Relatório de Resultados 1T 2016

Transcrição

1 MMX - Resultados Referentes ao 1º Trimestres de 2016 Rio de Janeiro, 13 de maio de 2016 A MMX Mineração e Metálicos S.A. ( Companhia ou MMX ) (Bovespa: MMXM3) anuncia seus resultados referentes ao 1º trimestre do ano de As informações financeiras e operacionais a seguir são apresentadas em bases consolidadas, de acordo com os padrões internacionais de demonstrações contábeis ( IFRS ) emitidos pelo International Accounting Standards Board ( IASB ) e em milhares de Reais, exceto quando mencionado de outra forma. Mensagem da Administração As atividades de produção de minério de ferro da Companhia permaneceram paralisadas durante o 1º trimestre de Desta forma, o foco da direção da Companhia continuou sendo a gestão do caixa, a redução dos custos e a busca por fontes alternativas de receitas, o que tem se mostrado cada vez mais desafiador em um ambiente de crise econômica e política no Brasil, concomitante à deterioração dos mercados de commodities minerais. Os principais eventos ao longo do 1º trimestre de 2016 estiveram relacionados com o prosseguimento da implantação do Plano de Recuperação Judicial da MMX Sudeste Mineração S.A. (em Recuperação Judicial). Neste período, conforme previsto no Plano, foram quitados os créditos dos credores que optaram por receber até R$ 40 mil e os créditos trabalhistas já homologados pelo juízo da Recuperação Judicial. Além disso, e como parte da estruturação da UPI Mina, houve a constituição dos fundos que suportarão a transferência dos ativos de mineração. Em janeiro de 2016 ocorreu também o encerramento, sem qualquer ônus ao caixa da Companhia, do processo de arbitragem que corria entre a MMX Sudeste Mineração S.A. (em Recuperação Judicial) e a Outotec (Filters) OY na International Chamber of Commerce. Esta era a última arbitragem na qual a MMX ou suas subsidiárias estavam envolvidas, e, portanto, reduziuse consideravelmente a exposição da Companhia aos riscos inerentes a esse tipo de processo. 1

2 Durante o primeiro trimestre ocorreu ainda, na MMX Corumbá Mineração S.A., a homologação da cessão temporária (ou arrendamento) dos direitos minerários para a Vetorial que, em breve, deverá retomar as operações minerárias sob um contrato de arrendamento. A Diretoria e o Conselho da Companhia estão focados na sua plena recuperação. A gestão austera e responsável do caixa, sem qualquer aporte ou acesso a linhas de financiamento, aliada a busca por fontes alternativas de receita, vem possibilitando a sobrevivência da Companhia ao longo deste processo de reestruturação, que ainda demandará algum tempo, até que a Companhia recupere sua capacidade de investimento e geração operacional de caixa. As etapas seguintes do processo de Recuperação Judicial da MMX Sudeste Mineração S.A (em Recuperação Judicial) já estão em andamento e os executivos da Companhia permanecem comprometidos com a restruturação da MMX. Seguem abaixo alguns destaques do 1º trimestre de 2016 e Eventos Subsequentes: Quitação do crédito dos credores que optaram por receber até R$ 40 mil conforme previsto no do Plano de Recuperação Judicial da MMX Sudeste Mineração S.A. (em Recuperação Judicial) num total de 103 credores representando cerca de 41% do total de credores quirografários; Quitação do crédito de 36 credores trabalhistas que foram devidamente homologados conforme previsto no Plano de Recuperação Judicial da MMX Sudeste Mineração S.A. (em Recuperação Judicial); Constituição dos fundos que suportarão a transferência dos ativos de mineração; Encerramento arbitragem da MMX Sudeste Mineração S.A. (em Recuperação Judicial) com a Outotec (Filters) OY na International Chamber of Commerce; Homologação da cessão temporária dos direitos minerários da MMX Corumbá Mineração S.A. para a Vetorial; Aprovação do grupamento de ações da Companhia na proporção de 25 para 1; Desistência do Sr. Eike Fuhrken Batista de se candidatar a Presidente do Conselho de Administração da Companhia; 2

3 Eleição do Sr. Pedro de Moraes Borba para o cargo de Presidente do Conselho de Administração da Companhia; Reeleição dos demais membros do Conselho de Administração da Companhia; Destaques Consolidados Vendas - Minério de Ferro (mil t.) Receita Líquida (R$ milhões) 1T16 4T15 1T , Lucro Bruto (R$ milhões) - (0,4) EBITDA Ajustado (R$ milhões) Lucro (Prejuízo) Líquido (R$ milhões) Dívida Líquida (R$ milhões) Patrimônio Líquido (R$ milhões) (56,2) 80,6 (236,9) -170% 76% (6,1) 113,7 (263,0) -105% 98% 140,2 151,5 120,4-7% 16% (892,4) (734,1) (1.092) -22% 18% Desempenho das Operações e Demonstrações Financeiras Minério de Ferro Produção e Vendas As atividades operacionais da Companhia permanecem paralisadas no primeiro trimestre de 2016 em função de restrições operacionais impostas pelo órgão ambiental do Estado de Minas Gerais, bem como pelas desfavoráveis condições do mercado de minério de ferro. Despesas Comerciais R$ MILHARES 1T16 4T15 1T15 Despesas Comerciais Sistema Corumbá - (253) Sistema Sudeste

