Apresentação Institucional 2T16

Transcrição

1 Apresentação Institucional

2 Seção 1 - Visão Geral

3 Destaques do Grupo A Brasil Brokers uniu várias empresas do mercado, consolidando-se como um dos maiores e mais completos grupos de intermediação imobiliária do país 950 9,3 MIL funcionários Corretores Autônomos Associados 19 IMOBILIÁRIAS 9 ESTADOS 52 LOJAS Destaques LTM (1) Atuação em Lançamentos, Prontos, Locações e Crédito Imobiliário; 19 imobiliárias presentes em 9 estados (52 lojas físicas); Cerca de 580 pontos de venda; Mais de 9 mil corretores associados; 752 funcionários; R$ 8,8 bilhões em lançamentos; R$ 5,3 bilhões em vendas contratadas; 15,8 mil unidades vendidas; R$ 122 milhões de receita líquida; 3 (1) Sigla em inglês para Last twelve months = últimos 12 meses

4 Serviços Oferecidos Contamos com amplo portfólio de serviços para prover uma experiência única e completa para transações imobiliárias Lançamentos Parceria comercial com mais de 600 incorporadores Remanescentes 1 Diretoria e estrutura comercial especializada e integralmente dedicada Aluguel e Condomínio Operação com mais de 5,5 mil unidades sob nossa administração Plataforma Home Services Prontos ou Usados Facilidades para os clientes na compra e venda de imóveis no menor tempo possível, por um valor justo e em um ambiente seguro Outros Serviços Consultoria Imobiliária e Franchising 4 (1) Segmento de negócios imobiliários para comercialização de projetos lançados há mais de 180 dias Crédito Imobiliário Parceria comercial com o banco HSBC

5 Parceiros Incorporadores São mais de 600 clientes incorporadores com participação relevante da Brasil Brokers como parceiro de negócios Parceria com Todas as Incorporadores Listadas Quebra da Receita LTM (1) 27% 73% Incorporadores não listados 5 (1) Sigla em inglês para Last twelve months = últimos 12 meses

6 Modelo de Negócios Nosso modelo de negócios baseado em serviços possui baixa necessidade de capital, grande capacidade de geração de caixa e alto retorno aos acionistas Valor Valor Financeiro Marca Alavancagem Operacional Capilaridade Posição Dominante de Mercado Forte Relacionamento com Incorporadores Parceria de Serviços Complementares Arquitetura & Operação de TI Modelo de Gente & Gestão 6

7 Seção 2 - Governança Corporativa

8 Compromisso com os Altos Níveis de Governança Corporativa Estrutura da Alta Administração Membros do Conselho Ney Prado Junior Presidente do Conselho Gulf Investimentos Luis Moura Membro do Conselho Squadra Investimentos Guilherme Aché Membro do Conselho Squadra Investimentos Rodrigo Pavan Membro do Conselho BTG Pactual Sidney Breyer Membro Independente do Conselho Administração Silvio Almeida CEO, CFO e IRO Renato Lobo COO Forte Alinhamento de Interesses Estrutura do Conselho Formado por 5 membros, sendo 1 deles Independente; Mandato válido até abril de 2018, permitida a reeleição; Assessorado por uma Gerência de Controles Internos; Representam acionistas que detém 32,7%¹ do capital social. Conselho e Comitês Operacionais Reuniões de Conselho mensais ; Instauração de Comitês operacionais para suporte ao management com participação dos conselheiros; Comitês Operacionais: Comercial, Finanças, Gente, Remuneração, Tecnologia, Ética 8 (1) Posições Acionárias em 30/06/2016.

