Resultados 4T16 e 2016

A Companhia Mercado Brasileiro de Fertilizantes Perspectivas

DESTAQUES FERTILIZANTES HERINGER Uma das maiores empresas de fertilizantes do Brasil O Brasil é o 4º maior consumidor mundial, com o maior crescimento dentre eles Volume entregue de 4,3 milhões de toneladas em 2016* Receita líquida de R$ 5,2 bilhões, EBITDA de R$ 250 milhões e Lucro Líquido de R$ 43 milhões em 2016 Cerca de 40 mil clientes em 2016 Presença nacional Fonte: Heringer - * inclui exportação 5

UNIDADES DE MISTURAS HERINGER 19 unidades de misturas Rosário do Catete 1 unidade de produção de ácido sulfúrico e de SSP Capacidade instalada: 6,5 milhões de ton/ano Candeias Rondonópolis Rio Verde Patos de Minas Catalão Uberaba Manhuaçú Bebedouro Iguatama Viana Dourados Ourinhos Três São João do Corações Manhuaçú Paulínia Paranaguá Porto Alegre Rio Grande Legend Unidades Misturadoras Unidade de SSP Unidades Misturadoras Unidade de SSP 6

ENTREGAS POR CULTURA HERINGER * -6,7% Soja Milho Café Cana 1.253 237 203 307 171 1.169 182 257 253 184-23,2% + 26,5% - 17,7% + 7,6% Em milhares de toneladas Demais Culturas 335 293-12,4% 4T15 4T16 Volume entregue ligeiramente inferior ao do 4T15 onte: Heringer - * inclui exportação 7

ENTREGAS POR CULTURA HERINGER * -14,0% 5.003 Soja Milho Café Cana 1.143 854 720 829 4.304 876 896 713 692-23,4% + 5,0% - 1,0% - 16,6% Em milhares de toneladas 1.457 Demais Culturas 1.127-22,6% 2015 2016 Foco nos produtos especiais em 2016 com consequente redução no volume entregue de convencionais Fonte: Heringer - * inclui exportação 8

ENTREGAS HERINGER 2016 POR CULTURA POR SEGMENTO Soja Milho 16% 20% Cooperativas 13% Revenda 6% Café Cana 26% 17% 21% Produtor PJ 34% Produtor PF 47% Demais culturas Diversificação nas entregas por cultura 81% das entregas foram para produtores pessoas físicas e jurídicas Fonte: Heringer - inclui exportação 9

BASE DE CLIENTES Número de Clientes -10,9% -2,4% 46 Mil 41 Mil 40 Mil 2014 2015 2016 Pequena redução no número de clientes de 2016 para menores volumes entregues Fonte: Heringer 10

PRODUTOS ESPECIAIS VOLUME DE ENTREGAS PARTICIPAÇÃO DOS PRODUTOS ESPECIAIS 5.003 4.304-14,0% Em milhares de toneladas Em milhares de toneladas 1.253 1.900 4T15 1.169-6,7% +11,4% 489 2.115 567 39% +16,1% 764 602 3.103-21,3% 2.189-29,5% 4T15 4T16 2015 2016 61% Especial Convencional 4T16 2015 49% 38% 51% 62% EVOLUÇÃO DO VOLUME ENTREGUE E DA PARTICIPAÇÃO DOS PRODUTOS ESPECIAIS 49% 35% 36% 37% 35% 38% 29% 27% 1.725 1.824 1.841 1.950 1.900 2.115 22% 22% 1,.21 1.044 725 706 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2016 49% 51% Recorde nos volumes de entrega dos produtos especiais com crescimento de 11,4% alcançando 2,1 milhões de toneladas em 2016 Participação dos produtos especiais de 49% no portfólio da Companhia 11

LINHAS DE PRODUTOS ESPECIAIS LINHA SOLO LINHA FERTIRRIGAÇÃO LINHA FOLIAR 12

DRE (R$ MIL) Importante melhora nas margens bruta e EBITDA do 4T16 e 2016 em relação ao 4T5 e 2015 Lucro líquido de R$ 52,4 milhões no 4T16 e de 43,2 milhões em 2016 13

DRE (DISTRIBUIÇÃO E PRODUÇÃO) (R$ MIL) As unidades de produção de SSP e ácido sulfúrico encontram-se em adequado nível de manutenção mesmo estando paralisadas 14

DESTAQUES FINANCEIROS 2016 15

ALAVANCAGEM Dívida Líquida: Não inclui Forfait Expressiva melhora no índice em 2016 por conta da importante queda da dívida líquida e do forte crescimento do EBITDA. 16

GESTÃO DE RISCO DE CAPITAL 28,4% 15,9% 21,9% 20,9% 25,8% 18,7% 24,3% 27,3% 7,3% 16,2% 1.659 706 630 783 1.004 1.231 1.007 1.332 1.053 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 % da dívida sobre faturamento bruto do ano anterior Dívida (R$ mil) * Adequada gestão de risco de capital com redução da dívida. * Não inclui Forfait 17

ENDIVIDAMENTO Redução da dívida em reais (36%) e em dólares (13%) de dezembro 2015 para dezembro 2016 18

R$ milhões R$ milhões INDICADORES FINANCEIROS * PCLD Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa Redução do percentual de PCLD em relação a 2015 CAPEX de 2016 bastante inferior aos últimos dois anos. 19

DIAS DE CAPITAL DE GIRO Dias de Contas a receber Dias de Estoques Dias de Contas a Pagar - ajustado pelo FINIMP 209 215 203 203 151 113 66 43 41 119 116 48 40 34 32 164 79 52 49 48 105 33 33 114 35 28 158 131 127 132 45 63 47 39 45 43 37 37 64 50 85 44 124 146 53 48 32 28 154 139 113 42 48 32 40 30 19 140 39 30 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 DIAS DE CAPITAL DE GIRO Dias de contas a pagar, a receber e de estoques em linha com trimestres anteriores 20

