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1 Ciclo Apimec 2009 Itaú Unibanco Holding S.A. Junho/Julho de 2009

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3 Junho de 2009 Prezados (as), Desde 1996 o Itaú promove reuniões públicas nas regionais da Apimec, onde temos a oportunidade de discutir em detalhes a performance da Companhia, sua estratégia de criação de valor e perspectivas para o futuro. A associação entre Itaú e Unibanco fez de 2008 um marco na história do mercado financeiro nacional. No ano passado, enquanto ainda operavam independentes, Itaú e Unibanco realizaram, respectivamente, 16 e 5 reuniões Apimec. A primeira reunião Apimec realizada após a associação, em São Paulo, registrou mais de 640 participantes. Neste ano, ampliando seu compromisso com a disseminação da cultura do mercado de capitais, o Itaú Unibanco espera superar o número de reuniões Apimec atingido em 2008, tendo agendadas até o momento oito reuniões para o ano de O comprometimento com o desenvolvimento do mercado de capitais (e consequentemente com o desenvolvimento do país) é uma orientação que permeia todas as nossas atividades, exercidas com transparência, dedicação e respeito aos acionistas, analistas e investidores. A parceria entre Itaú Unibanco e BVS&A (Bolsa de Valores Sociais e Ambientais da BM&FBovespa), que tem como objetivo incentivar os participantes das reuniões Apimec a investir em programas e projetos de organizações não governamentais selecionadas pela BVS&A, foi um sucesso. Foram doados mais de R$ 70 mil em 2007 e mais de R$ 110 mil em 2008 por meio dessa iniciativa que estamos mantendo para o ano de Portanto cada convidado receberá um vale de R$40 para doar a um dos projetos ou programas selecionados. Sendo assim, é com grande satisfação que damos as boas vindas, a todos os participantes do Ciclo de Reuniões Apimec Itaú Unibanco Cordialmente, Diretor de Relações com Investidores Itaú Unibanco Holding S.A.

4 Itaú Unibanco Holding S.A. Porto Alegre 17 junho Belo Horizonte 18 junho Fortaleza 25 junho Rio de Janeiro 29 junho Juiz de Fora 30 junho Campinas 02 julho Florianópolis 07 julho Santos 08 julho Ciclo APIMEC º Semestre Informações importantes Para o período de 2003 a 2007 os valores de Resultado e Patrimoniais do Itaú Unibanco representam a simples soma das informações do Itaú e do Unibanco nestes períodos. Para fins de comparabilidade, as Demonstrações Contábeis (Demonstrações do Resultado e Balanços Patrimoniais) foram ajustadas no 1T/08 e 4T/08 com a consolidação de 100% da Redecard. 2 Ciclo Apimec 2009

5 Agenda Itaú Unibanco Governança Corporativa Principais Indicadores Resultados Ranking Carteira de Crédito e Inadimplência Segmentação Itaú Unibanco no Mercado de Capitais 01 Itaú Unibanco Total de Ativos (R$ milhões) Patrimônio Líquido (R$ milhões) Ativos sob Gestão (R$ milhões) ROE Médio Recorrente Índice de Solvência (Basiléia) Colaboradores (pessoas) Agências e PABs (unidades) Caixas Eletrônicos (unidades) 1T/ ,1% 16,5% Itaú Unibanco Holding S.A. 3

6 Estrutura Societária Família E.S.A. Free Float Família Moreira Salles 33,47% Total 66,53% Total Itaúsa 18,38% Total IUPAR Itaú Unibanco Participações S.A. 25,90% Total Itaú Unibanco Holding S.A. Bank of America 5,43% Total Free Float 10,34% ON 91,51% PN 50,29% Total 03 A Estratégia do Processo de Integração Sinergias Em Receitas Em Custos Back office Back office Modelo Itaú 04 4 Ciclo Apimec 2009

7 Uma Única Cultura Modo Itaú de Fazer Feedback Jeito Unibanco Nosso jeito de fazer 05 A Estratégia do Processo de Integração Esforços na retenção dos talentos de cada uma das instituições Manteve ativas todas as parcerias existentes com terceiros Uma cultura única Nosso Jeito de Fazer Foco no cumprimento das metas Sinergias ocorrerão naturalmente, sem a necessidade de um programa de demissão 06 Itaú Unibanco Holding S.A. 5

8 Processo de Integração Desde 20 de maio de 2009, Itaú Unibanco no mercado financeiro se escreve ITUB ADR: ITUB (Preferencial) Ordinária: ITUB3 Preferencial: ITUB4 CEDEAR: ITUB4 (Preferencial) 07 Processo de Integração Etapas concluídas: executivos até os níveis gerenciais; Corporate, Banco de Investimento e Tesourarias; Seguros, Previdência, Financiamentos de Veículos e Imobiliário plataforma única Itaú Unibanco; Caixas e comunicação e identidade visual para os clientes dos dois bancos. Próximos passos: Anúncio das marcas; Projeto piloto da integração das agências previsão de início: Agosto/2009 O objetivo final é oferecer aos clientes Itaú o que há de melhor no Unibanco, e aos clientes Unibanco, aquilo que o Itaú tem de melhor 08 6 Ciclo Apimec 2009

9 Agenda Itaú Unibanco Governança Corporativa Principais Indicadores Resultados Ranking Carteira de Crédito e Inadimplência Segmentação Itaú Unibanco no Mercado de Capitais 09 Governança Corporativa Conselho de Administração Presidente Pedro Moreira Salles Vice-Presidentes Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Roberto Egydio Setubal (*) Membros 1- Alcides Lopes Tápias (independente) 7- Gustavo Jorge Laboissiere Loyola (independente) 2- Alfredo Egydio Setubal (**) 8- Henri Penchas 3- Candido Botelho Bracher 9- Israel Vainboim 4- Fernando Roberto Moreira Salles 10- Pedro Luiz Bodin de Moraes (independente) 5- Francisco Eduardo de Almeida Pinto 11- Ricardo Villela Marino 6- Guilhermo Alejandro Cortina (*) Também ocupa o cargo de CEO. (**) Diretor de Relações com Investidores. 10 Itaú Unibanco Holding S.A. 7

