APRESENTAÇÃO CORPORATIVA REUNIÃO PÚBLICA. Rio de Janeiro Dezembro 2013

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1 APRESENTAÇÃO CORPORATIVA REUNIÃO PÚBLICA Rio de Janeiro Dezembro 2013

2 AVISO LEGAL Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas à Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua Administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais. Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito. 2

3 AGENDA 1. A OSX e o Processo de Recuperação Judicial 2. Construção Naval 3. Leasing e Serviços de Operação e Manutenção 4. Indicadores Financeiros 5. Próximas Etapas

4 A OSX E O PROCESSO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL

5 Recuperação Judicial Recuperação Judicial Recuperação Judicial ESTRUTURA ORGANIZACIONAL Controlador EBX & Administradores* Free Float 66,0% 34,0% HYUNDAI Provedor de equipamentos e serviços integrados para exploração e produção de petróleo e gás natural 10% Holding 90% 100% 100% OSX LEASING OSX SERVIÇOS Construção Naval (engenharia e corpo técnico) 49% Leasing FPSO OSX-1 FPSO OSX-2 FPSO OSX-3 WHP-2 Serviços & Operação (tripulação) * Centennial Asset Mining Fund LLC, Eike Batista (controlador indireto da Centennial Asset Mining Fund LLC), Conselho de Administração, Conselho Fiscal e Diretoria. * Base: pregão BM&FBovespa de 30/11/2013.

6 CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E DIRETORIA Eike Batista Eliezer Batista Julio Alfredo Klein Junior Francisco B. Souza Dantas* Agnaldo Santos Pereira* Luiz Guilherme T. Aboim Costa* * Conselheiro Independente Francisco Euchério B. Souza Rodrigues Dantas Claudio Zuicker Ivo Dworschak vago Diretor Presidente Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Diretor de Construção Naval Diretor Jurídico

7 HISTÓRICO ANO 2009 Constituição da OSX Aquisição do FPSO OSX-1 C ANO 2010 IPO: US$ 1,4 bilhão Acordos de cooperação estratégica com OGX e de cooperação técnica com Hyundai (OSX CN) Contratos de fretamento dos FPSOs OSX-1 e OSX-2 ANO 2011 Emissão das Licenças Prévia e de Instalação da UCN Açu Início da construção da UCN Açu Chegada FPSO OSX-1 ao Brasil ANO º óleo FPSO OSX-1 Contrato com Sapura para construção de um PLSV Emissão de título de dívida no exterior, no valor de US$ 500 milhões Contrato com Petrobras (Integra) para integração de 2 FPSOs replicantes Put option: exercício de US$ 500 milhões ANO 2013 Anúncio novo Plano de Negócios: priorização dos projetos geradores de caixa da unidade de Leasing e faseamento da obra de implantação da UCN Açu Put option: exercício de US$ 120 milhões Atualização das encomendas da OGX Licença de Operação UCN Açu Conclusão das obras de customização dos FPSOs OSX-2 e OSX-3 Rescisão dos contratos de fretamento FPSOs OSX-1, OSX-2 e WHP-2 Renegociação do Acordo com a Prumo Logística para instalação UCN Açu Contratação da consultoria Angra Partners e mudanças no management Solicitação de Recuperação Judicial 1º óleo FPSO OSX-3 7

8 RECUPERAÇÃO JUDICIAL OSX Brasil S.A. OSX Construção Naval S.A. OSX Serviços Operacionais Ltda. Pedido de RJ ajuizado em 11/11/13 e deferido em 26/11/13 Indicação da Deloitte Touche Tohmatsu para administrador judicial O plano de RJ deve ser apresentado em 60 dias a partir da data de publicação do administrador judicial Apenas credores Classe III (quirografários) 8

