APRESENTAÇÃO CORPORATIVA NOVEMBRO 2006

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1 APRESENTAÇÃO CORPORATIVA NOVEMBRO 2006

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3 DISCLAIMER Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais. Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito. Relações com Investidores Rodolfo Landim Diretor de Relações com Investidores Elizabeth Cruz Especialista Tel / 5563 ri@mmx.com.br

4 PERFIL DA EMPRESA SISTEMAS INTEGRADOS MMX Sistema MMX Amapá Minério de Ferro: 6,5 Mtpa Ferro Gusa: 2,0 Mtpa Semi-Acabados: 0,5 Mtpa Sistema MMX Minas-Rio Minério de Ferro: 26,6 Mtpa Pelotas: 7,0 Mtpa Sistema MMX Corumbá Minério de Ferro: 4,9 Mtpa Ferro Gusa: 0,4 Mtpa Semi-Acabados: 0,5 Mtpa Reserva Natural Engenheiro Eliezer Batista Os Sistemas Integrados MMX compreendem o desenvolvimento e operação de minas de minério de ferro, usinas de ferro gusa e semi-acabados e planta de pelotização. 1

5 PERFIL DA EMPRESA VISÃO GERAL DA MMX Criada por profissionais da indústria de mineração, liderados por Eike Batista Equipe experiente de executivos Conselho de Administração majoritariamente independente Comitê de Auditoria independente Foco em minério de ferro, com produtos de alta qualidade Operações integradas de minério e metálicos com logística independente, organizadas em sistemas auto-suficientes Responsabilidade ambiental, social, ocupacional e saúde Listada no Novo Mercado - BOVESPA 2

6 PERFIL DA EMPRESA EQUIPE EXPERIENTE DE EXECUTIVOS Eike Batista Presidente do Conselho e Presidente Executivo 11 Rodolfo Landim Diretor Geral e RI Assessores: Flavio Godinho Marcelo Cheniaux Dalton Nosé Joaquim Martino Ricardo Antunes Adriano Vaz Diretor Paulo Gouvêa Diretor de Diretor de Mineração Diretor Diretor Jurídico Metálicos Comercial/Logística Administrativo Ambiental Rudolph Ihns Diretor Financeiro 11 Ex-Presidente da BR Distribuidora (Petrobras) 26 anos 22 Ex-Diretor de Desenvolvimento de Negócios da CVRD 4 anos 33 Ex-Diretor do Sistema Norte da CVRD 24 anos 44 Ex-Presidente da CVRD International 22 anos 55 Ex Banco Boavista e Brasil Telecom 66 9 anos trabalhando no Grupo EBX 77 Ex-Diretor Financeiro da Unisys Brasil e Unisys Alemanha Comitê de Auditoria Samir Zraick Carlos José da Silva Azevedo Rivadávia Carsalade Herbster Gusmão 3

7 PERFIL DA EMPRESA CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Eike Batista Empreendedor Brasileiro de Mineração Michael Stephen Vitton Managing Director do Nesbitt Burns (BMO) Eliezer Batista Ex-Presidente da CVRD (VALE5), ex-ministro de Minas e Energia Membros independentes: Assessor: Gilberto Sayão Sócio e Membro do Conselho do Banco Pactual Hans Mende Diretor e Sócio do Grupo AMCI (Foundation Coal - FCL e Alpha Natural Resources - ANR) José Luiz Alqueres Presidente da Light S.A. (LIGT3), Presidente do Conselho da Alstom Brasil e Ex- Presidente da Eletrobras (ELET6) Peter Nathanial - Managing Director do Citigroup (C) (Global Risk Oversight, Investments and Country Risk) Raphael de Almeida Magalhães Ex-Ministro da Previdência Social Samir Zraick Ex-Diretor Financeiro da CVRD (VALE5), Membro do Conselho da Embraer (EMBR4) Amaury Temporal Diretor da FIRJAN Intl. Business Center, Membro do Conselho da ACRJ 4

