Apresentação Corporativa Maio 2007

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1 Apresentação Corporativa Maio 2007

2 DISCLAIMER Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais. Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito. Relações com Investidores Rodolfo Landim Diretor de Relações com Investidores Elizabeth Cruz Gerente Gina Pinto - Analista Tel / 5558/ 5563 ri@mmx.com.br 2

3 HIGHLIGHTS Uma Companhia recém-criada e uma opção para o fornecimento de minério de ferro e logística no Brasil Minério de ferro de alta qualidade será produzido em três regiões do Brasil, através de três sistemas independentes e integrados -> 38 milhões de tons/ano a partir de Oferta pública realizada com sucesso em 24 de julho de 2006: US$ 509 milhões, a maior oferta base conduzida no Brasil. Equipe experiente de executivos para desenvolver os projetos e garantir a execução conforme planejado. LLX Logística: criação de valor adicional para os acionistas da MMX e desenvolver oportunidades no Brasil. 3

4 SISTEMAS INTEGRADOS MMX Os Sistemas MMX compreendem operações integradas de produção de minério de ferro e de insumos para siderurgia e desenvolvimento de logística independente. Sistema MMX Amapá Minériode ferro: 6.5 Mtpa Ferro Gusa: 2.0 Mtpa Semi-Acabados: 0.5 Mtpa Sistema MMX Minas-Rio Sistema MMX Corumbá Minério de ferro : 4.9 Mtpa Ferro Gusa: 0.4 Mtpa Semi-Acabados: 0.5 Mtpa Minério de Ferro: 26.6 Mtpa Pelotas: 7.0 Mtpa Reserva Natural Engenheiro Eliezer Batista 4

5 SISTEMA MMX CORUMBÁ Mina 63 planta industrial operando desde dezembro de Capacidade de produção de 3,1 milhões tons/ano de granulados (85%) e sinter feed (15%). Testes realizados pela Lucchini (Siderúrgica, offtaker potencial) qualidade do minério granulado melhora a performance operacional do alto forno. Planta de Ferro Gusa Licença de Instalação obtida em agosto 2006, construção iniciada em setembro de Inicio da operação programado para junho de Acordo de fornecimento assinado com a Cargill em janeiro de

6 SISTEMA MMX CORUMBÁ Aquisição de duas fazendas em 2006 primeiro passo para auto-suficiência na produção de carvão vegetal. Contratação da renomada empresa de plantação de eucalipto no Brasil PLANTAR, para plantar 19,300 hectares em 5 anos em terras próprias e de terceiros. Política da MMX: conciliar desenvolvimento econômico e preservação ambiental. Reserva Natural Eliezer Batista Compromisso da MMX com a preservação do meio ambiente, 20 mil hectares na área mais preservada do Sul do Pantanal. 6

7 SISTEMA MMX AMAPÁ Mina do Amapá Licença de Instalação concedida em agosto de 2006, construção iniciada em setembro de Inicio de operação previsto para 4T07, capacidade de produção de minério de ferro de 6,5 milhões de tons/ano. Contrato de fornecimento de 20 anos assinado com a Gulf Industrial Investment Co. em novembro de Ferrovia do Amapá contrato de concessão por 20 anos. Ferrovia em operação conectando a mina ao porto em Santana. Terminal Portuário de Santana Licença Prévia em agosto de

8 SISTEMA MMX MINAS-RIO Recursos geológicos adicionais. Produção de 26,5 milhões de tons/ano de minério de ferro a partir de Off takers GIIC e Trading japonesa (em negociação). Teste de pelotização realizados pela SGA e Outokumpu Lurgi confirmam alta qualidade da pelota. Mineroduto com aproximadamente 525 km, passando por 32 municípios. Audiências públicas concluídas em 20 de abril de Detalhamento topográfico pronto, conclusão do direito de passagem previsto para setembro de

9 LLX LOGÍSTICA S.A. Porto do Açu EMPRESA HOLDING PARA DIVISÃO DE LOGÍSTICA DA MMX A reorganização societária criou duas novas empresas: LLX Minas-Rio Logística SA.,que deterá o mineroduto e a área do Porto do Açu reservada para construção do terminal portuário de minério de ferro (300 hectares) LLX Açu Operações Portuárias SA., que deterá a área remanescente do Porto do Açu (5.700 hectares). Área de filtragem Estocagem Infra-estrutura de suporte offshore Pelotização Plantas de process. de petróleo Plantas de Energia Plantas de Siderurgia Armazenamento de Granéis Líquidos 9

