Formulário de Referência BANCO PATAGONIA SA Versão : Declaração e Identificação dos responsáveis 1

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1 Índice 1. Responsáveis pelo formulário Declaração e Identificação dos responsáveis 1 2. Auditores independentes 2.1/2.2 - Identificação e remuneração dos Auditores Outras informações relevantes 4 3. Informações financ. selecionadas Informações Financeiras Medições não contábeis Eventos subsequentes às últimas demonstrações financeiras Política de destinação dos resultados Distribuição de dividendos e retenção de lucro líquido Declaração de dividendos à conta de lucros retidos ou reservas Nível de endividamento Obrigações de acordo com a natureza e prazo de vencimento Outras informações relevantes Fatores de risco Descrição dos fatores de risco Comentários sobre expectativas de alterações na exposição aos fatores de risco Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos cujas partes contrárias sejam administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores Processos sigilosos relevantes Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, não sigilosos e relevantes em conjunto Outras contingências relevantes Regras do país de origem e do país em que os valores mobiliários estão custodiados Risco de mercado Descrição dos principais riscos de mercado 48

2 Índice Descrição da política de gerenciamento de riscos de mercado Alterações significativas nos principais riscos de mercado Outras informações relevantes Histórico do emissor 6.1 / 6.2 / Constituição do emissor, prazo de duração e data de registro na CVM Breve histórico Principais eventos societários ocorridos no emissor, controladas ou coligadas Informações de pedido de falência fundado em valor relevante ou de recuperação judicial ou extrajudicial Outras informações relevantes Atividades do emissor Descrição das atividades do emissor e suas controladas Informações sobre segmentos operacionais Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais Clientes responsáveis por mais de 10% da receita líquida total Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades Receitas relevantes provenientes do exterior Efeitos da regulação estrangeira nas atividades Relações de longo prazo relevantes Outras informações relevantes Grupo econômico Descrição do Grupo Econômico Organograma do Grupo Econômico Operações de reestruturação Outras informações relevantes Ativos relevantes Bens do ativo não-circulante relevantes - outros Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados 141

3 Índice Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenças, concessões, franquias e contratos de transferência de tecnologia Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.c - Participações em sociedades Outras informações relevantes Comentários dos diretores Condições financeiras e patrimoniais gerais Resultado operacional e financeiro Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstrações financeiras Mudanças significativas nas práticas contábeis - Ressalvas e ênfases no parecer do auditor Políticas contábeis críticas Controles internos relativos à elaboração das demonstrações financeiras - Grau de eficiência e deficiência e recomendações presentes no relatório do auditor Destinação de recursos de ofertas públicas de distribuição e eventuais desvios Itens relevantes não evidenciados nas demonstrações financeiras Comentários sobre itens não evidenciados nas demonstrações financeiras Plano de negócios Outros fatores com influência relevante Projeções Projeções divulgadas e premissas Acompanhamento e alterações das projeções divulgadas Assembléia e administração Descrição da estrutura administrativa Regras, políticas e práticas relativas às assembleias gerais Datas e jornais de publicação das informações exigidas pela Lei nº6.404/ Regras, políticas e práticas relativas ao Conselho de Administração Descrição da cláusula compromissória para resolução de conflitos por meio de arbitragem / 8 - Composição e experiência profissional da administração e do conselho fiscal Composição dos comitês estatutários e dos comitês de auditoria, financeiro e de remuneração Existência de relação conjugal, união estável ou parentesco até o 2º grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e controladores 191

4 Índice Relações de subordinação, prestação de serviço ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros Acordos, inclusive apólices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos administradores Outras informações relevantes Remuneração dos administradores Descrição da política ou prática de remuneração, inclusive da diretoria não estatutária Remuneração total do conselho de administração, diretoria estatutária e conselho fiscal Remuneração variável do conselho de administração, diretoria estatutária e conselho fiscal Plano de remuneração baseado em ações do conselho de administração e diretoria estatutária Participações em ações, cotas e outros valores mobiliários conversíveis, detidas por administradores e conselheiros fiscais - por órgão Remuneração baseada em ações do conselho de administração e da diretoria estatutária Informações sobre as opções em aberto detidas pelo conselho de administração e pela diretoria estatutária Opções exercidas e ações entregues relativas à remuneração baseada em ações do conselho de administração e da diretoria estatutária Informações necessárias para a compreensão dos dados divulgados nos itens 13.6 a Método de precificação do valor das ações e das opções Informações sobre planos de previdência conferidos aos membros do conselho de administração e aos diretores estatutários Remuneração individual máxima, mínima e média do conselho de administração, da diretoria estatutária e do conselho fiscal Mecanismos de remuneração ou indenização para os administradores em caso de destituição do cargo ou de aposentadoria Percentual na remuneração total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores Remuneração de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por órgão, recebida por qualquer razão que não a função que ocupam Remuneração de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor Outras informações relevantes Recursos humanos Descrição dos recursos humanos Alterações relevantes - Recursos humanos Descrição da política de remuneração dos empregados 217

5 Índice Descrição das relações entre o emissor e sindicatos Controle 15.1 / Posição acionária Distribuição de capital Organograma dos acionistas Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte Alterações relevantes nas participações dos membros do grupo de controle e administradores do emissor Outras informações relevantes Transações partes relacionadas Descrição das regras, políticas e práticas do emissor quanto à realização de transações com partes relacionadas Informações sobre as transações com partes relacionadas Identificação das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstração do caráter estritamente comutativo das condições pactuadas ou do pagamento compensatório adequado Capital social Informações sobre o capital social Aumentos do capital social Informações sobre desdobramentos, grupamentos e bonificações de ações Informações sobre reduções do capital social Outras informações relevantes Valores mobiliários Direitos das ações Descrição de eventuais regras estatutárias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pública Descrição de exceções e cláusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou políticos previstos no estatuto Volume de negociações e maiores e menores cotações dos valores mobiliários negociados Descrição dos outros valores mobiliários emitidos Mercados brasileiros em que valores mobiliários são admitidos à negociação 256

