RESULTADOS BRASIL BROKERS. 2º Trimestre 2008

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1 RESULTADOS BRASIL BROKERS 2º Trimestre Brasil 2008 Brokers Brasil Todos Brokers os Direitos Todos os Reservados Direitos Reservados

2 Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da Brasil Brokers Participações S.A. e suas controladas, referentes ao trimestre findo em 30 de Junho de Este material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser depositada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão das informações aqui presentes. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de performance futura. Os investidores estão avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Brasil Brokers, tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Brasil Brokers. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A Brasil Brokers acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da Companhia, as expectativas e hipóteses refletida nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Brasil Brokers não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a Brasil Brokers expressamente nega qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsões futuras aqui presentes. 1

3 Programa A Companhia Destaques Operacionais Resultados 2º trimestre/2008 Destaques Financeiros 2

4 Eventos subsequentes Última aquisição 3

5 A Companhia Atuação em 15 estados Manaus Belém Natal Recife 654 Pontos de Vendas Salvador Corretores Porto Velho Goiânia Belo Horizonte Distrito Federal Vitória Backlog de Lançamentos Até Dez/09 30,5 Bilhões de Reais São Paulo Rio de Janeiro Curitiba Florianópolis Porto Alegre 24 Subsidiárias Estados em que a Brasil Brokers detém subsidiárias Outros estados em que a Brasil Brokers está presente através da subsidiária Primaz 4

6 1º Semestre de 2008 Aquisição de 8 novas subsidiárias e expansão das nossas operações para Pernambuco, Santa Catarina, Amazonas e Distrito Federal; Adição de corretores à nossa força de vendas, e quase R$ 6 bilhões ao nosso backlog de lançamentos; Expansão da operação de revenda de imóveis avulsos; Crescimento orgânico com abertura de 16 novas filiais no semestre, sendo 13 apenas no segundo trimestre; Total de lançamento de R$ 8,5 bilhões, com vendas contratadas de R$ 5,1 bilhões; unidades lançadas, e unidades vendidas. 5

7 Eventos Subsequentes Expansão da Global para o mercado de Porto Velho, em Rondônia; Aquisição da Triumphe, ampliando nossas operações no mercado Bahiano; Celebração de contrato de investimento para a aquisição do controle acionário da Abyara Brokers, assumindo assim a liderança no mercado de São Paulo em número de unidades lançadas nos últimos 12 meses. VGV Lançado de Jul/07 a Jun/08* Unidades Lançadas de Jul/07 a Jun/08* TENDA 1% ITAPLAN 3% Outros Outros 25% 22% LOPES BR BROKERS 34% + ABYARA 31% TENDA 3% ITAPLAN 5% F. MERA 8% BR BROKERS + ABYARA 32% F. MERA 6% LOPES 30% *Participação segundo EMBRAESP para lançamentos que utiliza o critério de pontos na região metropolitana de São Paulo. 6

8 Celebração de contrato de investimento para aquisição de 51% do controle acionário da Abyara Brokers, por R$250 milhões; Possibilidade de compra dos 49% restantes através de estrutura de earn-out nos próximos 3 anos; A avaliação da Abyara Brokers será calculada multiplicando-se o seu LL pelo P/E da Brasil Brokers, com desconto de 35%; A avaliação da Abyara Brokers esta limitada a 20% do market cap da Brasil Brokers; Plano de retenção para os principais executivos pelo prazo de 5 anos; Celebração de contrato de parceria para os lançamentos da Abyara Incorporadora. 7

9 A Companhia Destaques Operacionais Resultados 2º trimestre/2008 Destaques Financeiros 8

10 Mercado Primário - Lançamentos VGV Lançado (R$ MM) Unidades Lançadas % %

11 Mercado Primário - Vendas Contratadas Vendas Contratadas no Mercado Primário (R$ MM) Unidades Contratadas no Mercado Primário % 31%

12 Mercado Primário - Vendas Contratadas por Região Vendas Contratadas no Mercado Primário de SP (R$ MM) Vendas Contratadas no Mercado Primário do RJ (R$ MM) 30% % Vendas Contratadas no Mercado Primário de Outros Estados (R$ MM) 835 9%

