Concessões Aeroportuárias

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1 Concessões Aeroportuárias

2 Concessões Aeroportuárias MERCADO

3 Evolução das Tarifas domésticas: (R$) % de redução ( ) Yield (R$/Km) 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0, ,00

4 Crescimento Médio Anual volume de passageiros (milhões): 9% ( )

5 A taxa de ocupação das aeronaves foi de 83% em 2017 Load Factor Doméstico 69% 71% 68% 65% 66% 66% 68% 70% 60% 73% 76% 80% 80% 83% 83%

6 Concessões Aeroportuárias RODADAS ANTERIORES

7 Após as 4 rodadas anteriores 57% da demanda de passageiros está sendo atendida por aeroportos concedidos

8 1ª Rodada Natal NAT Cidade Natal/RN Pax/Ano 2,4 milhões (2017) Concessão Início 2012 Prazo 28 anos Concessionária Inframérica Investimentos Previstos 0,65 R$ Bilhões Mínima 0,05 R$ Bilhões Outorga Vencedor 0,17 R$ Bilhões Ágio 229% Pgto 28 parcelas anuais

9 2ª Rodada Guarulhos, Brasília e Viracopos GRU BSB VCP Cidade Guarulhos/SP Cidade Brasília/DF Cidade Campinas/SP Pax/Ano 37,40 (2017) Pax/Ano 16,70 (2017) Pax/Ano 9,20 (2017) Concessão Início 2012 Prazo 20 Concessão Início 2012 Prazo 25 Concessão Início 2012 Prazo 30 Concessionária GRU Airport Concessionária Inframérica Concessionária Aeroportos Brasil Viracopos Investimentos Previstos 4,60 R$ Bilhões Mínima 3,42 R$ Bilhões Investimentos Previstos 2,80 R$ Bilhões Mínima 0,58 R$ Bilhões Investimentos Previstos 8,70 R$ Bilhões Mínima 1,46 R$ Bilhões Outorga Vencedor 16,20 R$ Bilhões Ágio 374% Outorga Vencedor 4,50 R$ Bilhões Ágio 673% Outorga Vencedor 3,80 R$ Bilhões Ágio 160% Pgto 20 parcelas anuais Pgto 25 parcelas anuais Pgto 30 parcelas anuais

10 3ª Rodada Confins e Galeão CFN GIG Cidade Belo Horizonte/MG Cidade Rio de Janeiro/RJ Pax/Ano 10,10 (2017) Pax/Ano 16,10 (2017) Concessão Início 2014 Prazo 30 Concessão Início 2014 Prazo 25 Concessionária BH Airport Concessionária Rio Galeão Investimentos Previstos 3,50 R$ Bilhões Mínima 1,10 R$ Bilhões Investimentos Previstos 5,20 R$ Bilhões Mínima 4,83 R$ Bilhões Outorga Vencedor 1,82 R$ Bilhões Ágio 66% Outorga Vencedor 19,00 R$ Bilhões Ágio 294% Pgto 30 parcelas anuais Pgto 25 parcelas anuais

11 4ª Rodada Porto Alegre, Florianópolis, Salvador e Fortaleza SSA FOR POA FLN Cidade Salvador/BA Cidade Fortaleza/CE Cidade Porto Alegre/RS Cidade Florianópolis/SC Pax/Ano 7,60 (2017) Pax/Ano 5,90 (2017) Pax/Ano 7,90 (2017) Pax/Ano 3,80 (2017) Concessão Início 2017 Prazo 30 Concessão Início 2017 Prazo 30 Concessão Início 2017 Prazo 25 Concessão Início 2017 Prazo 30 Concessionária Salvador Airport Concessionária Fortaleza Airport Concessionária Porto Alegre Airport Concessionária Floripa Airport Investimentos Previstos 2,35 R$ Bilhões Investimentos Previstos 1,40 R$ Bilhões Investimentos Previstos 1,90 R$ Bilhões Investimentos Previstos 0,96 R$ Bilhões Mínima 1,24 R$ Bilhões Mínima 1,44 R$ Bilhões Mínima 0,12 R$ Bilhões Mínima 0,21 R$ Bilhões Vencedor 1,59 R$ Bilhões Vencedor 1,51 R$ Bilhões Vencedor 0,38 R$ Bilhões Vencedor 0,24 R$ Bilhões Outorga Ágio 28% Pgto 25% + ágio no início, parcelas anuais a partir do 5 ano Outorga Ágio 4% Pgto 25% + ágio no início, parcelas anuais a partir do 5 ano Outorga Ágio 208% Pgto 25% + ágio no início, parcelas anuais a partir do 5 ano Outorga Ágio 14% Pgto 25% + ágio no início, parcelas anuais a partir do 5 ano