6 Índice Informação sobre classe e espécie de valor mobiliário admitida à negociação em mercados estrangeiros Ofertas públicas de distribuição efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobiliários do emissor Descrição das ofertas públicas de aquisição feitas pelo emissor relativas a ações de emissão de terceiros Outras informações relevantes Planos de recompra/tesouraria Informações sobre planos de recompra de ações do emissor Movimentação dos valores mobiliários mantidos em tesouraria Informações sobre valores mobiliários mantidos em tesouraria na data de encerramento do último exercício social Outras informações relevantes Política de negociação Informações sobre a política de negociação de valores mobiliários Outras informações relevantes Política de divulgação Descrição das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos à divulgação de informações Descrição da política de divulgação de ato ou fato relevante e dos procedimentos relativos à manutenção de sigilo sobre informações relevantes não divulgadas Administradores responsáveis pela implementação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações Outras informações relevantes Negócios extraordinários Aquisição ou alienação de qualquer ativo relevante que não se enquadre como operação normal nos negócios do emissor Alterações significativas na forma de condução dos negócios do emissor Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas não diretamente relacionados com suas atividades operacionais Outras informações relevantes 280

7 1.1 - Declaração e Identificação dos responsáveis Nome do responsável pelo conteúdo do formulário Cargo do responsável João Carlos de Nobrega Pecego Diretor de Relações com Investidores Os diretores acima qualificados, declaram que: a. reviram o formulário de referência b. todas as informações contidas no formulário atendem ao disposto na Instrução CVM nº 480, em especial aos arts. 14 a 19 c. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da situação econômico-financeira do emissor e dos riscos inerentes às suas atividades e dos valores mobiliários por ele emitidos PÁGINA: 1 de 280

8 2.1/2.2 - Identificação e remuneração dos Auditores Possui auditor? SIM Código CVM Tipo auditor Nacional Nome/Razão social Ernst & Young Auditores Independientes s.s. CPF/CNPJ / Período de prestação de serviço 09/07/2007 Descrição do serviço contratado Prestação de serviços técnicos de auditoria contábil sobre as demostrações contábeis do Banco Patagonia, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Argentina e de acordo com os princípios contábeis generalmente aceitos. Montante total da remuneração dos auditores independentes segregado por serviço Justificativa da substituição O montante de remuneração dos Auditores Independentes no último exercício social referente aos honorários relativos a serviços de auditoria foi de R$ Este valor é referente somente à prestação de serviços de auditoria. Não houve prestação de outros serviços. Razão apresentada pelo auditor em caso da discordância da justificativa do emissor Nome responsável técnico Eduardo Braga Perdigao 09/07/ Período de prestação de serviço CPF Endereço Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1.830, 8 andar, Condominio São Luis, Itaim Bibi, São Paulo, SP, Brasil, CEP , Telefone (5511) , Fax (5511) , Eduardo.Perdigao@br.ey.com PÁGINA: 2 de 280

9 Possui auditor? SIM Código CVM - Tipo auditor Estrangeiro Nome/Razão social Pistrelli, Henry Martin y asociados S.R.L. (membros da Ernst & Young Global) CPF/CNPJ Período de prestação de serviço 01/06/2003 Descrição do serviço contratado Prestação de serviços técnicos de auditoria contábil sobre as demostrações contábeis do Banco Patagonia, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Argentina e de acordo com os princípios contábeis generalmente aceitos. Montante total da remuneração dos auditores independentes segregado por serviço Justificativa da substituição O montante de remuneração dos Auditores Independentes no último exercício social referente aos honorários relativos a serviços de auditoria foi de R$ Este valor é referente somente à prestação de serviços de auditoria. Razão apresentada pelo auditor em caso da discordância da justificativa do emissor Nome responsável técnico Andrea Nora Rey 01/06/2003 Período de prestação de serviço CPF Endereço 25 de Mayo 476, CABA, CABA, BA, Argentina, CEP , Telefone (5411) , Fax (5411) , andrea.rey@ar.ey.com PÁGINA: 3 de 280

10 2.3 - Outras informações relevantes PÁGINA: 4 de 280

11 3.1 - Informações Financeiras - Consolidado (Reais) Exercício social (31/12/2010) Exercício social (31/12/2009) Exercício social (31/12/2008) Patrimônio Líquido , , ,00 Ativo Total , , ,00 Rec. Liq./Rec. Intermed. Fin./Prem. Seg. Ganhos , , ,00 Resultado Bruto , , ,00 Resultado Líquido , , ,00 Número de Ações, Ex-Tesouraria (Unidades) Valor Patrimonial de Ação (Reais Unidade) , , , Resultado Líquido por Ação 0, , , PÁGINA: 5 de 280

12 3.2 - Medições não contábeis Relatório Informativo em milhões de pesos I. RESULTADO DO EXERCÍCIO O resultado líquido após impostos do exercício 2010 foi de ARS 481,4 milhões, que reflete crescimento de 7,3% comparado com o exercício anterior (ARS 448,8 milhões), representando ROE (retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio) de 24,6% e ROA (retorno médio sobre ativos) de 4,2%. A receita financeira do exercício 2010 manteve-se em níveis semelhantes aos do exercício 2009 (ARS 1.594,4 milhões vs ARS 1.580,9 milhões). A maior receita por juros vencidos por empréstimos ao setor privado, gerados pelo incremento da carteira (ARS 7.323,4 milhões vs ARS 4.261,0 milhões) foi compensada por um rendimento menor dos títulos públicos, que no exercício 2009 tiveram importante rendimento. No tocante a despesas financeiras, houve aumento dos juros pagos por depósito a prazo fixo, resultado do aumento no seu volume (ARS 3.988,2 milhões vs ARS 2.262,3 milhões), parcialmente compensado pela taxa média mais baixa paga durante o exercício 2010, se comparada com o exercício Consequentemente, a margem de intermediação cresceu 3,3%, atingindo ARS 1.184,1 milhões em comparação com ARS 1.146,6 milhões do exercício anterior. Os encargos por créditos duvidosos diminuíram 16,8% como resultado da estabilidade refletida nos índices de atraso e do aumento no volume da carteira total, que resultou em melhora do índice da carteira irregular sobre o total de financiamentos, passando de 2,2% no exercício 2009 para 1,1% no exercício As receitas de serviços líquidas aumentaram 34,2% no exercício 2010, atingindo ARS 462,9 milhões em comparação com o valor de ARS 334,9 milhões do exercício anterior. Todas as rubricas aumentaram em preço e volume, salientando as receitas relativas às contas de depósito e as relacionadas com a outorga de créditos e cartões de débito e crédito. As despesas com administração cresceram 32,1%, passando de ARS 664,2 milhões em 2009 para ARS 877,6 milhões em 2010, aumento que foi motivado fundamentalmente, na conta de despesas com pessoal, pelo convênio de salários celebrado durante o exercício, e crescimento do quadro de pessoal, bem como no aumento de 11,1% nas despesas operacionais da Entidade, que aumentaram de ARS 151,1 milhões em 2009 para ARS 167,9 milhões em Os lucros diversos (utilidades líquidas de perdas diversas) aumentaram 94,5% durante o exercício 2010, como resultado da venda do imobilizado e ativos vários, créditos recuperados e amortização do fundo de comércio negativo gerado pela aquisição da GPAT Compañía Financiera S.A. PÁGINA: 6 de 280

