000,00 108,63 EUR 55.924,66 1.142.248,66 1.3.3 EDF 5 1/8 01/23/15 300.000,00 108,23 EUR 14.406,16 339.094,36 1.3.3 EDF 5 1/2 10/25/16 650.000,00 110,61 EUR 6.562,33 725.546,18 1.3.3 ELEPOR 5 7/8 03/28/11 1.850.000,00 104,91 EUR 82.781,16 2.023.632,81 1.3.3 GE 4 1/8 10/27/16 1.000.000,00 100,40 EUR 7.345,89 1.011.358,89 1.3.3 GE 5 1/4 05/18/2015 1.671.000,00 105,48 EUR 54.559,29 1.817.205,29 1.3.3 GS 6 3/8 05/02/18 2.800.000,00 110,21 EUR 118.836,99 3.204.784,19 1.3.3 HBOS 4 1/2 07/13/21 750.000,00 95,32 EUR 15.811,64 730.701,14 1.3.3 IBESM 5 5/8 05/09/18 550.000,00 110,44 EUR 20.003,42 627.410,77 1.3.3 INTNED 6 1/8 01/04/11 500.000,00 103,97 EUR 30.289,38 550.114,38 1.3.3 LEH 4 3/4 01/16/14 550.000,00 13,00 EUR 0,00 44.000,00 1.3.3 LLOYDS 4 3/4 03/18/11 2.000.000,00 100,57 EUR 74.958,90 2.086.290,90 1.3.3 MOET 4 5/8 07/01/11 1.800.000,00 103,97 EUR 41.739,04 1.913.262,04 1.3.3 NBHSS 4 1/2 05/12/14 1.000.000,00 104,98 EUR 28.726,03 1.078.483,03 1.3.3 NUONNV 5 1/2 04/20/16 1.500.000,00 109,08 EUR 57.636,99 1.693.836,99 1.3.3 PCAR 5 1/8 05/19/11 1.100.000,00 102,49 EUR 34.906,16 1.162.289,56 1.3.3 PFE 4 3/4 06/03/16 1.000.000,00 106,58 EUR 27.458,90 1.093.268,90 1.3.3 PM 4 1/4 03/23/12 500.000,00 103,92 EUR 16.417,81 536.022,81 1.3.3 RABOBK 3 3/8 01/18/16 1.000.000,00 99,86 EUR 32.085,62 1.030.689,62 1.3.3 ROSW 4 5/8 03/04/13 1.500.000,00 105,91 EUR 57.400,68 1.645.975,68 1.3.3 RWE 6 1/8 10/26/12 240.000,00 110,20 EUR 2.658,08 267.148,64 1.3.3 SANFP 3 1/2 05/17/13 1.500.000,00 102,89 EUR 32.650,69 1.575.955,69 1.3.3 SANFP 4 1/4 09/15/10 1.000.000,00 102,17 EUR 12.458,90 1.034.137,90 1.3.3 SGOFP 7 1/4 09/16/13 1.255.000,00 112,44 EUR 26.423,77 1.437.587,19 1.3.3 SHBASS 5 3/8 09/02/11 757.000,00 105,51 EUR 13.377,12 812.085,55 1.3.3 SIEGR 5 3/8 06/11/2014 1.200.000,00 110,26 EUR 35.872,60 1.358.986,60 1.3.3 SOCGEN 6 1/8 08/20/18 3.350.000,00 111,37 EUR 74.766,95 3.805.541,35 1.3.3 SSELN 6 1/8 07/29/13 1.150.000,00 109,87 EUR 29.911,82 1.293.362,77 1.3.3 SZEFP 4 1/4 06/24/10 1.000.000,00 101,40 EUR 22.123,29 1.036.103,29 1.3.3 VLVY 6 06/18/10 2.000.000,00 101,21 EUR 64.438,36 2.088.578,36 1.3.4 Acções 0,00 4.878.265,45 1.3.4 ACKERMANS & VAN HAAREN 8.700,00 51,99 EUR 0,00 452.313,00 1.3.4 GROUPE DANONE EUR1 7.312,47 42,83 EUR 0,00 313.156,55 1.3.4 CHRISTIAN DIOR 5.700,00 71,74 EUR 0,00 408.918,00 1.3.4 TOTAL SA 10.920,00 45,01 EUR 0,00 491.454,60 1.3.4 GROUPE BRUXELLES LAMBERT S.A. STRIP 286,00 0,01 EUR 0,00 2,29 1.3.4 SOCIETE GENERALE 4.872,00 48,92 EUR 0,00 238.338,24 1.3.4 IMERYS SA 10.500,00 41,52 EUR 0,00 435.960,00 1.3.4 PHILIPS ELECTRONICS NV 24.700,00 20,68 EUR 0,00 510.796,00 