13 Mercado Primário - Vendas Contratadas por Segmento de Renda Alto (acima de R$650 mil) R$406MM Econômico (até R$100 mil) R$147MM Médio-baixo (R$100- R$150 mil) R$370MM Alto (acima de R$650 mil) R$220MM Médio-alto (R$350- R$650 mil) R$346MM Econômico (até R$100 mil) R$238MM Médio-baixo (R$100- R$150 mil) R$429MM Médio-alto (R$350-R$650 mil) R$375MM Médio (R$150-R$350 mil) R$556MM Médio (R$150-R$350 mil) R$853MM 12

14 Vendas Contratadas Mercado Secundário Vendas Contratadas no Mercado Secundário (R$ MM) Unidades Contratadas no Mercado Secundário % %

15 Vendas Contratadas por Região Mercado Secundário Vendas Contratadas no Mercado Secundário de SP (R$ MM) Vendas Contratadas no Mercado Secundário do RJ (R$ MM) % % 18 Vendas Contratadas no Mercado Secundário de Outros Estados (R$ MM) %

16 Integração e Sinergias Aumentar Eficiência Comercial e Receitas Objetivos Estratégicos Reduzir Custos Padronizar Sistemas e Processos FRENTES Finanças / Contabilidade Processos e Sistemas de Gestão Recursos Humanos Marketing Mercado Primário Mercado Secundário Implementação das melhores práticas operacionais em todas as Subsidiárias Novos Serviços / Produtos Oportunidade de Negócios

17 Status do Programa Sinergia FRENTE PRINCIPAIS REALIZAÇÕES PREVISTO NO 2º SEMESTRE/08 Finanças e Contabilidade Unificação das práticas contábeis. Início da centralização do processamento contábil. Processos e Sistemas de Gestão SAP nas 16 empresas pré- IPO; Treinamento de 120 colaboradores no SAP; Modelo Operacional Padrão - imóveis avulsos e lançamentos; Instalação Comitê de Processos e Sistemas SAP nas 10 empresas pós IPO; Implementações: Sistema Único de Vendas: Módulo de revenda/avulsos e Módulo de Lançamentos Procedimento Padrão Operacional de Vendas. 16

18 Status do Programa Sinergia FRENTE PRINCIPAIS REALIZAÇÕES PREVISTO NO 2º SEMESTRE/08 Recursos Humanos Treinamento 126 gestores no "Programa de Treinamento -Gestão da Força de Vendas" ; Mais de horas () e horas (1S08) de treinamento da força de vendas; Modelo de gestão - desdobramento de metas e remuneração por resultado; Banco de Dados Nacional de Funcionários e Corretores; Instalação Comitê de Recursos Humanos. Plano de Bônus e Stock Options; Modelo de Comunicação Interna e Endomarketing; Políticas de RH e Código de Ética; Modelo de Desenvolvimento Profissional Brasil Brokers; Treinamento mais de 165 gestores no Programa de Treinamento - Gestão da Força de Vendas" ; 1ª Campanha Nacional de Incentivo da Força de Vendas; Mais horas de treinamento para a força de vendas. Marketing Campanhas e Eventos da Brasil Brokers - clientes incorporadores e equipe interna; Instalação Comitê de Marketing. Padronização websites das Subsidiárias. 17

19 Status do Programa Sinergia FRENTE PRINCIPAIS REALIZAÇÕES PREVISTO NO 2º SEMESTRE/08 Mercado Primário Elaboração melhores práticas operacionais e de organização da força de vendas. Implementações: Padrões Operacionais; Melhores práticas operacionais e de organização da força de vendas. Mercado Secundário Elaboração do modelo de negócio - Imóveis em Construção (Remanescentes) Identificação das melhores práticas operacionais e de organização da força de vendas. Implementações: Modelo de Negócio - Imóveis em Construção (Remanescentes) Padrões Operacionais de Vendas de Lançamentos. 18