13 3.2 - Medições não contábeis Demonstração do Resultado Não Distribuído Resumida Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 31/12/ /12/ /12/2009 Receita Financeira 1.594, ,9 0,9% Despesas Financeiras 410,3 434,3-5,5% Margem Bruta de Intermediação 1.184, ,6 3,3% Encargo por créditos duvidosos 55,5 66,7-16,8% Receitas por Serviços Líquidos 462,9 344,9 34,2% Despesas administrativas 877,6 664,2 32,1% Resultado Operacional Líquido 713,9 760,6-6,1% Lucros/Perdas diversas 31,9 16,4 94,5% Resultado antes de Imposto de Renda 745,8 777,0-4,0% Imposto de renda 264,4 328,2-19,4% Resultado Líquido do Exercício 481,4 448,8 7,3% Média Anual de Ações em Circulação 719,2 719,2 0,0% Média Anual de Ações em Carteira - 28,9-100,0% Ações Emitidas no Fim do Trimestre 719,2 748,1-3,9% Resultado por Ação - Valores em pesos 0,6694 0,6240 7,3% Resultado por BDR (*) Valores em pesos 13, ,4805 7,3% (*) Cada BDR equivale a 20 ações ordinárias. II. RESULTADOS DO TRIMESTRE O resultado líquido do 4T10 (ARS 156,7 milhões) que reflete um crescimento de 11,1% comparado com o 3T10 (ARS 141,0 milhões), e de 17,8% comparado com o 4T09 (ARS 133,0 milhões). A margem bruta de intermediação alcançou ARS 351,0 milhões, gerada principalmente pelo aumento no volume de empréstimos do setor privado durante o trimestre, e pela receita gerada na reavaliação da posição em moeda estrangeira do Banco. Além disso, o índice de carteira inadimplente sobre o total de financiamentos registrou melhora de 20,4% em comparação com o trimestre anterior, atingindo 1,1%, sendo o encargo por inadimplência do período de ARS 12,8 milhões. As receitas líquidas de serviços aumentaram 5,6% em comparação com o trimestre anterior, atingindo ARS 134,0 milhões vs ARS 126,9 milhões, e 43,9% em comparação com o exercício anterior (ARS 93,1 milhões), como resultado da incorporação da GPAT Compañía Financiera S.A. em julho de As despesas administrativas aumentaram 6,5% com respeito ao 3T10 (ARS 247,3 milhões vs ARS 232,3 milhões), e 46,6% com respeito ao 4T09 (ARS 168,7 milhões), geradas principalmente em despesas com pessoal. Os lucros diversos (utilidades líquidas de perdas diversas) totalizaram ARS 14,6 milhões, incluindo principalmente resultados por venda do imobilizado e ativos diversos, e amortização do fundo de comércio negativo gerado na aquisição da GPAT Compañía Financiera S.A. PÁGINA: 7 de 280

14 3.2 - Medições não contábeis Demonstração Resumida do Resultado Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T10 3T10 4T09 3T10 4T09 Receita Financeira 485,5 451,8 363,4 7,5% 33,6% Despesas Financeiras 134,5 100,8 126,1 33,4% 6,7% Margem Bruta de Intermediação 351,0 351,0 237,3 0,0% 47,9% Encargo por créditos duvidosos 12,8 21,6 1,9-40,7% 100,0% Receitas por Serviços Líquidos 134,0 126,9 93,1 5,6% 43,9% Despesas Administrativas 247,3 232,3 168,7 6,5% 46,6% Resultado Operacional Líquido 224,9 224,0 159,8 0,4% 40,7% Lucros/Perdas diversas 14,6 6,2 8,7 139,3% 67,8% Resultado antes de Imposto de Renda 239,5 230,2 168,5 4,1% 42,1% Imposto de renda 82,8 89,2 35,5-7,1% 133,2% Resultado Líquido do Trimestre 156,7 141,0 133,0 11,1% 17,8% a) RESULTADO POR AÇÃO Resultado por Ação Banco Patagonia Consolidado em milhões de pesos 4T10 3T10 4T09 Resultado Líquido do Trimestre 156,7 141,0 133,0 Média Trimestral de Ações em Circulação 719,2 719,2 719,2 Média Trimestral de Ações em Carteira ,9 Ações Emitidas no Fim do Trimestre 719,2 719,2 748,1 Resultado por Ação Valores em pesos 0,2179 0,1961 0,1849 Resultado por BDR (*) Valores em pesos 4,3576 3,9210 3,6986 Resultado acumulado por Ação Valores em pesos 0,6694 0,4515 0,6240 (*) Cada BDR equivale a 20 ações ordinárias. b) RECEITAS FINANCEIRAS LIQUIDAS A margem bruta de intermediação do 4T10 alcançou ARS 351,0 milhões, valor igual ao registrado no trimestre anterior, verificando crescimento de 47,9% vs o valor de ARS 237,3 milhões do 4T09. As receitas financeiras atingiram ARS 485,5 milhões, que representa aumento de 7,5% em comparação com o trimestre anterior, e de 33,6% em comparação com o 4T09 (ARS 363,4 milhões). O maior volume de empréstimos do setor privado, em todos os produtos, seja de consumo ou comerciais, apresentou aumento de 19,6% (ARS 36,6 milhões) e de 53,9% (ARS 78,3 milhões) respeito de 3T10 e 4T09, respectivamente. De outro lado, registraram-se resultados por ARS 17,3 milhões motivados pela reavaliação da nossa posição ativa de moeda estrangeira, com acréscimo de ARS 15,0 milhões em comparação com o 4T09, devidos ao aumento da taxa de câmbio, que passou de ARS 3,8763 em 31 de dezembro de 2009, para ARS 3,9758 em 31 de dezembro de 2010, por dólar estadunidense. A respeito das despesas financeiras, o Banco registrou aumento dos juros pagos por depósitos a prazo, produto do aumento do seu volume (ARS 3.988,2 milhões vs. ARS 3.032,5 milhões do 3T10 e ARS 2.262,3 milhões do 4T09). Além do mais, a taxa média para os depósitos a prazo em pesos manteve-se estável em 10,9%. PÁGINA: 8 de 280

15 3.2 - Medições não contábeis Os menores resultados negativos nas operações a termo registradas no 4T10 e no 3T10 são consequência das menores despesas pela queda na exposição das operações de futuro em moeda estrangeira, e a menor volatilidade refletida nessas cotações. Margem Bruta de Intermediação Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T10 3T10 4T09 3T10 4T09 Receita Financeira 485,5 451,8 363,4 7,5% 33,6% Despesas Financeiras 134,5 100,8 126,1 33,4% 6,7% Margem Bruta de Intermediação 351,0 351,0 237,3 0,0% 47,9% Receita Financeira Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T10 3T10 4T09 3T10 4T09 Juros por empréstimos ao setor financeiro 7,9 6,8 10,7 16,2% -36,4% Juros por adiantamentos 53,6 47,0 40,6 14,0% 15,8% Juros por documentos 81,4 67,0 47,5 21,5% 41,1% Juros por empréstimos hipotecários 2,4 2,5 3,3-4,0% -24,2% Juros por empréstimos pignoratícios 5,7 3,7 1,7 54,1% 100,0% Juros por empréstimos de cartões de crédito 32,5 27,1 23,9 19,9% 36,0% Juros por arrendamentos financeiros 9,1 7,4 6,5 23,0% 40,0% Juros por outros empréstimos 109,8 93,0 74,0 18,1% 48,4% Resultado líquido de títulos públicos e privados 154,6 170,4 144,1-9,3% 7,3% Juros por swaps ativos 7,7 3,4 5,0 126,5% 54,0% Diferença de cotação em moeda estrangeira 17,3 18,7 2,3-7,5% 100,0% Outros 3,5 4,8 3,8-27,1% -7,9% Receita Financeira 485,5 451,8 363,4 7,5% 33,6% Despesas Financeiras Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T10 3T10 4T09 3T10 4T09 Juros por depósitos de poupança 1,4 1,3 1,3 7,7% 7,7% Juros por depósito a prazo fixo 106,8 69,1 68,8 54,6% 55,2% Juros por empréstimos interf. recebidos (call) 0,8 1,1 0,7-27,3% 14,3% Juros por financiamentos do setor financeiro 0,1 0,3 0,1-66,7% 0,0% Outros juros 0,1 0,1 0,1 0,0% 0,0% Juros por outras obrig. por intermed. financeira 0,7 0,6 0,3 16,7% 133,3% Juros por Obrigações Subordinadas - 0,4 0,4-100,0% -100,0% Resultado líquido de títulos públicos e privados - contribuição para o fundo de garantia 3,7 3,2 2,7 15,6% 37,0% Resultado por operações a termo 0,6 4,5 40,5-86,7% -98,5% Outros 20,3 20,2 11,2 0,5% 81,3% Despesas Financeiras 134,5 100,8 126,1 33,4% 6,7% c) RECEITAS POR SERVIÇOS LÍQUIDOS As receitas líquidas por serviços do trimestre atingiram ARS 134,0 milhões, representando crescimento de 5,6% sobre o valor de ARS 126,9 milhões do trimestre anterior, e de 43,9% sobre o valor de ARS 93,1 milhões do 4T09. Os principais aumentos percentuais em relação com o 3T10 são originados nas comissões recebidas por estruturação de fideicomissos, cofres e pelas transações com cartões de débito e crédito. Além do mais, em 4T09 as principais variações estão relacionadas com o aumento nas contas de depósito, que passaram de ARS 50,5 milhões para ARS 67,2 milhões no último PÁGINA: 9 de 280

16 3.2 - Medições não contábeis trimestre de 2010, e com as operações ativas com pagamento de comissões originadas na GPAT Compañía Financiera S.A., que foi incorporada durante o 3T10. Receitas por Serviços Líquidos Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T10 3T10 4T09 3T10 4T09 Depósitos 67,2 67,2 50,5 0,0% 33,1% Vinculadas com o Crédito 33,3 30,7 20,0 8,5% 66,5% Serviços de cofre 6,1 5,3 4,7 15,1% 29,8% Mercado de Capitais e Títulos 4,5 2,9 3,3 55,2% 36,4% Cartões de Crédito e Débito 49,6 44,5 43,8 11,5% 13,2% Comércio Exterior 7,3 7,0 6,3 4,3% 15,9% Outros 16,0 15,6 5,8 2,6% 175,9% Receitas por Serviços 183,9 173,2 134,4 6,2% 36,8% Despesas por Serviços -50,0-46,3-41,3 8,0% 21,1% Receitas por Serviços Líquidos 134,0 126,9 93,1 5,6% 43,9% d) DESPESAS ADMINISTRATIVAS As despesas administrativas totalizaram ARS 247,3 milhões no trimestre, expansão de 6,5% se comparadas com ARS 232,3 milhões do 3T10, e de 46,6% se comparadas com ARS 168,7 milhões do 4T09. Contribuíram para a variação principalmente o aumento das despesas de pessoal, como resultado do incremento do quadro de pessoal e os acordos sobre salários assinados com o sindicato, e as despesas operacionais oriundas de ajustes de preços com nossos fornecedores de bens e serviços. A cobertura das despesas administrativas com receitas líquidas de serviços atingiu 52,7%, ficando no mesmo nível do trimestre anterior. Despesas Administrativas Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T10 3T10 4T09 3T10 4T09 Despesas com Pessoal 149,9 138,0 101,5 8,6% 47,7% Honorários de Diretores e membros do Conselho Fiscal 2,3 2,2 1,8 4,5% 27,8% Outros Honorários 8,8 7,5 6,0 17,3% 46,7% Propaganda e publicidade 11,9 9,0 8,6 32,2% 38,4% Impostos 9,7 11,3 0,6-14,2% 100,0% Depreciação do imobilizado de uso 4,0 3,9 5,7 2,6% -29,8% Outras despesas operacionais 49,2 45,1 37,5 9,1% 31,2% Outros 11,5 15,3 7,0-24,8% 64,3% Despesas Administrativas 247,3 232,3 168,7 6,5% 46,6% e) LUCROS E PERDAS DIVERSAS O resultado de ganhos e perdas diversas líquidas alcançou no trimestre o montante de ARS 14,6 milhões. Esse ganho corresponde principalmente a resultados por venda de bens do imobilizado e diversos, líquidos de certos encargos por constituição de previsões, e pela amortização do fundo de comércio negativo gerado na aquisição da GPAT Compañía Financiera S.A. PÁGINA: 10 de 280

