Formulário de Referência BANCO PATAGONIA SA Versão : Declaração e Identificação dos responsáveis 1

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1 Índice 1. Responsáveis pelo formulário Declaração e Identificação dos responsáveis 1 2. Auditores independentes 2.1/2.2 - Identificação e remuneração dos Auditores Outras informações relevantes 4 3. Informações financ. selecionadas Informações Financeiras Medições não contábeis Eventos subsequentes às últimas demonstrações financeiras Política de destinação dos resultados Distribuição de dividendos e retenção de lucro líquido Declaração de dividendos à conta de lucros retidos ou reservas Nível de endividamento Obrigações de acordo com a natureza e prazo de vencimento Outras informações relevantes Fatores de risco Descrição dos fatores de risco Comentários sobre expectativas de alterações na exposição aos fatores de risco Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos cujas partes contrárias sejam administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores Processos sigilosos relevantes Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, não sigilosos e relevantes em conjunto Outras contingências relevantes Regras do país de origem e do país em que os valores mobiliários estão custodiados Risco de mercado Descrição dos principais riscos de mercado 49

2 Índice Descrição da política de gerenciamento de riscos de mercado Alterações significativas nos principais riscos de mercado Outras informações relevantes Histórico do emissor 6.1 / 6.2 / Constituição do emissor, prazo de duração e data de registro na CVM Breve histórico Principais eventos societários ocorridos no emissor, controladas ou coligadas Informações de pedido de falência fundado em valor relevante ou de recuperação judicial ou extrajudicial Outras informações relevantes Atividades do emissor Descrição das atividades do emissor e suas controladas Informações sobre segmentos operacionais Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais Clientes responsáveis por mais de 10% da receita líquida total Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades Receitas relevantes provenientes do exterior Efeitos da regulação estrangeira nas atividades Relações de longo prazo relevantes Outras informações relevantes Grupo econômico Descrição do Grupo Econômico Organograma do Grupo Econômico Operações de reestruturação Outras informações relevantes Ativos relevantes Bens do ativo não-circulante relevantes - outros Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados 101

3 Índice Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenças, concessões, franquias e contratos de transferência de tecnologia Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.c - Participações em sociedades Outras informações relevantes Comentários dos diretores Condições financeiras e patrimoniais gerais Resultado operacional e financeiro Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstrações financeiras Mudanças significativas nas práticas contábeis - Ressalvas e ênfases no parecer do auditor Políticas contábeis críticas Controles internos relativos à elaboração das demonstrações financeiras - Grau de eficiência e deficiência e recomendações presentes no relatório do auditor Destinação de recursos de ofertas públicas de distribuição e eventuais desvios Itens relevantes não evidenciados nas demonstrações financeiras Comentários sobre itens não evidenciados nas demonstrações financeiras Plano de negócios Outros fatores com influência relevante Projeções Projeções divulgadas e premissas Acompanhamento e alterações das projeções divulgadas Assembleia e administração Descrição da estrutura administrativa Regras, políticas e práticas relativas às assembleias gerais Datas e jornais de publicação das informações exigidas pela Lei nº6.404/ Regras, políticas e práticas relativas ao Conselho de Administração Descrição da cláusula compromissória para resolução de conflitos por meio de arbitragem / 8 - Composição e experiência profissional da administração e do conselho fiscal Composição dos comitês estatutários e dos comitês de auditoria, financeiro e de remuneração Existência de relação conjugal, união estável ou parentesco até o 2º grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e controladores 179

4 Índice Relações de subordinação, prestação de serviço ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros Acordos, inclusive apólices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos administradores Outras informações relevantes Remuneração dos administradores Descrição da política ou prática de remuneração, inclusive da diretoria não estatutária Remuneração total do conselho de administração, diretoria estatutária e conselho fiscal Remuneração variável do conselho de administração, diretoria estatutária e conselho fiscal Plano de remuneração baseado em ações do conselho de administração e diretoria estatutária Participações em ações, cotas e outros valores mobiliários conversíveis, detidas por administradores e conselheiros fiscais - por órgão Remuneração baseada em ações do conselho de administração e da diretoria estatutária Informações sobre as opções em aberto detidas pelo conselho de administração e pela diretoria estatutária Opções exercidas e ações entregues relativas à remuneração baseada em ações do conselho de administração e da diretoria estatutária Informações necessárias para a compreensão dos dados divulgados nos itens 13.6 a Método de precificação do valor das ações e das opções Informações sobre planos de previdência conferidos aos membros do conselho de administração e aos diretores estatutários Remuneração individual máxima, mínima e média do conselho de administração, da diretoria estatutária e do conselho fiscal Mecanismos de remuneração ou indenização para os administradores em caso de destituição do cargo ou de aposentadoria Percentual na remuneração total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores Remuneração de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por órgão, recebida por qualquer razão que não a função que ocupam Remuneração de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor Outras informações relevantes Recursos humanos Descrição dos recursos humanos Alterações relevantes - Recursos humanos Descrição da política de remuneração dos empregados 222