8 PERFIL DA EMPRESA ESTRUTURA SOCIETÁRIA 70% 70% 70% 100% MMX Corumbá MMX Amapá (Mina+Ferrovia+Porto) MMX Minas-Rio (Mina+Mineroduto+Porto) MMX Metálicos Cleveland Cliffs propõe adquirir 30% da MMX Amapá por US$ 133 milhões (valorização de aproximadamente 39% em relação ao valor do IPO). A Centennial Asset está negociando com sócios estratégicos a venda de sua participação de 30% nos Sistemas MMX Corumbá e MMX Minas-Rio. 5

9 PERFIL DA EMPRESA MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA Sucesso na Oferta Pública R$ 1,119 million (US$ 509 milhões) IPO na BOVESPA Julho/2006 Maior oferta base conduzida no Brasil até então (Em US$) ações subscritas Free float 32% do capital, 91% estrangeiros Listagem na TSX (Toronto Stock Exchange) até o final do ano Capital Social ações ordinárias Controlador e Administradores FreeFloat 6

10 PERFIL DA EMPRESA INFORMAÇÕES DA AÇÃO Evolução na Negociação das Ações Preço Número de Volume Valor de (R$) Negócios Negociado(3) Mercado (3) Julho (1) , Agosto , Setembro , Outubro , Novembro (2) , (1) Negociação iniciou-se em 24 de julho (2) Até 9 de novembro (3) Em R$ milhões Programa de Desdobramento das Ações Data Proporção Janeiro de ação Julho de ação Janeiro de ação MMXM3 = cotação unitária, negociação em lote de 100 ações. Listagem no Canadá Toronto Stock Exchange: Auditoria dos recursos e reservas minerais pelo padrão de referência canadense (NI ) em andamento, com divulgação prevista para dezembro de 2006; Divulgação das Demonstrações Financeiras do 3T06 em USGAAP prevista para dezembro; Pedido de aprovação de Programa de Global Depositary Receipts (GDR) Nível I protocolado com a CVM em outubro de 2006 proporção de GDR por ação ordinária de 40:1 - valor estimado GDR CAD$10.55 (preços de 9 de nov). 7

11 STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE PROJETOS MMX Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente Produção de minério de ferro (Mt) 9 Produção de Ferro Gusa (Mt) 4 1 0,2 0,7 1,3 1,5 1,5 Produção de Semi-Acabados (Mt) 0,1 0,5 1,0 1, Aquisição de ativos Engenharia e início da campanha de sondagem Início da Mina de Corumbá 2006 Concessão Ferrovia no Amapá 2007 Início da Mina do Amapá Início Ferro Gusa Corumbá 2008 Início Planta de Semi- Acabados Corumbá Início planta de Ferro Gusa Amapá 2009 Início Sistema Minas -Rio Início Planta de Semi- Acabados Amapá 2010 Início Pelotizadora Sistema Minas-Rio

12 STATUS OPERACIONAL EVOLUÇÃO NOS SISTEMAS MMX Progresso na obtenção de Licenças Ambientais: Sistema MMX Corumbá: - Mina já operando com Licença Ambiental Federal; - Licença de Instalação da planta de gusa obtida, construção de alto fornos iniciada em setembro Sistema MMX Amapá: - Licença de Instalação da mina obtida, serviços de nivelamento e barragem com término previsto para dezembro de 2006, contratação de 100% dos principais equipamentos para a operação com datas firmes de entrega; - Licença de Operação da ferrovia obtida, reforma de equipamentos e via permanente em curso; - Porto de Santana obtenção de Licença Ambiental preliminar, início da construção previsto para o 1T07. Sistema MMX Minas-Rio: Mineroduto: - Estudo de impacto ambiental em processo de aprovação pelo IBAMA, Licença Ambiental preliminar prevista para o 1T07; - Detalhamento topográfico pronto, conclusão do direito de passagem previsto para meados de

13 STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE LICENÇAS AMBIENTAIS Sistemas MMX Corumbá Mina e beneficiamento Usina de ferro gusa Usina de semi-acabados Amapá Mina e beneficiamento Porto Usina de ferro gusa Usina de semi-acabados Minas-Rio Mina e beneficiamento Mineroduto Porto Pelotizadora T 2T 3T T4 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T Licença Prévia aprova o estudo do projeto Licença de Instalação autoriza obras de infra-estrutura Início de Operação LICENÇA OBTIDA LICENÇA PROGRAMADA 10