17 3.3 - Eventos subsequentes às últimas demonstrações financeiras Eventos subsequentes Não identificamos eventos subsequentes às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2010 que as altere substancialmente. PÁGINA: 11 de 280

18 3.4 - Política de destinação dos resultados PÁGINA: 12 de 280

19 3.4 - Política de destinação dos resultados PÁGINA: 13 de 280

20 3.4 - Política de destinação dos resultados PÁGINA: 14 de 280

21 3.5 - Distribuição de dividendos e retenção de lucro líquido (Reais) Exercício social 31/12/2010 Exercício social 31/12/2009 Exercício social 31/12/2008 Lucro líquido ajustado , , ,00 Dividendo distribuído em relação ao lucro líquido ajustado 28, , , Taxa de retorno em relação ao patrimônio líquido do emissor 40, , , Dividendo distribuído total , , ,00 Lucro líquido retido , , ,00 Data da aprovação da retenção 27/04/ /04/ /04/2009 Lucro líquido retido Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Outros Ordinária ,00 17/05/ ,00 11/06/ ,00 16/09/2009 PÁGINA: 15 de 280

22 3.6 - Declaração de dividendos à conta de lucros retidos ou reservas PÁGINA: 16 de 280

23 3.7 - Nível de endividamento Exercício Social Montante total da dívida, de qualquer natureza Tipo de índice Índice de endividamento 31/12/ ,00 Índice de Endividamento 5, Descrição e motivo da utilização de outro índice PÁGINA: 17 de 280

24 3.8 - Obrigações de acordo com a natureza e prazo de vencimento Exercício social (31/12/2010) Tipo de dívida Inferior a um ano Um a três anos Três a cinco anos Superior a cinco anos Total Quirografárias , ,00 0,00 0, ,00 Total , ,00 0,00 0, ,00 Observação PÁGINA: 18 de 280

25 3.9 - Outras informações relevantes Relatório Informativo em milhões de pesos. Outra informação financerira relevante do Banco Patagonia S.A. Valores expressos em milhares de pesos. a) CARTEIRA DE EMPRÉSTIMOS A carteira de empréstimos outorgados ao sector privado não financeiro totalizou ARS 7.323,4 milhões, com aumento de 19,1% em relação com o trimestre anterior (ARS 6.150,5 milhões), comparado com o acréscimo de 12,2% do total do sistema. Em 4T09 a variação foi de 71,9%, gerada pelo aumento do volume durante o exercício e pela aquisição da GPAT Compañía Financiera S.A., comparada com 37,6% do sistema financeiro. Durante o trimestre, houve aumento nos produtos comerciais de documentos e adiantamentos; em comparação com 4T09, também se registrou aumento nas linhas de consumo, como empréstimos pessoais e cartões de crédito, bem como nos empréstimos pignoratícios, o principal produto oferecido pela GPAT Compañía Financiera S.A. Empréstimos BANCO PATAGONIA CONSOLIDADO Variação % em em milhões de pesos 4T10 3T10 4T09 3T10 4T09 Ao Setor Público Não Financeiro 90,6 66,6 9,2 36,0% 884,8% Ao Setor Financeiro 237,9 191,5 294,8 24,2% -19,3% Ao Setor Privado Não Financeiro 7.323, , ,0 19,1% 71,9% Adiantamentos 1.078, ,5 701,0 2,8% 53,8% Documentos 3.047, , ,3 25,3% 104,3% Hipotecários 82,3 85,9 114,4-4,2% -28,1% Pignoratícios 232,7 146,0 43,1 59,4% 100,0% Pessoais 1.188, ,7 880,8 11,2% 34,9% Cartões de crédito 814,7 707,9 534,1 15,1% 52,5% Outros 879,6 662,3 496,3 32,8% 77,2% (Previsões) -160,6-158,5-148,0 1,3% 8,5% Empréstimos Líquidos 7.491, , ,0 19,9% 69,6% b) EXPOSIÇÃO AO SECTOR PÚBLICO Em 31 de março de 2010, a exposição em ativos ao sector público atingiu o valor de ARS 973,9 milhões, mostrando crescimento de 11,3% em comparação com o 3T10 (ARS 874,7 milhões) e de 27,7% em comparação com o 4T09 (ARS 762,6 milhões). A respeito do 3T10, o aumento foi originado na reavaliação da posição em títulos públicos do Banco, e na outorga de um empréstimo sindicado adicional em favor da Província de Rio Negro. A variação com respeito ao 4T09 é devida, principalmente, à assistência outorgada em favor das províncias de Rio Negro e Buenos Aires, e à amortização e venda parcial de BODEN Ainda assim, a participação sobre os ativos totais registrou percentual de 6,6%, que representa diminuição de 10,4% e de 12,5% com respeito ao 3T10 e ao 4T09, respectivamente. PÁGINA: 19 de 280