5 Índice Descrição das relações entre o emissor e sindicatos Controle 15.1 / Posição acionária Distribuição de capital Organograma dos acionistas Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte Alterações relevantes nas participações dos membros do grupo de controle e administradores do emissor Outras informações relevantes Transações partes relacionadas Descrição das regras, políticas e práticas do emissor quanto à realização de transações com partes relacionadas Informações sobre as transações com partes relacionadas Identificação das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstração do caráter estritamente comutativo das condições pactuadas ou do pagamento compensatório adequado Capital social Informações sobre o capital social Aumentos do capital social Informações sobre desdobramentos, grupamentos e bonificações de ações Informações sobre reduções do capital social Outras informações relevantes Valores mobiliários Direitos das ações Descrição de eventuais regras estatutárias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pública Descrição de exceções e cláusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou políticos previstos no estatuto Volume de negociações e maiores e menores cotações dos valores mobiliários negociados Descrição dos outros valores mobiliários emitidos Mercados brasileiros em que valores mobiliários são admitidos à negociação 286

6 Índice Informação sobre classe e espécie de valor mobiliário admitida à negociação em mercados estrangeiros Ofertas públicas de distribuição efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobiliários do emissor Descrição das ofertas públicas de aquisição feitas pelo emissor relativas a ações de emissão de terceiros Outras informações relevantes Planos de recompra/tesouraria Informações sobre planos de recompra de ações do emissor Movimentação dos valores mobiliários mantidos em tesouraria Informações sobre valores mobiliários mantidos em tesouraria na data de encerramento do último exercício social Outras informações relevantes Política de negociação Informações sobre a política de negociação de valores mobiliários Outras informações relevantes Política de divulgação Descrição das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos à divulgação de informações Descrição da política de divulgação de ato ou fato relevante e dos procedimentos relativos à manutenção de sigilo sobre informações relevantes não divulgadas Administradores responsáveis pela implementação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações Outras informações relevantes Negócios extraordinários Aquisição ou alienação de qualquer ativo relevante que não se enquadre como operação normal nos negócios do emissor Alterações significativas na forma de condução dos negócios do emissor Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas não diretamente relacionados com suas atividades operacionais Outras informações relevantes 311

7 1.1 - Declaração e Identificação dos responsáveis Nome do responsável pelo conteúdo do formulário Cargo do responsável João Carlos de Nobrega Pecego Diretor de Relações com Investidores Os diretores acima qualificados, declaram que: a. reviram o formulário de referência b. todas as informações contidas no formulário atendem ao disposto na Instrução CVM nº 480, em especial aos arts. 14 a 19 c. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da situação econômico-financeira do emissor e dos riscos inerentes às suas atividades e dos valores mobiliários por ele emitidos PÁGINA: 1 de 311

8 2.1/2.2 - Identificação e remuneração dos Auditores Possui auditor? SIM Código CVM Tipo auditor Nome/Razão social Nacional Ernst & Young Auditores Independientes s.s. CPF/CNPJ / Período de prestação de serviço 09/07/2007 Descrição do serviço contratado Montante total da remuneração dos auditores independentes segregado por serviço Justificativa da substituição Prestação de serviços técnicos de auditoria contábil sobre as demostrações contábeis do Banco Patagonia, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Argentina e de acordo com os princípios contábeis generalmente aceitos. O montante de remuneração dos Auditores Independentes no último exercício social referente aos honorários relativos a serviços de auditoria foi de R$ Este valor é referente somente à prestação de serviços de auditoria. Não houve prestação de outros serviços. Razão apresentada pelo auditor em caso da discordância da justificativa do emissor Nome responsável técnico Eduardo Braga Perdigao 09/07/2007 a 31/12/ Flavio Serpejante Peppe 01/01/ Período de prestação de serviço CPF Endereço Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1.830, 8 andar, Condominio São Luis, Itaim Bibi, São Paulo, SP, Brasil, CEP , Telefone (5511) , Fax (5511) , Eduardo.Perdigao@br.ey.com Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1.830, 8 andar, Condominio São Luis, Itaim Bibi, São Paulo, SP, Brasil, CEP , Telefone (5511) , Fax (5511) , flavio.peppe@br.ey PÁGINA: 2 de 311