9 Seção 3 Plano Estratégico

10 Histórico da Companhia Start-Up e Aquisições Crescimento Orgânico Retomada das Aquisições Reestruturação e Transformação A Companhia foi constituída em 16 de janeiro de 2007; Aquisição de 16 empresas e consolidação da Companhia como gestora; Apesar da crise, a Brasil Brokers cresceu significativamente no período; CAGR de receita de 28% entre 2008 e 2010; Aquisição de 7 companhias entre 2011 e 2012; Mercado imobiliário mais maduro, dando primeiros sinais de desaceleração em Redução do número de lançamentos e da velocidade de vendas; Adequação da alavancagem operacional ao novo momento do setor; IPO em outubro de 2007; Aquisição de outras 10 companhias em Expansão da oferta de crédito na economia, urgência dos compradores, grande volume de lançamentos; Transformação do negócio para capturar sinergias administrativas Início da parceria com o HSBC para promover e oferecer crédito imobiliário no mercado secundário

11 Reestruturação e Transformação: Foco em Eficiência Nossos objetivos: Excelência na Prestação de Serviço Otimização de Custos Crescimento Sustentável Melhorar a experiência do cliente na compra/venda Prover maior velocidade e qualidade nos processos internos a custos reduzidos Alavancar ganhos de escala e produtividade Maior visibilidade e gerenciamento de custos Garantir o cumprimento das políticas internas em todos os processos Separação do crescimento orgânico do crescimento de headcount administrativo Criação de uma plataforma plug&play para novas aquisições 11

12 Excelência na Prestação de Serviços Excelência na Prestação de Serviço Capacidade de gerenciar todas as interações em todos os pontos de contato com clientes e corretores, através de uma abordagem consultiva. Corretor Autonomia financeira, boas condições de trabalho, apoio da empresa e reconhecimento; Cliente Comprador Viabilizar a compra do imóvel dos sonhos no menor tempo possível, no preço justo, em um ambiente seguro; PLATAFORMA DE GERENCIAMENTO Cliente Vendedor Viabilizar a venda do imóvel no menor tempo possível, no maior valor, em um ambiente seguro; 12

13 Excelência na Prestação de Serviços Excelência na Prestação de Serviço Centralização e padronização de processos de back-office comercial com objetivo de capturar sinergias e elevar a qualidade percebida Mapeamento nas unidades para diagnóstico de Processos, Pessoas, Tecnologia e Modelo de Gestão Mapeamento em Campo Desenho do Modelo Futuro Desenho do Modelo de Operação (TO BE): processo padrão, estrutura org., especificação de tecnologias e modelo de gestão Implantação do modelo futuro desenhado, com apoio dos líderes de cada frente / macroprocesso. Implantação 13

14 Otimização de Custos Otimização de Custos Diante do cenário extremamente desafiador de mercado, a gestão da Companhia está dedicada à ajustar sua alavancagem operacional Redução de Custos R$ milhões (1) Frentes de Ação Concluídas/Em Andamento C&D corrigidos pelo IPCA de dez/13 a dec/15-43% 304,5 IPCA (2) 17,1% Pessoal Sinergias e redução de pessoal administrativo; Regionalização do Back-office de SP; Novas Políticas Corporativas; Novos Diretores de Remanescentes, Gente, TI e Inteligência de Mercado. 44,5 244,0 Renegociação de aluguéis e redução dos demais custos de ocupação; 197,2 175,0-33% Infraestrutura & Processos Centralização da matriz em uma única unidade administrativa; Padronização de processos; 260,0 Fortalecimento do CSC na matriz: redução de custos e geração de indicadores de performance. Contratação centralizada de serviços como Seguros, Limpeza e Impressão; c/ Anualização Fornecedores Novo processo de aprovação de investimentos; Renegociação de Contratos. 14 (1) Inclui custos e despesas operacionais (ex depreciação e amortização).