FLUXO DE CAIXA (R$ MIL) Fluxo de caixa livre de R$ 87 milhões no 4T16 Liquidação da última parcela das debêntures no valor de R$ 86 milhões no 4T16 21

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA 10% 9,5% 51,5% 29% Grupo Controlador Free Float OCP PCS Free Float: 91% brasileiros (1.966 investidores) e 9% estrangeiros (11 investidores) 22

Em milhares de toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - ENTREGAS -6,2% +12,9% -6,6% +22,1% 32.209 30.202 34.083 8.467 7.908 9.654 4T14 4T15 4T16 2014 2015 2016 Volumes recordes de entregas no 4T16 e no ano de 2016. Fonte: Anda 24

Em milhares de toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - PRODUÇÃO LOCAL +3,4% -1,3% +3,7% -2,3% 8.818 9.115 9.000 2.303 2.389 2.334 4T14 4T15 4T16 2014 2015 2016 Produção local em linha com anos anteriores Fonte: Anda 25

Em milhares de toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - IMPORTAÇÃO -12,3% +16,1% +42,7% 24.036 24.485 5.964-15,9% 5.012 7.151 21.087 4T14 4T15 4T16 2014 2015 2016 Aumento das importações no 4T16 e 2016 para suprir a demanda recorde destes períodos. As importações de 2016 superaram o recorde verificado anteriormente no ano de 2014 Fonte: Anda 26

Em milhares de toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES ESTOQUE DE PASSAGEM 28,6% 14,2% 12,2% 17,4% 16,0% 15,5% 18,7% 15,9% 14,5% 22.400 24.516 28.326 29.537 30.700 32.209 30.202 34.083 35.000 6.403 3.470 3.453 5.127 4.897 5.005 5.659 5.404 5.071 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017E Estoque de Passagem Volume de Entrega Estoque / Uso Relação estoque uso para início de 2017 menor que a do ano anterior Fonte: Anda / Heringer 27

RELAÇÕES DE TROCA PRODUTOS AGRÍCOLAS x FERTILIZANTES Permanece uma boa relação de troca no final de 2016 Fonte: Agroconsult/sc*=sacas 28

PREÇO DAS MATÉRIAS PRIMAS - MERCADO INTERNACIONAL USD Ureia Cloreto de Potássio MAP 600,00 550,00 500,00 450,00 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 Menor volatilidade nos preços das matérias primas de fertilizantes observadas no 4T16 em relação ao 4T15 Fonte: Siacesp/FOB Brasil 29

Em milhões de toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES E SAZONALIDADE +13% +3% 29,5 30,7 40% 40% 32,2 38% 30,2 39% 34,1 35,0 39% 40% 60% 60% 62% 61% 61% 60% 2012 2013 2014 2015 2016 2017E 1º Semestre 2º Semestre Previsão de um novo volume recorde de entrega em 2017 com crescimento da ordem de 3% Fonte: Anda / Heringer - 2017E Estimativa 31

BRASIL: PRODUÇÃO DE GRÃOS, ÁREA PLANTADA E CONSUMO DE FERTILIZANTES 24,5 28,3 29,5 30,7 32,2 30,2 34,1 10,8 16,4 20,2 162.803 166.172 188.658 193.622 207.770 186.299 219.140 122.531 100.267 3,59 3,19 3,68 3,39 3,26 3,27 3,52 73.565 2,56 1,99 2,65 36.971 47.868 49.873 50.885 53.563 57.060 57.915 58.323 59.540 37.847 95/96 00/01 05/06 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17E Produtividade (1000 por kg/ha) Área Plantada (1000 ha) Produção (1000 t) Fertilizantes (milhões t) Crescimento da produção de grãos e da produtividade com aumento de tecnologia ao longo dos anos Estimativa de crescimento de 1 milhão de toneladas em 2017, atingindo uma entrega recorde de 35 milhões de toneladas de fertilizantes Grãos: Milho, Soja, Arroz, Feijão, Sorgo, Mamona, Algodão, Girassol, Cevada, Centeio, Canola, Aveia, Amendoim, Trigo e Triticale Total Brasil (Todas as culturas) Fonte: CONAB 32

CONTATOS DE RI MUITO OBRIGADO RELAÇÕES COM INVESTIDORES Telefone: +55 19 3322-2294 ri@heringer.com.br

DRE 4T16

DRE 2016

BALANÇO PATRIMONIAL

AVISO LEGAL E IFRS Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários, brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Heringer de acordo com sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Heringer. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Heringer, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor de fertilizantes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos em Fatores de Risco no Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição Primária e Secundária de Ações, arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Em razão desses fatores, os resultados reais da Heringer podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As demonstrações financeiras foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BR GAAP), que compreendem as normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e os pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), e normas internacionais de relatório financeiro (International Financial Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Adicionalmente, de acordo com a Deliberação CVM 656, a Heringer optou pela reapresentação de suas Informações Trimestrais ITR de 2010 de acordo com o novos padrões contábeis acima citado, comparativamente com as informações de 2009, também ajustadas às normas de 2010, até a data da apresentação do 1º ITR de 2011, ou seja, até o dia 15 de maio de 2011. Dessa forma, como exigido pela referida Deliberação, nas Demonstrações Financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2010 foi incluída nota explicativa evidenciando, para cada trimestre, os efeitos no resultado e no patrimônio líquido decorrentes da plena adoção das normas de 2010.