9 Possui auditor? SIM Código CVM - Tipo auditor Nome/Razão social Estrangeiro Pistrelli, Henry Martin y asociados S.R.L. (membros da Ernst & Young Global) CPF/CNPJ Período de prestação de serviço 01/06/2003 Descrição do serviço contratado Montante total da remuneração dos auditores independentes segregado por serviço Justificativa da substituição Prestação de serviços técnicos de auditoria contábil sobre as demostrações contábeis do Banco Patagonia, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Argentina e de acordo com os princípios contábeis generalmente aceitos. O montante de remuneração dos Auditores Independentes no último exercício social referente aos honorários relativos a serviços de auditoria foi de R$ Este valor é referente somente à prestação de serviços de auditoria. Razão apresentada pelo auditor em caso da discordância da justificativa do emissor Nome responsável técnico Andrea Nora Rey 01/06/2003 a 26/04/2011 Pablo M. Moreno 27/04/2011 Período de prestação de serviço CPF Endereço 25 de Mayo 476, CABA, CABA, BA, Argentina, CEP , Telefone (5411) , Fax (5411) , andrea.rey@ar.ey.com 25 de Mayo 476, CABA, CABA, BA, Argentina, CEP , Telefone (5411) , Fax (5411) , pablo.moreno@ar.ey.com PÁGINA: 3 de 311

10 2.3 - Outras informações relevantes Fornecer outras informações que o emissor julgue relevantes A Assembleia Geral Ordinária de Acionistas, realizada em 24 de abril de 2013, correspondente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, aprovou a proposta de designar como Auditor Externo da Sociedade pelo exercício 2013, aos membros do Estúdio KPMG, firma membro da KPMG International: o Dr. Mauricio Gabriel Eidelstein, auditor externo efetivo, e o Dr. Ricardo Enrique De Lellis, auditor externo substituto. PÁGINA: 4 de 311

11 3.1 - Informações Financeiras - Consolidado Rec. Liq./Rec. Intermed. Fin./Prem. Seg. Ganhos (Reais) Exercício social (31/12/2012) Exercício social (31/12/2011) Exercício social (31/12/2010) Patrimônio Líquido , , ,00 Ativo Total , , ,00 Resultado Bruto , , ,00 Resultado Líquido , , ,00 Número de Ações, Ex-Tesouraria (Unidades) Valor Patrimonial de Ação (Reais Unidade) , , , , , , Resultado Líquido por Ação 0, , , PÁGINA: 5 de 311

