Perspectivas para o crédito imobiliário em José Aguiar Superintendente Abecip

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Irene Lara Garrido Álvares
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1 Perspectivas para o crédito imobiliário em 2015 José Aguiar Superintendente Abecip São Paulo, 29 de Outubro de 2014

2 AGENDA: Overview Pilares do crescimento Crédito imobiliário: situação atual E o funding? Potencial de Mercado O que esperar para 2015? 2 2

3 OVERVIEW O Crédito Imobiliário no Brasil 3

4 O Brasil da Década de 90 PIB Variação anual (%) IPCA Variação anual (%) Fonte: IBGE 4

5 O Brasil dos Anos 2000 PIB Variação anual (%) IPCA Variação anual (%) Fonte: IBGE e Focus BC (Projeções) 24/10/

6 Voo Cruzeiro Variação Média: 2003 a % a.a. Variação média: 1995 a ,5% a.a. O crédito imobiliário ficou estagnado durante anos A partir de 2003 se recuperou a taxas expressivas Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil 6

partir de 2003 se recuperou a taxas expressivas Fonte:

7 PILARES DO SETOR IMOBILIÁRIO Quais são eles? 7

8 Emprego Confiança Renda Inadimplência 8

9 Há deterioração desses pilares? 9

10 Os dados mostram que NÃO... Desemprego % Renda R$ mil Desemprego em queda Crescimento real da renda Fonte: IBGE Obs: Desemprego médio 10

11 Índice Medo do Desemprego Confiança Quanto menor o índice, menor o medo do desemprego Índice continua baixo Fonte: CNI 11

12 Inadimplência Contratos com mais de 3 prestações em atraso Cheque Especial Inadimplência Veículos Crédito Pessoal Imobiliário A inadimplência do crédito imobiliário é menor nos contratos com alienação fiduciária Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil 12

Imobiliário A inadimplência do crédito imobiliário é menor nos

13 Endividamento das Famílias no SFN Endividamento com crédito habitacional representava apenas 4% em 2005 Passou para 17% em 2014 Fonte: Banco Central do Brasil 13

14 Financiamento Imobiliário SBPE Concessões no período 21

15 Financiamento Imobiliário SBPE R$ bilhões 15% Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil

16 Financiamentos Imobiliários SBPE R$ Bilhões Aquisição e Construção 32% 5% Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil 16

17 Financiamentos Imobiliários SBPE R$ Bilhões Construção 15% 1% Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil 17

18 Financiamentos Imobiliários SBPE R$ Bilhões Aquisição 41% 6,3% Desmembrando Aquisição Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil 18

19 Financiamentos Imobiliários SBPE R$ Bilhões Aquisição Total Aquisição 6,3% Imóvel Novo Imóvel Usado 23,9% -3,5% Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil 19

20 Financiamentos Imobiliários SBPE Participação Aquisição X Construção Participação (Jan-Set/14) Novos x Usados Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil 20

21 Financiamento imobiliário em 2014 (R$ bilhões) Realizado 5% Projeção 15% Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil 21

22 Potencial de Mercado 22

23 Participação do crédito imobiliário no PIB Fonte: Banco Central do Brasil 23

casa própria cada vez mais cedo, principalmente aqueles

24 Potencial de Mercado: População por Faixa Etária 43 milhões 52 milhões Os brasileiros estão comprando sua casa própria cada vez mais cedo, principalmente aqueles com até 35 anos, que compõe a maioria da população 29 Fonte: IBGE

25 Potencial de Mercado: Demanda por Novas Moradias 18% do total das famílias brasileiras (11,7 milhões) pagam aluguel. Total de famílias: 65,1 milhões 1 milhão de casamentos em mil divórcios em 2012 Potencial de Mercado = mais de 10 anos Déficit habitacional 5,8 milhões de residências (2012) Fonte: Estatísticas do Registro Civil 2012 e PNAD

26 E o funding? 14

Poupança SBPE Captação Líquida (R$ Milhões) 2012 R$ 37.223 Jan-Set R$ 24.

27 Poupança SBPE Captação Líquida (R$ Milhões) 2012 R$ Jan-Set R$ R$ Jan-Set R$ Jan-Set R$ Fonte: Banco Central do Brasil 15

28 Poupança SBPE X Juros Selic 10,7% Selic Over % média a.a. 8,9% 7,7% Comportamento Inversamente proporcional Poupança é mais competitiva com Selic baixa 36,9 Captação Líquida R$ bilhões 24,9 13,8 Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil 2012 Jan-Set 2013 Jan-Set 2014 Jan-Set 16

29 Apesar da redução na captação líquida O saldo continuou crescendo 17

30 Poupança SBPE Saldo (R$ bilhões) O saldo ultrapassou MEIO TRILHÃO de reais Fonte: Banco Central do Brasil 18

31 Funding para o Crédito Imobiliário (R$ Bilhões) 19

32 Fonte: CETIP, CEF e Banco Central do Brasil. Nota: O FGTS refere-se a estimativa. 20

33 O que podemos esperar no horizonte? AS MEDIDAS ANUNCIADAS PELO MINISTRO MANTEGA 33

Melhoria do marco regulatório para o crédito MPV 656 de 7 de outubro de 2014 1 Concentração dos ônus na matrícula do imóvel Renavan do Imóvel Centralização das

34 Melhoria do marco regulatório para o crédito MPV 656 de 7 de outubro de Concentração dos ônus na matrícula do imóvel Renavan do Imóvel Centralização das informações em um único cartório; Baixo risco jurídico durante e a após a aquisição do imóvel; Redução dos custos operacionais; Celeridade Fonte: Ministério da Fazenda 32

35 Melhoria do marco regulatório para o crédito MPV 656 de 7 de outubro de Home Equity Crédito garantido por imóvel quitado Crédito Famílias Alongamento e melhoria do endividamento das famílias; Poderá usar parte dos recursos da poupança (custo mais baixo) O crédito poderá ser utilizado para qualquer finalidade Fonte: Ministério da Fazenda 33

36 Melhoria do marco regulatório para o crédito MPV 656 de 7 de outubro de Letras Imobiliárias Garantidas LIG (Covered Bond) Substituto da Poupança Nova fonte de recursos para o mercado imobiliário; Título com dupla garantia (instituição emissora e carteira imobiliária); Isenção de IR para pessoa física para prazo acima de 2 anos; Maior atratividade para investidor estrangeiro Fonte: Ministério da Fazenda 34

37 Financiamento Imobiliário SBPE para

Manutenção Financiamento imobiliário em 2014 (R$ bilhões) Realizado 5% PROJEÇÃO 2014/2015 10% 2015

38 Manutenção Financiamento imobiliário em 2014 (R$ bilhões) Realizado 5% PROJEÇÃO 2014/ % 2015 será um ano de esforços para manutenção do patamar alcançado Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil 38

39 Obrigado José Aguiar Superintendente ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DAS ENTIDADES DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO E POUPANÇA

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