10 Governança Corporativa Membros: Alcides Tapias, Eduardo Guimarães, Gustavo Loyola, Guy Andrade (*) e Tereza Grossi (*) Conselho Fiscal Assembleia Geral dos Acionistas Conselho de Administração Comitê de Divulgação e Negociação Comitê de Auditoria Comitê de Nomeação e Remuneração Comitê de Políticas Contábeis Comitê de Gestão de Riscos e de Capital Auditoria Interna Auditoria Externa Itaú Unibanco Holding S.A. Balanços Consolidados (*) Especialistas Financeiros 11 Governança Corporativa Presidente Executivo (CEO) Roberto Egydio Setubal Wealth Management and Services TI, Jurídico e Compliance Marketing Rede de Agências (Varejo) Cartões de Crédito e Consumer Finance Risco Operacional, Eficiência e Projeto de Integração Veículos e Crédito Imobiliário Itaú BBA - Corporate e Banco de Investimentos Recursos Humanos e Unidades Externas Micro, Pequenas e Médias Empresas Finanças e Riscos Seguros 12 8 Ciclo Apimec 2009

11 Agenda Itaú Unibanco Governança Corporativa Principais Indicadores Resultados Ranking Carteira de Crédito e Inadimplência Segmentação Itaú Unibanco no Mercado de Capitais 13 Principais Indicadores (R$ Bilhões) CAGR (2003-1T09) 25,4% 17,7% 27,6% Ativos Totais Patrimônio Líquido Carteira de empréstimos (*) 188,4 19,1 76, ,6 43,7 271,9 484,6 27,7% 618,9 41,5 8,4% 45,0 218,0 25,1% 272,7 (*) Inclui Avais e Fianças 31/mar/08 31/mar/09 31/mar/08 31/mar/09 31/mar/08 31/mar/09 14 Itaú Unibanco Holding S.A. 9

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13 Principais Indicadores Histórico das Quantidades de Pontos de Atendimento Agências Postos de Atendimento Bancário (PAB) Outros (*) Var (%) 7,8-6,0 21,0 Caixas Eletrônicos ,5 jun/07 mar/09 (*) Inclui lojas, quiosques e núcleos de atendimento: Taií, Fininvest, Hipercard, LuizaCred e PontoCred. 17 Principais Indicadores Presença Nacional Participação de Mercado Norte e Nordeste Agências: 295 Participação: 8% Itaú Unibanco Santander Real Banco do Brasil Nossa Caixa Bradesco Outros Centro-Oeste, Sudeste e Sul Agências: Participação: 22% Total Agências: Participação: % Fonte: Banco Central do Brasil - Mar/ Itaú Unibanco Holding S.A. 11

14 Principais Indicadores Presença Internacional Presença em 12 Países 31 de março de 2009 Ativos US$ Milhões Patrimônio Líquido Agências no Exterior Itaú Argentina Itaú Bank Itaú Europa Itaú Chile Itaú Uruguai Interbanco (Paraguai) Empresas Unibanco Outras Empresas no Exterior Consolidado no Exterior Agenda Itaú Unibanco Governança Corporativa Principais Indicadores Resultados Ranking Carteira de Crédito e Inadimplência Segmentação Itaú Unibanco no Mercado de Capitais Ciclo Apimec 2009

15 Resultados Destaques (R$ Milhões) Variação 1T/09 4T/08 1T/09 x 4T/08 Lucro Líquido Total Lucro Líquido Recorrente Capitalização de Mercado ,7% 9,5% -1,8% 31/mar/09 31/dez/08 31/mar/09 x 31/dez/08 Ativos Totais Operações de Crédito (*) Depósitos Debêntures Obrigações por TVM e Empréstimos e Repasses Patrimônio Líquido Final ,3% 0,3% -0,8% 3,1% (*) Inclui Avais e Fianças 21 Resultados Evolução do Lucro Líquido Recorrente (R$ Bilhões) CAGR (2003-1T09) 16,3% 9,8 10,6 4,2 2,7 2, T/08 1T/09 22 Itaú Unibanco Holding S.A. 13

16 Resultados Lucro Líquido Recorrente (R$ Milhões) Variação 1T/09 4T/08 1T/09 x 4T/08 Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Receitas do Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias Resultado de Operações com Seguros, Prev. e Capitalização antes Despesas com Sinistros Outras Receitas Operacionais Produto Bancário Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Consumo de Provisão Adicional Despesas não Decorrentes de Juros Lucro Líquido Recorrente (3.964) 539 (6.394) (2.971) - (7.056) ,6% - 0,6% 141,9% - 13,2% - 2,3% - 12,3% 0,3% 33,4% - - 9,4% 9,5% 23 Resultados Lucro Líquido Recorrente (R$ Milhões) Margem Financeira Gerencial Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Tesouraria Admin. do Risco Cambial dos Inv. no Exterior Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias Resultado de Operações com Seguros, Prev. e Capitalização antes das Despesas com Sinistros Outras Receitas Operacionais Produto Bancário Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa Despesas não Decorrentes de Juros Lucro Líquido Recorrente Variação x (9.720) (24.541) (7.020) (21.813) ,1% 21,3% 9,2% 24,5% -3,4% 1,8% 12,7% 81,8% 14,9% 38,5% 12,5% 8,1% Ciclo Apimec 2009

17 Resultados NIM x CDI x Taxa Pré-BM&F (1 ano) -2,9 p.p. Taxa Pré-BM&F 1,4 p.p. CDI 12,7% 11,7% -1,0 p.p. NIM 10,3% 11,0% 9,8% 10,0% 1T/08 1T/09 25 Resultados Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias (R$ Milhões) Serviços de Recebimentos Cartões de Crédito Outros ,8% Operações de Crédito e Garantias Prestadas Serviços de Conta-corrente Administração de Recursos -5,4% ,9% T/08 1T/09 26 Itaú Unibanco Holding S.A. 15

18 Controle de Custos Evolução de Despesas não Decorrentes de Juros (DNDJ) e do Índice de Despesas não Decorrentes de Juros (*) DNDJ (R$ milhões) DNDJ/Ativo (5.504) (6.012) -7,4% (5.565) (7.056) -9,4% (6.394) 5,8% 5,5% 4,8% 4,7% 4,1% 2T/07 3T/07 4T/07 1T/08 2T/08 3T/08 4T/08 1T/09 (*) Divisão das Despesas não Decorrentes de Juros pela média aritmética do total dos ativos dos últimos dois trimestres (anualizado). 27 Resultados Índice de Eficiência Índice Acumulado dos Últimos 12 meses 49,2% 47,9% Índice do Trimestre 46,2% 45,3% 1T/08 1T/ Ciclo Apimec 2009

19 Resultados Instrumentos Financeiros Valor de Mercado (R$ Milhões) Lucro (Prejuízos) não realizados Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos Participação na Redecard Participação na Serasa Participação na BMF&Bovespa Participação na VISA Participação no BPI Controladora Minoritários Securitização de Ordens de Pagamentos no Exterior Dívidas Subordinadas Outros Total Não Realizado No Patrimônio Líquido 31/mar/ (304) (188) (188) (345) (42) /mar/ (63) ,4% 29 Resultados Índices de Capital (%) Índice de Solvência (Basiléia) Tier I Capital Tangível 16,1 12,3 9,7 16,5 12,7 9,9 dez/08 mar/09 30 Itaú Unibanco Holding S.A. 17