12 3.2 - Medições não contábeis Relatório Informativo em milhões de pesos I. RESULTADO DO EXERCÍCIO O resultado líquido após impostos do exercício 2012 foi de ARS 884,6 milhões, que reflete crescimento de 44,5% comparado com o exercício anterior (ARS 612,2 milhões), representando ROE (retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio) de 30,0% e ROA (retorno médio sobre ativos) de 4,0%. A receita financeira do exercício 2012 aumentaram 59,6% comparado com o exercício 2011 (ARS 3.541,9 milhões vs ARS 2.219,1 milhões). A maior receita por juros vencidos por empréstimos ao setor privado, foi gerada pelo incremento da carteira (ARS ,6 milhões vs ARS ,7 milhões). Outrossim, foi registrada receita maior por resultado de títulos públicos e reavaliação da posição ativa de moeda estrangeira (ARS 614,9 milhões vs. ARS 497,7 milhões a respeito do exercício 2011). A respeito das despesas financeiras, registrou-se aumento de 71,3% em comparação com o exercício prévio (ARS 1.325,3 milhões em 2012 vs ARS 773,7 milhões em 2011), resultado do aumento de 62,8% nos juros pagos por depósitos a prazo, que é consequência do aumento no volume dessa carteira (ARS 8.801,2 milhões vs ARS 5.105,3 milhões). Além do mais, registrouse aumento de ARS 107,4 milhões nos juros pagos por outras obrigações por intermediação financeira, devido principalmente ao pagamento de juros nas obrigações negociáveis não subordinadas, sob o Programa Global de Emissão de Obrigações Negociáveis da GPAT Compañía Financiera S.A. Consequentemente, a margem de intermediação cresceu 53,4%, atingindo ARS 2.216,6 milhões em comparação com ARS 1.445,4 milhões do exercício anterior. Os encargos por créditos duvidosos aumentou ARS 206,2 milhões como resultado do aumento no volume da carteira total e a constituição de previsões adicionais aos níveis mínimos requeridos pelo BCRA sobre a carteira de consumo, ficando virtualmente nos mesmos níveis de carteira de inadimplentes sobre o total de financiamentos a respeito do exercício prévio (1,0% em 2012 e 0,8% em 2011). As receitas de serviços líquidas aumentaram 40,0% no exercício 2012, atingindo ARS 992,4 milhões em comparação com o valor de ARS 708,8 milhões do exercício anterior. Todas as rubricas aumentaram em volume, salientando as receitas relativas às contas de depósito e as relacionadas com a outorga de créditos e cartões de débito e crédito. As despesas com administração cresceram 30,1%, passando de ARS 1.126,2 milhões em 2011 para ARS 1.464,8 milhões em Os lucros diversos (utilidades líquidas de perdas diversas) aumentaram 18,0% durante o exercício 2012, como resultado de créditos recuperados e pela aquisição da GPAT Compañía Financiera S.A. PÁGINA: 6 de 311

13 3.2 - Medições não contábeis Demonstração do Resultado Não Distribuído Resumida Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T12 4T11 4T11 Receita Financeira 3.541, ,1 59,6% Despesas Financeiras 1.325,3 773,7 71,3% Margem Bruta de Intermediação 2.216, ,4 53,4% Encargo por créditos duvidosos 312,3 106,1 194,3% Receitas por Serviços Líquidos 992,4 708,8 40,0% Despesas administrativas 1.464, ,2 30,1% Resultado Operacional Líquido 1.431,9 921,9 55,3% Lucros/Perdas diversas 82,1 69,6 18,0% Resultado antes de Imposto de Renda 1.514,0 991,5 52,7% Imposto de renda 629,4 379,3 65,9% Resultado Líquido do Exercício 884,6 612,2 44,5% Média Anual de Ações em Circulação 719,2 719,3 0,0% Ações Emitidas no Fim do Exercício 719,3 719,3 0,0% Resultado por Ação - Valores em pesos 1,2300 0, ,5% Resultado por BDR (*) Valores em pesos 24, , ,5% (*) Cada BDR equivale a 20 ações ordinárias. II. RESULTADOS DO TRIMESTRE O resultado líquido do 4T12 foi ARS 228,0 milhões que reflete uma diminuição de 8,3% com respeito ao resultado do 3T12 (ARS 248,6 milhões) e um acréscimo de 3,4% comparado com 4T11 (ARS 220,4 milhões). A margem bruta de intermediação reflete uma diminuição de 18,2% respeito do trimestre anterior (ARS 567,4 milhões vs. ARS 694,0 milhões) gerada principalmente pelas maiores receitas durante o 3T12, produto do resultado de títulos públicos em moeda estrangeira e da variação das cotações dos ativos do setor público. Além disso, o índice de carteira inadimplente sobre o total de financiamentos foi de 1,0% no trimestre, sendo o encargo por inadimplência do período de ARS 96,5 milhões produto do aumento do volume da carteira total e da constituição de previsões adicionais aos níveis mínimos requeridos pelo BCRA sobre a carteira de consumo. As receitas líquidas de serviços aumentaram 12,3% em comparação com o trimestre anterior, atingindo ARS 287,5 milhões vs ARS 256,1 milhões resultado do aumento do volume e preço das operações comissionáveis vinculadas com empréstimos, cartões de crédito e depósitos. As despesas administrativas aumentaram 5,7% com respeito ao 3T12 (ARS 393,7 milhões vs ARS 372,4 milhões), geradas principalmente em despesas operacionais por ajustes de preços com fornecedores. Os lucros diversos (utilidades líquidas de perdas diversas) totalizaram ARS 24,7 milhões, integrado pelo resultado por participações em outras sociedades e créditos recuperados. PÁGINA: 7 de 311