1.3.4 ROULARTA MEDIA GROUP NV 6.240,00 15,20 EUR 0,00 94.848,00 1.3.4 SBM OFFSHORE NV 5.700,00 13,77 EUR 0,00 78.489,00 1.3.4 ELECTRICITE DE FRANCE 5.040,00 41,51 EUR 0,00 209.210,40 1.3.4 BOUYGUES 7.440,00 36,43 EUR 0,00 271.002,00 1.3.4 GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA 10.966,00 66,00 EUR 0,00 723.756,00 1.3.4 INTESA SANPAOLO 72.000,00 3,14 EUR 0,00 226.080,00 1.3.4 RTL GROUP 2.600,00 40,50 EUR 0,00 105.300,00 1.3.4 BANCO SANTANDER SA 27.599,95 11,55 EUR 0,00 318.641,37 1.3.7 Direitos Subscrição 0,00 0,03 1.3.7 FORTIS RIGHTS 11.08 27.867,00 0,00 EUR 0,00 0,03 1.5 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Não Membro da UE 313.647,77 11.072.062,26 1.5.3 Obrigações Diversas 313.647,77 11.072.062,26 1.5.3 MCD 5 03/26/15 1.000.000,00 107,93 EUR 38.356,16 1.117.701,16 1.5.3 NAB 5 1/2 05/20/2015 1.037.000,00 108,57 EUR 35.158,56 1.161.030,50 1.5.3 PM 5 7/8 09/04/15 1.800.000,00 110,97 EUR 34.187,67 2.031.597,27 1.5.3 RY 5 3/4 07/25/2011 1.700.000,00 106,03 EUR 42.581,51 1.845.115,31 1.5.3 TD 5 3/8 05/14/15 1.500.000,00 109,34 EUR 51.025,68 1.691.077,68 1.5.3 TELECO 6 3/8 06/29/11 1.350.000,00 106,19 EUR 43.620,72 1.477.238,37 1.5.3 T 6 1/8 04/02/2015 1.500.000,00 111,97 EUR 68.717,47 1.748.301,97 5 Liquidez 0,00 3.150.000,00 5.1 À vista 0,00 3.150.000,00 5.1.2 Depósitos à ordem 0,00 3.150.000,00 5.1.2 Depósitos à ordem EUR 0,00 3.150.000,00 VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO 126.402.726,21 01-02-2010 PPR VALORIS Carteiras BVL PPR's Dezembro 2009

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA PPR OMD EM 31/12/2009 1 Valores Mobiliários Cotados 6.718,58 312.730,87 1.3 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Membro da UE 6.260,46 230.125,71 1.3.1 Titulos de Divida Publica 4.704,79 126.135,29 1.3.1 BGB 5 03/28/35 10.000,00 107,56 EUR 380,82 11.136,82 1.3.1 BGB 5 1/2 03/28/28 50.000,00 113,60 EUR 2.094,52 58.893,02 1.3.1 RAGB 4.65 01/15/18 50.000,00 107,75 EUR 2.229,45 56.105,45 1.3.3 Obrigações Diversas 1.555,67 103.990,42 1.3.3 BSNSA 5 1/2 05/06/2015 8.000,00 110,24 EUR 288,11 9.107,41 1.3.3 DIAG 5 1/2 7/1/2013 10.000,00 108,42 EUR 275,75 11.117,75 1.3.3 EDF 5 1/2 10/25/16 70.000,00 110,61 EUR 706,71 78.135,74 1.3.3 TITIM 6 1/4 02/01/12 5.000,00 106,89 EUR 285,10 5.629,52 1.5 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Não Membro da UE 458,12 11.655,35 1.5.3 Obrigações Diversas 458,12 11.655,35 1.5.3 T 6 1/8 04/02/2015 10.000,00 111,97 EUR 458,12 11.655,35 5 Liquidez 0,00 70.949,81 5.1 À vista 0,00 70.949,81 5.1.2 Depósitos à ordem 0,00 70.949,81 5.1.2 Depósitos à ordem EUR 0,00 70.949,81 VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO 312.730,87 01-02-2010 PPR OMD Carteiras BVL PPR's Dezembro 2009

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA PPR OPÇÃO GARANTIDA EM 31/12/2009 1 Valores Mobiliários Cotados 838.008,68 36.360.435,28 1.1 Mercado de Cotações Oficiais da Bolsa de Valores Portuguesa 107.535,64 4.550.358,54 1.1.1 Titulos de dívida pública 107.535,64 4.550.358,54 1.1.1 PGB 3.6 10/15/14 400.000,00 101,89 EUR 3.037,81 410.601,81 1.1.1 PGB 4.1 04/15/37 750.000,00 90,20 EUR 21.904,11 698.396,61 1.1.1 PGB 4.45 06/15/18 1.100.000,00 103,76 EUR 26.687,81 1.168.003,81 1.1.1 PGB 5.15 06/15/11 1.870.000,00 105,11 EUR 52.506,01 2.018.044,31 1.1.1 PGB 5.45 09/23/13 230.000,00 109,53 EUR 3.399,90 255.312,00 1.3 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Membro da UE 689.072,70 30.255.301,07 1.3.1 Titulos de Divida Publica 70.969,00 3.229.247,55 1.3.1 BGB 5 03/28/35 40.000,00 107,56 EUR 1.523,29 44.547,29 1.3.1 IRISH 4 1/2 10/18/18 966.500,00 99,59 EUR 8.817,66 971.345,35 1.3.1 RAGB 6 1/4 07/15/27 1.000.000,00 122,62 EUR 28.938,36 1.255.098,36 1.3.1 SPGB 3.15 01/31/16 300.000,00 99,47 EUR 8.647,40 307.051,40 1.3.1 SPGB 4.4 01/31/15 550.000,00 106,53 EUR 22.144,66 608.043,16 1.3.1 SPGB 5 3/4 07/30/32 37.000,00 114,23 EUR 897,63 43.161,99 1.3.2 Outros Fundos Públicos e Equiparados 13.525,88 1.160.967,65 1.3.2 CADES 4 3/8 10/25/21 500.000,00 103,63 EUR 4.015,41 522.145,41 1.3.2 CDEP 3 3/4 01/31/12 200.000,00 103,28 EUR 6.863,01 213.415,01 1.3.2 FRPTT 4 1/4 11/08/21 429.000,00 98,55 EUR 2.647,46 425.407,23 1.3.3 Obrigações Diversas 604.577,82 24.325.541,75 1.3.3 AALLN 5 7/8 04/17/2015 650.000,00 108,73 EUR 26.992,81 733.762,51 1.3.3 ABESM 4 5/8 10/14/16 500.000,00 103,48 EUR 4.941,78 522.346,78 1.3.3 AIFP 4 3/4 06/25/14 325.000,00 106,85 EUR 7.993,66 355.269,49 1.3.3 AIFP 5 03/22/13 400.000,00 107,08 EUR 15.561,64 443.874,84 1.3.3 ATCOA 4 3/4 06/05/14 500.000,00 105,50 EUR 13.599,32 541.099,32 1.3.3 AUCHAN 5% 04/29/13 STEP UP 200.000,00 106,91 EUR 6.739,73 220.567,53 1.3.3 BATSLN 5 7/8 03/12/15 400.000,00 109,45 EUR 18.928,77 456.709,97 1.3.3 BBVASM 3 1/2 01/24/21 850.000,00 92,68 EUR 27.793,84 815.561,09 1.3.3 BESPL 6 1/4 05/17/11 500.000,00 104,06 EUR 19.520,55 539.820,05 1.3.3 BOUY 6 1/8 7/3/2015 300.000,00 111,66 EUR 9.111,99 344.087,79 1.3.3 CAFP 5 3/8 06/12/2015 500.000,00 109,35 EUR 14.873,29 561.598,79 1.3.3 CAIXAB 3 3/8 06/30/14 700.000,00 100,31 EUR 11.909,59 714.103,39 1.3.3 CEZCO 5 3/4 05/26/15 540.000,00 109,39 EUR 18.630,00 609.330,60 1.3.3 CEZCO 6.00% 07/18/2014 300.000,00 109,96 EUR 8.186,30 338.070,20 1.3.3 CRH 3 1/2 04/25/17 