12 Fortaleza Principais Resultados das rodadas anteriores: Natal 16 grupos participaram dos leilões 8 operadores distintos (competição) Salvador Lances vencedores somaram: R$ 49 bilhões Brasília Ágio médio: 205% Confins Investimento total estimado: R$ 33 bilhões Guarulhos Viracopos Florianópolis Porto Alegre Galeão Já foram investidos R$ 13 bilhões Aumento da capacidade aeroportuária e melhoria da qualidade dos serviços Foco nas receitas comerciais

13 Principais Resultados das rodadas anteriores - Investimentos R$ 15 bi R$ 16,5 bi R$ 3,5 bi R$ 3,5 bi R$ 5 bi R$ 3 bi Investimentos Privados + Públicos

14 Os investimentos para melhorar o nível de serviço aumentaram o índice de satisfação do passageiro Índice de Satisfação do Passageiro Investimentos para melhorar o nível de serviço

15 Blocos Aeroportuários PRÓXIMA RODADA

16 Próxima Rodada Blocos Aeroportuários Os aeroportos da próxima rodada foram qualificados na 3ª Reunião do CPPI, conforme a Resolução CPPI n 14, de 23/08/2017; Os 13 aeroportos foram incluídos no PND por meio do Decreto nº 9.180, de 24 de outubro de 2017; O chamamento público dos estudos estabeleceu os requisitos e condições para a elaboração dos EVTEAs, organizando os aeroportos em 3 blocos: Bloco do Nordeste Recife/PE Maceió/AL Aracaju/SE João Pessoa/PB Campina Grande/PB Juazeiro do Norte/CE Bloco do Centro-Oeste Cuiabá/MT Sinop/MT Barra do Garças/MT Rondonópolis/MT Alta Floresta/MT Bloco do Sudeste Vitória/ES Macaé/RJ

17 O que é o PPI? Presidência Conselho do PPI Secretaria Geral da Presidência Secretaria Especial do PPI Estudos Consulta Pública TCU Edital Leilão Contrato Governança e coordenação do PPI Fonte: SPPI, 2018 Projetos são prioridade nacional

18 1. estender a transparência, participação e governança a um sólido portfólio de projetos; 2. incentivar a competitividade entre os potencialmente interessados e sua diversidade, em termos de nacionalidade e porte das empresas; 3. melhorar a qualidade dos serviços prestados à população brasileira. Palavras-chave: Preservação do poder do Concedente Valorização e resgate da capacidade técnica do regulador Geração de emprego

19 Projetos sob a liderança do PPI Utilidades (infraestrutura de rede) Recursos naturais (óleo e gás) (direitos minerários) Desestatizações Fonte: SPPI, 2018 CMB

20 Leilões e renovações realizados Projetos PPI: Leiloados/Renovados 42,2% da carteira PPI em 23 meses R$ 143,6 bilhões em investimentos previstos Executado por setor 4 aeroportos 5 projetos 13 terminais Fonte: SPPI, projetos

21 Rodovias 4 Licitações 4 Estudos 101 projetos em andamento, com R$ 144,2 bilhões em investimentos previstos Terminais portuários Energia elétrica Geração : 1 Prorrogação Óleo e Gás 1 Partilha de Pré-Sal Oferta permanente Mineração arrendamentos 2 autorizações de investimentos 1 renovação antecipada 1 Cessão Onerosa (Bel-06) 24 Lotes Transmissão Desestatizações: 6 Distribuidoras 1 Eletrobrás 4 Concessões de exploração de Direitos Minerários Aeroportos Concessões 4 Alienações Ferrovias 8 5 Renovações 3 Concessões COMAER 1 Concessão Administrativa - Parceria Público-Privada (PPP) 1 LOTEX 1 Concessão Direito de Exploração 1 Casa da Moeda CMB 1 1 Desestatização Abastecimento 2 2 Desestatizações CEASAMINAS CASEMG Fonte: SPPI, 2018