14 3.2 - Medições não contábeis Demonstração Resumida do Resultado Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T12 3T12 4T11 3T12 4T11 Receita Financeira 989, ,4 764,1-2,6% 29,5% Despesas Financeiras 421,9 321,4 234,7 31,3% 79,8% Margem Bruta de Intermediação 567,4 694,0 529,4-18,2% 7,2% Encargo por créditos duvidosos 96,5 144,5 57,5-33,2% 67,8% Receitas por Serviços Líquidos 287,5 256,1 207,9 12,3% 38,3% Despesas Administrativas 393,7 372,4 312,5 5,7% 26,0% Resultado Operacional Líquido 364,7 433,2 367,3-15,8% -0,7% Lucros/Perdas diversas 24,7 18,0 11,0 37,2% 124,5% Resultado antes de Imposto de Renda 389,4 451,2 378,3-13,7% 2,9% Imposto de renda 161,4 202,6 157,9-20,3% 2,2% Resultado Líquido do Trimestre 228,0 248,6 220,4-8,3% 3,4% a) RESULTADO POR AÇÃO Resultado por Ação Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T12 3T12 4T11 3T12 4T11 Resultado Líquido do Trimestre 228,0 248,6 220,4-8,3% 3,4% Média Trimestral de Ações em Circulação 719,2 719,2 719,3 0,0% 0,0% Ações Emitidas no Fim do Trimestre 719,3 719,3 719,3 0,0% 0,0% Resultado por Ação Valores em pesos 0,3170 0,3457 0,3064-8,3% 3,5% Resultado por BDR (*) Valores em pesos 6,3404 6,9132 6,1282-8,3% 3,5% Valor patrimonial por ação 4,6809 4,3640 3,4515 7,3% 35,6% (*) Cada BDR equivale a 20 ações ordinárias. b) RECEITAS FINANCEIRAS LIQUIDAS A margem bruta de intermediação do 4T12 alcançou ARS 567,4 milhões, representando uma diminuição de 18,2% respeito ao trimestre anterior (ARS 694,0 milhões), e um acréscimo de 7,2% respeito do valor ARS 529,4 milhões do 4T11. As receitas financeiras atingiram ARS 989,3 milhões, representando uma diminuição de 2,6% con respeito al trimestre anterior (ARS 1,015,4 milhões) e representa aumento de 29,5% em comparação com 4T11 (ARS 764,1 milhões). A respeito da receita financeira, registrou-se diminuição no resultado líquido de de títulos públicos e privados que alcançou ARS 152,9 milhões, gerado principalmente pelo maior resultado, produto da venda de títulos públicos em moeda estrangeira ocorrida no trimestre prévio, e da variação das cotações dos ativos do setor público. Na carteira de crédito houve aumento na receita oriunda da linha de documentos, outros empréstimos e cartões de crédito no valor de ARS 79,1 milhões, como resultado do maior volume da carteira comercial e de consumo. A respeito das despesas financeiras, houve um acréscimo de 31,3% em comparação com o 3T12 (ARS 421,9 milhões vs. ARS 321,4 milhões), resultado do aumento dos juros pagos por depósitos a prazo (ARS 84,3 milhões em comparação com o 3T12) gerado pelo aumento da cartera, e a taxa média para os depósitos a prazo em pesos atingiú a 15,5%, em comparação com 3T12 (12,9%). PÁGINA: 8 de 311

