Painel 3: Indústria Brasileira do Aço As grandes questões: Mercado

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1 Painel 3: Indústria Brasileira do Aço As grandes questões: Mercado Jefferson de Paula CEO ArcelorMittal Aços Longos Americas Central e do Sul São Paulo, 14 de julho de 2015

2 O PIB brasileiro cresceu de maneira moderada e volátil Evolução do PIB CAGR - Crescimento médio anual Milagre Econômico Década Perdida Collor Plano Real Governo Lula Governo Dilma % +1.6% +1.7% +2.6% +2.6% 14% 11% +4.4% 10% 8% 9% 8%7% 8% +1,2% 12% 7% 10% 5% 5% 6% 6% 5% 5% 4% 4% 5% 4% 3% 3% 3% 3% 2% 4% 3% 2% 1% 2%2% 2%2% 5% 1% 1% 1% 5% 0% 0% 1% 1% 0% 0% -1% -2% 0% 0% -4% 0% 5.3-3% % E- 2020E Histórico AM Brazil, baseado em dados externos Fonte: IBGE, Strategy& e estimativas ArcelorMittal O Brasil está crescendo abaixo do seu potencial e menos que outros países emergentes 2

3 Principais drivers de consumo de aços longos PIB Construção Civil (%) PIB Indústria de Transformação (%) 3,3% - 0,4% 13,1 9,5 4,8 7,5 8,3 2,8 4,7 3,8 2,2 2,0 (2,6) (0,9) (3,8) (5,0) (10,1) F Fonte: IBGE / Estimativas ArcelorMittal (9,4) F Fonte: IBGE / Estimativas ArcelorMittal A construção civil, responsável por cerca de 65% da demanda de aços longos, deve retrair pelo segundo ano consecutivo. Já a indústria de transformação, que vem apresentado baixo desempenho a vários anos, deve ampliar a sua trajetória negativa em

4 Mercado de aços longos

5 Consumo aparente de aços longos (Mt/ano) 10,1 10,8 11,2 11,4 11,9 11,1 10,0 7,8 Fonte: Aço Brasil E O pico do consumo aparente de longos de 2013 só deverá ser atingido novamente em

6 Importação de aços longos - produto acabado = + 63,2% 1,6 1,3 1,5 1,6 1,5 1,5 Volume (Mt) 0,8 0,7 Share (%) 8% 9% 15% 11% 13% 13% 14% 15% Fonte: Aço Brasil a partir de MDIC/ Estimativas ArcelorMittal e A importação de aços longos alcançou participação de 14% do mercado em

7 Expansão da capacidade em aços longos GAC - Sinobras 500 ktpy Vergalhão e Fio Máquina Marabá / PA Silat - Añon 600 ktpy Vergalhão e Fio Máquina Caucaia / CE ArcelorMittal 1050 ktpy Fio Máquina João Monlevade / MG CSN 500 ktpy Vergalhão e Fio Máquina Volta Redonda / RJ + 3,2 Mt/ano de capacidade de aço laminado a partir de : 0,5Mt/ano 2015: 2,2Mt/ano 2016: 0,5Mt/ano Simec 500 ktpy Vergalhão Pindamonhangaba / SP Fonte: Jornais e revistas especializadas 7

8 Excesso de capacidade Aços Longos - Capacidade vs. Produção (Mt/ano) 16,1 0,5 Excesso de capacidade Vs. Produção 2015E 16,6 6,1 6,6 1,5 1,5 16,1 10,0 10,0 Consumo aparente 2015E Importações 2015E Exportações 2015E Produção em 2015E Capacidade em 2015 Capacidade adicional em 2016 Excesso em 2016 Fontes: Consumo aparente - importações e exportações: Aço Brasil Capacidades: jornais e revistas especializadas 63% 61% Utilização de capacidade 8

9 O mercado internacional seguirá pressionado pelas crescentes exportações chinesas Exportação de longos da China (Mt/ano) Preço FOB China ($/t) CAGR +49% 45 Fio Máquina Vergalhão -348 $/t (-49%) -340 $/t (-49%) e Fonte: World Steel Association / Mettal Bulletin Research YTDJun Fonte: Steel First 9

10 Drivers da recuperação

11 A implementação do backlog de projetos será fundamental para a retomada da demanda LOGISTICA HABITACIONAL ENERGIA INFRAESTRUTURA URBANA Plano de logística anunciado pelo governo: Ferrovias: Rodovias: R$ 86,4 B R$ 66,1 B Habitação: Déficit atual de 5M de unidades. Com as novas famílias, serão 20M até 2024 (crescimento de 1,6M ao ano). Investimentos previstos até 2023: Hidro: R$ 86 B Eólica/solar/etc R$ 116 B Mob. urbana: R$ 137 B Agua e esgoto: R$ 275 B Portos: R$ 37,4 B Térmica: R$ 21 B Aeroportos: R$ 8,5 B Transmissão: R$ 78 B R$ 198,5 bilhões R$ 3 trilhões R$ 301 bilhões R$ 412 bilhões Fonte: BNDES, EPE, Sinduscon-MG e jornais especializados 11

12 A desvalorização do real deverá favorecer a indústria Exportação de manufaturados (bilhões de US$) E Importação de manufaturados (bilhões de US$) Fonte: MDIC e estimativas ArcelorMittal 12

13 Conclusões Em 2015, a expectativa é atingirmos o mesmo nível de consumo aparente de longos de 2008, ano anterior à crise no Brasil. Mesmo com a recuperação da economia, a previsão é que o consumo aparente de aços longos retornará ao patamar de 2013 à partir de As importações continuarão pressionando o mercado doméstico de aço. O aumento da capacidade de produção no mercado de aços longos, em meio a um cenário de retração da demanda interna, deverá aumentar o excesso de capacidade local. Projetos de infraestrutura e habitacionais serão fundamentais para a retomada da trajetória de crescimento da construção civil. A desvalorização do Real deverá favorecer a indústria nacional, tornando-a mais competitiva. Para uma melhoria sustentável da economia a longo prazo é necessário resolver questões estruturais que compõem o Custo Brasil, além da desvalorização cambial. 13