22 Próxima Rodada Histórico do Processo 23/08/2017: Qualificação no PPI 01/09/2017: Chamamento Público para realização dos Estudos 24/10/2017: Inclusão no PND 03/11/2017: Abertura de Consulta Pública da ANAC sobre aspectos de regulação econômica para a nova rodada de concessões (até final de jan/18) 02/03/2018: Entrega dos estudos pelos PMIstas 12/03/2018: Evento com todas as atuais concessionárias para obter contribuições de melhoria para a próxima rodada 26/03/2018: Resultado preliminar da seleção dos estudos 23/04/2018: Resultado final da seleção dos estudos 08/05/2018: Formalização das diretrizes da SAC para a outorga dos Aeroportos 16/05/2018: Ajuste da versão final do EVTEA PMI para a elaboração dos EVTEAs: 12 consórcios se candidataram 8 foram autorizados 3 entregaram estudos em 02/03/2018

23 Evento Aeroportos Resultados Gerais 7 Operadores (9 Concessões no Brasil) contribuíram; 6 Tópicos avaliados; 219 contribuições entre pontos positivos, negativos e sugestões. INFORMAÇÕES RECEBIDAS POR TÓPICO Tópico Positivos Negativos Sugestões Subtotal Particip. 1 Processo Licitatório % 2 Regulação % 3 Obrigações de Investimento % 4 Ambiente de Negócios % 5 Modelo por Blocos % 6 Outras Questões Relevantes % Total Consolidado % INFORMAÇÕES RECEBIDAS POR CONCESSIONÁRIA Concessionária Aeroporto Positivo Negativo Sugestão Subtotal Particip 1 BH Airport CFN % 2 Rio Galeão GIG % 3 Inframérica BSB / ASGA % 4 Fraport POA / FOR % 5 Zurich FLN % 6 Vinci SSA % 7 Viracopos VCP % Total Geral %

24 Evento Aeroportos Principais Sugestões Coletadas PONTOS NEGATIVOS E SUGESTÕES DE APERFEIÇOAMENTO MAIORES OCORRÊNCIAS ASSUNTO Medidas visando aumento da segurança jurídica para o investidor (mudanças na regra do jogo, IPTU) Ambiente de Negócios 14 N Ocorrências Melhoria das regras de transição (contratos comerciais, alocação e demissão de funcionários, patrimônio, inventário, regularização) Processo Licitatório 14 Gatilho de investimento em função da demanda e nível de serviço Obrigações de Investimento 11 Reavaliação da matriz de riscos contratuais (Licenças, autorizações, desapropriações, obrigações, tributação, concorrência, banda de demanda) Melhoria da financiabilidade dos projetos (processo de obtenção, condições de financiamento, prazos, hedge cambial, debêntures incentivadas, garantias, dividendos, etc) Regulação 11 Ambiente de Negócios 9 Aumentar a atratividade dos projetos (mitigação de riscos, isenções tributárias, incentivos comerciais, etc) Ambiente de Negócios 8 Avaliação, revisão e implantação de parâmetros regulatórios: qualidade, nível de serviço, fator X, fator Q Regulação 6 Reavaliação dos critérios para pagamento de outorga (à vista/parcelada, fixa X variável, sistema de pgto flexível) Regulação 6 Aumentar prazos do cronograma de investimentos obrigatórios Obrigações de Investimento 5 Regras de habilitação (experiência como operador, clausulas de barreira) Processo Licitatório 5 Revisão da regulamentação tarifária (reg. por custos, porte, revenue cap, indexador) Regulação 5