15 3.2 - Medições não contábeis Margem Bruta de Intermediação Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T12 3T12 4T11 3T12 4T11 Receita Financeira 989, ,4 764,1-2,6% 29,5% Despesas Financeiras 421,9 321,4 234,7 31,3% 79,8% Margem Bruta de Intermediação 567,4 694,0 529,4-18,2% 7,2% Receita Financeira Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T12 3T12 4T11 3T12 4T11 Juros por disponibilidades 0,2-0,2 100,0% 0,0% Juros por empréstimos ao setor financeiro 25,1 20,4 18,7 23,0% 34,2% Juros por adiantamentos 142,2 135,9 120,9 4,6% 17,6% Juros por documentos 237,4 202,7 154,3 17,1% 53,9% Juros por empréstimos hipotecários 2,0 2,0 2,2 0,0% -9,1% Juros por empréstimos pignoratícios 54,8 47,2 21,3 16,1% 157,3% Juros por empréstimos de cartões de crédito 97,4 79,0 59,2 23,3% 64,5% Juros por outros empréstimos 248,7 222,7 165,2 11,7% 50,5% Juros por arrendamentos financeiros 25,5 21,5 20,9 18,6% 22,0% Resultado líquido de títulos públicos e privados 74,5 227,4 147,8-67,2% -49,6% Juros por swaps ativos 14,5 3,0 10,6 383,3% 36,8% Resultado por operações a termo 0,4-33,8 100,0% -98,8% Diferença de cotação em moeda estrangeira 59,4 50,5 31,7 17,6% 87,4% Outros 7,2 3,1-22,7 132,3% -131,7% Receita Financeira 989, ,4 764,1-2,6% 29,5% Despesas Financeiras Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T12 3T12 4T11 3T12 4T11 Juros por depósitos de poupança 2,5 2,5 2,0 0,0% 25,0% Juros por depósito a prazo fixo 313,2 228,9 201,1 36,8% 55,7% Juros por empréstimos interf. recebidos (call) 3,9 3,3 1,5 18,2% 160,0% Juros por financiamentos do setor financeiro 4,2 3,0 1,0 40,0% 320,0% Outros juros 2,4 0,4 0,4 500,0% 500,0% Juros por outras obrig. por intermed. financeira 38,7 28,7 11,5 34,8% 236,5% Contribuição para o fundo de garantia 6,8 6,5 5,6 4,6% 21,4% Resultado por operações a termo - 3, ,0% 0,0% Outros 50,2 44,2 11,6 13,6% 332,8% Despesas Financeiras 421,9 321,4 234,7 31,3% 79,8% c) RECEITAS POR SERVIÇOS LÍQUIDOS As receitas líquidas por serviços do trimestre atingiram ARS 287,5 milhões, representando crescimento de 12,3% sobre o valor de ARS 256,1 milhões do trimestre anterior, e de 38,3% sobre o valor de ARS 207,9 milhões do mesmo trimestre do ano anterior. Os principais aumentos em 4T12 são originados nas comissões recebidas pelas transações originadas com o crédito e cartões de débito e crédito (ARS 192,0 milhões vs ARS 166,5 milhões no 3T12 e vs ARS 125,7 milhões em 4T11). Em relação às receitas por depósitos, eles atingiram 5,7% respeito de 3T12 (ARS 128,8 milhões vs ARS 121,8 milhões) e 27,8% de 4T11 (ARS 100,8 milhões). PÁGINA: 9 de 311

16 3.2 - Medições não contábeis Receitas por Serviços Líquidos Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T12 3T12 4T11 3T12 4T11 Depósitos 128,8 121,8 100,8 5,7% 27,8% Vinculadas com o Crédito 84,5 69,4 49,6 21,8% 70,4% Serviços de cofre 13,5 11,9 8,5 13,4% 58,8% Mercado de Capitais e Títulos 7,0 6,9 5,0 1,4% 40,0% Cartões de Crédito e Débito 107,5 97,1 76,1 10,7% 41,3% Comércio Exterior 11,5 9,6 9,1 19,8% 26,4% Outros 35,3 29,8 25,5 18,5% 38,4% Receitas por Serviços 388,1 346,5 274,6 12,0% 41,3% Despesas por Serviços -100,6-90,4-66,7 11,3% 50,8% Receitas por Serviços Líquidos 287,5 256,1 207,9 12,3% 38,3% d) DESPESAS ADMINISTRATIVAS As despesas administrativas totalizaram ARS 393,7 milhões no trimestre, aumentando 5,7% em relação a 3T12 (ARS 372,4 milhões), e 26,0% com respeito de 4T11 (ARS 312,5 milhões), gerados principalmente pelas despesas operacionais, devido a ajustes de preços com fornecedores. A cobertura do trimestre das despesas administrativas com receitas líquidas de serviços atingiu 73,0%, en quanto o ratio anualizado atinge a 67,8% em comparação com 3T12 (65,8%). Despesas Administrativas Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T12 3T12 4T11 3T12 4T11 Despesas com Pessoal 229,4 228,0 191,1 0,6% 20,0% Honorários de Diretores e membros do Conselho Fiscal 2,9 2,9 2,8 0,0% 3,6% Outros Honorários 10,8 10,9 11,5-0,9% -6,1% Propaganda e publicidade 13,4 12,2 8,6 9,8% 55,8% Impostos 22,7 20,5 14,8 10,7% 53,4% Depreciação do imobilizado de uso 6,3 5,6 6,4 12,5% -1,6% Amortização de despesas de organização 1,4 1,1 0,0 27,3% 100,0% Outras despesas operacionais 65,7 53,5 66,0 22,8% -0,5% Outros 41,1 37,7 11,3 9,0% 263,7% Despesas Administrativas 393,7 372,4 312,5 5,7% 26,0% e) LUCROS E PERDAS DIVERSAS O resultado de ganhos e perdas diversas líquidas alcançou no trimestre o montante de ARS 24,7 milhões. Esse ganho corresponde principalmente ao resultado gerado na aquisição da GPAT Compañía Financiera S.A., pela participação em outras sociedades, e créditos recuperados. PÁGINA: 10 de 311