20 Status do Programa Sinergia FRENTE PRINCIPAIS REALIZAÇÕES PREVISTO NO 2º SEMESTRE/08 Novos Serviços / Produtos Identificação das melhores práticas operacionais - crédito imobiliário; Implementação da estrutura de promoção de crédito imobiliário em 4 Subsidiárias; Instalação Comitê de Crédito Imobiliário. Disseminação das melhores práticas operacionais - crédito imobiliário; Continuação da implementação da estrutura de promoção de crédito imobiliário nas demais Subsidiárias. Oportunidades de Negócios Modelo de remuneração cruzada entre as Subsidiárias Processo de originação de negócios e controle de resultados. 19

21 A Companhia Destaques Operacionais Resultados 2º trimestre/2008 Destaques Financeiros 20

22 Cronograma Operacional 1º Trimestre º Trimestre 2008 Corretoras JAN FEV MAR ABR MAI JUN Avance Brito & Amoedo Del Forte Gribel I. Price Niterói Administradora Pactual Primaz Ética Imobiliária Noblesse Américas Basimóvel Paulo Sardenberg Tropical Abreu Chão & Teto Jairo Rocha Frema Rede Morar JGM Redentora Marcos Koenigkan Global Pointer Subsidiárias em Operação % Operacional Início Parcial

23 Destaques Financeiros Receita Líquida (R$ MM) 24% 64,8 52,3 A Receita Líquida do 1S08 atingiu R$ 117,2 MM. 22

24 Destaques Financeiros Lucro Líquido Ajustado (R$ MM) 25,0 18% 29,6 O Lucro Líquido Ajustado do 1S08 totalizou R$ 54,5 MM. (2) 23

25 Reconciliação (R$ MM) Lucro Líquido Ajustado 25,0 29,6 Resultado Financeiro (7,0) (6,8) IR e CS 7,1 8,4 Resultado Não Operacional (0,0) (0,1) Depreciação e Amortizações 0,3 0,5 Participação de Minoritários 0,1 0,0 EBITDA Ajustado(1) 25,4 31,6 Margem EBITDA Ajustada 48,6% 48,7% EBITDA Ajustado (R$ MM) Destaques Financeiros 25,4 23% 31,6 (2) O EBITDA Ajustado totalizou R$ 57,0 MM no 1S08. (1) O EBITDA Ajustado consiste no lucro antes do resultado financeiro líquido, do imposto de renda e contribuição social, depreciação, amortização e resultado não operacional. O EBITDA Ajustado não corresponde a uma prática contábil adotada no Brasil, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado como substituto para o lucro líquido, como indicador do nosso desempenho operacional ou como substituto para o fluxo de caixa como indicador de liquidez. O EBITDA Ajustado não possui significado padronizado e nossa definição de EBITDA Ajustado pode não ser comparável aquelas utilizadas por outras empresas. 24

26 Resultados por Região Margens Líquidas por Região no 46,6% 41,4% 22,2% Soma das Subsidiárias Rio de Janeiro São Paulo e Outras Soma das São Paulo e Rio de Janeiro Subsidiárias Outras VGV Contratado (R$ MM) Receita Líquida (R$ MM) 64,8 13,8 51,0 Lucro Líquido (R$ MM) 26,9 3,1 23,8 Margem Líquida (%) 41,4% 22,2% 46,6% As informações acima referem-se apenas as subsidiárias, não incluindo os números da controladora. 25

27 Estimativa de Posição de Caixa Estimativa de Posição de Caixa (R$ mil) 2008 Disponibilidade em 30/06/ Caixa Gerado pela Operação 2S Investimentos ( ) Expansão Orgânica (19.989) Pagamento de Aquisições (17.930) Pagamentos a Abyara ( ) Disponibilidade no Final do Período Compromissos de pagamento para 2009 Pagamento Abyara (50.000) Pagamento das Aquisições Realizadas (37.555)

28 Contato de RI Álvaro Soares Dir. Financeiro e de RI Tel.: (55 21) ri@brbrokers.com.br 27