4 Não houve despesas comerciais no 1T16. Já as despesas no Sistema Sudeste no 4º trimestre de 2015 foram impactadas principalmente pela reversão da provisão do Take or Pay do contrato com a MRS Logística S.A, cujo acordo foi homologado em 02 de outubro de Desta forma, a Companhia reverteu a provisão existente de R$ 632 milhões e lançou o montante acordado de R$ 225 milhões. Despesas Gerais e Administrativas ( G&A ) R$ MILHARES 1T16 4T15 1T15 G&A Operações (6.337) -27% 211% MMX Corumbá Mineração % 61% MMX Sudeste (7.119) -13% 207% Outras 74 (5) % -80% G&A Controladora % -68% G&A Consolidado (2.835) -33% 387% G&A/ton N/A N/A N/A 0% 0% A redução das despesas gerais e administrativas comparativamente com o 4T15 reflete o esforço da administração para preservação do caixa e manutenção da Companhia. Em 1T15 houve uma reversão de despesas administrativas da MMX Sudeste referente a parte da causa da ARG Ltda reclassificada para possível. EBITDA A CVM, através da Instrução 527, de 4 de outubro de 2012 ( Instrução ), dispôs sobre a divulgação voluntária do EBITDA, produzindo efeitos nas divulgações efetuadas a partir de 1º de janeiro de A administração da MMX optou por adotar as recomendações desta Instrução já nas demonstrações do exercício findo em 31 de dezembro de Neste documento, dentre outros aspectos, a CVM instrui que não podem ser retirados do cálculo do EBITDA os itens não recorrentes, não operacionais ou de operações descontinuadas. O indicador será obtido segundo a fórmula: EBITDA = Resultado líquido do período + Tributos sobre o lucro + Despesas Financeiras Líquidas + Depreciações/amortizações/exaustões 4

5 A mesma Instrução permite que a Companhia divulgue os valores de EBITDA Ajustado excluindo os resultados de operações descontinuadas e outros itens que contribuam para uma melhor informação acerca do potencial de geração bruta de caixa. Com isso, a fórmula acima será acrescida dos itens sublinhados abaixo: EBITDA Ajustado = Resultado líquido do período + Tributos sobre o lucro + Despesas Financeiras Líquidas + Depreciações/amortizações/exaustões + Resultado de equivalência patrimonial + Provisão para patrimônio líquido a descoberto + Redução ao valor recuperável de ativos + Plano de opções O reporte do EBITDA e as explicações decorrentes das variações serão feitos considerando o EBITDA Ajustado. O EBITDA, conforme Instrução da CVM, e a reconciliação do EBITDA Ajustado estão indicados no final deste relatório. R$ MILHARES 1T16 4T15 1T15 EBITDA Consolidado (56.221) ( ) -170% 76% Sudeste (56.335) ( ) -168% 76% Corumbá Mineração MMX S/A + Outras 571 (1.370) (1.970) 142% 129% (457) (889) (1.285) 49% 64% O EBITDA Ajustado Consolidado registrado pela MMX no 1º trimestre foi negativo em R$ 56,2 milhões. Resultado Financeiro R$ MILHARES 1T16 4T15 1T15 Receita Financeira % 1.821% Despesa Financeira (24.221) (32.808) (11.446) 26% -112% Resultado Financeiro Líquido (18.998) (10.034) 115% 129% O Resultado Financeiro líquido da MMX no 1º trimestre foi positivo em R$ 2.9 milhões. 5