25 Próxima Rodada Distribuição dos Blocos Aeroportuários (2017)

26 Bloco Nordeste Aeroporto Passageiros (milhões) * CAPEX (R$ milhões) Recife 7,8 23,6 854,3 Maceió 2,1 5,2 406,9 João Pessoa 1,4 5,0 267,3 Aracaju 1,2 5,6 244,7 Juazeiro do Norte 0,5 2,8 192,0 Campina Grande 0,15 1,0 153,4 OUTORGA TOTAL 13,2 43, ,6 (Valores em MM R$) Total Não Descontado Total Outorga Fixa Inicial 356,5 356,5 Outorga Variável 3.107,9 (16,3%) *Ano 30 da Concessão 478,14 Total 3.464,4 834,64 Importante destino turístico Condições climáticas favoráveis permitem operação contínua ao longo do ano Relevante indústria de energias renováveis Conferências de negócios e eventos

27 Bloco Centro-Oeste Aeroporto Passageiros (milhões) * CAPEX (R$ milhões) Cuiabá 2,9 9,4 523,8 Sinop 0,23 0,6 83,1 Rondonópolis 0,1 0,3 69,9 Alta Floresta 0,06 0,3 70,4 Barra do Garças 0,03 0,15 51,1 OUTORGA TOTAL 3,3 10,7 798,3 (Valores em MM R$) Total Não Descontado Total Outorga Fixa Inicial 9,6 9,6 Outorga Variável 87,3 (1,9%) *Ano 30 da Concessão 14,86 Total 96,9 24,46 Estado com a terceira maior área do país Principal produtor de grãos e gado do país Principal estado exportador do Centro-Oeste Agricultura, Indústria e Turismo (porta de entrada do Pantanal) Alto crescimento econômico Acesso ao Mercosul

28 Bloco Sudeste Aeroporto Passageiros (milhões) * CAPEX (R$ milhões) Vitória 3,0 7,0 330,0 Macaé 0,18 1,2 326,2 TOTAL 3,2 8,2 656,2 *Ano 30 da Concessão Bacia de Campos: Maior reserva de petróleo do Brasil (84% da produção nacional) Voos offshore Macaé: maior produtor de gás natural do Brasil OUTORGA (Valores em MM R$) Total Não Descontado Total Outorga Fixa Inicial 65,2 73,0 Outorga Variável 542,9 (12,1%) 89,62 Total 608,1 162,62

29 Blocos Aeroportuários Diretrizes Gerais Bloco Nordeste: Recife/PE, Maceió/AL, Aracaju/SE, João Pessoa/PB, Campina Grande/PB e Juazeiro do Norte/CE CONFIGURAÇÃO DOS BLOCOS CONCEITOS BÁSICOS Bloco Sudeste: Vitória/ES e Macaé/RJ Bloco Centro-Oeste: Cuiabá/MT, Barra do Garças/MT, Sinop/MT, Rondonópolis/MT e Alta Floresta/MT Melhorar a qualidade e a capacidade da infraestrutura Nível do serviço requerido (IATA Nível C) Competição e benchmarking na operação do aeroporto OBJETO PARTICIPAÇÃO Ativos indissociáveis SPE única por bloco Não inclui a Torre de Controle Empresas, Fundos e Operadores Nacionais e Internacionais Participação do Operador: mínimo de 15% no Consórcio Experiência do Operador: proporcional à movimentação de passageiros do maior aeroporto do Bloco (NE: 7 milhões, SE: 3 milhões, CO: 3 milhões)

30 Blocos Aeroportuários Diretrizes Gerais LEILÃO Pretende-se efetuar o leilão na B3 S/A (antiga BMF&BOVESPA) O vencedor do leilão é definido pela melhor proposta econômica Contribuição Inicial: 50% do VPL do fluxo de caixa livre apresentado no EVTEA OUTORGA (para cada bloco) Contribuição Variável: % sobre a totalidade da receita bruta da Concessionária necessário para que o VPL do projeto, após o pagamento da Contribuição Inicial, se torne zero Pagamentos da Contribuição Variável distribuídos anualmente durante o prazo da concessão (carência de 5 anos + outorga com alíquota linearmente crescente do 6º ao 10º ano) PRAZO DE CONCESSÃO 30 anos Não há participação da INFRAERO na SPE INFRAERO Garantia de emprego até 31/12/2020 aos funcionários da INFRAERO que forem definitivamente transferidos para a Concessionária Vencedor do Leilão deverá recolher à Infraero, até a data de assinatura do Contrato, valores destinados aos Planos de Adequação do Efetivo