10 CAPEX: DISTRIBUIÇÃO E FONTES FINANCIAMENTO AVANÇANDO DE ACORDO COM O BUSINESS PLAN CAPEX Distribuição por Sistema CAPEX Fonte de Recursos 6% Dívida - em estruturação US$ 1,1 B Pelotizadora US$ 0,4 B Corumbá Amapá Minas-Rio 67% 27% Equity - MMX US$ 0.6 B Dívida - Compromisso Firme US$ 1,4 B Equity - Parceiros Estratégicos US$ 0,2 B TOTAL: US$ 3,7 billhões 10

11 ESTRUTURA CORPORATIVA PARTICIPAÇÃO DE PARCEIROS ESTRATÉGICOS 70% 70% 51% 100% 100% MMX Corumbá MMX Amapá MMX Minas-Rio MMX Metálicos LLX Logística 30% Centennial Asset Corumbá 30% Cleveland Cliffs Em 23 de abril de 2007, a Anglo American e a MMX celebraram acordo para venda da participação de 49% na MMX Minas-Rio 49% Anglo American 51% LLX Minas-Rio Logística S.A. 70% LLX Açu Oper. Portuárias S.A. 49% Anglo American 30% Centennial Logística 11

12 MMX e Anglo American Visão Geral da Transação Anglo American plc ( Anglo ), MMX Mineração e Metálicos S.A. ( MMX ) e Centennial Asset Mining Fund LLC ( Centennial Asset ) entraram em um acordo relacionado aos seguintes ativos da MMX: MMX Minas-Rio Mineração e Logística Ltda ( MMX Minas-Rio ) LLX Minas-Rio Logística Ltda ( LLX Minas-Rio em conjunto com a MMX Minas Rio, as Empresas Minas-Rio ) Conforme previsto no acordo: Anglo irá adquirir 100% das ações da Centennial Asset nas Empresas Minas-Rio Anglo irá subscrever novas ações da MMX Minas-Rio e da LLX Minas-Rio, resultando em uma participação de 49% nos dois ativos Transação será dividida em duas etapas: I. Pagamento em dinheiro de US$ 704mm para a Centennial Asset e capitalização de US$ 874mm das Empresas Minas-Rio, implicando em uma avaliação pre-money de US$ 2.347mm por 100% das Empresas Minas-Rio II. Earn-out compreendendo pagamento adicional em dinheiro de US$ 346mm para a Centennial Asset e capitalização adicional de US$ 526mm para as Empresas Minas-Rio, implicando em uma avaliação premoney de US$ 3.500mm por 100% das Empresas Minas-Rio i. Earn-out vinculado à confirmação da expansão de capacidade projetada para as Empresas Minas-Rio Transação ainda depende da aprovação dos termos finais da aquisição por Anglo, MMX e Centennial Asset 12

13 MMX e Anglo American - Etapa I 49% na MMX Minas-Rio e LLX Minas-Rio Centennial Asset 1 Estrutura da Transação 70% 30% 1 US$ 704,081,671 Pagamento em dinheiro 2 US$ 874,349,787 Capitalização Empresas Minas-Rio 2 Estrutura Pro-Forma 51% 49% Empresas Minas-Rio Avaliação pre-money implícita de US$ por participação de 49% ou US$ por 100% 13

14 MMX e Anglo American - Etapa II Earn-Out Vinculado à Fase II ( ¹ ) Elevando Participação para 50% 1 Centennial Asset Estrutura da Transação 51% 49% Empresas Minas-Rio US$ 345,918,367 Pagamento adicional em dinheiro US$ 525,650,262 Capitalização adicional Estrutura Pro-Forma 50% 50% Nova avaliação pre-money de US$ por 100% das ações Empresas Minas-Rio (1) Fase II refere-se à expansão planejada, com a duplicação da capacidade das Empresas Minas-Rio, sujeita a certas condições, incluindo a confirmação pelas Empresas Minas-Rio da existência de reservas suficientes e a obtenção das licenças ambientais relevantes pelas Empresas Minas-Rio. 14