26 3.9 - Outras informações relevantes Exposição ao Setor Público Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T10 3T10 4T09 3T10 4T09 BODEN ,4 121,6 250,5 3,1% -49,9% Outros 757,9 686,5 502,9 10,4% 50,7% Títulos Públicos (*) 883,3 808,1 753,4 9,3% 17,2% Empréstimos Garantidos 0,7 0,7 1,0 0,0% -30,0% Outros 89,9 65,9 8,2 36,4% 100,0% Empréstimos ao Setor Público 90,6 66,6 9,2 36,0% 100,0% Exposição ao Setor Público 973,9 874,7 762,6 11,3% 27,7% Participação sobre Ativos Totais 6,6% 7,4% 7,6% -10,4% -12,5% (*) Inclui "Posse" mais "Empréstimos" e "Compras à vista a liquidar e a termo" menos "Depósitos" e "Vendas à vista a liquidar e a termo". c) DEPÓSITOS Os depósitos totais cresceram 22,4%, atingindo o valor de ARS ,6 milhões, comparado com o valor de ARS 8.585,8 milhões no trimestre anterior, e 54,2% em comparação com o 4T09 (ARS 6.814,2 milhões), se comparados com o crescimento de 8,6% trimestral e de 38,6% anual do total do sistema financeiro. Os depósitos do setor privado não financeiro aumentaram 21,6% (ARS 1.583,2 milhões) com respeito ao trimestre anterior (ARS 8.900,6 milhões vs ARS 7.317,4 milhões), e 47,4% (ARS 2.860,3 milhões) com respeito ao 4T09 (ARS 6.040,3 milhões), como resultado, principalmente, dos depósitos a prazo, que aumentaram 31,5% no trimestre, passando de ARS 3.032,5 milhões para ARS 3.988,2 milhões, e 76,3% se comparados com o 4T10, que registrou ARS 2.262,3 milhões. Os depósitos totais representam 71,6% dos recursos totais da Entidade. A taxa dos depósitos a prazo fixo em pesos manteve-se estável (10,9% no 4T10 vs 10,4% no 3T10, e 11,5% no 4T09). Depósitos Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T10 3T10 4T09 3T10 4T09 Setor público não financeiro 1.550, ,7 759,9 25,0% 104,0% Setor financeiro 56,6 27,7 14,0 104,3% 301,4% Setor Privado Não Financeiro 8.900, , ,3 21,6% 47,4% Contas correntes 1.612, , ,5 9,8% 40,9% Contas poupança 2.741, , ,0 22,3% 38,0% Depósitos a prazo 3.988, , ,3 31,5% 76,3% Contas de Investimento 1,1 1,5 1,8-26,7% -38,9% Outros 557,6 573,3 645,7-2,7% -13,6% Depósitos , , ,2 22,4% 54,2% d) OUTRAS FONTES DE RECURSOS Registra-se aumento de 104,4% na linha Bancos e Órgãos Internacionais comparado com o trimestre anterior (ARS 129,4 milhões vs. ARS 63,3 milhões), e de 171,3% a respeito de 4T09 (ARS 47,7 milhões), gerado no recebimento no período de USD 15 milhões em virtude do acordo assinado em 19 de abril de 2010 com a Corporação Financeira Internacional (IFC), instituição do Grupo Banco Mundial para o setor privado, por valor total de USD 30 milhões, visando incrementar o acesso ao financiamento dos agricultores e pequenas e médias empresas do setor agroindustrial. PÁGINA: 20 de 280

27 3.9 - Outras informações relevantes Outras Fontes de Recursos Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T10 3T10 4T09 3T10 4T09 Banco Central da República Argentina 1,0 0,8 0,8 25,0% 25,0% Bancos e Órgãos Internacionais 129,4 63,3 47,7 104,4% 171,3% Obrigações Negociáveis Subordinadas 0,0 0,0 61,2 0,0% -100,0% Outras Fontes de Recursos 130,4 112,3 91,6 16,1% 42,4% e) LIQUIDEZ O Banco Patagonia mantém ativos líquidos no valor de ARS 5.193,8 milhões, que representa aumento de 25,5% com respeito ao trimestre anterior (ARS 4.140,1 milhões) e de 21,7% com respeito ao mesmo período do ano anterior (ARS 4.267,2 milhões). A razão que compara os ativos líquidos sobre os depósitos totais aumentou em 2,5%, registrando 49,4% dos depósitos totais, em comparação com 48,2% no trimestre anterior, e diminuiu em 21,1% em comparação com o 4T09, isso devido ao aumento no volume de depósitos durante o exercício, recursos que foram destinados na colocação de empréstimos no setor privado. Durante o trimestre mantiveram-se os níveis de liquidez habituais para a política determinada pela Diretoria do Banco na matéria. Ativos Líquidos Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T10 3T10 4T09 3T10 4T09 Disponibilidades 1.583, , ,6-18,1% -3,2% Lebac / Nobac 2.710, , ,1 90,8% 47,7% Outros Títulos Públicos e Privados 900,0 785,1 796,5 14,6% 13,0% Ativos Líquidos 5.193, , ,2 25,5% 21,7% Depósitos , , ,2 22,4% 54,2% Ativos Líquidos sobre Depósitos Totais 49,4% 48,2% 62,6% 2,5% -21,1% f) QUALIDADE DE CARTEIRA Em 31 de dezembro de 2010, o índice de carteira inadimplente sobre o total de financiamentos foi de 1,1%, e a cobertura com previsões sobre a carteira inadimplente de empréstimos foi de 169,1%, que representa melhora de ambos com respeito ao trimestre anterior, como resultado do aumento no volume dos financiamentos e a diminuição de atrasos na carteira. Por sua vez, 93,8% da carteira total de empréstimos têm situação normal, percebendo-se melhora de 2,2% com respeito ao trimestre anterior. A variação nos índices vinculados com a carteira é monitorada em forma permanente pela Gerência do Banco para adotar as medidas que corresponderem em cada um dos cenários. PÁGINA: 21 de 280