9 CONSTRUÇÃO NAVAL

10 ESTALEIROS NO BRASIL Estaleiros locais não estão preparados para atender a demanda de unidades offshore ESTALEIROS STATUS ESTADO PROCESSAMENTO DE AÇO (T/ANO) ÁREA (M 2 ) CAIS (M) DIQUE SECO (M) Pernambuco Estaleiro Atlântico Sul UCN AÇU (fase 1) em implantação RJ ATLÂNTICO SUL (EAS) em operação PE x 73 ENSEADA PARAGUAÇU JURONG em implantação em implantação BA x 85 ES x 130 Bahia Estaleiro Enseada Paraguaçu MAUÁ em operação RJ x 22 INHAÚMA em reforma RJ Espírito Santo Estaleiro Jurong Aracruz BRASFELS em operação RJ x 70 ECO VIX em operação RS x 133 Fonte: Sinaval; Apresentação Petrobras Opportunities for Suppliers in the Off-shore and Naval Brazilian Industry Rio Grande do Sul Estaleiro Rio Grande - Ecovix EBR Estaleiros do Brasil Rio de Janeiro Estaleiro OSX Estaleiro Mauá Estaleiro Inhaúma Estaleiro BrasFELS (Keppel FELS) Petrobras: demanda mapeada até 2020 inclui 17 FPSOs, sendo que 15 destas unidades demandarão slots disponíveis até 2018

11 CONTEÚDO LOCAL: RACIONAL E EVOLUÇÃO Estratégia de desenvolvimento sócio-econômico Tem aumentado nas rodadas de licitações da ANP Requerimento de Conteúdo Local Percentual mínimo de equipamentos e serviços contratados pela operadora que devem ser fornecidos por empresas nacionais Média de 70% na fase de desenvolvimento de produção Componente do edital para leilão de aquisição dos blocos de E&P Certificação de cada item pelas empresas de inspeção (diretrizes estabelecidas pelo governo federal MME) Sujeito a severas penalidades Evolução do Conteúdo Local 27% Fase de Exploração Fase de Desenvolvimento 25% 48% 42% 40% 28% 54% 39% 86% 79% 89% 86% 81% 74% 77% 69% 84% 79% 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º (1) 9º 10º Fonte: ANP Obs. (1) A 8ª rodada de licitações da ANP ainda está em discussão 76% 62% 11º Racional do Conteúdo Local Impulsiona a indústria local de serviços e equipamentos de óleo e gás Incentiva o desenvolvimento da tecnologia local Incremento nas taxas de emprego e renda Principais empresas comprometidas com o conteúdo local 11

12 LOCALIZAÇÃO UCN UCN AÇU: AÇU: PORTO SUPERPORTO DO AÇU DO AÇU One-stop shop para a indústria de petróleo e gás 150 km de distância da Bacia de Campos (85% da produção brasileira de petróleo) Localização natural para os serviços e produtos para a indústria do petróleo e gás: a oficina do pré-sal no Brasil Porto do Açu 12

13 PORTO COMPLEXO DO AÇU INDUSTRIAL DO AÇU 90 km² Complexo Industrial 13

14 UCN AÇU: NOVO PLANO DE NEGÓCIOS Parte da estratégia de crescimento da OSX Parceria com a Hyundai Heavy Industries: líder mundial no setor de construção naval; tecnologia de ponta e transferência de know-how. Licença de Operação (LO): concedida pelo INEA, RJ em 16/09/13 => início das operações da Integra Redução da área originalmente destinada à UCN: acordo com a LLX divulgado em 08/11/13 Direito de exploração de 1,6MM m2, por 40 anos: área nobre em localização estratégica Potenciais parcerias estratégicas em estudo OSX OSX OSX OSX OSX Prumo Logística Prumo Logística OSX OSX 14

15 CARTEIRA DE PEDIDOS ATUAL Milestones Sapura: Contrato assinado em fevereiro/12 Preço do contrato: US$ 263 milhões Entrega contratual prevista para 4T14 Avanço físico em setembro/13: 28,7% Milestones Petrobras: Integra: Mendes Júnior Trading e Engenharia S/A (51%) & OSX Construção Naval S/A (49%) Contrato assinado em agosto/12 Preço do contrato: US$ 900 milhões Previsão de entrega das unidades: 3T16 e 3T17 Construção dos módulos iniciada em setembro/13 Avanço físico em setembro/13: 14,7% 15

16 LEASING E SERVIÇOS DE OPERAÇÃO E MANUTENÇÃO (O&M)

17 PLATAFORMAS FPSO FPSO OSX-1 Capacidade de produção da unidade: bopd Contratos de leasing e O&M com a cliente OGX rescindidos em outubro/13 Tratativas visando obter aprovações necessárias para desconexão da plataforma do campo de Tubarão Azul já foram iniciadas FPSO OSX-1 FPSO OSX-2 Capacidade de produção da unidade: bopd Plataforma em lay up na Malásia desde setembro/13 e disponível para venda ou realocação Contratos de leasing e O&M com a cliente OGX rescindidos em novembro/13 FPSO OSX-2 FPSO OSX-3 FPSO OSX-3 Capacidade de produção da unidade: bopd Plataforma alocada no Campo de Tubarão Martelo Início da produção: 05/12/13 17

18 INDICADORES FINANCEIROS

19 VALOR DOS ATIVOS SUPERA O VALOR DOS PASSIVOS Assets & Liabilities 30/set/13 em R$ milhares ativo imobilizado financiamento valor líquido OSX OSX OSX WHP UCN Açu M13: investimentos realizados = US$ 1,3 bilhão FPSO OSX-2, FPSO OSX-3, WHP-2 e ACN Açu 19

20 Empréstimos e Financiamentos valor em R$ milhares vcto 30/set/13 OSX-1 (sindicato de bancos internacionais) 30-ago OSX-2 (sindicato de bancos internacionais) 1-out OSX-2 Holding 20- dez-13 e 31-mar OSX-3 (bondholders) 20-mar UCN Açu - BNDES 15-nov UCN Açu - Caixa 19-out UCN Açu - Caixa/FMM 14-jun outros diversos (-) custo de transação a apropriar ( ) circulante não circulante FPSO OSX-1: acordo de standstill firmado com sindicato de bancos internacionais até dezembro/13 UCN Açu: em 19/11/13, o Votorantim informou execução de fiança relativa ao empréstimo do BNDES UCN Açu: acordos de standstill firmados com Votorantim e Santander até outubro/14 20

21 PUT OPTION OUTORGADA PELOS ACIONISTAS CONTROLADORES À OSX E AUMENTOS DE CAPITAL valor total: US$ 1 bilhão, concedido em março/10 preço exercício R$ US$ MM R$ MM OSXB3 out/ ,8 39,38 jan/ ,8 39,76 aumentos de capital já concluídos mai/ ,0 40, ago/13 50 total 670 total de aportes via AFAC: R$ 161,3 milhões saldo disponível: US$ 330 milhões vencimento em março/14 set/13: R$ 62,5 milhões out/13: R$ 56,1 milhões nov/13: R$ 22,7 milhões dez/13: R$ 20 milhões 21

22 Balanço Patrimonial em R$ milhares 30/set/13 31/dez/12 30/set/13 31/dez/12 Ativo Passivo + Patrimônio Líquido Ativo Total Passivo Total Ativo circulante Passivo circulante Caixa e equivalentes de caixa Obrigações sociais e trabalhistas Aplicações financeiras Fornecedores Clientes Obrigações fiscais Adiantamentos diversos Empréstimos e financiamentos Estoques Partes relacionadas Tributos a recuperar Adiantamento de clientes Despesas antecipadas Instrumentos derivativos Ativos não-correntes à venda Outros Outros 4 0 Passivo não circulante Fornecedores Ativo não circulante Empréstimos e financiamentos Clientes Instrumentos derivativos Depósito vinculado Patrimônio líquido Partes relacionadas Capital social Despesas antecipadas (-) Custo emissões de ações (81.057) (81.057) Outras contas a receber Opções de ações outorgadas Tributos a recuperar Adiantamento para futuro aumento de capital IR e CS Diferidos Ajustes acumulados de conversão Investimentos Ajustes de avaliaçaõ patrimonial (37.313) (76.953) Imobilizado Prejuízos acumulados ( ) ( ) Intangível Atribuído à participação dos acionistas controladores Participações de acionistas não controladores

23 PRÓXIMAS ETAPAS

24 PRÓXIMAS ETAPAS Redefinição do business plan da OSX próximos 30 dias Conclusão da proposta do plano de Recuperação Judicial até 60 dias após o aceite da proposta do Administrador Judicial Monetização de ativos e desenvolvimento de parcerias estratégicas Execução do plano de Recuperação Judicial através de renegociação de passivo (dívidas bancárias e obrigações com fornecedores) Objetivo: otimização da estrutura de capital da Companhia, visando sua continuidade após definição de áreas de negócios / foco de atuação 24

25 Obrigado! Obrigado!