31 Blocos Aeroportuários Diretrizes Gerais RECEITAS Tarifárias Não tarifárias Tarifa de Embarque Tarifa de Conexão Tarifas de Pouso e Permanência Tarifa de Armazenagem e Capatazia Modelo com receita teto para os aeroportos de Recife, Maceió, João Pessoa, Aracaju, Vitória e Cuiabá (demais aeroportos terão as tarifas apenas monitoradas) TARIFAS Modelo não baseado em custos: REGULAÇÃO TARIFÁRIA INVESTIMENTOS Receita anual por passageiro <= Receita teto estabelecida pela ANAC para o ano Anualmente ajustado pelo IPCA + Fator X + Fator Q Baseado em gatilhos de demanda com alguns investimentos iniciais obrigatórios Fase 1B (investimentos obrigatórios iniciais): adequação dos sistemas de pista e pátio para que os aeroportos estejam habilitados a operar, no mínimo, com aeronaves código 3C Prazo de execução Fase 1B: 36 meses com exceção de Vitória, que será 18 meses Adequações do sistema de pista de Cuiabá e Macaé: prazo máximo de 60 meses

32 Blocos Aeroportuários Diretrizes Gerais DESAPROPRIAÇÕES PROPOSTA APOIADA Imóveis necessários à realização de investimentos ao longo da concessão, cuja fase executória não tenha ainda sido iniciada, e a respectiva indenização dos proprietários, serão de obrigação das Concessionárias Concessionária poderá, apoiada pelas Empresas Aéreas, apresentar proposta apoiada para: Alterar as restrições à tarifação dos serviços Estabelecer um ou mais parâmetros da concessão que irão vigorar no quinquênio subsequente a partir da Revisão de Parâmetros da Concessão seguinte Depende da aprovação da ANAC

33 Principais Inovações da Próxima Rodada ASSUNTO 4ª RODADA PRÓXIMA RODADA MOTIVAÇÃO CAPEX Investimentos Obrigatórios em maior quantidade Gatilhos de demanda sempre que possível Evitar investimentos desnecessários CRITÉRIO DO LEILÃO Maior Outorga Fixa à Vista: 25% da outorga fixa mínima + Ágio Maior Outorga Fixa à Vista: 50% do VPL previsto no EVTEA + Ágio Menor comprometimento do fluxo de caixa do negócio com a outorga no período inicial da concessão e compartilhamento de riscos a partir da cobrança da contribuição variável PARÂMETROS REGULATÓRIOS Fator X, IQS / Fator Q, TDFCM Possibilidade da Proposta Apoiada (depende de aprovação da ANAC) Maior flexibilidade na gestão contratual REGULAÇÃO TARIFÁRIA Teto tarifário por atividade Receita Teto para os maiores aeroportos (capitais) Maior flexibilidade - otimiza utilização da infraestrutura REGRAS CONCORRENCIAIS Licitante não poderia ganhar as 2 concessões na mesma região (SSA e FOR / POA e FLN) Sem restrições Maior competição pelo mercado PGTO CUSTOS INICIAIS (estudos, B3, Infraero) Responsabilidade da Adjudicatária Pode ser absorvido pela Concessionária Permite aos vencedores registrar no ativo os custos iniciais, aumentando a atratividade do leilão. FLEXIBILIZAÇÃO DO NÍVEL DE SERVIÇO Nível de Serviço único para todos os aeroportos Nível de Serviço de acordo com o porte (demanda de passageiros) do aeroporto Evitar investimentos desnecessários

34 Blocos Aeroportuários Cronograma Estudos Consulta Pública TCU Edital Leilão Contratação 1T2018 2T2018 3T2018 3T2018 4T2018 1T2019 Roadshow durante a consulta pública (2ª quinzena junho) Acompanhar em

35 Obrigado! Jonathas Assunção de Castro Diretor