Apresentação de Resultados 2T18

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1 Apresentação de Resultados 2T18

2 Destaques 2T2018 Expressivo avanço nos resultados na comparação anual impulsionada pela eficiência operacional Produção total alcançou mais de 1,45 milhão de boe Aumento da produção no Campo de Manati na comparação anual e em relação ao trimestre anterior Produção inicial de óleo no Campo de Atlanta beneficiou os resultados operacionais do 2º trimestre Início da aquisição de dados sísmicos para os blocos da Bacia de Sergipe-Alagoas junto aos parceiros ExxonMobil e Murphy Oil Lançado o processo de farm-out para os blocos da Bacia de Pará- Maranhão, onde a QGEP tem 100% de participação 2

3 PRODUÇÃO CAMPO DE MANATI/ATLANTA (Manati - MMm 3 por dia) (Manati - MMm 3 por dia) (Produção Total QGEP em Mil boe) +9,3% +24,5% 4,9 4,8 5,1 4,5 4,6 4, % M E 2T17 1T18 2T barris por dia 2T17 1T18 2T18 Campo de Atlanta Produção média diária total de Manati foi de 4,9MMm³ no 2T18, aumento de 9,3% vs 2T17 e 5,9% vs 1T18 Guidance para Manati de 5,1MMm³ para a produção média diária em 2018 Atlanta: Produção média diária de 9,9 mil barris em maio e junho, considerando o ramp-up da produção e a fase de estabilização da planta 3

4 RECEITA LÍQUIDA (R$ MM) +38.1% 158,3 Contribuição de dois meses de produção do Campo de Atlanta, que representou 20,3% do total no trimestre +25.4% 277,0 114,6 118,7 32,1 221,0 32,1 126,2 244,9 2T17 1T18 2T18 6M17 6M18 Manati Atlanta Manati Atlanta 2T18: Receita líquida totalizou R$158,3 milhões, aumento de 38,1% na comparação anual, refletindo a maior produção no Campo de Manati e a produção inicial do Campo de Atlanta (apenas dois meses) 4

5 CUSTOS OPERACIONAIS (R$MM) Crescimento da produção: 25% 57,5-22.9% 16,0 8,9 +9.6% 44,3 9,8 39,3 2,7 Outros 14, % 18,9 14,3 Royalties Depreciação e Amortização 18,2 19,8 22,3 +8.9% Custo de produção -4,1 2T17 2T18 Manati 2T18 Atlanta Custos operacionais (Manati + Atlanta) de R$83,6 milhões, +45,5% em relação ao ano anterior, devido a maiores custos de depreciação relacionados à produção inicial do Campo de Atlanta Queda de 22,9% nos custos operacionais de Manati devido a receita de seguro de R$8,0 milhões relacionado à linha de fluxo danificada no ano passado no Campo Aumento nos custos de depreciação e amortização e royalties em função da maior produção 5

6 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (R$MM) -83,3% -39,6% 13,0 12,9 25,0 15,1 2,2 2T17 1T18 2T18 6M17 6M18 2T18: G&A reduziu 83,3% para R$2,2 milhões em relação aos níveis do 2T17, principalmente devido a uma revisão na provisão para o plano de opção de ações da Companhia. 6

7 RENTABILIDADE (R$MM) EBITDAX LUCRO LÍQUIDO +119,4% +222,0% +39,5% +135,3% 196,4 297,1 159,0 244,2 100,7 61,0 85,2 103,8 92,3 45,9 2T17 1T18 2T18 6M17 6M18 2T17 1T18 2T18 6M17 6M18 EBITDAX de R$100,7 milhões no 2T18, mais do que o dobro dos R$45,9 milhões no 2T17, refletindo os maiores níveis de produção em Manati e Atlanta e menores despesas administrativas; margem EBITDAX de 64% Lucro líquido de R$85,2 milhões, acima dos R$61,0 milhões, devido ao maior resultado operacional 7