600.000,00 98,90 EUR 14.383,56 607.806,96 1.3.3 DBB 4 1/4 11/23/16 600.000,00 104,64 EUR 2.654,79 630.519,39 1.3.3 DE 6% 06/23/11 900.000,00 105,49 EUR 28.257,53 977.627,03 1.3.3 DPW 5 1/8 10/04/12 421.000,00 106,27 EUR 5.201,95 452.607,07 1.3.3 DSM 5 1/4 10/17/17 1.000.000,00 107,78 EUR 10.787,67 1.088.574,67 1.3.3 DT 4 1/2 10/25/13 500.000,00 105,28 EUR 4.130,14 530.520,14 1.3.3 DT 5 3/4 01/10/2014 1.000.000,00 108,63 EUR 55.924,66 1.142.248,66 1.3.3 EDF 5 1/8 01/23/15 500.000,00 108,23 EUR 24.010,27 565.157,27 1.3.3 EDF 5 1/2 10/25/16 600.000,00 110,61 EUR 6.057,53 669.734,93 1.3.3 HBOS 4 1/2 07/13/21 750.000,00 95,32 EUR 15.811,64 730.701,14 1.3.3 KPN 4 3/4 01/17/17 200.000,00 103,02 EUR 9.057,53 215.088,53 1.3.3 KPN 7 1/2 02/04/19 500.000,00 120,86 EUR 33.904,11 638.204,11 1.3.3 MOET 4 5/8 07/01/11 250.000,00 103,97 EUR 5.797,09 265.730,84 1.3.3 NBHSS 4 1/2 05/12/14 540.000,00 104,98 EUR 15.512,05 582.380,83 1.3.3 RBOSCH 4 3/8 05/19/16 600.000,00 103,65 EUR 16.253,42 638.127,62 1.3.3 RDSALN 4 3/8 05/14/18 500.000,00 102,99 EUR 13.904,11 528.829,11 1.3.3 RENAUL 4 3/8 05/24/2013 800.000,00 99,13 EUR 21.191,78 814.242,18 1.3.3 RWE 5 02/10/15 400.000,00 107,65 EUR 17.753,42 448.345,42 1.3.3 RWE 6 1/8 10/26/12 175.000,00 110,20 EUR 1.938,18 194.795,88 1.3.3 SANFP 4 1/4 09/15/10 500.000,00 102,17 EUR 6.229,45 517.068,95 1.3.3 SOCGEN 5.1 06/29/10 750.000,00 101,27 EUR 19.386,99 778.916,49 1.3.3 SOCGEN 5 1/4 03/28/2013 350.000,00 107,73 EUR 13.995,21 391.049,16 1.3.3 SSELN 6 1/8 07/29/13 350.000,00 109,87 EUR 9.103,60 393.632,15 1.3.3 SYNNVX 4 1/8 09/21/11 1.000.000,00 103,71 EUR 11.414,38 1.048.526,38 1.3.3 VATFAL 4 1/4 05/19/14 720.000,00 104,47 EUR 18.946,85 771.130,85 1.3.3 VINCI 5 7/8 10/09/16 500.000,00 109,94 EUR 6.679,79 556.389,79 1.3.3 VLVY 6 06/18/10 300.000,00 101,21 EUR 9.665,75 313.286,75 1.3.3 VW 3 1/2 02/02/15 640.000,00 99,42 EUR 1.841,10 638.097,10 1.3.4 Acções 0,00 1.539.544,12 1.3.4 GROUPE DANONE EUR1 8.127,76 42,83 EUR 0,00 348.071,52 1.3.4 KBC GROEP NV 850,00 30,37 EUR 0,00 25.814,50 1.3.4 IMERYS SA 1.200,00 41,52 EUR 0,00 49.824,00 1.3.4 ROULARTA MEDIA GROUP NV 1.560,00 15,20 EUR 0,00 23.712,00 1.3.4 SBM OFFSHORE NV 3.800,00 13,77 EUR 0,00 52.326,00 1.3.4 ELECTRICITE DE FRANCE 4.960,00 41,51 EUR 0,00 205.889,60 1.3.4 ENI SPA 12.600,00 17,76 EUR 0,00 223.776,00 1.3.4 BOUYGUES 1.860,00 36,43 EUR 0,00 67.750,50 1.3.4 INTESA SANPAOLO 18.000,00 3,14 EUR 0,00 56.520,00 1.3.4 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 11.000,00 21,10 EUR 0,00 232.100,00 1.3.4 TELEFONICA SA 13.000,00 19,52 EUR 0,00 253.760,00 1.5 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Não Membro da UE 41.400,34 1.554.775,67 1.5.3 Obrigações Diversas 41.400,34 1.554.775,67 1.5.3 CARGIL 4 3/8 04/29/13 500.000,00 103,77 EUR 14.743,15 533.574,15 1.5.3 JNJ 4 3/4 11/05/2019 200.000,00 106,93 EUR 1.431,51 215.288,31 1.5.3 RY 5 3/4 07/25/2011 350.000,00 106,03 EUR 8.766,78 379.876,68 1.5.3 TELEC 6.00% 04/08/2013 375.000,00 109,22 EUR 16.458,90 426.036,53 5 Liquidez 0,00 6.050.000,00 5.1 À vista 0,00 6.050.000,00 5.1.2 Depósitos à ordem 0,00 6.050.000,00 5.1.2 Depósitos à ordem EUR 0,00 6.050.000,00 VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO 42.410.435,28 01-02-2010 PPR OPÇÃO GARANTIDA Carteiras BVL PPR's Dezembro 2009

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA PPR FLEX PLANNING EM 31/12/2009 1 Valores Mobiliários Cotados 206.722,07 9.176.044,87 1.1 Mercado de Cotações Oficiais da Bolsa de Valores Portuguesa 29.544,80 3.105.629,80 1.1.1 Titulos de dívida pública 29.544,80 3.105.629,80 1.1.1 PGB 3.35% 10/15/2015 800.000,00 100,10 EUR 5.653,70 806.477,70 1.1.1 PGB 3.6 10/15/14 300.000,00 101,89 EUR 2.278,36 307.951,36 1.1.1 PGB 4.2 10/15/16 800.000,00 103,61 EUR 7.088,22 835.936,22 1.1.1 PGB 4.35 10/16/17 800.000,00 103,68 EUR 7.246,03 836.718,03 1.1.1 PGB 4.45 06/15/18 300.000,00 103,76 EUR 7.278,49 318.546,49 1.3 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Membro da UE 171.631,89 5.592.256,44 1.3.1 Titulos de Divida Publica 23.988,56 1.408.342,06 1.3.1 BGB 4 1/4 09/28/13 500.000,00 107,12 EUR 5.472,60 541.067,60 1.3.1 FRTR 3 1/2 04/25/15 600.000,00 103,90 EUR 14.383,56 637.759,56 1.3.1 NETHER 4 1/4 07/15/13 210.000,00 107,33 EUR 4.132,40 229.514,90 1.3.2 Outros Fundo Públicos e Equiparados 10.294,52 320.122,52 1.3.2 CDEP 3 3/4 01/31/12 300.000,00 103,28 EUR 10.294,52 320.122,52 1.3.3 Obrigações Diversas 137.348,81 3.863.791,86 1.3.3 BASGR 3 1/2 07/08/10 100.000,00 101,26 EUR 1.687,67 102.950,07 1.3.3 BATSLN 5 7/8 03/12/15 300.000,00 109,45 EUR 14.196,58 342.532,48 1.3.3 BNPPCB 3 3/4 12/13/11 300.000,00 103,31 EUR 554,79 310.487,79 1.3.3 BOUY 4 5/8 02/25/11 150.000,00 103,33 EUR 5.873,12 160.868,42 1.3.3 DBB 6 06/15/10 150.000,00 102,14 EUR 4.906,85 158.111,30 1.3.3 EDF 5 1/8 01/23/15 300.000,00 108,23 EUR 14.406,16 339.094,36 1.3.3 GPPS 2 3/4 01/18/11 400.000,00 101,26 EUR 10.450,00 415.472,80 1.3.3 KPN 4 3/4 01/17/17 400.000,00 103,02 EUR 18.115,07 430.177,07 1.3.3 POSIM 5 1/4 07/03/12 150.000,00 104,24 EUR 3.905,14 160.267,39 1.3.3 ROSW 5 5/8 03/04/16 500.000,00 111,37 EUR 23.270,55 580.128,55 1.3.3 SANDVK 6 7/8 02/25/14 500.000,00 110,91 EUR 29.101,03 583.635,53 1.3.3 TSCOLN 5 1/8 02/24/15 250.000,00 107,67 EUR 