15 Crescimento Sustentável Crescimento Sustentável Vetores de Crescimento Diferenciais Competitivos Avançar com Estratégia de Venda de Remanescentes Maior segmento da Companhia atualmente; Diretoria e estrutura comercial inteiramente dedicada e especializada; Políticas de incentivo à nossa força de vendas. Ganho de Participação no Mercado de Lançamentos Grande e especializada força de vendas, capilaridade, e grandes parcerias com mais de 600 clientes incorporadores; Longa experiência em assessoramento para concepção e planejamento de novos empreendimentos, atendendo principalmente os incorporadores de menor escala. Ganho de Participação no Mercado Secundário Expansão do Financiamento a Clientes Finais Desenvolvimento de receitas auxiliares ainda tímidas Em um mercado ainda informal e fragmentado, oferecemos maior segurança para quem está vendendo e comprando, dedicação e comprometimento dos profissionais; Cerca de 52 lojas em 9 estados; Otimização da estrutura de prontos e nova versão do CRM. Taxa competitiva para o consumidor final. Comissão de 3,5%, livre de risco, na cota de financiamento (LTV); Estrutura dedicada do HSBC para processamento e aprovação; Financiamentos imobiliários ainda muito tímidos no Brasil: saldo representa ~10% do PIB brasileiro (vs 73% nos EUA) (1) Experiência na administração de carteira de locação, com modelo replicável; Escalabilidade e sinergias operacionais para a implementação de serviços de administração condominial e venda de seguros. 15 (1) Fonte: ABECIP.

16 Seção 4 - Mercado Endereçável

17 Fatores macroeconômicos que impulsionaram o setor no passado, estão caminhando no sentido oposto nos últimos dois anos Índice de Desemprego - % (1) Evolução Anual do PIB Brasil - % (2) 6,7% 6,0% 5,5% 5,4% 5,0% 8,3% 11,3% 7,5% 2,7% 1,0% 2,7% 0,1% -3,6% -4,6% S16 Inflação IPCA % (3) Taxa Selic % a.a. (4) 5,9% 6,5% 5,8% 10,7% 5,9% 6,4% 8,8% 10,75% 11,00% 7,25% 10,00% 11,75% 14,25% 14,25% LTM (5) (1) (2) e (3) (4) (5) Sigla em inglês para ultimos 12 meses = Last Twelve Months

18 Ainda, a menor confiança do consumidor somada à maior restrição de crédito recente agravaram ainda mais a velocidade de vendas do setor Índice de Confiança do Consumidor (1) Poupança SBPE x Créd. Imobiliário R$ Bi (2) VGV Contratado Mercado Primário Brasileiro - R$ Bilhões Índice de Confiança Consumidor Saldo da Poupança SBPE Saldo da Carteira de Crédito Imobiliário (1) Inteligência de Mercado Brasil Brokers (2)

19 Volume de Negócios tem sido cada vez menor, porém, ainda em patamar relevante Unidades Lançadas mil (1) Unidades Contratadas Mercado Primário mil (1) ,9% % S S16 Preço Médio Vendas - Mercado Primário - R$ mil (1) Unidades e VGV em Estoque (1) ,6% 318 VGV Estoque (R$ Bilhões) Unidades Estoques (mil) ,2% (1) Inteligência de Mercado Brasil Brokers

20 Seção 5 - Resultados Operacionais e Financeiros

21 Indicadores Operacionais Diante do mercado mais difícil, a Companhia promoveu profundas mudanças com o intuito de ajustar a sua alavancagem Número de Funcionários Número de Lojas (-41%) (-21%) (-14%) (-55%) (-33%) 57-5 (-9%) T15 1T T15 1T16 21

22 Indicadores Operacionais (Parte II) Trabalhamos com corretores intensamente treinados e capacitados a oferecer um portfólio completo de serviços imobiliários. Foco em produtividade nas vendas. Força de Vendas (Corretores Associados) Ponto de Vendas (-45%) (-30%) (+2%) (-33%) (-30%) (-6%) T15 1T T15 1T16 22

23 VGV Contratado (R$ bilhões) A Companhia comercializou mais de R$ 2,2 bilhões ao longo dos 6 primeiros meses de 2016, sendo 74% originado no Mercado Primário. VGV Contratado Mercado Primário VGV Contratado 16,2 14,3 12,9 9,4-40% 5,6 1,7-50% 0,8 0,9 +13% -45% +23% T15 1T16 19,4 17,6 16,8 12,3-40% 7,4 2,2 1,0 1,2 VGV Contratado Mercado Secundário -22% +54% T15 1T16 2,6 3,0 3,5 2,6-36% 1,6 0,5 0,2 0, T15 1T16 23

24 Detalhe do VGV Contratado 1S16 86% dos imóveis comercializados encontram-se em SP e RJ. 70% tratam-se de imóveis de médio e alto-padrão, acima de R$ 350 mil. Mercado Primário 74% Mercado Primário 76% RN 3% MG GO 3% 4% PR 4% BA 4% RJ 24% Outros 2% Mercado Primário SP 57% 35% R$ R$ 650 mil Acima de R$650 mil 24% 7% 32% Até R$150 mil R$ R$ 350 mil Outros 0% Mercado Secundário 21% 26% Mercado Secundário PR 2% GO 2% RS 2% MG 1% RN 1% Outros 2% Mercado Secundário Até R$150 mil R$ R$ 350 mil 2% 18% SP 28% 55% 24 RJ 62% Acima de R$650 mil 25% R$ R$ 650 mil

25 A Receita Líquida do 1S16 somou R$ 54,2 milhões, influenciada pelo menor volume de unidades contratadas Unidades Contratadas (Qtd. mil) 74,1 60,7 48,5 33,9-35,8% 21,7-46,0% +17,7% 6,2 2,8 3,3 Receita Líquida (1) (R$MM) T15 1T16-41,1% +20,3% Ticket Médio (R$ Mil) 407,7 383,1 373,8-40,6% 280,0 (2) 166,3 50,3 24,6 29,6 359,4 332,9 313,3 351,7 366,2 2T15 3T15 4T15 1T T15 1T16 Comissão Bruta (%) (1 ) No 1T15 realizamos a venda de 3 de nossas subsidiárias e no 4T15 e 1T16 de mais duas. No período de 2T15 as subsidiárias revendidas representaram uma receita de R$ 1,1 MM. Desconsiderando esse valor, a queda de receita em bases comparáveis seria de 40%. (2) No 4T15 a Companhia apresentou um ajuste contábil de (- R$ 5,3 MM) na Receita Líquida em função do cancelamento da venda de um terreno realizada no 4T13, devido a incerteza quanto a data de lançamento do empreendimentos por parte do incorporador. 2,62 2,85 2,62 2,92 2,83 2T15 3T15 4T15 1T16 25

26 Crédito Imobiliário (Parceria HSBC) Parceria de crédito imobiliário torna-se cada vez mais estratégica para alavancar vendas, especialmente em um momento de maior restrição de crédito no mercado. Aprovação de Crédito - HSBC Aprovados Assinados/Aprovados 68,3% 68,8% 61,2% 66,6% 51,1% 45,9% 46,0% 41,0% Receita bruta de Crédito Imobiliário - HSBC -27,1% +11,2% +35,6% 1,7% Receita Crédito Imob. - R$MM +0,5 2,5% 2,6% 4,2% 4,6% Receita Crédito Imob./Receita Total - % +78,6% 7,2% 362, , ,9 581, , ,8 2T15 121,2 1T16 131,6 164,3 7,9 11,0 11,1 13,5-31,0% 9,3 4,2% 2,5 4,0% 1,2 2,5 9,4% Assinatura de Contratos - HSBC Assinados Penetração Créd. Imob./Vendas Mercado Secundário 15,0% 24,3% 10,5% 15,1% 8,9% 13,2% 19,2% T15 1T16-44,1% -0,7% +20,9% 247,2 269,5 361,8 387,4 216,6 67,9 55,8 67, T15 1T16 26

27 Maior eficiência permitiu a redução de quase 40% do total Custos e Despesas anualizados em relação a, mesmo com a alta inflação observada país Evolução Custos e Despesas (R$ MM) (3) Detalhe dos Custos e Despesas (%) 256,1 262,8 260,0 244,0-19,2% 197,2 IPCA (1) 8,84% -22,2% +3,9% 52,4 39,2 40,7 7% 18% 6% 6% 3% 42% Pessoal e Encargos Despesas com Ocupação Serviços Contratados Outras rec. (desp.) op. PDD Outras despesas administrativas Custos de serviços prestados T15 1T16 24% Redução de Custos (2) (R$ MM) 52,4-0,7-4,3-5,5 (R$ -22,2% MM) 1,9-0,2-1,8-1,1 40,7 C&D 2T15 Custos de serv. prestados Pessoal e Encargos Despesas Serviços com Contratados Ocupação PDD Outras desp. admin Outras rec. (desp.) op. C&D 27 (1) Variação IPCA do x 2T15, usado para reajustar maioria dos contratos. (2) Inclui custos e despesas operacionais (ex depreciação e amortização) (3) Exclui, de 2014 e 2015, os efeitos de ajustes contábeis referentes a revenda de empresas e os efeitos de IFRS

28 Resultado Operacional e Lucratividade Evolução EBITDA (R$MM) Evolução EBITDA Ajustado (1) (R$ MM) 151,7 151,7 120,3 113,7 120,3 113,7 36,0 39,0-52,1-2,1-13,4-11,0-25,6-2,1-14,6-11, T15 1T T15 1T16 Lucro Líquido Contábil (R$MM) Lucro Líquido Ajustado (1) (R$MM) 106,6 82,5 80,6 106,6 82,5 67,8 14,4-25,6-5,6-35,9-5,6-14,5-12,3-91,1-13,3-12, T15 1T T15 1T ) Exclui, de 2014 e 2015, os efeitos de ajustes contábeis referentes a revenda de empresas e os efeitos de IFRS.

29 Capex Foco dos investimentos da Companhia está em aprimorar nossos sistemas e ferramentas do Corretor, além da mudança de endereço de nossas lojas almejando uma redução do custo recorrente de ocupação. Capex Evolução (R$MM) Capex abertura 1S16 2,9 Equipamentos, móveis e utensílios Benfeitorias em imóveis de terceiros Customização de ferramentas de vendas e de back-office Equipamentos de informática 2,2 29% 1,2 1,1 1,5 1,2 55% 11% 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 3% 29

30 Geração de Caixa Modelo de negócios com baixa necessidade de capital e forte alavancagem operacional permite forte geração de caixa em momento favorável de mercado. Fluxo de Caixa últimos 12 meses (R$MM) EBITDA, Geração de Caixa e Lucro Líquido (R$MM) 122,7 EBITDA Ajustado Geração de Caixa das Atividades Lucro Líquido Ajustado -42,3 80,4 6,4-7,6-2,6-2,8 73,7 19,8 34,2-41,2-48,3-35,9-50,4 2T15 Caixa Gerado Nas Op. Caixa Líquido Ativ. Op. Var. nos Ativos e Passivos Op. Invest. Pgto Aquisições Ativ. com Acion. LTM 2T15 LTM 30

31 Dividendos A Companhia retornou R$ 345,6 milhões de capital aos acionistas desde 2008 através de dividendos e dois programas de recompras Dividendos Referentes ao Exercício Social Encerrado Dividendos Extraordinários 60,8 58,8 76,5 70,0 34,6 21,3 3, Pay-out 25% 50% 50% 60% 75% 100%' 31

32 Disclaimer Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da Brasil Brokers Participações S.A. e suas controladas, referentes ao segundo trimestre de Este material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser depositada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, é feita em relação à exatidão das informações aqui presentes. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de performance futura. Os investidores estão avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Brasil Brokers, tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Brasil Brokers. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A Brasil Brokers acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da Companhia, as expectativas e hipóteses refletida nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Finalmente a Brasil Brokers expressamente nega qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsões futuras aqui presentes. 32