28 3.9 - Outras informações relevantes Carteira de Empréstimos Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T10 3T10 4T09 3T10 4T09 Total de empréstimos 7.652, , ,0 19,4% 67,6% Empréstimos setor privado 7.323, , ,0 19,1% 71,9% Carteira em situação normal 7.179, , ,0 16,8% 74,9% Carteira inadimplente 95,0 99,0 115,0-4,0% -17,4% Previsões 160,6 158,5 148,0 1,3% 8,5% Carteira normal em % do total de empréstimos 93,8% 95,9% 89,9% -2,2% 4,4% Carteira inadimplente em % do total de empréstimos 1,3% 1,6% 2,7% -19,4% -51,9% Carteira inadimplente em % de empréstimos do setor privado 1,2% 1,5% 2,5% -19,6% -50,7% Carteira inadimplente em % do total de financiamentos 1,1% 1,4% 2,2% -20,4% -49,5% Previsões como % do total de empréstimos 2,1% 2,5% 3,2% -15,1% -35,3% Previsões como % de empréstimos do setor privado 2,2% 2,6% 3,5% -14,9% -36,9% Previsões como % da carteira inadimplente de empréstimos 169,1% 160,1% 128,7% 5,6% 31,4% Previsões como % da carteira inadimplente de financiamentos 174,7% 165,2% 131,5% 5,7% 32,8% g) CAPITALIZAÇÃO Em 31 de dezembro de 2010, o índice de capitalização de Banco Patagonia mostrava um excesso de capital no valor de ARS 1.206,4 milhões com respeito ao exigido pelas normas do BCRA, que representa aumento de 9,7% sobre o excesso observado no trimestre anterior (ARS 1.099,8 milhões), gerado principalmente pelo aumento no capital complementário devido aos lucros do exercício. No mesmo sentido, a razão de capitalização que relaciona a RPC (responsabilidade patrimonial computável) com os ativos ponderados por seu risco alcança 24,0%, em comparação com 24,6% do trimestre anterior, e 36,0% para o 4T09. Capitalização Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T10 3T10 4T09 3T10 4T09 Requerimento de Capital Mínimo (A) 861,0 813,0 548,0 5,9% 57,1% Valor de Ativos de Risco 570,0 519,0 336,0 9,8% 69,6% Valor do Ativo Imobilizado 69,0 60,0 46,0 15,0% 50,0% Valor Risco de Mercado 93,0 86,0 64,0 8,1% 45,3% Valor Risco Taxa de Juros 118,0 138,0 85,0-14,5% 38,8% Financiamentos Setor Público 11,0 10,0 17,0 10,0% -35,3% Composição (B) 2.067, , ,0 8,1% 16,9% Capital básico 1.629, , ,0 0,0% 15,9% Capital complementário 439,7 285,0 405,0 54,3% 8,6% Deduções -1,3-1,2-41,0 8,3% -96,8% Diferença (B) - (A) 1.206, , ,0 9,7% -1,2% PÁGINA: 22 de 280

29 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 23 de 280

30 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 24 de 280

31 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 25 de 280

32 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 26 de 280

33 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 27 de 280

34 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 28 de 280

35 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 29 de 280

36 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 30 de 280

37 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 31 de 280

38 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 32 de 280

39 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 33 de 280

40 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 34 de 280

41 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 35 de 280

42 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 36 de 280

43 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 37 de 280

44 4.1 - Descrição dos fatores de risco PÁGINA: 38 de 280

45 4.2 - Comentários sobre expectativas de alterações na exposição aos fatores de risco PÁGINA: 39 de 280

46 4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes PÁGINA: 40 de 280

47 4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos cujas partes contrárias sejam administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores PÁGINA: 41 de 280

48 4.5 - Processos sigilosos relevantes PÁGINA: 42 de 280

49 4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, não sigilosos e relevantes em conjunto PÁGINA: 43 de 280

50 4.7 - Outras contingências relevantes PÁGINA: 44 de 280

51 4.8 - Regras do país de origem e do país em que os valores mobiliários estão custodiados PÁGINA: 45 de 280

52 4.8 - Regras do país de origem e do país em que os valores mobiliários estão custodiados PÁGINA: 46 de 280

53 4.8 - Regras do país de origem e do país em que os valores mobiliários estão custodiados PÁGINA: 47 de 280

54 5.1 - Descrição dos principais riscos de mercado Milhares de pesos Data Risco de Mercado y Taxa de Juros ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 Risco de Mercado Risco de Taxa de Juros dic-10 PÁGINA: 48 de 280

55 5.2 - Descrição da política de gerenciamento de riscos de mercado PÁGINA: 49 de 280

56 5.3 - Alterações significativas nos principais riscos de mercado PÁGINA: 50 de 280

57 5.4 - Outras informações relevantes PÁGINA: 51 de 280

58 6.1 / 6.2 / Constituição do emissor, prazo de duração e data de registro na CVM Data de Constituição do Emissor Forma de Constituição do Emissor País de Constituição Prazo de Duração Data de Registro CVM 18/09/1928 Banco Patagonia S.A. é um banco comercial Argentina 29/08/ /07/2007 PÁGINA: 52 de 280

59 6.3 - Breve histórico PÁGINA: 53 de 280

60 6.3 - Breve histórico PÁGINA: 54 de 280

61 6.3 - Breve histórico PÁGINA: 55 de 280

62 6.3 - Breve histórico PÁGINA: 56 de 280

63 6.5 - Principais eventos societários ocorridos no emissor, controladas ou coligadas PÁGINA: 57 de 280

64 6.5 - Principais eventos societários ocorridos no emissor, controladas ou coligadas PÁGINA: 58 de 280

65 6.6 - Informações de pedido de falência fundado em valor relevante ou de recuperação judicial ou extrajudicial PÁGINA: 59 de 280

66 6.7 - Outras informações relevantes PÁGINA: 60 de 280

67 7.1 - Descrição das atividades do emissor e suas controladas PÁGINA: 61 de 280