14 STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE DESEMBOLSO DE CAPEX CAPEX Por Sistema (US$ milhões) Total (*) Corumbá Mina Semi-acabados Amapá Mina Logística Semi-acabados Minas-Rio Mina Logística Pelotizadora Total CAPEX Por Atividade (US$ milhões) Total (*) Mina & logística Semi-acabados (*) inclui valores de 2005 Até setembro de 2006 o total realizado alcançou US$ 64,5 milhões. Cronograma de desembolso em revisão, postergação de pagamentos para 2007 (cerca de US$ 129 milhões). 11

15 STATUS OPERACIONAL FINANCIAMENTOS Financiamentos em andamento para a execução do Plano de Negócios US$ milhões Projeto Investimentos Financiamento Financiadores Status (1) Prazo Mina Corumbá Amapá Minas-Rio ABC/Unibanco/ Itaú BBA/BNDES Itaú BBA, ABC Unibanco/Sindicato/BNDES Desembolsado Compromisso Firme Empréstimo-ponte US$ 50M 3 anos 7/10 anos 12 anos Metálicos Corumbá Amapá Minas-Rio (Pelotizadora) Credit Suisse Itaú BBA/BNDES Itaú BBA/BNDES Empréstimo-ponte US$ 50M anos 10 anos 10 anos TOTAL (1) Custo Médio Ponderado da Dívida: Libor + 1,5%, supondo 50% de financiamento pelo BNDES. 12

16 SISTEMA MMX CORUMBÁ SISTEMA CORUMBÁ Minério de ferro de alta qualidade na Mina 63 granulados (85%) e sinter feed (15%) A MMX espera produzir metálicos a custos competitivos Logística comprovada existente Paraguai River Corumbá Brasil Porto Ladário 20km Mina 63 MMX 15km Railroad Planta Integrada de Semi-acabados 2022 km San Nicolas Corumbá Transporte pelo Rio Paraguai Porto de San Nicolas Capacidade para receber navios tamanho Panamax RECURSOS GEOLÓGICOS RESOURCES CORUMB 31 de ÁPROJECT março 2006 Área AREA Mina 63 Classificação do Recurso Tonelagem (MT) Indicado 65 TOTAL 65 A MMX está realizando uma campanha de sondagem com 3 sondas e poços Sondagem realizada: metros até outubro de2006, 43% da campanha Sondagem projetada aumentou para metros até março de 2007 Dos 21 direitos minerários, 3 foram pesquisados até setembro de 2006 (2 mensurados) 13

17 STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA MMX CORUMBÁ Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente Produção de minério de ferro (Mt) Produção de Ferro Gusa (Mt) Produção de Semi-Acabados (Mt) 0,7 3,3 4,9 4,9 4,9 0,2 0,4 0,1 0,5 0,5 4,9 0, Aquisição de ativos Engenharia; início da campanha de sondagem Licença de Instalação Usina de Ferro Gusa Início Ferro Gusa Corumbá Início Planta de Semi-Acabados Corumbá Início da Mina de Corumbá Nota: Em 2008, o Sistema Corumbá alcançará plena capacidade de produção de ferro gusa de 0,4Mtpa, que será utilizada para abastecer a planta de semi-acabados. 14

18 SISTEMA MMX CORUMBÁ RESPONSABILIDADE AMBIENTAL Foto: Região Amolar, onde está localizada a Reserva Natural Eliezer Batista. 15