6 Resultado Líquido No 1º trimestre a MMX apresentou prejuízo liquido no valor de R$ 6.1 milhões frente a lucro de R$ 113 milhões no quarto trimestre de 2015 e prejuízo de R$ 263 milhões no primeiro trimestre de O resultado positivo do 4T15 foi originado principalmente dos ajustes efetuados no passivo da Companhia para refletir a lista de credores aprovada na Assembleia Geral de Credores em 28 de agosto de 2015, assim como outros acordos firmados com fornecedores, o que reduziu o valor das provisões efetuadas. Caixa, Dívida e Aquisições Caixa Posição líquida: A posição de caixa no final de 2015 era de R$ 27,4 milhões, distribuída em: (i) R$ 22,5 milhões em contas correntes nacionais (65% em aplicações financeiras de curto prazo) e (ii) R$ 4,9 milhões em dólares norte-americanos em contas fora do país. Ao fim do primeiro trimestre de 2016, esta mesma posição de caixa era de R$ 15,7 milhões sendo (i) R$ 11,2 milhões em contas correntes nacionais e (ii) R$ 4,5 milhões em dólares norte-americanos em contas fora do país. Essa variação foi causada basicamente pelos custos de manutenção e conservação das atuais estruturas operacionais, notadamente as estruturas de barramento. bem como pelo cumprimento das citadas etapas do plano de recuperação judicial da MMX Sudeste. Aproximadamente 83% do caixa disponível em moeda nacional estavam em aplicações financeiras de curto prazo. Endividamento: Ao fim de 2015, a dívida financeira total era de R$ 151 milhões, sendo R$ 5 milhões de curto prazo em moeda nacional e R$ 146 milhões de longo prazo em dólares norte americanos. Como não houve contratação de nenhuma nova linha de crédito nem a quitação das já existentes, o endividamento foi afetado apenas pelos efeitos da variação cambial e juros acumulado. Desta forma, ao fim do primeiro trimestre de 2016, a dívida financeira total era de R$ 140 milhões, sendo R$ 5 milhões de curto prazo em moeda nacional e R$ 135 milhões de longo prazo em dólares norte americanos. 6

7 O gráfico abaixo demonstra a evolução do perfil da dívida financeira total da Companhia: 7

8 DESEMPENHO FINANCEIRO DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS Receita (despesa) Operacional Bruta 1T16 4T15 1T Mercado Interno Mercado Externo Impostos - (124) Receita (despesa) Operacional Líquida Custo dos Produtos Vendidos (778) (27) 101% 130% Lucro Bruto 8 (444) (27) -102% -130% Despesas com Vendas - (6.507) ( ) - - Despesas Gerais e Administrativas Outras Despesas Operacionais, líquidas Resultado de Equivalência Patrimonial (8.132) (10.242) % 329% (79.867) -99% 101% - - (10) - - Resultado Financeiro Líquido (18.998) (10.034) 115% 129% Resultado antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de renda e contribuição social (4.064) ( ) -104% 98% (2.103) (212) - 892% - Operações descontinuadas n/a n/a Lucro (prejuizo) líquido do exercício Atribuído aos acionistas não controladores Lucro/Prejuízo do período atribuído aos acionistas controladores (6.167) ( ) -105% 98% (17) (96) (3) 82% -467% (6.150) ( ) -105% 98% 8

9 RECONCILIAÇÃO DO EBITDA Lucro (Prejuizo) Líquido do Exercício Imposto de Renda e Contribuição Social 1T16 4T15 1T15 (6.167) ( ) -105% 98% % 0% Despesas Financeiras (11.446) -26% -312% Receitas Financeiras (27.127) (13.810) % -2021% Depreciação, Amortização e Exaustão % -17% EBITDA (6.736) ( ) -105% 97% Resultado de Equivalência Patrimonial Redução ao Valor Recuperável de Ativos Resultado de baixa de ativo permanente (51.703) (52.293) % 413% Plano de Opções - - (710) - - Provisão para Patrimônio Líquido a Descoberto Lucro não Realizado EBITDA Ajustado ( ) -30% 124% Ativo 31/03/ /12/ /09/ /06/ /03/2015 Ativo Total Ativo circulante Disponibilidades Créditos Estoques Ativos não circulantes mantidos para venda Ativo não circulante Royalties port Ativo Realizável a Longo Prazo Ativo Permanente

10 Passivo + Patrimônio Líquido 31/03/ /12/ /09/ /06/ /03/2015 Passivo Total Passivo circulante Empréstimos e Financiamentos Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dívidas com Pessoas Coligadas Passivos relacionados com os ativos não circulantes mantidos para venda Outros Passivo não circulante Empréstimos e Financiamentos Outros Patrimônio Líquido ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Capital social Realizado Reservas (36.203) (36.203) (36.203) (34.973) (33.362) Ajustes de avaliação patrimonial Lucro (Prejuízo) acumulado ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Participação de acionistas não controladores (22) (6) (71) (114) (1.011) 10

11 Investidores: Ricardo Werneck Thiago David Imprensa: Thiago David AVISO LEGAL Este documento contém algumas afirmações e informações relacionadas à Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativa da Companhia e de sua administração a respeito do seu plano de negócios. Estas afirmações incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como acreditar, prever, esperar, contemplar, provavelmente resultará ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressas neste documento. Em nenhuma hipótese a Companhia ou seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos indiretos, lucros cessantes ou afins. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações ou análise das diferenças entre as afirmações e os resultados reais. É recomendado que os investidores analisem detalhadamente o prospecto da MMX, incluindo os fatores de risco identificados no mesmo. Esta apresentação não contém todas as informações necessárias a uma completa avaliação de investimento na Companhia. Cada investidor deve fazer sua própria avaliação, incluindo os riscos associados, pra tomada de decisão de investimento. 11