Coletiva de Imprensa Financiamento Imobiliário 1º Semestre de 2016 Gilberto Duarte de Abreu Filho Presidente São Paulo 26 de Julho de 2016
Índice 1 2 3 4 5 6 Conjuntura Construção Civil Financiamento Imobiliário Funding Inadimplência Pauta ABECIP 7 Expectativas 2
Conjuntura... PIB (%) Variação T/T-4 Fonte: IBGE. Desarrumação Macroeconômica CRISE POLÍTICA 2015-2016 3
Conjuntura: Reflexos na economia Fonte: Imprensa. 4
Conjuntura: Piora dos Indicadores Selic Meta (%) Desemprego (%) Rendimento Real (R$ 1) Medo do Desemprego (Índice) Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE, CNI. 5
Conjuntura: Inflação X PIB (% em 12 meses) Bandas de Inflação IPCA Cenário de Estagflação Inflação IBC-Br PIB Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. 6
E a Construção Civil? 7
Construção Civil: indicadores em queda Fonte: IBGE e CAGED. 8
Construção Civil: queda em lançamentos e vendas Vendas Lançamentos Fonte: Relatórios divulgados pelas companhias. Inclui Cyrela, Direcional, Even, Eztec, Gafisa, Helbor, MRV, PDG, Rossi, Tecnisa, Tenda. 9
Financiamento Imobiliário Concessões 10
SBPE Habitação de Mercado
Financiamento Imobiliário SBPE (R$ Bilhões) Total -49,5% 60 50 40 49,6 59,5 53,2 59,6 44,8 30 30,8 20 22,6 10 1º Sem.13 2º Sem.13 1º Sem.14 2º Sem.14 1º Sem.15 2º Sem.15 1º Sem.16 Fonte: Abecip.
Financiamento Imobiliário SBPE (R$ bilhões) Aquisição e Construção Aquisição -47,7% Construção -54,9% Fonte: Abecip. 1º Sem.13 2º Sem.13 1º Sem.14 2º Sem.14 1º Sem.15 2º Sem.15 1º Sem.16
Financiamento Imobiliário SBPE (R$ bilhões) Aquisição (imóveis novos e usados) Aquisição Total Imóvel Novo Imóvel Usado -48% -37% -60% Fonte: Abecip.
FGTS Habitação Popular
Financiamento Imobiliário FGTS (R$ bilhões) Total 1,3% 30 25 27,2 27,2 27,6 20 15 23,4 17,8 23,5 21,1 10 5 1º Sem.13 2º Sem.13 1º Sem.14 2º Sem.14 1º Sem.15 2º Sem.15 1º Sem.16 Fonte: Abecip.
COMPARATIVO Imóveis financiados SBPE X FGTS
Financiamento Imobiliário por Funding Número de Imóveis Financiados TOTAL FGTS SBPE Retração do financiamento imobiliário com recursos do SBPE ocorreu devido à: a) Redução da oferta de crédito b) Queda da demanda por imóveis na faixa do SBPE c) Adaptação da demanda de imóveis enquadráveis no SBPE para unidades enquadráveis no FGTS Fonte: Abecip. 997 mil imóveis 948 mil imóveis 18
Funding 19
Poupança SBPE Captação Líquida (R$ bilhões) 14,2% Selic Over Média % ao ano Inversamente proporcional Captação Líquida R$ bilhões -34,7 bilhões Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil. 2011 2012 2013 2014 2015 Jan-Jun.16 20
Poupança SBPE Saldo (R$ bilhões) e Variação 12 meses Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil. Fonte: Banco Central do Brasil. 21
Fundings Complementares Saldo FGTS R$ 380 bi Novo funding: LIG Mais de R$ 630 bilhões LCI R$ 189 bi CRI R$ 65 bi Fonte: Cetip e Caixa Econômica Federal. Dados referentes a Maio/2016 (FGTS) e Junho/2016 (LCI e CRI). 22
Inadimplência 23
Inadimplência - mais de 3 prestações em atraso Cartão de Crédito Veículos Crédito Pessoal Imobiliário SBPE O crédito imobiliário é a linha com a menor inadimplência do sistema bancário Contratos com Alienação Fiduciária Mar/16 1,9% Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil. 24
Pauta Abecip 25
A Abecip continua trabalhando para obter melhorias para o setor... Maior eficiência no serviço de Registro de Imóveis Estudos para ampliação do número de agentes repassadores do FGTS Apoio a iniciativas legislativas para conter o crescimento do número de distratos Revisão do procedimento da Alienação Fiduciária para fortalecimento do instituto Discussões para melhoria nos processos do Plano Empresário Regulamentação da Letra Imobiliária Garantida (LIG) Criação do Índice Geral do Mercado Imobiliário Residencial IGMI-R Maior eficiência no cumprimento da Lei 13.097 (Concentração dos atos na matrícula) e rejeição de iniciativas legislativas contrárias ao instituto 26
Expectativas 27
Cenário Político e Econômico Novo Governo (Interino) e nova equipe econômica Processo de impeachment ganha força Queda do risco Brasil Fonte: Ipeadata. 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 28
Confiança dos agentes: melhora das expectativas FMI revisou a estimativa para o PIB brasileiro 2016 de: -3,8% para: -3,3% 2017 de: zero para: 0,5% Fonte: FGV. 29
Curva de Juros: Taxas Referenciais BM&FBovespa (DI x Pré) Taxa (%) Janeiro/2016 Taxa (%) Julho/2016 Expectativa de alta dos juros Expectativa de queda dos juros Fonte: BM&FBovespa. 30
Crédito Imobiliário SBPE: Projeção 2016 R$ bilhões 1º Semestre -34% Indefinição política Conjuntura econômica pior que o esperado Ausência de medidas efetivas para retomada do crescimento 2º Semestre Definição do cenário político Nova agenda propositiva Evolução gradativa das expectativas Fonte: Abecip. 31
Obrigado Gilberto Duarte de Abreu Filho Presidente 32