15 MMX e Anglo American - Detalhes da Transação Valor implícito por 49% das Empresas Minas-Rio (pre-money): US$ 1,150,000,063 Avaliação Pre-Money por 100% das Empresas Minas-Rio = US$ 2,346,938,904 Cálculo da capitalização: Etapa I Pagamento a Centennial Asset + Capitalização Avaliação Pre-Money + Capitalização = 49% Pagamento à Centennial Asset = 30% * Pre-Money = US$ 704,081,671 Capitalização = US$ 874,349,787 Valor implícito por 100% das Empresas Minas-Rio (pre-money): US$ 3,500,000,126 Etapa II US$ 1,150,000,063 + Earn-out de US$ 600,000,000 50% = 3,500,000,126 Valor implícito pela participação da Centennial Asset = 30% * Nova Avaliação Pre-Money = US$ 1,050,000,038 Valor adicional a ser recebido pela Centennial Asset = 1,050,000, ,081,671 = US$ 345,918,367 Cálculo da Capitalização: Pagamentos totais à Centennial Asset + Capitalizaçao Total = 50% Nova Avaliação Pre-Money + Capitalização Total Capitalização Total = US$ 1,400,000,049 Capitalização Adicional = 1,400,000, ,349,787 = US$ 525,650,262 Valuation Post-Money Total = US$4.9 milhões 15

16 MMX e Anglo American - Uma Transação Convincente Acordo com renomada Anglo American confirma status da MMX como o melhor ativo de minério de ferro em estágio de desenvolvimento, excluindo-se as grandes companhias. Combinação poderosa das qualificações da MMX no Brasil somada às globalmente reconhecidas capacitações da Anglo American no desenvolvimento e operação de ativos premium Fit estratégico perfeito, dada a estratégia de crescimento futuro da Anglo American e seu histórico comprometimento com o Brasil. União de duas empresas de sucesso com profissionais experientes. Redução significativa das necessidades futuras de capital da MMX-Minas-Rio. Estrutura de earn-out 100% alinhada aos interesses dos acionistas. Destravamento de valor para acionistas da MMX. 16

17 MMX GOVERNANÇA CORPORATIVA Compromisso com as melhores práticas de governança corporativa: Conselho de Administração composto por 9 membros, 6 independentes com mandato de 1 ano. Comitê de auditoria composto por 3 membros, todos independentes. Contratação de auditores independentes de acordo com critérios internacionais. Capital social composto somente por ações ordinárias, com 100% de tag along. Free float superior a 25%. Programa de Stock Options para os executivos, sem diluição dos acionistas minoritários. Política corporativa para divulgação de informações para o Mercado. Código de Ética. Arbitragem para solução de problemas corporativos. 17

18 MMX - CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO & DIRETORIA EXECUTIVA Eike Batista Conselho de Administração Presidente & CEO Diretoria Executiva Eliezer Batista Michael Stephen Vitton Raphael de Almeida Magalhães Rodolfo Landim Diretor Geral Relações com Investidores Membros Independentes Adriano Vaz Diretor Administrativo e Ambiental Gilberto Sayão Hans Mende José Luiz Alqueres Peter Nathanial Samir Zraick Dalton Nosé Diretor de Metálicos Assessor Joaquim Martino Diretor de Mineração Amaury Temporal Nelson Guitti Diretor Financeiro Comitê de Auditoria Paulo Gouvêa Diretor Jurídico Samir Zraick José Luiz Alqueres Peter Nathanial Ricardo Antunes Diretor Comercial 18

19 MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA Capital Social 7,607,756 ações ordinárias Distribuição Geográfica 1,0% Controladores e Administradores 68% 32% FreeFloat 26% 16% 16% 41% Brasil Estados Unidos Canada EU Outros MMXM3 integra a carteira do Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada. Programa de GDR Nível I iniciado em 5 de fevereiro de 2007 Proporção de GDR por ação ordinária 20:1 Listagem na Toronto Stock Exchange esperada para maio de Programa de desdobramento de ações iniciado em janeiro de

20 MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA Progresso esta sendo reconhecido pelo mercado: market cap atingiu US$ 3,4 bilhões MMXM3 X IBOVESPA Preço (R$) Volume (R$ milhões) , MMXM3 121,50% IBOVESPA 38,8% MMXM3 70,00 60, IBOVESPA 50, , , , , , /jul 1/ago 22/ago 6/set 20/set 28/set 11/out 26/out 7/nov 22/nov 4/dez 15/dez 28/dez 10/jan 18/jan 29/jan 6/fev 15/fev 27/fev 7/mar 15/mar 23/mar 2/abr 11/abr 19/abr 27/abr 8/mai

21 MMX MULTIPLICANDO RIQUEZAS Administração com vasta experiência Logística Integrada e Independente Parcerias para Fornecimento de Longo Prazo Baixo Custo de Produção com custos Operacionais Competitivos Responsabilidade Ambiental, Social, Ocupacional e Saúde Recursos Minerais capazes de gerar Produtos de Alta Qualidade Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente