SESSÃO TÉCNICA I 1 de junho de 2017

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1 SESSÃO TÉCNICA I 1 de junho de 2017 SESSÃO PRINCIPAL DE PALESTRA O consumo de papel sanitário foi superior a cinco pontos acima do PIB em 2016 Manoel Neves Gerente de Estudos Econômicos Pöyry Tecnologia Ltda, Brasil Manoel Neves tem mais de 32 anos de experiência em consultoria de negócios e projetos de engenharia nas áreas de celulose e papel, fertilizantes, mineração, energia renovável e produtos de madeira. Sua expertise se estende a estratégias de negócios, oportunidades de mercado e estudos de engenharia conceitual no Brasil e em alguns países sul-americanos.

2 BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS TISSUE WORLD SÃO PAULO CONFERENCES Manoel Neves 1 June 2017

3 CONTENT 1. Introdução 2. Caracterização de Produtos Tissue no Mercado Brasileiro 3. Análise de Oferta 4. Previsão de Oferta 5. Demanda histórica 6. Tendências de Demanda 7. Comércio Exterior (importações / Exportações) 8. Saldo Oferta / Demanda 9. Evolução de Preços 10.Aspectos Logísticos 11.Conclusões e Recomendações BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 2

4 All rights reserved. No part of this document may be reproduced in any form or by any means without permission in writing from Pöyry. Copyright Pöyry BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 3

5 4 1- INTRODUÇÃO

6 INTRODUÇÃO Esta apresentação analisa o mercado brasileiro de papéis tissue, suas tendências e oportunidades. A Apresentação engloba: Análise da oferta atual no Brasil; Evolução da demanda no mercado brasileiro por tipo de papel Tissue; Tendências da Demanda próximos 10 anos. Serão analisados os seguintes tipos de papéis Tissue: Folha Simples de Alta Folha Dupla; Toalhas / Guardanapos Lenços de Papel. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 5

7 6 2 - CARACTERIZAÇÃO DOS PRODUTOS TISSUE

8 PRINCIPAIS USOS Os principais segmentos, conforme o uso final para os papéis tissue, são: Papel Higiênico Guardanapos Lenços e Lenços Faciais Outros: Papel Toalha Multiuso (cozinha) Toalhas de Mão Limpeza Industrial Segmentação de mercado Doméstico Institucional (Away-from Home) BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 7

9 PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DOS PAPÉIS TISSUE Disponível em vários tipos de acabamento, com uma ampla variedade de cores, decorações e texturas. A Marca é relevante na decisão do cliente. Em geral, é um papel de baixa gramatura (15 a 40 g/m 2 ). Os principais atributos para o mercado são a qualidade e o preço. Gramaturas acima de 40 g/m 2 já não são oferecidas no mercado. São muitas as possibilidades de variação dos fatores técnicos que podem diferenciar os produtos: tamanho, bulk (espessura da folha), flexibilidade, aspereza, maciez, fragrância, resíduos químicos, toque aos dedos, resistência e absorção de água. O papel higiênico ambientalmente amigável também pode ser não branqueado, pois reduz a poluição dos cursos d'água e é mais seguro, devido à redução do uso dos produtos químicos. Pode utilizar tanto as fibras recicladas ou celulose de florestas plantadas e geridas de forma responsável. A composição do papel tissue no Brasil varia muito, dependendo principalmente da região e da empresa produtora. As principais matérias-primas utilizadas para a produção são a celulose kraft (fibra curta e fibra longa) de mercado e o papel reciclado. A celulose fibra curta branqueada de eucalipto (BHKP) vem crescendo em importância, porque traz suavidade ao produto. A celulose BHKP irá manter sua posição de destaque no papel tissue devido ao seu desenvolvimento tecnológico que garante qualidade no produto final e produtividade na máquina de papel. A celulose fibra virgem possibilita produzir o papel tissue em alta velocidade com baixo índice de quebras / paradas. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 8

10 PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO PAPEL HIGIÊNICO A qualidade do Papel Higiênico é geralmente determinada pelo número de folhas e maciez. Normalmente são vendidos em rolos empacotados em cubos, compostos por vários rolos. O principal canal de venda são os supermercados, mas podem ser encontrados em farmácias, atacarejos, lojas de conveniência, padarias e lojas de vizinhança em geral. São classificados como: Folha Tripla Folha Dupla Folha Simples: Folha Simples de Alta Qualidade (FSAQ) Folha Simples de Boa Qualidade (FSBQ) BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 9

11 PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO LENÇO FACIAL O Lenço Facial é macio, absorvente e descartável sendo adequado para uso no rosto. Normalmente vendidos em caixas ou em pequenos envelopes de filme plástico. As embalagens são concebidas para facilitar a retirada das folhas uma a uma. Encontrado em supermercados e drogarias. Os principais usos são: Lenço; Maquiagem; Limpeza do nariz; Limpeza geral do carro; Limpeza facial. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO GUARDANAPO Guardanapo: É um retângulo de papel usado nas mesas de refeição. Normalmente vendidos em envelopes de filme plástico. Encontrado em supermercados. Normalmente é pequeno e dobrado. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 10

12 TOALHAS MULTIUSO (COZINHA) E TOALHA DE MÃO As Toalhas de Multiuso e as Toalhas de Mão podem ser em formato de rolos ou interfolhadas (com dobras de forma que uma puxa a outra), podendo variar a cor, embossing / gofragem (gravação em relevo), número de folhas. Quando em rolos, são mais largas que os papéis higiênicos, com uma largura próxima a 20 cm, podendo variar segundo a marca ou tipo do produto. Normalmente são encontrados no varejo em embalagens com 2 rolos de 60 toalhas. As toalhas Multiuso são mais utilizada em cozinhas e quando vendidas para o consumidor final, apresentam embossing e desenho. Há uma grande variedade em termos de qualidade, sendo que existem modelos laváveis, com duração prolongada. Os rolos são picotados em folhas destacáveis que podem variar de 19 a 30 cm. A gramatura média é de 20 a 25 g/m2, sendo que as Toalhas Multiuso (cozinha) tem folha dupla. As Toalhas de Mão também são muito utilizadas no mercado institucional, apresentando uma vasta gama de aplicações. Estão presentes tanto na limpeza de áreas fabris, como na produção de alimentos, restaurantes, clínicas, hospitais e limpeza em geral. No mercado institucional são oferecidos rolos que normalmente são de 20 x 200 cm. Os rolos grandes normalmente tem folha simples, papel liso, sem embossing e sem decoração. A variedade de aplicações exige produtos diversos, tanto na qualidade do papel, na coloração, bem como no tamanho dos rolos ou pacotes. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 11

13 BOBINAS JUMBO A bobina Jumbo é um grande rolo de papel a ser utilizado em operações de conversão, não tendo aplicação para o consumidor final. Tem como objetivo reduzir o custo de movimentação, armazenamento e transporte, aumentando a eficiência na ocupação de carga entre o local de produção e o local da conversão. Bobinas Jumbo também permitem a produção de marcas regionais, formatos e embalagens, mais próximo da área de distribuição. As bobinas Jumbo podem variar o diâmetro, a largura e peso, dependendo das especificações técnicas das máquinas. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 12

14 13 3 MERCADO BRASILEIRO DE PAPÉIS TISSUE

15 3.1 - ANÁLISE DA OFERTA Evolução da Oferta Principais Competidores Principais Planos de Expansão 14

16 MAIORES PRODUTORES DE PAPÉIS TISSUE NO BRASIL No Brasil, os 10 maiores produtores representam 55% da capacidade instalada e os 15 maiores produtores do Brasil representam 63% da capacidade total. Este fato demonstra não haver uma grande concentração no mercado, como ocorre em outros países da América Latina e do mundo Mili S.A. Santher CMPC Sepac Kimberly-Clark CVG Group Carta Fabril Indaial Facepa Cia. Canoinhas Samtai Group Copapa CBP Manikraft Ondunorte Outros SP SC PR RS GO BA RJ PB MG AM PE SE MA CE Capacidade em 000 t/a BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 15

17 O MERCADO BRASILEIRO DE PAPÉIS TISSUE O mercado brasileiro de papéis tissue ainda é muito fragmentado. Mili Santher CMPC Sepac K-C CVG Group Carta Fabril Maiores Produtores Brasileiros de Tissue % 15% 10% 10% 9% 7% 6% O Brasil apresenta um perfil diferente em relação aos principais países produtores mundiais. A produção brasileira de papéis tissue vem se concentrando um pouco nos últimos anos, mas ainda é bastante fragmentada. São cerca de 80 produtores em todo o Brasil com um total de 116 MP s instaladas. Indaial Facepa Canoinhas Outros Capacidade Ton / ano 4% 4% 3% 16% Os cinco maiores produtores são responsáveis por 59% da produção total. Cerca de cinquenta pequenos produtores são responsáveis por 16% da produção brasileira de papéis tissue. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 16

18 MAIORES PRODUTORES DE PAPÉIS TISSUE NO BRASIL O mercado brasileiro é dividido por cerca de 80 competidores. A Santher em 2007 assumiu a liderança na participação do mercado de papéis Tissue no Brasil. No entanto, no ano de 2015 estava na segunda posição atrás da Mili (em capacidade instalada). A Melhoramentos estava perdendo mercado até ser adquirida pela CMPC. Investimentos recentes da Mili, CMPC-Melhoramentos e Sepac levaram a Kimberly Clark para a quinta posição no mercado brasileiro em termos de capacidade. Capacidade Instalada de Papéis Para Fins Sanitários por empresa Mili S.A. 11% Santher 10% Outros 46% CMPC 8% Fonte: Pöyry Carta Fabril 5% 1,7 milhões tons Sepac 7% Kimberly- Clark CVG Group 7% 6% BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 17

19 NOVOS FORMATOS Foram apresentados ao mercado novos formatos que buscam otimizar a logística: o Dualette Duo (inclui rolo dentro do tubete,) e o Compacto (tubete comprimido). No exterior, a tendência é a eliminação do tubete, reduzindo o consumo do papel cartão. Aumenta 18% a cubagem* Aumenta 13% a cubagem* * Cubagem é a relação entre peso e volume da mercadoria a ser transportada. Em toda carga que ocupa grande espaço físico como isopor, embalagens vazias, papel higiênico e outras é feito o cálculo da cubagem para se obter o peso proporcional. Aumento de cubagem significa transporte de mais mercadoria no mesmo espaço. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 18

20 ESTADOS PRODUTORES DE PAPÉIS TISSUE NO BRASIL São Paulo, Santa Catarina e Paraná representam 76% da capacidade instalada. São Paulo é o estado com a maior produção, representando 38% de toda a capacidade instalada. O Espírito Santo, que não tem produção, Minas Gerais e Rio de Janeiro, representam apenas 6% de toda a capacidade instalada. As regiões Norte (2%) e Nordeste (8%) representam apenas 10% da capacidade instalada. A região Centro Oeste representa cerca de 3% da capacidade instalada no Brasil. Ocorre clara defasagem entre oferta e demanda em alguns estados da região sudeste e principalmente na região nordeste. Esta diferença é analisada no capítulo referente à demanda. SP SC PR RS GO BA RJ PB MG AM PE SE MA CE 1,7 milhões de t/a (2016) Capacidade em 000 t/a - Fonte: Pöyry BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 19

21 ESTRUTURA DA INDÚSTRIA A grande maioria dos fabricantes de Papel Tissue no Brasil tem apenas uma máquina de até t/a. Existem 4 máquinas com capacidade instalada acima de t/a e 5 sites com capacidade instalada acima de t/a. Capacidade* por Site Capacidade* por Máquina Capacidade 000 t/a (Nu. Sites) Capacidade 000 t/a (Nu. Máquinas) Fonte: Pöyry *Metodologia de Cálculo de Capacidade: A estimativa de capacidade tem como referência a capacidade nominal das máquinas considerando a operação em 3 turnos em todo o período, descontadas os períodos estimados para manutenção obrigatória. Pequenas máquinas com baixa produtividade normalmente operam em tempo parcial (1 turno e no máximo dois turnos) com constantes paradas para manutenção. Esta variação de capacidade não é passível de estimativa. A capacidade instalada também inclui máquinas que eventualmente estejam desativadas e em condições de serem reativadas. Há no Brasil uma quantidade muito grande de máquinas antigas e de baixa produtividade, passíveis de serem desativadas por apresentar baixa viabilidade operacional e que não mantem uma produção constante. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 20

22 ESTRUTURA DA INDÚSTRIA Atualmente, as máquinas de papel Tissue instaladas no Brasil são relativamente pequenas (< t/a), havendo apenas 4 máquinas acima de t/a, outras 67 com capacidade entre e t/a e 42 máquinas com capacidade abaixo de t/a. Principalmente neste universo de pequenas MP s abaixo de t/a a ocupação da capacidade é significativamente menor do que o design capacity. Em um ambiente concorrencial de grande competição e baixa concentração, apenas 5 produtores têm site com capacidade total acima de t/a (Entre eles: Santher, Kimberly-Clark, Mili, CMPC/Melhoramentos e Sepac). A maioria das novas máquinas tem capacidade igual ou inferior a t/a e apenas a CMPC em Caieiras (SP) instalou uma máquina de maior porte ( t/a) da Voith. A Santher ( t/a) instalou a primeira máquina de Tissue da Metso no Brasil. A região Nordeste tem uma capacidade de produção menor que a demanda regional. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 21

23 O MERCADO BRASILEIRO DE PAPEL TISSUE A evolução do mercado brasileiro de papel tissue mostra que a taxa de ocupação da capacidade é historicamente entre 70 a 80% e os acréscimos de capacidade, cerca de 60 mil ton/a, normalmente são implementados com mais de uma máquina pequena ou reformas. No período 2000 a 2016 o consumo aparente cresceu 4,22%a.a. 2,0 1,8 1,6 1,4 milhão t/a Projetos Planejados Capacidade Produção Demanda Crescimento 000 t e Médio (%a.a.) Produção ,15% Importação ,00% Exportação ,24% Consumo Aparente ,22% (kg/capita) 3,4 5,4 5,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0, Fonte: Bracelpa/IBÁ Análise Pöyry e 2017e 2018e Entre novos aumentos de capacidade tiveram que ser feitos para atender o grande crescimento do consumo no período. Em 2014 foram feitos novos investimentos em 300 mil t adicionais e em 2015 apenas 57 mil t. Em 2016 não foram adicionadas novas máquinas. A produção dos papéis tissue nos últimos 5 anos foi próxima ao consumo aparente. As exportações e importações não são representativas em relação ao consumo total. Embora pequena, nota-se em 2016 um aumento nas exportações. Nova capacidade anunciada pela Suzano (120 mil t/ano) está prevista para 2017 e BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 22

24 O MERCADO BRASILEIRO DE PAPEL TISSUE POR REGIÃO Em termos de produção regional, a capacidade de produção nas regiões Sudeste e Sul do Brasil é maior que o consumo regional. Na região Nordeste o consumo é maior que a capacidade instalada. 100% 80% 60% 40% % Sul Sudeste Centro-Oeste Norte e Nordeste Estimativa de consumo por região % 14% 10% 20% 0% Estado Consumo de Papel Tissue (000 t) PIB per capita 2014 (R$)** Capacidade (000 t) Consumo per capita (kg/hab 2016 E ) Estimativa de consumo 2016 (000 t) Estimativa de consumo (%) Norte ,5 60 4% Nordeste , % Centro-Oeste , % Sudeste , % Sul , % Brasil ,6* *Considerando mercado estimado pela Pöyry ** Dados mais recentes disponibilizados pelo IBGE 60% As regiões Sul e Sudeste já possuem capacidade instalada para atender à demanda nos próximos 6 anos, sendo que as oportunidades para novas capacidades deverão buscar atender o crescimento das demandas das regiões Norte, Nordeste e Centro-Oeste. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 23

25 IMPORTAÇÃO E EXPORTAÇÃO As Exportações e Importações brasileiras são pequenas frente à produção total e são destinadas principalmente para os países vizinhos na América do Sul. O total importado pelo Brasil em 2015 foi de 4 mil t e foram exportadas 28 mil t. Em 2016 houve um aumento da exportação devido à desvalorização do real e às dificuldades de aumento da demanda no mercado interno, mas o volume envolvido no comércio internacional continuará pouco representativo em relação ao mercado local e Importação Exportação Fonte: Bracelpa/IBÁ / Pöyry tons BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 24

26 3.2 - ANÁLISE DA DEMANDA BRASIL ( ) Evolução do Consumo Tendências da Demanda Estimativas / Projeção para os Mercados Regionais (N, NE e CO) 25

27 Longo Prazo CRESCIMENTO HISTÓRICO DO CONSUMO DE PAPÉIS PARA FINS SANITÁRIOS A variação do consumo de papéis Tissue tem forte correlação com os níveis de renda e os padrões de higiene da sociedade. Vários esforços têm sido direcionados para o setor de saúde e saneamento no Brasil, esperando que no longo prazo estes fatores tenham um impacto positivo sobre o consumo de papéis Tissue que deverá crescer 1% acima do crescimento do PIB. Estima-se um crescimento consistente de 3,7% a.a. do mercado de Tissue no Brasil para os próximos anos. Previsão de crescimento do PIB de 2,7% (média histórica 20 anos antes de 2005 Período de baixo crescimento) + 1% decorrente da melhoria das condições de vida da população. 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% Tendência Tendência A experiência internacional é que no longo prazo os países que aumentam a renda tem um crescimento no consumo de papéis tissue acima da variação do crescimento econômico e da taxa de natalidade, consequentemente acima do PIB per capita. O consumidor não fica restrito apenas em gastos com a alimentação básica e bens de sobrevivência. Este crescimento tende a equalizar os consumos per capita dos países emergentes com os países maduros. Var. Produção Papéis Fins Sanitários Var. PIB Real BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 26

28 CONSUMO BRASILEIRO DE PAPÉIS TISSUE SEGUNDO O USO O Papel Higiênico representa cerca de 74% do total do consumo brasileiro de Papéis Tissue. Os tipos Folha Simples de Boa e Alta Qualidade representam 59% do mercado de Papéis Higiênicos, com tendência de crescimento da participação dos papéis de Folha Dupla. Toalha Multiuso 6% Toalhas de Mão 16% Guardanapos 4% Lenços 0,3% Folha Dupla 41% 888 mil t (2015) Higiênico F.S.B.Q. 19% Fonte: Iba / Pöyry mil t em 2016 Papel Higiênico 74% Higiênico F.S.A.Q. 40% BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 27

29 HISTÓRICO DO CONSUMO BRASILEIRO DE PAPÉIS TISSUE O crescimento do papel higiênico foi de 4,8% a.a. entre 2000 a Os produtos de maior valor agregado, tais como Toalhas de Mão e Multiuso tiveram um crescimento maior do que o crescimento do consumo de Papel Higiênico Mil tons 000 tons e Papel Higiênico Guardanapos Lenços Toalha (Mão e Multiuso) Crescimento Médio /a (%) 4,4% 4,9% 3,1% 6,4% Total ,8% Toalhas de Mão e Multiuso Lenços Guardanapos Papel Higiênico e Fonte: Iba / Pöyry BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 28

30 EVOLUÇÃO DO MIX DE PRODUTOS A queda das vendas do papel de folha simples e o crescimento da folha dupla é uma tendência mundial, acentuada no Brasil devido à maior mobilidade social. Em 2010 a participação no mercado brasileiro de papéis folha dupla era de apenas 24% e em 2016 está próxima a 41%. Entre 2010 a 2016 as vendas de papel das chamadas linhas Premium cresceram 16% a.a., contra um pequeno aumento de 1% do folha simples. Já há oferta de produtos com folha tripla. 000 tons Folha Simples Folha Dupla Evolução do tipo segundo a qualidade 1%a.a. 59% % 16%.a.a % 41% e BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 29

31 TENDÊNCIAS DA DEMANDA O consumo per capita de papel Tissue no Brasil ainda é pequeno se comparado com outros países, mesmo em relação aos países da América do Sul. A tendência é positiva para os próximos anos. Fatores relevantes para a demanda de papel Tissue: Crescimento populacional; Crescimento econômico; Urbanização; Estrutura etária da população; Estilo de vida e padrão de consumo; Aumento dos padrões de higiene. A situação política e econômica do Brasil deve ter um impacto positivo sobre o crescimento no médio e longo prazo deste mercado. Como já afirmado, o crescimento da demanda por papéis tissue no Brasil deve se situar 1 a 2 pontos percentuais acima do crescimento futuro do PIB brasileiro. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 30

32 CONSUMO APARENTE DE PAPÉIS TISSUE NO BRASIL Com base nas estatísticas oficiais, principalmente nos dados informados pelos produtores brasileiros de papel Tissue à Ibá e na estimativa de crescimento da população brasileira feita pelo IBGE, é possível a Ibá calcular o crescimento do consumo per capita que em 2005 era de 3,9 Kg per capita e atingiu 5,4 Kg per capita em Este crescimento é compatível com o processo de urbanização e com o aumento do padrão de consumo da população brasileira, já comentados anteriormente. O decréscimo do consumo em 2015 ocorreu devido ao momento econômico desfavorável. A previsão é que em 2016 ocorra um pequeno crescimento em relação a 2015, mas ainda não retornando ao volume consumido em Consumo Aparente de Papéis Tissue no Brasil (2005 a 2016) Brasil e Produção Importação Exportação Net Trade Consumo Aparente (kg/capita) 3,9 4,1 4,3 4,4 4,5 4,6 4,9 5,2 5,4 5,5 5,4 5,4 Fonte: Pöyry / Bracelpa/IBÁ / IBGE BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 31

33 POPULAÇÃO URBANA OU RURAL POR PAÍS O fator população urbana / rural tem impacto na relação de consumo, principalmente no aumento do consumo de produtos de maior valor agregado como toalhas de cozinha / uso geral, guardanapos, lenços, etc. O mercado de papel higiênico também é afetado positivamente pelo aumento do consumo da população, alterando o perfil do consumidor que passa a exigir produtos de melhor qualidade. O fator população urbana / rural deve ser analisado em conjunto com outros fatores, principalmente os relacionados com: disponibilidade de renda; hábitos de consumo; disponibilidade de oferta do produto no mercado. O consumo per capita de papel tissue do México é maior que o Brasil, mesmo que o México tenha proporcionalmente uma população rural maior que a do Brasil. É importante incorporar outros fatores nesta análise, tais como: a renda per capita do México é maior que a do Brasil; a proximidade do mercado norte americano tem influência nos hábitos de consumo e estimula a compra de papéis tissue; a oferta de papel tissue é estimulada pela produção local com máquinas de alta capacidade e maior concorrência com os produtores americanos. A Pöyry estima que o consumo per capita no Brasil seja 6,6 Kg/capita, superior aos 5,4 Kg/capita apresentados nos dados informados pela Ibá, de forma que haja maior correlação entre o Kg/capita e o PIB/capita do Brasil com outros países da América Latina, como Chile e México. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 32

34 CONSUMO PER CAPITA DE PAPÉIS TISSUE O consumo de papéis Tissue per capita tem forte correlação com os níveis de renda. O México e o Chile têm o maior consumo per capita da América Latina. O Brasil teve um grande crescimento entre 2005 e Também é possível identificar que os dados brasileiros publicados sobre o consumo de papéis tissue, quando comparados com outros países, parecem ser menores que o esperado. Os estados brasileiros estudados têm o consumo per capita de papel Tissue (estimado pela Pöyry) compatível com os padrões de urbanização e renda dos países mais desenvolvidos da América Latina. Kg/capita (2015) (2005) 12,5 10 7,5 Chile México Argentina México Brasil (2015) Sul Sudeste Centro Oeste Argentina Chile 5 2,5 Paraguai Paraguai Brasil (2005) Nordeste Norte Regional Brasil PIB per capita em USD - purchasing power parity - Nota: o tamanho de cada círculo é proporcional ao consumo em toneladas Fonte: Cicepla, Worldbank, CEPAL, IBGE BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 33

35 CONSUMO PER CAPITA DE PAPEL SANITÁRIO A expectativa é que no longo prazo, os países na América Latina, inclusive o Brasil, tenham um crescimento no consumo per capita de papéis Tissue, devido à melhorias nas condições de higiene e saúde e na renda. kg\hab\ano ,1 Fonte: BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 34

36 ESTIMATIVA DE DEMANDA A Pöyry estima que exista um mercado ampliado em algo entre 10% e 20% da produção brasileira de papéis Tissue, formado por empresas que não constam das estatísticas divulgadas pela IBÁ. Estima-se, portanto, que o consumo aparente em 2016 foi de mil ton. Recente relatório preparado pela Anguti, ampliando a base de empresas consultadas pela IBÁ, estima que ao menos 10% do volume produzido não era considerado na amostra utilizada anteriormente. Na análise da Pöyry foram comparados: o crescimento econômico, dados de população e PIB per capita de cada uma das regiões brasileiras, estimando-se assim um consumo per capita para cada uma destas regiões compatível com a nova estimativa de consumo aparente. A expectativa é que o consumo de papel Tissue no Brasil permaneça praticamente estável entre 2015 a 2017, mesmo com a queda ocorrida no PIB, mas volte a crescer entre t/a e t/a no período de 2018 a 2020, considerando a taxa de crescimento de 3,7%a.a., 1% acima da expectativa de crescimento do PIB que é 2,7% a.a. As vendas domésticas em 2016 cresceram 1,3%, segundo os dados divulgados pela IBÁ. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 35

37 ESTIMATIVA DE DEMANDA Após 2018 o Brasil deverá notar melhorias e uma certa estabilização do cenário econômico, com alguns períodos de crescimento, mas entre ainda será um período de recuperação, com crescimento abaixo do esperado no longo prazo. Em 2020 há expectativa de que ocorra a retomada do crescimento econômico a níveis ao menos próximos à média histórica dos últimos 20 anos (2,7%a.a.), projetando-se um mercado que possibilite em média uma nova máquina de t a cada ano, para atender a este crescimento de demanda, abrindo espaço para instalação de máquinas maiores e mais competitivas. O anúncio da Suzano para a instalação de duas máquinas integradas de Papel Tissue deverá trazer para este mercado forte pressão de competitividade de custo, reduzindo a viabilidade econômica de pequenas máquinas e abrindo espaço para renovação das máquinas a partir de capacidades mínimas de t/a. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 36

38 CONSIDERAÇÕES SOBRE PREÇOS

39 Var.% EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DE PAPÉIS HIGIÊNICOS PARA O CONSUMIDOR No longo prazo o preço do papel Tissue segue a variação da inflação ao consumidor, embora o custo de produção seja pressionado pelo aumento das matérias primas e energia. Segundo dados do IBGE, o preço médio do papel higiênico registrou alta de 9,5% entre janeiro 2012 a agosto de 2013, apresentando um longo período de aumento do custo acima do IPCA, tendo retornado à média próxima da inflação após abril de Entre abril de 2014 a agosto de 2014 também houve recuperação dos preços, retornando à correção próxima da inflação no final de Em 2016 o preço do papel Higiênico subiu acima da inflação, refletindo em parte a desvalorização cambial que afeta diretamente o valor da matéria prima, tanto a celulose como as aparas. 1,5 1,4 1,3 Dez 2012 = 1 IPCA Papel Higiênico (na amostra do IPCA) 1,2 1,1 1,0 jan/12 jan/13 jan/14 jan/15 jan/16 jan/17 Fonte: IBGE / Pöyry BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 38

40 CONCLUSÕES E OPORTUNIDADES

41 TENDÊNCIAS E OPORTUNIDADES PARA O NEGÓCIO PAPÉIS TISSUE NO BRASIL - CONCLUSÃO Atualmente, as máquinas de papel Tissue instaladas no Brasil são relativamente pequenas (< t/a), havendo apenas 1 máquina acima de t/a e outras doze com capacidade entre e t/a. Em um ambiente concorrencial de grande competição e baixa concentração, apenas 5 produtores têm capacidade total acima de t/a (Santher, Kimberly-Clark, Mili, CMPC/Melhoramentos e Sepac). A produção está concentrada no Sul e Sudeste do Brasil, principalmente nos estados de São Paulo, Santa Cataria e Paraná, somando 73% da capacidade instalada. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 40

42 CONCLUSÕES Tanto no curto como no longo prazo, existe uma tendência de crescimento, de papéis tissue no mercado doméstico, estando longe de se tornar um mercado saturado. O crescimento anual da demanda entre 2000 e 2016 foi de 4,2% a.a.(papel Higiênico 4,9% a.a.) indicando a necessidade de crescer a capacidade em ao menos toneladas por ano no Brasil. A região Sudeste consumiu em 2016 cerca de 60% do total brasileiro e estima-se que este crescimento deverá permanecer para os próximos anos. Parte deste acréscimo da demanda deverá ser atendido pela capacidade já existente, principalmente se as demandas das regiões Centro-Oeste, Norte e Nordeste passarem a ser atendidas por novas plantas instaladas mais próximas destas regiões consumidoras. A urbanização forte e mudanças dos hábitos de consumo da população, principalmente nos estados do Centro-Oeste, Norte e Nordeste do Brasil permitem estimar para esta região um crescimento superior à média total do Brasil (5 a 6%). BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 41

43 CONCLUSÕES Em período onde o Brasil volte a apresentar um cenário econômico positivo, com maior mobilidade social, as perspectivas são de um crescimento de pelo menos 4,5%/a até 2025 para o mercado doméstico de papéis tissue. Oportunidades e Tendências: Novos mercados com crescimento de renda superior ao crescimento médio brasileiro, principalmente nos estados do Centro-Oeste, Norte e Nordeste. Integração maior com Fábricas de Celulose principalmente aquelas com maior idade técnica e bem localizadas geograficamente em relação aos principais mercados. Maior segmentação desse mercado novos produtos para maior valor agregado e novos produtos Populares. Novo Mix para alguns tipos de papéis Tissue Fibra virgem (Curta e Longa) e aparas. Oportunidade potencial para exportação (?). Mercado América do Sul e África (?). Jumbo rolls. Maiores oportunidades para convertedores regionais e Marcas Próprias. BRAZILIAN TISSUE MARKET AND ITS TRENDS 42

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