19 SISTEMA MMX CORUMBÁ PLANTA INDUSTRIAL MINA 63 16

20 SISTEMA MMX CORUMBÁ CONSTRUÇÃO DA PLANTA DE FERRO GUSA 17

21 SISTEMA MMX CORUMBÁ PLANTAÇÃO DE EUCALIPTO 18

22 SISTEMA MMX AMAPÁ SISTEMA AMAPÁ Mais de 370 milhões de toneladas de recursos de minério de ferro em março de 2006 Contrato de fornecimento de longo prazo de 20 anos com a GIIC (Gulf Industrial Investment Co.) já assinado Campanha agressiva de sondagem, em malha de 200m x 50m Logística existente, incluindo ferrovia em operação Capacidade para exportar 6,5 Mtpa de finos (sinter e pellet feed) de alta qualidade em embarcações do tipo capesize, por meio de transbordo Incentivo fiscal disponível, reduzindo em 75% o imposto de renda até completar 10 anos de operação Ferrovia EFA AMAPÁ Mina MMX 200km Porto de Santana Ferro Gusa Planta de Semi- Acabados Porto de Santana Capacidade para receber navios tamanho Capesize RECURSOS GEOLÓGICOS RESOURCES CORUMB 31 de ÁPROJECT março 2006 Área AREA Taboca e Vila do Meio Classificação do Recurso Indicado Inferido Tonelagem (MT) TOTAL 375 A MMX está realizando uma campanha de sondagem com 8 sondas Sondagem realizada: metros até outubro de 2006, 80% da campanha Sondagem projetada: metros até março de 2007 Dos 18 direitos minerários, 3 foram pesquisados e mensurados 19

23 STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA MMX AMAPÁ Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente Produção de minério de ferro (Mt) Produção de Ferro Gusa (Mt) Produção de Semi-Acabados (Mt) 0,8 4,3 6,5 6,5 6,5 1,5 1,5 0,3 1,3 0,1 0,5 0, Aquisição de ativos Engenharia; início da campanha de sondagem Concessão Ferrovia no Amapá Início da Mina do Amapá Início Ferro Gusa Amapá Início Planta de Semi-Acabados Amapá Licença de Instalação para Mina do Amapá Licença Preliminar Porto de Santana Nota: Em 2010, o Sistema Amapá alcançará plena capacidade de produção de ferro gusa de 2 Mtpa. Parte desta produção será utilizada para abastecer a planta de semi-acabados. 20

24 SISTEMA MMX AMAPÁ TABOCA 21

25 SISTEMA MMX AMAPÁ EVOLUÇÃO DA CONSTRUÇÃO 22

26 SISTEMA MMX MINAS-RIO SISTEMA MINAS-RIO O Sistema Minas-Rio da MMX conecta extensos depósitos de minério de ferro a um super porto por meio de um mineroduto com capacidade para transportar 26,6 Mtpa A MMX adquiriu amplos depósitos de minério de ferro em Minas Gerais, com 0,7 bilhão de toneladas de recursos indicados e inferidos (data-base março de 2006) A MMX também adquiriu uma ampla área portuária de hectares, suficiente para instalar uma pelotizadora de 7 Mtpa Minas MMX 550 Km Super Porto do Açu Pelotizadora Mineroduto MMX Conectando Minas MMX ao Super Porto do Açu Super Porto do Açu Capacidade para receber navios tamanho capesize RECURSOS GEOLÓGICOS RESOURCES 31 CORUMB de ÁPROJECT março 2006 ÁreaAREA Itapanhoacanga Classificação do Recurso Indicado Inferido Tonelagem (MT) Área de processamento, Área de filtragem e Pelotizadora Pelotizadora Pilhas de Armazenamento João Monlevade TOTAL 567 Inferido 147 Serviços Administrativo Super Porto do Açu TOTAL 714 A MMX está realizando uma campanha de sondagem com 14 sondas Sondagem realizada: metros até outubro de 2006, 67% da campanha Sondagem projetada: metros até março de 2007 Dos 27 direitos minerários, 9 foram pesquisados até setembro de 2006 (5 mensurados) 23

27 STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA MMX MINAS-RIO Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente Produção de minério de ferro (Mt) Produção de pellet (Mt) Aquisição de ativos Início da campanha de sondagem Engenharia e sondagem de novas áreas Início das obras de instalação do mineroduto, porto e pelotizadora Início Sistema Minas -Rio Início Pelotizadora Sistema Minas-Rio Nota: A partir de 2010, parte da produção de minério de ferro será utilizada para abastecer a pelotizadora. 24

28 SISTEMA MMX MINAS-RIO ITAPANHOACANGA E SERRA DO SAPO VISTA AÉREA 25

29 SISTEMA MMX MINAS-RIO SUPER PORTO DO AÇU 26

30 PERFIL DA EMPRESA MULTIPLICANDO RIQUEZAS Logística Integrada e Independente Responsabilidade Ambiental, Social, Ocupacional e Saúde Parcerias para Fornecimento de Longo Prazo Baixo Custo de Produção com Custos Operacionais Competitivos Produtos de Alta Qualidade Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente 27

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