20 Agenda Itaú Unibanco Governança Corporativa Principais Indicadores Resultados Ranking Carteira de Crédito e Inadimplência Segmentação Itaú Unibanco no Mercado de Capitais 31 Ranking Março 2009 Lucro Líquido (1º trim.) Lucro Bancário Lucro Seguros Patrimônio Líquido 1º 2º 3º 4º Ativos TVM Empréstimos Totais Empréstimos Livres PF Empréstimos Livres PJ Empréstimos Direcionados Recursos Totais DAV Poupança DPF Recompra Fundos Cart. Adm. Fonte: IFS / Banco Central do Brasil Ciclo Apimec 2009

21 Ranking Março º 2º 3º 4º Agências Caixa Eletrônico Cartão de Crédito - Faturamento Correntistas (BACEN) Provisões Técnicas SUSEP Seguros (sem VGBL) Previdência Capitalização Fonte: IFS / Banco Central do Brasil 33 Ranking Capitalização de Mercado 15 Maiores Bancos do Mundo Ranking Companhia INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA CHINA CONSTRUCTION BANK HSBC JPMORGAN CHASE BANK OF CHINA WELLS FARGO & CO BANK OF AMERICA BANCO SANTANDER GOLDMAN SACHS MITSUBISHI BNP PARIBAS ITAÚ UNIBANCO ROYAL BANK OF CANADA CREDIT SUISSE BANK OF COMMUNICATIONS (HONG KONG) Valor de Mercado (US$ Milhões) Posição por ROE (*) (*) ROE - Retorno sobre o Patrimônio Líquido: (Lucro Líquido dos últimos 12 meses - Dividendos pagos)/(média do saldo inicial e final do Patrimonio Líquido) Fonte: Bloomberg - em 08/06/09 34 Itaú Unibanco Holding S.A. 19

22 Agenda Itaú Unibanco Governança Corporativa Principais Indicadores Resultados Ranking Carteira de Crédito e Inadimplência Segmentação Itaú Unibanco no Mercado de Capitais 35 Carteira de Crédito e Inadimplência Empréstimos por Tipo de Cliente (*) (R$ Milhões) Pessoas Físicas Cartão de Crédito Crédito pessoal Veículos Empréstimos Empresas Grandes Micro, pequenas e médias Créditos Direcionados (**) Crédito Rural Crédito Imobiliário Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai Total 31/mar/ /dez/ /mar/ Variação 31/mar/09 x 31/mar/09 x 31/dez/08 31/mar/08 1,4% -2,2% 4,2% 1,9% -0,4% -1,5% 1,8% -0,3% -7,2% 5,8% 0,8% 0,3% 18,6% 19,5% 5,7% 25,1% 31,1% 24,3% 46,7% 13,3% -7,4% 37,7% 20,4% 25,1% (*) Inclui Avais e Fianças. (**) Crédito Rural e Crédito Imobiliário direcionados em função dos saldos dos Depósitos à Vista e de Poupança, respectivamente Ciclo Apimec 2009

23 Carteira de Crédito Mix da carteira - mar/09 37% Grandes Empresas 2% Crédito Rural 2% Crédito Imobiliário 9% 8% 5% Argentina, Chile, Uruguai e Paraguai Cartões de Crédito Crédito Pessoal 18% Veículos 19% Micro, Pequenas e Médias Empresas 37 Carteira de Crédito Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações (R$ Milhões) Clientes Funding (-) Depósitos Compulsórios Disponibilidades Obrigações por TVM no Exterior Obrigações por Empréstimos e Repasses Total (A) Carteira de crédito (B)(*) 31/mar/ (36.974) /dez/ (39.036) /mar/ (37.395) /mar/09 x 31/dez/08-0,5% -5,3% 16,2% -16,9% -0,8% -0,3% Variação 31/mar/09 x 31/mar/08 39,1% -1,1% 72,4% 5,7% 44,4% 26,0% Relação entre Carteira de Crédito e as Captações (B/A) 98,2% 85,6% (*) Sem Avais e Fianças 31/mar/08 31/mar/09 38 Itaú Unibanco Holding S.A. 21

24 Carteira de Crédito PF Empréstimos Consignado Direcionados (*) (R$ Milhões) Veículos Crédito Pessoal 26,0% Cartão de Crédito Crédito Consignado Créditos Direcionados mar/ (*) Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e de Poupança, respectivamente. 39 Carteira de Crédito PJ Empréstimos Direcionados (*) (R$ Milhões) Grandes Empresas Micro, Peq e Médias Empresas 40,2% Créditos Direcionados mar/ (*) Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e de Poupança, respectivamente Ciclo Apimec 2009

25 Carteira de Crédito PF Participação de Mercado (%) Cartão de Crédito (faturamento) Veículos Crédito Imobiliário PF (novas contratações sem a CEF) TOTAL 37,6% 29,1% 28,4% 27,1% 20,0% 37,7% 34,1% 34,0% 27,5% 21,3% Crédito Pessoal (excluindo consignado) Crédito Consignado (saldo) 8,9% 8,3% dez/06 dez/07 dez/08 mar/09 41 Carteira de Crédito e Inadimplência Índice de Inadimplência (*) Pessoa Física Total Pessoa Jurídica 9,1% 5,6% 2,1% 8,1% 4,8% 1,7% 9,8% 5,6% 2,5% jun/07 dez/08 mar/09 Índice de Cobertura (**) 147% 142% 184% 162% (*) Nos dois últimos trimestres não realizamos operações de cessões de crédito. jun/07 mar/08 dez/08 mar/09 (**) Saldo de PDD/Saldo de Operações vencidas há mais de 60 dias que não geram receita. 42 Itaú Unibanco Holding S.A. 23

26 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ Milhões) Saldo de PDD específica genérica adicional/ Carteira de Crédito Despesa de PDD Recorrente/Carteira de Crédito Consumo de Provisão Adicional Despesa de PDD - Recorrente 7,2% /set/08 Início da Crise 5,5% 1,4% 1,6% 1,3% ,0% T/07 3T/08 1T/09 43 Agenda Itaú Unibanco Governança Corporativa Principais Indicadores Resultados Ranking Carteira de Crédito e Inadimplência Segmentação Itaú Unibanco no Mercado de Capitais Ciclo Apimec 2009