8 CAPEX US$60MM 2019 US$75MM $39MM no Campo de Atlanta US$46MM no Sistema Definitivo do Campo de Atlanta US$12 MM em atividades de exploração, US$10MM em aquisições de sísmica para blocos de Sergipe-Alagoas e US$5MM para blocos adquiridos na 11ª Rodada da ANP US$22MM em atividades de exploração no Bloco CAL-M Produção Desenvolvimento Exploração Outros BS-4 Blocos Rodada 11 CAL-M-372 SEAL Manati Outros 8

9 PORTFOLIO RELEVANTE - ATUALIZAÇÃO PRODUÇÃO - MANATI Produção media diária de 4,9MMm³, aumento na comparação anual e em relação ao trimestre anterior Guidance de produção média diária para o ano permanece em 5,1MMm³ DESENVOLVIMENTO - ATLANTA Óleo produzido a partir de dois poços Produção atual de 13kboe devido a problemas de funcionamento das bombas de fundo; medidas de correção em avaliação técnica e econômica Decisão tomada de perfurar o 3º poço no SPA; processo de contratação da sonda em andamento EXPLORAÇÃO BACIA SERGIPE-ALAGOAS Posicionamento e parceria com ExxonMobil e Murphy Oil fortalecida com a aquisição de 2 blocos adicionais na 15ª Rodada de Licitações da ANP QGEP retém 30% de participação em 6 blocos Dados sísmicos sendo adquiridos; Interpretação em 2019; Início da Perfuração até 2020 Teste de longa duração na descoberta adjacente de Farfan ainda em 2018 Outros: Processo de farm-out para blocos da bacia de Pará-Maranhão em andamento Buscando licença ambiental para blocos da Bacia de Foz do Amazonas Blocos das bacias do Ceará e Espirito Santo sob avaliação com parceiros

10 PORTFOLIO EXPLORATÓRIO SUBSTANCIAL Foz do Amazonas Pará-Maranhão Ceará Pernambuco-Paraíba Crescimento e diversificação da base de ativos da QGEP ao longo da costa brasileira Sergipe-Alagoas Camamu-Almada 2 Produção Espírito Santo 2 Desenvolvimento Santos 14 Exploração 10

11 RESUMO & PERSPECTIVAS Entrega eficaz das principais ações definidas desde meados de 2017 Bons resultados financeiros do primeiro semestre refletem a diversificação de fontes de receita, como reflexo das prioridades estratégicas Prioridades de alocação de capital: Manter flexibilidade financeira para financiar projetos existentes Manter a capacidade de adquirir ativos que ofereçam crescimento alinhado com um perfil de risco razoável Continuar a remunerar os acionistas por meio de dividendos A QGEP está posicionada para crescer continuamente nos próximos 12 meses 11

12 QGEP: Bem posicionada para crescer Alta eficiência operacional Relevante expertise técnico Otimização continua do portfólio Flexibilidade Financeira 17 Concessões em nosso portfólio +60% Margem EBITDAX 2T18 R$1,8 bi Saldo de Caixa 2T18 12

13 Nota Legal Este documento contém algumas afirmações e informações relacionadas à Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativa da Companhia e de sua administração a respeito de suas atividades futuras. Algumas afirmações e informações são baseadas em previsões, projeções, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressas neste documento, de forma que não há qualquer garantia de que as projeções ou conclusões aqui mencionadas serão realizadas e/ou atingidas. Em nenhuma hipótese a Companhia ou seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos indiretos, lucros cessantes ou afins. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações ou análise das diferenças entre as afirmações e os resultados reais. É recomendado que os investidores analisem detalhadamente o prospecto da QGEP, incluindo os fatores de risco identificados no mesmo. Esta apresentação não contém todas as informações necessárias para uma completa avaliação de investimentos na Companhia. Cada investidor deve fazer sua própria avaliação, incluindo os riscos associados, para tomada de decisão de investimento. 13

14 Relações com Investidores QGEP Participações S.A. Av. Almirante Barroso, nº 52 sala 1301 Centro Rio de Janeiro, RJ CEP: Telefone RI: Fax: