Apresentação de Resultados

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1 Apresentação de Resultados

2 Participantes Jorge Cury Diretor Presidente Marco Antonio Mattar Diretor Vice Presidente e DRI Disclaimer: As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da TRISUL são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos, condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 2

3 Destaques 3T09 Destaques Financeiros e Operacionais e Eventos Recentes 3

4 Destaques 3T09 Lançamentos 7 empreendimentos 100% padrão econômico unidades VGV Total R$208,7 milhões VGV Trisul R$180,8 milhões Receita líquida R$179,6 milhões crescimento de 90% vs. 3T08 recorde histórico EBITDA R$33,2 milhões, margem de 18,5% crescimento de 111% vs. 2T09 Vendas Contratadas unidades Venda Total R$224 milhões Venda Trisul R$188 milhões Lucro líquido R$23,5 milhões, margem de 13,1% crescimento de 166% vs. 2T09 Posição de caixa R$143 milhões 4

5 Eventos Recentes Venda de Participação Societária para Tecnisa Objetivo: investir em sites menores Assinatura de parceria com a FUNCEF Construção de um condomínio de logística em parceria entre FUNCEF e Trisul em uma das regiões mais estratégicas do rodoanel de São Paulo Renovação dos certificados de Qualidade ISO9001 e PBQP-H nível A Produtos Trisul atendem aos mais altos padrões de qualidade exigidos Investimento em campanha on line Companhia registrou um incremento médio de mais de 50% de visitação no site institucional e conseqüentemente um incremento médio de mais de 63% no atendimento on line da imobiliária Trisul Vendas 5

6 Desempenho Operacional 3T09 Landbank, Lançamentos, Vendas Contratadas e Indicadores de Desempenho 6

7 Landbank Landbank de R$1,6 bilhão em VGV Potencial Trisul Médio e Alto Padrão 34% Landbank Trisul em R$ 38% 28% Econômico Trisul lar Econômico Trisul life Médio e Alto Padrão Landbank Trisul em Unidades 22% 47% 32% Econômico Trisul lar Econômico Trisul life Alocação do Landbank por Região (VGV Trisul de R$1,6 bilhão) Grande SP 29% São Paulo 26% Interior 39% Litoral 6% 7

8 Estratégia de Landbank Estratégia na busca de novos terrenos Cidades da região metropolitana de São Paulo com um raio de 100 km da capital para unidades de até R$130 mil Cidades com mais de 500 mil habitantes para unidades de até R$100 mil Readequação de alguns projetos do nosso landbank atual S. J. Rio Preto Araçatuba Marília Franca Ribeirão Preto São Carlos Projetos readaptados e já lançados no Minha Casa, Minha Vida Limeira Sorocaba Votorantim Jundiaí S. J. Campos Arujá São Paulo (1) Santos (1) Inclui Cotia, São Caetano do Sul, Alphaville, Guarulhos, Jandira 8

9 Lançamentos 3T09 Grande São Paulo e Capital Colina Amaralina Vila Natureza Premium Guarulhos Fase II Localização: São Paulo, SP VGV Total: R$13,5 milhões % Trisul: 100% 106 unidades Preço médio: R$127,4 mil Segmento: Trisul lar Lançamento: Ago/09 Localização: Cotia, SP VGV Total: R$21,6 milhões % Trisul: 100% 136 unidades Preço médio: R$160 mil Segmento: Trisul life Lançamento: Ago/09 Localização: Guarulhos, SP VGV Total: R$27,5 milhões % Trisul: 100% 172 unidades Preço médio: R$160 mil Segmento: Trisul life Lançamento: Set/09 9

10 Lançamentos 3T09 Interior Horizontes Moradas do Bosque Pinheiros Localização: Araçatuba, SP VGV Total: R$33,0 milhões % Trisul: 100% 264 unidades Preço médio: R$125 mil Segmento: Trisul life Lançamento: Ago/09 Localização: Marília, SP VGV Total: R$33,0 milhões % Trisul: 100% 288 unidades: R$83 mil/unid. 64 unidades: R$140 mil/unid. Segmento: Trisul lar Lançamento: Ago/09 Localização: SJ.Rio Preto, SP VGV Total: R$41,3 milhões % Trisul: 80% 240 unidades Preço médio: R$172 mil Segmento: Trisul life Lançamento: Set/09 10