27 Estrutura Itaú Unibanco Banco Comercial Itaú BBA Crédito ao Consumidor Corporação Tesouraria Obs: O organograma do segmento Crédito ao Consumidor reflete fundamentalmente as operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas. 45 Destaque dos Segmentos Pro Forma (R$ Milhões) Banco Comercial Itaú BBA Crédito ao Consumidor Corporação Tesouraria Itaú Unibanco (*) 1º Trimestre de 2009 Lucro Líquido Recorrente Capital Alocado Nível I RAROC no Trimestre (% a.a.) Total de Ativos ,0% ,6% ,2% ,4% ,1% º Trimestre de 2008 Lucro Líquido Recorrente Capital Alocado Nível I RAROC no Trimestre (% a.a.) Total de Ativos ,3% ,4% ,0% ,5% ,2% (*) Não representa a soma das partes porque existem operações entre os segmentos que foram eliminadas apenas no consolidado. 46 Itaú Unibanco Holding S.A. 25

28 Destaque dos Segmentos Pro Forma Mix Rentabilidade 4º Trimestre de º Trimestre de ,8% 25,0% 25,5% 47,8% 40,2% 14,7% 18,9% 20,1% Corporação Tesouraria Banco Comercial Itaú BBA Crédito ao Consumidor 47 Seguros, Previdência e Capitalização Composição dos Prêmios Ganhos (1º Trimestre de 2009) 27,2% Vida AP (*) 3,8% Transportes 10,9% Riscos Patrimoniais Quantidade de Apólices - Produtos Massificados (Em milhares) Residencial 15,6% Garantia Estendida Vida AP (*) 23,6% Automóveis 18,9% Outros Ramos 835 mar/ mar/09 Automóveis (*) Acidentes Pessoais Ciclo Apimec 2009

29 Cartões de Crédito Itaú Unibanco Líder no segmento de cartões de crédito no Brasil Não Financiado Financiado Saldo Carteira de Crédito (R$ Milhões) Contas de Cartão de Crédito (*) (em Milhares) % mar/08 mar/09 mar/09 (*) Considera Itaucard e Unicard. 49 Agenda Itaú Unibanco Governança Corporativa Principais Indicadores Resultados Ranking Carteira de Crédito e Inadimplência Segmentação Itaú Unibanco no Mercado de Capitais 50 Itaú Unibanco Holding S.A. 27

30 BM&FBovespa 3ª maior liquidez no Ibovespa. (1) Volume Financeiro Médio Diário Negociado (*) NYSE ADR de maior volume financeiro médio diário negociado do setor de bancos no mundo. BM&FBovespa (2) (R$ Milhões) CAGR 53,6% NYSE T/09 (*) Calculado utilizando-se de conversão diária do dólar (US$) para real (R$). (1) Carteria teórica do Ibovespa de Maio a Agosto de (2) Volume financeiro médio calculado nos últimos 3 meses (US$) Fonte: Bloomberg 51 Valor de Mercado ( ¹ ) Valor de Mercado (R$ Bilhões) Ibovespa (Mil pontos) Pico Itaú Unibanco 11/dez/07 154,0 130,6 ( ² ) 23,8 73,5 105,9 Pico Ibovespa 20/mai/08 40,9 53,2 11, T/09 31/mai/09 ( ¹ ) Cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período x total de ações em circulação. ( ² ) Considera a quantidade de ações em circulação de Abril/ Ciclo Apimec 2009

31 Valorização das Ações Preferenciais Evolução de R$100 investidos em 31 de maio/1999 até 31 de maio/2009 Valorização Média Anual em R$ 10 anos ITUB4 (1) 29,22% ITUB4 (2) Ibov. (3) 24,73% 16,98% 5 anos 28,95% 24,94% 22,17% 1 ano -17,61% -20,98% Crise Argentina -26,72% Ataque ao WTC Período Eleitoral Brasileiro Elevação da taxa de juros nos EUA Subprime Lehman Brothers (1) Com reinvestimento de dividendos. (2) Sem reinvestimento de dividendos. (3) Ibovespa. 53 Para quem quer investir em ações A Itaú Corretora disponibiliza recomendações financeiras com o auxílio de ferramentas e serviços inovadores. Diferencial: Oferece possibilidades diversificadas para que o próprio investidor administre sua carteira de ações: Itautrade: operações de compra e venda de ações com facilidade e rapidez pela Internet entre outros serviços e ferramentas; Mesa de Operações: operações por telefone, com assessoria de especialistas; Sala de Ações: espaço exclusivo em agências Personnalité onde especialistas prestam assessoria aos investidores. Conheça uma de nossas salas de ações nas seguintes agências: 1. Paulista(SP) 2. Rio Branco (RJ) 3. Carlos Gomes (Porto Alegre-RS) 4. Batel (Curitiba-PR) 5. Centro (SP) 6. Glicério (Campinas-SP) 7. Derby (Recife-PE) 8. Setor Comercial Sul (Brasília-DF) 9. Jardim Sumaré (Ribeirão Preto-SP) 54 Itaú Unibanco Holding S.A. 29