10.881,85 280.066,10 1.5 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Não Membro da UE 5.545,38 478.158,63 1.5.3 Obrigações Diversas 5.545,38 478.158,63 1.5.3 DOW 4 3/8 06/25/10 150.000,00 101,22 EUR 3.398,12 155.226,17 1.5.3 JNJ 4 3/4 11/05/2019 300.000,00 106,93 EUR 2.147,26 322.932,46 VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO 9.176.044,87 01-02-2010 PPR FLEX PLANNING Carteiras BVL PPR's Dezembro 2009

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA PPR FLEX TOP 5 EM 31/12/2009 1 Valores Mobiliários Cotados 723.064,49 29.876.710,81 1.1 Mercado de Cotações Oficiais da Bolsa de Valores Portuguesa 119.868,91 12.459.199,91 1.1.1 Titulos de dívida pública 119.868,91 12.459.199,91 1.1.1 PGB 3.35% 10/15/2015 3.700.000,00 100,10 EUR 26.148,36 3.729.959,36 1.1.1 PGB 3.85 04/15/21 1.000.000,00 96,58 EUR 27.424,66 993.214,66 1.1.1 PGB 4.2 10/15/16 3.700.000,00 103,61 EUR 32.783,01 3.866.205,01 1.1.1 PGB 4.35 10/16/17 3.700.000,00 103,68 EUR 33.512,88 3.869.820,88 1.3 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Membro da UE 565.284,62 15.828.498,94 1.3.1 Titulos de Divida Publica 17.852,53 1.403.275,53 1.3.1 SPGB 5.35 10/31/11 850.000,00 106,81 EUR 7.599,93 915.518,93 1.3.1 SPGB 5.4 07/30/11 450.000,00 106,11 EUR 10.252,60 487.756,60 1.3.2 Outros Fundo Públicos e Equiparados 68.630,14 2.134.150,14 1.3.2 CDEP 3 3/4 01/31/12 2.000.000,00 103,28 EUR 68.630,14 2.134.150,14 1.3.3 Obrigações Diversas 478.801,95 12.291.073,27 1.3.3 BESPL 6 1/4 05/17/11 1.000.000,00 104,06 EUR 39.041,10 1.079.640,10 1.3.3 BOUY 4 5/8 02/25/11 1.500.000,00 103,33 EUR 58.731,16 1.608.684,16 1.3.3 CAMFER 4 1/2 07/29/13 1.000.000,00 102,07 EUR 19.109,59 1.039.786,59 1.3.3 KNFP 5 3/8 07/06/11 500.000,00 104,40 EUR 13.106,16 535.094,16 1.3.3 PEUGOT 5 7/8 09/27/11 400.000,00 103,07 EUR 6.116,44 418.386,44 1.3.3 RENAUL 4 3/8 05/24/2013 800.000,00 99,13 EUR 21.191,78 814.242,18 1.3.3 ROSW 5 5/8 03/04/16 1.047.000,00 111,37 EUR 48.728,53 1.214.789,18 1.3.3 SANDVK 6 7/8 02/25/14 2.242.000,00 110,91 EUR 130.489,01 2.617.021,71 1.3.3 TITIM 6 1/4 02/01/12 2.045.000,00 106,89 EUR 116.607,02 2.302.472,76 1.3.3 TSCOLN 5 1/8 02/24/15 590.000,00 107,67 EUR 25.681,16 660.955,99 1.5 Mercado de Cotações Oficiais de Bolsa de Valores de Estado Não Membro da UE 37.910,96 1.589.011,96 1.5.3 Obrigações Diversas 37.910,96 1.589.011,96 1.5.3 CARGIL 4 3/8 04/29/13 500.000,00 103,77 EUR 14.743,15 533.574,15 1.5.3 NTT 4 1/8 06/09/11 1.000.000,00 103,23 EUR 23.167,81 1.055.437,81 VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO 29.876.710,81 01-02-2010 PPR FLEX TOP 5 Carteiras BVL PPR's Dezembro 2009