Apresentação de Resultados 3T16. O u t u b r o /

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1 Apresentação de Resultados 3T16 O u t u b r o /

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3 APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS DE 3T162T16 As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas da administração sobre os negócios da M. Dias Branco são meramente tendências e, como tais, são baseadas exclusivamente nas perspectivas da administração sobre a continuidade de ações do passado e presente, baseadas em fatos já ocorridos. Essas tendências não se constituem em projeções e nem estimativas, e podem ser alteradas, substancialmente, por mudanças nas condições de mercado, no desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais. 3

4 APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS DE 3T162T16 Volume de Vendas, Capacidade de Produção e Nível de Utilização Volume de Vendas Total (em Mil Toneladas, líquido de devoluções) Volume de Vendas por linha de produto (em Mil Toneladas, líquido de devoluções) Item/Período 3T15 3T16 Biscoitos 140,0 142,2 1,6% Massas 89,0 94,7 6,4% Farinha e Farelo 202,5 213,7 5,5% Margarinas e Gorduras 19,0 17,5-7,9% Outras Linhas de Produtos 2,5 3,8 52,0% Total 453,0 471,9 4,2% Capacidade Total de Produção (Mil Toneladas) e Nível de Utilização (%) Nível de Utilização da Capacidade por linha de produto (%) Item/Período 3T15 3T16 Biscoitos 81,5% 79,3% -2,2 p.p. Massas 77,6% 83,9% 6,3 p.p. Farinha e Farelo 89,1% 85,9% -3,2 p.p. Margarinas e Gorduras 91,8% 90,2% -1,6 p.p. Outras Linhas de Produtos 38,4% 46,7% 8,3 p.p. Total 85,3% 84,0% -1.3 p.p. 4

5 APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS DE 3T162T16 Verticalização Farinha de Trigo Destino da Produção (%) Consumo da Companhia (%) Índice de Verticalização Gordura Vegetal Índice de Verticalização 5

6 APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS DE 3T162T16 Market Share 6

7 Receita Líquida e Preços Médios APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS DE 3T162T16 Receita Líquida (em R$ milhões) Receita Líquida Breakdown (em R$ milhões) Item/Período 3T15 3T16 Biscoitos 666,1 758,0 13,8% Massas 274,8 321,4 17,0% Farinha e Farelo 236,5 266,0 12,5% Margarinas e Gorduras 62,9 68,8 9,4% Outras Linhas de Produtos 24,8 32,5 31,0% Total 1.265, ,7 14,4% Receita Líquida (em R$ milhões) Preços Médios (em R$/Kg, líquido de devoluções) Item/Período 3T15 3T16 Biscoitos 4,76 5,33 12,0% Massas 3,09 3,39 9,7% Farinha e Farelo 1,17 1,24 6,0% Margarinas e Gorduras 3,31 3,93 18,7% Outras Linhas de Produtos 9,92 8,55-13,8% Total 2,79 3,07 10,0% 7

8 Custos Operacionais (em R$ milhões) Custos e Despesas Operacionais APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS DE 3T162T16 Custos Operacionais (em R$ milhões) Item/Período 3T15 3T16 2T16 CPV 871,2 889,7 2,1% 861,4 3,3% Matérias-Primas 574,1 580,1 1,0% 566,9 2,3% Demais Custos de Produção 297,1 309,6 4,2% 294,5 5,1% Custos Operacionais (em R$/Kg) Item/Período 3T15 3T16 2T16 CPV/Kg 1,92 1,89-2,0% 1,93-2,1% Matérias-Primas/Kg 1,27 1,23-3,0% 1,27-3,1% Demais Custos de Produção/Kg 0,66 0,66 0,0% 0,66 0,0% Despesas Operacionais (em R$ milhões) Despesas Operacionais (em R$ milhões) Item/Período 3T15 3T16 2T16 Despesas Operacionais 283,5 328,2 15,8% 317,6 3,3% Despesas com Vendas 237,1 238,9 0,8% 240,5-0,7% Demais Despesas 46,4 89,3 92,5% 77,1 15,8% Despesas Operacionais (em R$/Kg) Item/Período 3T15 3T16 2T16 Despesas Operacionais/Kg 0,63 0,70 11,1% 0,71-1,4% Despesas com Vendas/Kg 0,52 0,51-3,3% 0,54-5,6% Demais Despesas/Kg 0,10 0,19 84,7% 0,17 11,8% 8

9 APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS DE 3T162T16 Lucro Bruto* (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta Lucro Bruto* (R$ milhões) e Margem Bruta (%) Item/Período 3T15 3T16 Lucro Bruto* 449,2 611,7 36,2% Margem Bruta 35,5% 42,3% 6,8 p.p Item/Período 2T16 3T16 Lucro Bruto* 519,7 611,7 17,7% Margem Bruta 39,2% 42,3% 3,1 p.p *O lucro bruto contempla as subvenções para investimento estaduais, no montante de R$ 54,7 milhões no 3T16, R$ 55,3 milhões no 3T15 e R$ 54,3 milhões no 2T16. Lucro Bruto* (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 9

10 APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS DE 3T162T16 EBITDA (R$ milhões) EBITDA e Margem EBITDA EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) Item/Período 3T15 3T16 EBITDA 192,9 313,3 62,4% Margem EBITDA 15,2% 21,7% 6,5 p.p. Item/Período 2T16 3T16 EBITDA 231,4 313,3 35,4% Margem EBITDA 17,4% 21,7% 4,3 p.p. EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 10

11 Lucro Líquido e Margem Líquida APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS DE 3T162T16 Lucro Líquido (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) Item/Período 3T15 3T16 Lucro Líquido 165,0 269,6 63,4% Margem Líquida 13,0% 18,6% 5,6 p.p. Item/Período 2T16 3T16 Lucro Líquido 184,1 269,6 46,4% Margem Líquida 13,9% 18,6% 4,7 p.p. Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) 11

12 Capex e Dívida Líquida APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS DE 3T162T16 APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T16 Capex* (R$ milhões) e Capex* por Receita Líquida (%) * Valor do Capex não inclui aquisições. Dívida Líquida (R$ milhões) e Dívida Líquida por EBITDA (unid.) 12

13 APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 2T16 3T16 Fluxo de Caixa Evolução do Fluxo de Caixa 9M16 (R$ milhões) 13

14 APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 2T16 3T16 Mercado de Capitais MDIA3 X IBOVESPA X IGC (de 18/10/06 a 29/07/16) MDIA3 Evolução de Preços, Liquidez e Performance da Ação 3T16 3T15 Cotações - R$* 132,90 58,10 Volume Médio Diário Negociado (R$ Milhões) 19,1 10,2 Performance nos respectivos períodos MDIA3 25,50% -29,15% Ibovespa 13,27% -15,11% IGC 10,70% -12,08% *Preço de fechamento no final do período Volume Médio Diário Negociado: 3T15 R$ 10,2 MM 4T15 R$ 10,8 MM 1T16 R$ 9,3 MM 2T16 R$ 14,7 MM 3T16 R$19,1 MM 14

15 APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 2T16 Geraldo Luciano Mattos Júnior Vice-Presidente de Investimentos e Controladoria Tel.: (85) geraldo@mdiasbranco.com.br Fabio Cefaly Diretor de Novos Negócios e Relações com Investidores Tel.: (85) fabio.cefaly@mdiasbranco.com.br Aplicativo de RI: ri@mdiasbranco.com.br