32 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. (*) INFORMAÇÕES SOBRE OS RESULTADOS DO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2009 Apresentamos os principais resultados do Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco) no primeiro trimestre de Tendo em vista a associação que formou o Itaú Unibanco no final do exercício de 2008 e buscando fornecer um melhor entendimento da evolução de ativos, passivos e de resultados da nova instituição, para efeito de comparabilidade os dados relativos ao primeiro trimestre de 2008 consideram a soma dos números do Itaú e Unibanco. 1. No primeiro trimestre de 2009, o lucro líquido do Itaú Unibanco foi de R$ 2,0 bilhões, com rentabilidade anualizada de 18,2% sobre o patrimônio líquido médio (27,1% no primeiro trimestre de 2008). O lucro líquido recorrente foi de R$ 2,6 bilhões, com rentabilidade anualizada de 23,1%. O patrimônio líquido consolidado atingiu R$ 45,0 bilhões em 31 de março de O Índice de Basileia, ao final do período, foi de 16,5%, com base no consolidado econômico-financeiro. 2. O Itaú Unibanco recolheu ou provisionou, no primeiro trimestre de 2009, impostos e contribuições próprios no montante de R$ 3,1 bilhões. O Banco também reteve e repassou tributos, que incidiram diretamente sobre a intermediação financeira, no montante de R$ 1,9 bilhão. 3. Os ativos consolidados do Itaú Unibanco atingiram R$ 618,9 bilhões ao final de março de A carteira de crédito, incluindo avais e fianças, atingiu R$ 272,7 bilhões, com crescimento de 25,1% quando comparada a 31 de março de No Brasil, a carteira de crédito livre, pessoa física atingiu R$ 94,5 bilhões. Por sua vez, o segmento de grandes empresas atingiu R$ 101,3 bilhões e o de micro, pequenas e médias empresas atingiu R$ 51,6 bilhões. 4. Os recursos próprios livres, captados e administrados totalizaram R$ 810,0 bilhões, com crescimento de 17,1% quando comparado a 31 de março de Os depósitos à vista, a prazo e de poupança somaram R$ 197,9 bilhões. As provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização atingiram R$ 45,7 bilhões. 5. Na área de banco de investimentos, o Itaú BBA participou de operações de debêntures, notas promissórias e operações de securitização que totalizaram R$ 430 milhões. Em renda variável atuou como joint bookrunner de oferta pública com volume de R$ 2,2 bilhões. O Itaú BBA manteve a liderança nos rankings da ANBID em distribuição de renda fixa e renda variável nos 12 meses terminados em março de O desempenho das ações foi afetado pela crise financeira internacional e pela queda das Bolsas de Valores no mundo todo. Dessa forma, as cotações das ações preferenciais do Itaú Unibanco desvalorizaram 18,3% quando comparadas às cotações de 31 de março de Por sua vez, o Ibovespa desvalorizou-se 32,1% no mesmo período. O valor de mercado em Bolsas de Valores do Itaú Unibanco era de R$ 106,0 bilhões no final de março. 7. O Itaú Unibanco contava com cerca de 106 mil colaboradores ao final de março de A remuneração fixa do pessoal, somada aos seus encargos e benefícios, totalizou R$ 2,0 bilhões no trimestre. Os benefícios sociais proporcionados aos colaboradores e seus dependentes foram de R$ 358 milhões. Além disso, foram investidos aproximadamente R$ 28 milhões em programas de formação, treinamento e desenvolvimento. 8. O processo de integração Itaú Unibanco teve avanços significativos no trimestre. A partir de 23 de janeiro, foi realizada a interligação dos caixas eletrônicos, permitindo que clientes Itaú e Unibanco utilizem os equipamentos das duas instituições. Os segmentos Corporate, Banco de Investimentos e Tesouraria já estão atuando de forma integrada e, a partir do segundo semestre, será iniciada a integração da rede de agências. 9. O Itaú Unibanco aprovou sua nova Política de Sustentabilidade. No trimestre, destacam-se a entrega do Prêmio Itaú de Finanças Sustentáveis; os Diálogos Itaú de Sustentabilidade; o lançamento do Banco Ideias Sustentáveis e o Programa Itaú Ecomudança, que anunciou as instituições que receberão o repasse dos Fundos Itaú Ecomudança. 10. No trimestre, os investimentos sociais e culturais do Itaú Unibanco alcançaram cerca de R$ 28 milhões. Com o Programa Excelência em Gestão Educacional, a Fundação Itaú Social inovou na área de gestão pedagógica. Destaca-se, também, a continuidade das atividades de formação do Programa Jovens Urbanos. O Instituto Unibanco e o Governo do Estado de Minas Gerais renovaram o convênio que, até 2010, investirá R$ 17 milhões, beneficiando 40 mil alunos, 280 tutores e cerca de mil professores da rede, por meio dos projetos: Jovem de Futuro, Entre Jovens e Plug In Minas Núcleo Amigos do Professor. O Itaú Cultural recebeu em sua sede mais de 40 mil pessoas. O programa Rumos Itaú Cultural lançou editais para as categorias Arte Cibernética, Cinema e Vídeo, Dança e Jornalismo Cultural. 11. As demonstrações contábeis completas e o relatório de análise gerencial da operação do Itaú Unibanco, com as informações detalhadas sobre as operações do período, estão disponíveis no site do Itaú Unibanco ( São Paulo, 29 de abril de Pedro Moreira Salles Presidente do Conselho de Administração (*) Nova denominação social do Itaú Unibanco Banco Múltiplo S.A., em fase de aprovação pelo BACEN.

33 Sumário Executivo 1º trimestre de 2009 Itaú Unibanco Holding S.A. 31

34 Sumário Executivo Primeiro Trimestre de 2009 Abaixo, apresentamos informações e indicadores do Itaú Unibanco Holding S.A.(*) Os saldos em 31 de março de 2008 e o resultado do primeiro trimestre de 2008 correspondem à soma dos saldos e dos resultados do Itaú e do Unibanco nessas datas. Highlights Critérios Gerenciais R$ milhões (exceto onde indicado) Demonstração do Resultado do Período 1º Trim./09 4º Trim./08 1º Trim./08 Lucro Líquido da Controladora Lucro Líquido Recorrente Margem Financeira Gerencial (1) Resultado de Ações (R$) Lucro Líquido Consolidado por Ação (2) 0,49 0,46 0,68 Lucro Líquido Recorrente Consolidado por Ação (2) 0,63 0,57 0,66 Número de Ações em Circulação em milhares (3) Valor Patrimonial por Ação 10,98 10,66 10,12 Dividendos/JCP Líquido (4) (R$ milhões) Dividendos/JCP Líquido (4) por Ação 0,19 0,26 0,21 Market Capitalization (5) (R$ milhões) Market Capitalization (5) (US$ milhões) Índices de Desempenho (%) Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado (6) 18,2% 17,0% 27,1% Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado (6) 23,1% 21,2% 26,4% Retorno sobre o Ativo Médio anualizado (6) 1,3% 1,2% 2,4% Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio anualizado (6) 1,6% 1,5% 2,3% Índice de Basileia 16,5% 16,1% 16,6% Taxa Anualizada da Margem Financeira (7) 10,0% 10,3% 11,0% Índice de Inadimplência (8) 5,6% 4,8% 4,8% Índice de Cobertura (PDD/Nonperforming Loans) 162% 184% 142% Índice de Eficiência 45,3% 50,9% 46,2% Balanço Patrimonial 31/mar/09 31/dez/08 31/mar/08 Ativos Totais Operações de Crédito (A) Fianças, Avais e Garantias Depósitos Debêntures Obrigações por TVM e Empréstimos e Repasses (9) (B) Índice Operações de Crédito/Captações (A/B) 85,6% 85,2% 98,2% Patrimônio Líquido da Controladora Dados Relevantes Ativos sob Administração (AUM) Colaboradores do Conglomerado (indivíduos) Número de Agências (unidades) Número de PABs (unidades) Número de Caixas Eletrônicos (unidades) (1) Detalhada na página 11 da Análise Gerencial da Operação do 1º Trimestre de (2) Para o 1º trimestre de 2008, utilizamos o número de ações da época da associação. (3) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir os desdobramentos ocorridos em abril de (4) JCP Juros sobre Capital Próprio. Valores pagos/provisionados (Nota 16 b II das Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis). (5) Calculado com base na cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período. (6) O cálculo dos retornos foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido da Controladora pelo Patrimônio Líquido Médio da Controladora/Ativo Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice. (7) Não inclui Margem Financeira de Tesouraria. (8) Operações vencidas há mais de 60 dias (nonperforming) sobre a carteira de crédito. (9) Líquidos de depósitos compulsórios, conforme detalhado na página 20 da Análise Gerencial da Operação do 1º Trimestre de (*) Itaú Unibanco Holding S.A., nova denominação social do Itaú Unibanco Banco Múltiplo S.A. deliberada na A.G.E. de , em fase de aprovação pelo Banco Central do Brasil. 32 Ciclo Apimec 2009

35 Sumário Executivo Primeiro Trimestre de 2009 Demonstração de Resultado Gerencial O resultado consolidado do Itaú Unibanco do primeiro trimestre de 2009 sofreu o impacto de eventos não recorrentes no lucro líquido, conforme descrito na tabela abaixo. R$ milhões 1º Trim./09 4º Trim./08 1º Trim./08 Lucro Líquido Recorrente Efeitos Decorrentes da Associação Itaú Unibanco (incorporação de ações) Equalização de Critérios Contábeis - (1.414) Provisão para Gastos com a Integração Itaú Unibanco - (888) - Provisão Adicional para Créditos de Liquidação Duvidosa - (3.023) - Efeitos da Adoção da Lei nº (136) - Provisão para Planos Econômicos (56) 2 (55) Alienação de Investimentos Amortização de Ágios (491) (203) - Outros Efeitos não Recorrentes - (30) - Total de Efeitos não Recorrentes (547) (468) 65 Lucro Líquido Observações: Os impactos dos eventos não recorrentes descritos acima, estão líquidos dos efeitos fiscais. (Ver Nota Explicativa das Demonstrações Contábeis nº 22 l). O resultado do primeiro trimestre de 2008 corresponde à soma dos resultados obtidos pelo Itaú e pelo Unibanco. Demonstração de Resultado Gerencial O Relatório de Análise Gerencial da Operação se baseia na Demonstração do Resultado Gerencial que, por sua vez, é decorrente de reclassificações realizadas na demonstração do resultado contábil. No primeiro trimestre de 2009, a demonstração do resultado contábil passou a apresentar os efeitos da variação cambial dos investimentos no exterior concentrados na Margem Financeira. Assim, deixou de ser necessário reclassificar esses valores para se obter a Demonstração do Resultado Gerencial. Em consequência, mantivemos apenas a reclassificação dos efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior para a Margem Financeira, os quais estão contabilizados nas linhas de despesas tributárias (PIS e Cofins) e de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido da demonstração do resultado contábil. Nesse trimestre, ampliamos a nossa participação societária na Redecard e passamos a deter o controle da empresa. Em consequência, a Redecard passou a ser 100% consolidada. Para permitir uma melhor análise, ajustamos as demonstrações contábeis (balanços patrimoniais e demonstrações do resultado) anteriores ao primeiro trimestre de 2009 para refletir essa alteração na consolidação. depreciação de 22,1%. Em relação ao euro, verificamos apreciação de 4,9% no primeiro trimestre de 2009 ante uma desvalorização de 20,2% no quarto trimestre de A variação cambial do período, aliada à política de gestão do risco cambial dos investimentos no exterior, fez com que o efeito fiscal do hedge dos investimentos do Itaú Unibanco no exterior e dos títulos soberanos emitidos por governos estrangeiros correspondesse a uma despesa de R$ 40 milhões no trimestre. Índices Macroeconômicos 31/mar/09 31/dez/08 31/mar/08 Risco País (EMBI) CDI Taxa do Trimestre 2,9% 3,3% 2,6% Dólar (Var. Trimestral) -0,9% 22,1% -1,3% Dólar (Cotação em R$) 2,3152 2,3370 1,7491 IGP-M Taxa do Trimestre -0,9% 1,2% 2,4% Poupança Taxa do Trimestre 1,9% 2,1% 1,7% No primeiro trimestre de 2009, o real apreciou 0,9% em relação ao dólar norte-americano, enquanto no trimestre anterior houve uma Itaú Unibanco Holding S.A. 33

36 Sumário Executivo Primeiro Trimestre de 2009 Demonstração de Resultado Gerencial Nossa estratégia de gestão do risco cambial do capital investido no exterior tem por objetivo não permitir impactos no resultado, decorrentes de variação cambial. Para alcançarmos essa finalidade, o risco cambial é neutralizado e os investimentos são remunerados em reais, por meio da utilização de instrumentos financeiros derivativos. Nossa estratégia de hedge considera ainda todos os efeitos fiscais incidentes. O benefício fiscal obtido com títulos soberanos emitidos por governos estrangeiros também compõe esse ajuste. 1º Trim./09 Contábil Itaú Unibanco Pro Forma Efeitos não Recorrentes Efeito Fiscal do Hedge e Títulos Soberanos R$ milhões Gerencial Margem Financeira Gerencial (40) Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado (40) Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.425) - - (3.425) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.834) - - (3.834) Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Resultado Bruto da Intermediação Financeira (40) Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (3.459) (2.812) Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap Despesas não Decorrentes de Juros (7.018) (6.394) Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins (826) - 23 (804) Resultado de Participações em Coligadas Outras Receitas Operacionais Resultado Operacional (17) Resultado não Operacional (23) - - (23) Resultado antes da Tributação e Participações (17) Imposto de Renda e Contribuição Social (1.082) (77) 17 (1.142) Participações no Lucro (406) - - (406) Participações Minoritárias nas Subsidiárias (200) - - (200) Lucro Líquido º Trim./08 Pro Forma Redecard Itaú Unibanco Pro Forma Ajuste da Efeitos não Distribuição da Recorrentes Variação Cambial Efeito Fiscal do Hedge e Títulos Soberanos R$ milhões Gerencial Margem Financeira Gerencial (24) Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado (2.489) - - (24) Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (7.917) (2.971) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (8.376) (3.430) Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Resultado Bruto da Intermediação Financeira (1.153) Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (7.557) (35) (314) (3.081) Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias (12) Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap (0) Despesas não Decorrentes de Juros (12.115) (133) (7.056) Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins (713) (30) - 8 (314) (1.049) Resultado de Participações em Coligadas (75) (158) - 30 Outras Receitas Operacionais (651) Resultado Operacional (8.710) (21) Resultado não Operacional (31) (1) 13 (3) - (23) Resultado antes da Tributação e Participações (8.741) (24) Imposto de Renda e Contribuição Social (98) (9.163) 5 (2.698) (920) Participações no Lucro (307) (4) (311) Participações Minoritárias nas Subsidiárias (114) (203) (271) Lucro Líquido Ciclo Apimec 2009

37 Sumário Executivo Primeiro Trimestre de 2009 Lucro Líquido e Retorno Anualizado , ,3 24, ,4 26, , , ,1 O resultado consolidado recorrente do primeiro trimestre de 2009 atingiu R$ milhões, correspondendo a um aumento de 9,5% em relação ao lucro líquido recorrente do último trimestre do ano anterior. O patrimônio líquido da controladora alcançou R$ milhões em 31 de março de 2009, possibilitando um retorno recorrente anualizado sobre o patrimônio líquido médio de 23,1% no primeiro trimestre de 2009, que equivale a um acréscimo de 1,9 ponto percentual em comparação com o retorno alcançado no quarto trimestre do ano anterior. R$ milhões 2º T/07 3º T/07 4º T/07 1º T/08 2º T/08 3º T/08 4º T/08 1º T/09 ROE Recorrente Anualizado (%) Lucro Líquido Recorrente (R$ Milhões) Variação 31/mar/09 31/dez/08 31/mar/08 mar/09 dez/08 mar/09 mar/08 Carteira de Empréstimos (*) R$ Bilhões mar/09 51,7 dez/08 54,3 set/08 48,8 jun/08 41,1 mar/08 41,0 dez/07 36,3 set/07 32,5 221,0 217,7 205,9 190,0 177,0 166,7 148,8 272,1 271,9 254,8 231,1 218,0 202,9 181,4 jun/07 29,0 136,9 165,9 Moeda Estrangeira Moeda Local (*) Inclui avais e fianças. Pessoas Físicas ,4% 18,6% Cartão de Crédito ,2% 19,5% Crédito Pessoal ,2% 5,7% Veículos ,9% 25,1% Empréstimos Empresas ,4% 31,1% Grandes ,5% 24,3% Micro, Peq. e Médias ,8% 46,7% Créditos Direcionados ,3% 13,3% Crédito Rural ,2% -7,4% Crédito Imobiliário ,8% 37,7% Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai ,8% 20,4% Total ,3% 25,1% Ao final do primeiro trimestre de 2009, o saldo da carteira de crédito do Itaú Unibanco, incluindo as operações de avais e fianças, somou R$ milhões, crescendo 0,3% em relação a 31 de dezembro de A redução do nível de atividade econômica levou à desaceleração do crescimento da carteira de empréstimos e financiamentos. Nossas operações com clientes pessoa física no Brasil cresceram 1,4% no período, impulsionadas pelo aumento de 4,2% do saldo das operações de crédito pessoal e pelo acréscimo de 1,9% no volume de financiamentos de veículos. Esses crescimentos foram parcialmente compensados pela redução sazonal do saldo das operações de cartão de crédito. Em relação aos nossos empréstimos para empresas no Brasil, observamos uma redução de 0,4% no saldo da carteira em relação ao final do ano de Essa queda está relacionada à diminuição de 1,5% no saldo da carteira de grandes empresas e foi parcialmente compensada pela elevação de 1,8% do saldo da carteira das micro, pequenas e médias empresas. Os créditos direcionados para a atividade rural e o setor imobiliário apresentaram retração de 0,3%. Essa redução está basicamente associada à queda da demanda do agronegócio, uma vez que a carteira de crédito imobiliário cresceu 5,8% no período. Os empréstimos e financiamentos no Chile, Uruguai, Argentina e Paraguai cresceram 0,8% no período. Margem Financeira Gerencial R$ Milhões ºT07 3ºT07 4ºT07 1ºT08 2ºT08 3ºT08 4ºT08 1ºT09 O Itaú Unibanco obteve uma margem financeira gerencial de R$ milhões no primeiro trimestre de 2009, com acréscimo de 6,6% em relação à margem obtida no quarto trimestre de A margem financeira gerencial associada às operações com clientes totalizou R$ milhões, o que corresponde a um decréscimo de 0,6% em relação ao trimestre anterior, sendo que o impacto causado pela redução das taxas de remuneração entre os períodos foi mais intenso do que o benefício associado ao aumento do volume dos recursos direcionados a essas operações. Em relação à margem financeira com o mercado, tivemos uma elevação de 142,0% em relação ao trimestre anterior, totalizando R$ milhões, fundamentalmente em razão do resultado advindo da administração de posições prefixadas e de posições proprietárias. Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com o Mercado Itaú Unibanco Holding S.A. 35

38 Sumário Executivo Primeiro Trimestre de 2009 A despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa do Itaú Unibanco totalizou R$ milhões no primeiro trimestre de 2009, o que corresponde a um aumento de 27,5% em relação ao quarto trimestre de Nesse período, consumimos R$ 539 milhões do saldo da provisão adicional anticíclica, anteriormente constituída com o objetivo de fazer frente à deterioração do cenário econômico, levando a uma despesa com risco de crédito de R$ milhões, com acréscimo de 11,8% em relação ao trimestre anterior. A desaceleração da atividade econômica, iniciada no quarto trimestre de 2008, continuou a produzir impacto sobre a qualidade do risco das carteiras de crédito das micro, pequenas e médias empresas e de clientes pessoa física, levando à ampliação da despesa com a constituição de provisões. PDD e Carteira de Crédito 7,2% 5,3% 2ºT/07 6,6% 4,8% ,4% 1,4% 3ºT/07 6,2% 4,4% ,2% 4ºT/07 5,8% 4,2% ,3% 1ºT/08 R$ Milhões 5,7% 4,2% ,4% 2ºT/08 5,5% 4,0% ºT/08 Despesa Recorrente Despesa Recorrente/Carteira Saldo PDD (genérica específica)/carteira Saldo PDD (genérica específica adicional)/carteira 8,3% 5,1% ºT/08 9,0% 6,0% ,3% 1,5% 1,6% 1ºT/09 A evolução do índice de inadimplência (nonperforming loans) do Itaú Unibanco também reflete os efeitos da retração econômica sobre a capacidade de pagamento dos clientes, pessoas física e jurídica. No primeiro trimestre de 2009, o índice atingiu 5,6%, com variação de 0,8 ponto percentual em relação ao trimestre anterior. Índice NPL(*) Pessoa Física x Jurídica (%) 9,1% 5,6% 2,1% 8,7% 8,3% 8,3% 8,1% 7,9% 8,1% 5,3% 1,9% 5,1% 1,9% 4,8% 1,5% 4,9% 1,6% 4,6% 1,7% 4,8% 1,7% 9,8% 5,6% 2,5% jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 Total Pessoa Física Pessoa Jurídica (*) Nonperforming Loans: Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias. As receitas de prestação de serviços e de rendas de tarifas bancárias atingiram R$ milhões no primeiro trimestre de 2009, com redução de 13,2% em relação às receitas do último trimestre do ano anterior. O principal fator responsável por essa variação foi o não reconhecimento de tarifas de renovação de cadastro, no montante de R$ 118 milhões, cuja cobrança foi suspensa por decisão judicial. Além disso, foram revertidas receitas no montante de R$ 95 milhões, referentes ao exercício de Tivemos ainda uma queda das receitas com operações de crédito e garantias prestadas, em função da diminuição do volume de operações de empréstimos e financiamentos. Por fim, observamos a redução das receitas com operações de cartão de crédito, basicamente em decorrência do movimento sazonal de elevação no número de transações no final de ano e posterior redução. Receitas de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias R$ milhões 1ºT/09 4ºT/08 3ºT/08 2ºT/08 1ºT/08 4ºT/07 3ºT/07 2ºT/07 Despesas não Decorrentes de Juros R$ Milhões As despesas não decorrentes de juros atingiram R$ milhões no primeiro trimestre de 2009, apresentando redução de 9,4% em relação ao trimestre anterior. As despesas de pessoal sofreram o impacto sazonal de um maior número de funcionários em férias nesse período. Além disso, um menor nível de atividade econômica, normalmente observado no início do ano, provocou impacto nas principais contas de despesa. Em decorrência desses fatores, o índice de eficiência atingiu 45,3% no primeiro trimestre de O lucro/(prejuízo) não realizado no resultado do Itaú Unibanco atingiu R$ milhões no primeiro trimestre de Nesse período, ampliamos a nossa participação societária na Redecard, exercendo opção de compra de cerca de 24 milhões de ações ordinárias e passando a deter o controle da empresa. O saldo da provisão adicional para créditos de liquidação duvidosa atingiu R$ milhões no trimestre. Lembramos que essa provisão não é considerada na determinação do lucro/(prejuízo) não realizado. 2ºT/07 3ºT/07 Índice de Eficiência (%) (*) 1ºT/09 45,3% 4ºT/08 50,9% 3ºT/08 49,2% 2ºT/08 46,3% 1ºT/08 46,2% 4ºT/07 51,2% 3ºT/07 50,3% 2ºT/07 49,2% (*) Os critérios de cálculo do índice de eficiência estão detalhados na página 16 da Análise Gerencial da Operação do 1º Trimestre de Lucro/(Prejuízo) não Realizado no Resultado R$ Milhões ºT/ ºT/08 2ºT/ ºT/ ºT/ ºT/ jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 Controladora Posição BPI (Minoritários) 36 Ciclo Apimec 2009

39 Sumário Executivo Primeiro Trimestre de 2009 Balanço Patrimonial R$ milhões Variação (%) ATIVO 31/mar/09 31/dez/08 31/mar/08 mar/09 dez/08 mar/09 mar/08 Circulante e Realizável a Longo Prazo ,4% 27,5% Disponibilidades ,6% 50,1% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ,6% 40,9% Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos ,5% 30,6% Relações Interfinanceiras e Interdependências ,5% -43,6% Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos ,3% 26,0% (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (21.637) (19.972) (11.198) 8,3% 93,2% Outros Ativos ,3% 47,0% Carteira de Câmbio ,9% 27,1% Outros ,0% 64,2% Permanente ,1% 43,8% Investimentos ,1% -0,4% Imobilizado de Uso ,8% 49,6% Intangível ,9% 81,9% TOTAL DO ATIVO ,3% 27,7% R$ milhões Variação (%) PASSIVO 31/mar/09 31/dez/08 31/mar/08 mar/09 dez/08 mar/09 mar/08 Circulante e Exigível a Longo Prazo ,7% 30,3% Depósitos ,8% 67,7% Depósitos à Vista ,7% 9,2% Depósitos de Poupança ,1% 0,9% Depósitos Interfinanceiros ,6% 20,1% Depósitos a Prazo ,9% 143,5% Captações no Mercado Aberto ,5% 10,7% Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ,9% 53,2% Relações Interfinanceiras e Interdependências ,6% -26,6% Obrigações por Empréstimos e Repasses ,7% 8,9% Instrumentos Financeiros e Derivativos ,0% -1,1% Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Capitalização ,9% 25,4% Outras Obrigações ,0% 21,6% Carteira de Câmbio ,7% 30,2% Dívida Subordinada ,1% 20,3% Diversos ,1% 17,1% Resultados de Exercícios Futuros ,5% 61,5% Participações Minoritárias nas Subsidiárias ,3% -41,0% Patrimônio Líquido da Controladora ,1% 8,5% TOTAL DO PASSIVO ,3% 27,7% Depósitos ,8% 67,7% Ativos sob Administração (AUM) ,2% -2,7% Total de Depósitos Ativos sob Administração (AUM) ,5% 18,7% Os dados de 31 de março de 2008 correspondem simplesmente à soma dos saldos apresentados pelo Itaú e pelo Unibanco nessa data. Itaú Unibanco Holding S.A. 37

40 Sumário Executivo Primeiro Trimestre de 2009 Demonstração de Resultado R$ milhões Variação 1º Trim./09 4º Trim./08 1º Trim./08 1ºT/09 4ºT/08 % 1ºT/09 1ºT/08 % Margem Financeira Gerencial ,6% ,1% Margem Financeira com Clientes (53) -0,6% ,7% Margem Financeira com o Mercado ,0% ,4% Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.425) (2.971) (2.146) (454) 15,3% (1.279) 59,6% Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.834) (3.430) (2.460) (404) 11,8% (1.375) 55,9% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo (49) -10,8% 96 30,6% Resultado Bruto da Intermediação Financeira ,9% ,8% Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (2.812) (3.081) (1.805) 269-8,7% (1.006) 55,7% Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias (541) -13,2% (204) -5,4% Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap (57) -10,2% 1 0,2% Despesas não Decorrentes de Juros (6.394) (7.056) (5.565) 662-9,4% (829) 14,9% Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins (804) (1.049) (770) ,4% (34) 4,4% Resultado de Participações em Coligadas ,4% (20) -40,3% Outras Receitas Operacionais (40) -12,1% 80 37,7% Resultado Operacional ,2% (34) -0,8% Resultado não Operacional (23) (23) 70 (0) 0,9% (93) -133,0% Resultado antes da Tributação e Participações ,2% (127) -2,9% Imposto de Renda e Contribuição Social (1.142) (920) (1.060) (222) 24,1% (82) 7,7% Participações no Lucro (406) (311) (358) (95) 30,7% (48) 13,4% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (200) (271) (300) 70-26,0% ,3% Lucro Líquido Recorrente ,5% (157) -5,8% Os dados do primeiro trimestre de 2008 correspondem simplesmente à soma dos resultados obtidos pelo Itaú e pelo Unibanco nesse período. 38 Ciclo Apimec 2009

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