68 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 62 de 280

69 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 63 de 280

70 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 64 de 280

71 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 65 de 280

72 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 66 de 280

73 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 67 de 280

74 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 68 de 280

75 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 69 de 280

76 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 70 de 280

77 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 71 de 280

78 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 72 de 280

79 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 73 de 280

80 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 74 de 280

81 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 75 de 280

82 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 76 de 280

83 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 77 de 280

84 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 78 de 280

85 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 79 de 280

86 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 80 de 280

87 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 81 de 280

88 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 82 de 280

89 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 83 de 280

90 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 84 de 280

91 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 85 de 280

92 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 86 de 280

93 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 87 de 280

94 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 88 de 280

95 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 89 de 280

96 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 90 de 280

97 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 91 de 280

98 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 92 de 280

99 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 93 de 280

100 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 94 de 280

101 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 95 de 280

102 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 96 de 280

103 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 97 de 280

104 7.2 - Informações sobre segmentos operacionais PÁGINA: 98 de 280

105 7.3 - Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais PÁGINA: 99 de 280

106 7.4 - Clientes responsáveis por mais de 10% da receita líquida total PÁGINA: 100 de 280

107 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 101 de 280

108 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 102 de 280

109 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 103 de 280

110 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 104 de 280

111 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 105 de 280

112 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 106 de 280

113 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 107 de 280

114 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 108 de 280

115 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 109 de 280

116 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 110 de 280

117 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 111 de 280

118 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 112 de 280

119 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 113 de 280

120 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 114 de 280

121 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 115 de 280

122 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 116 de 280

123 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 117 de 280

124 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 118 de 280

125 7.5 - Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades PÁGINA: 119 de 280

126 7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior PÁGINA: 120 de 280

127 7.7 - Efeitos da regulação estrangeira nas atividades PÁGINA: 121 de 280

128 7.8 - Relações de longo prazo relevantes PÁGINA: 122 de 280

129 7.8 - Relações de longo prazo relevantes PÁGINA: 123 de 280

130 7.8 - Relações de longo prazo relevantes PÁGINA: 124 de 280

131 7.8 - Relações de longo prazo relevantes PÁGINA: 125 de 280

132 7.9 - Outras informações relevantes PÁGINA: 126 de 280

133 7.9 - Outras informações relevantes PÁGINA: 127 de 280

134 8.1 - Descrição do Grupo Econômico PÁGINA: 128 de 280

135 8.1 - Descrição do Grupo Econômico PÁGINA: 129 de 280

136 8.1 - Descrição do Grupo Econômico PÁGINA: 130 de 280

137 8.1 - Descrição do Grupo Econômico PÁGINA: 131 de 280

138 8.2 - Organograma do Grupo Econômico Banco Patagonia S.A 99,99 99,99 100,00% 99,00 Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión Patagonia Valores S.A. Sociedad de Bolsa Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. GMAC S.A. Compañía Financiera PÁGINA: 132 de 280

139 8.3 - Operações de reestruturação Data da operação 12/04/2011 Evento societário Alienação e aquisição de controle societário Descrição da operação Aquisição de 51% do capital social e votos em circulação de Banco Patagonia S.A. pelo Banco do Brasil S.A. Em 21 de abril de 2010, o grupo de acionistas controladores de Banco Patagonia S.A., que detêm 61,5827% do capital social e votos em circulação, assinou um Contrato de Compra-e-Venda de Ações para vender ações ordinárias escriturais da classe "B", representando 51% do capital social e votos em circulação de Banco Patagonia S.A. para o Banco do Brasil S.A, uma sociedade anônima constituída de acordo com as leis do Brasil, sendo seu acionista principal o Governo da República Federativa do Brasil, adquirindo em conseqüência o Comprador o controle do Banco Patagonia S.A. O preço de compra pela totalidade das ações vendidas é de U$S , equivalente a U$S 1,3076 por ação. Para o encerramento da operação devia ser verificado todas as condições suspensivas que incluíam a obtenção da aprovação da Assembléia de Acionistas de Banco do Brasil, o Banco Central de Brasil, o BCRA, e as autoridades de defesa da concorrência da Argentina. Uma vez obtidas as aprovações mencionadas, e com caráter prévio, mas sujeito ao encerramento da operação, as partes promoverão em conjunto e de maneira final uma oferta pública de aquisição obrigatória (a "OPA Obrigatória") na Argentina das ações remanescentes de Banco Patagonia S.A., em cumprimento ao disposto pelas normas argentinas, ao mesmo preço de compra que receberão os Vendedores sob o Contrato de Compra e Venda de Ações, com o ajuste previsto pelo período compreendido entre a data desse contrato e a data de encerramento, e convertido em Pesos conforme taxa de câmbio indicada no prospecto correspondente. Mediante a OPA Obrigatória, e conforme uma proposta de compra conjunta acordada entre as Partes, os Vendedores poderão acrescer até em 25% do capital social e votos em circulação de Banco Patagonia S.A., limite a partir do qual o Comprador será o único adquirente de qualquer excedente oferecido. Em 16 de junho de 2010, a Assembléia Geral Extraordinária de Acionistas do Banco de Brasil S.A. aprovou a aquisição da participação societária no Banco Patagonia S.A. e ratificou o contrato assinado em 21 de abril de Ainda assim, em 21 de outubro de 2010, o Banco Central do Brasil deferiu autorização para essa transação e em 28 de outubro de 2010, o Banco Central do Brasil autorizou o aumento da participação do Banco do Brasil S.A. no Banco Patagonia S.A., de 51% para até 75% do capital social e votos em circulação como resultado da OPA Obrigatória realizada nos termos do disposto no Contrato de Compra e Venda de Ações. Aliás, em 03 de fevereiro de 2011, a Diretoria do BCRA, por Resolução n.º 16, aprovou essa transação e as eventuais aquisições resultantes da OPA Obrigatória. Autoridades de defensa da concorrência na Argentina autorizaram transação com o Banco do Brasil S.A. através da Portaria n.º 56, de 04 de abril de 2011 (cientificada em 05 de abril de 2011) e nos termos do disposto na Portaria n.º 15/2011, de 03 de fevereiro. Através da referida autorização fica cumprida a última das condições suspensivas previstas para o fechamento no Contrato de Compra e Venda para efetivação da transação. No dia 12 de abril de 2011, ocorreu o fechamento do Contrato de Compra e Venta. Informa-se que o Comprador optou por pagar a totalidade do preço de compra, na data de fechamento do Contrato de Compra e Venda, e dessa maneira, não financiar nenhum saldo. Data da operação 27/08/2009 Evento societário Alienação e aquisição de controle societário PÁGINA: 133 de 280