11 VGV e Unidades lançadas 100% dos lançamentos do trimestre pertencem ao Padrão Econômico unidades lançadas no 3T09 VGV Lançado Trisul (em R$ milhões) T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Unidades lançadas 3T09 por Segmento Unidades lançadas 3T09 por Região Trisul lar 29% SP Capital 0% 58% Interior SP 71% 42% RMSP * Trisul life * Região Metropolitana de São Paulo 11

12 Vendas Contratadas Vendas Contratadas Trisul (em R$ milhões) T08 4T08 1T09 2T09 3T09 VSO (Venda sobre Oferta) Unidades Estoque de unidades em 30/06/2009 a valor de mercado (+) Lançamentos 3T Total de unidades a venda no 3T09 (a) (-) Unidades vendidas no 3T09 (b) Total de unidades a venda em 30/09/ VSO no 3T09 (b)/(a) 29,1% Vendas Contratadas Trisul de R$163,0 milhões no 3T09, marcando a consolidação do crescimento Das unidades vendidas no 3T09, 82% pertencem ao Padrão Econômico A Trisul Vendas foi responsável por 32% das Vendas Contratadas Trisul VSO de 29,1% no 3T09 Estoque de unidades em 30 de setembro de

13 Destaques Financeiros 3T09 Receita, Lucro, Margens e Endividamento líquido 13

14 Indicadores Financeiros 3T09 Receita líquida (em R$ milhões) 180 Lucro Bruto (em R$ milhões) e Margem Bruta ,9% 28,8% 29,9% 3T08 2T09 3T09 3T08 2T09 3T09 EBITDA (em R$ milhões) e Margem EBTIDA 33 Lucro Líquido (em R$ milhões) e Margem Líquida ,5% 16 12,9% 18,5% (0,4) 9-0,5% 7,3% 13,1% 3T08 2T09 3T09 3T08 2T09 3T09 14

15 Despesas Comerciais e Administrativas Maior absorção das Despesas Fixas Assertividade dos investimentos em Marketing Despesas Administrativas Despesas Comerciais 11,7 11,0 11,3 15,1 9,3 11,0 12,3% 16,0% 9,1% 6,3% 7,6% 6,1% 3T08 2T09 3T09 em R$ milhões % Receita 3T08 2T09 3T09 em R$ milhões % Receita 15

16 Dívida líquida Sólida posição de caixa: R$143 milhões Dívida total: R$ 375,0 milhões 71% com vencimento a longo prazo 71% 29% 54% 12% 34% Empréstimos e Financiamentos - Curto Prazo Empréstimos e Financiamentos - Longo Prazo Financiamentos para construção SFH Empréstimos para capital de giro Debêntures 16

17 Mercado de Capitais Liquidation Value (em R$ milhões) 3T09 Recebíveis de unidades vendidas (-) PIS/COFINS, Imposto de Renda e CSLL (80) (-) Obrigações com unidades vendidas (412) Unidades a Venda a valor de mercado 479 (-) PIS/COFINS, Imposto de Renda e CSLL (32) (-) Obrigações para construir (216) Informações de Mercado (12/11/2009) Preço por Ação: R$ 5,35 # de Ações: Market Cap: R$403 milhões Terrenos 162 (-) Obrigações com aquisição de terreno (41) (-) Outros Passivos (12) (-) Dívida líquida (257) Composição Acionária em Nov/09 Valor de Liquidação 772 Valor por ação estimado pelo Valor de Liquidação 10,2 Acionistas Fundadores 65,0% 2,1% Ações em tesouraria Patrimônio líquido 451 Valor por ação estimado pelo Patrimônio líquido 5,9 33,0% P/LV 0,5 P/BV 0,9 Free float 17

18 Perspectivas Consolidação do Crescimento Resultados financeiros e operacionais consistentes Retomada dos lançamentos Aceleração das vendas Investimentos nos canteiros de obras Manutenção do foco em produtos de padrão Econômico Preservação de Caixa Re-aprovação de projetos para adequar ao MCMV Contínua relação com a Caixa Econômica Federal Nível de estoque saudável Crescimento Sustentável 18

19 CONTATOS Marco Antonio Mattar Vice Presidente e DRI Priscilla Castro Gerente de RI ri@trisul-sa.com.br 19