17 3.3 - Eventos subsequentes às últimas demonstrações financeiras Eventos subsequentes A Assembleia Geral Ordinária de Acionistas, realizada em 24 de abril de 2013, correspondente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, aprovou a seguinte distribuição de lucros: Para Reserva Legal (20% s/ ) Para Reserva Facultativa - Distribuição Futura de Lucros Total A constituição da reserva legal foi realizada segundo as disposições do BCRA, que estabelecem que 20% do lucro do exercício seja utilizado para esse fim. Finalmente, considerando as disposições do BCRA sob a distribuição de dividendos e em virtude da a metodologia de cálculo estabelecida pela Comunicações A 5272 e A 5273, a entidade não distribuido lucros através de um pagamento de dividendos em dinheiro Não ocorreram outros fatos ou transações entre a data de encerramento do período e a data de emissão destas demonstrações financeiras, não divulgados nelas, que pudessem afetar de maneira relevante a posição patrimonial e financeira da Entidade, ou os resultados do período. PÁGINA: 11 de 311

18 3.4 - Política de destinação dos resultados POLÍTICA DE DESTINAÇÃO DOS RESULTADOS a. Regras sobre retenção de lucros Durante a vigência do Acordo de Acionistas (vide ponto 15.5), as Partes disporão que na assembléia de BP que considerarem as demonstrações contábeis do exercício anterior, seja votado a respeito das Ações das Partes para que seja aprovado, declarado e pagado em caráter de dividendos de BP em dinheiro, o antes possível e conforme o critério aplicado nos dois exercícios anteriores, 50% dos lucros realizados e líquidos do exercício anterior (antes de deduzir as reservas legais e outras importâncias que devam ser deduzidas decorrentes da lei aplicável) no menor tempo possível, sujeito à aprovação do Banco Central, caso seja requerida pelas normas aplicáveis, e conforme a legislação aplicável. O Acionista Majoritário reconhece que o pagamento de Dividendos aos Acionistas Minoritários é considerado essencial para o outorgamento e o preço das Opções contempladas no Acordo. Restrições voluntárias ao pagamento de Dividendos. Cada ano, caso BP decida não declarar ou pagar Dividendos, ou declarar ou pagar Dividendos inferiores aos estabelecidos no parágrafo anterior, os Acionistas Minoritários terão direito a: (i) (ii) que o Acionista Majoritário pague aos Acionistas Minoritários, uma vez exercida as Opções e junto do seu pagamento, o montante dos Dividendos, ou a diferença correspondente de Dividendos, convertido em dólares estadunidenses segundo taxa de câmbio Referência Banco Central (ou aquela que resultar aplicável), em vigor na data em que forem aprovadas por assembléia as demonstrações contábeis de BP de encerramento do exercício anterior; ou alternativamente, exercer suas respectivas Opções de Venda de forma antecipada. Em tal caso, o pagamento estipulado em (i) acima não será acrescentado ao preço de exercício das Opções. Restrições ao pagamento de dividendos alheias às Partes. Caso existam limitações normativas ou de qualquer outro tipo ao pagamento de Dividendos, as Partes realizarão seus melhores esforços para que BP mantenha tal retribuição aos acionistas, sempre de acordo com a normativa em vigor nesse momento e garantindo um tratamento igualitário para todos os acionistas de BP, considerando, entre outros, os mecanismos mencionados s seguir sem fixar ordem de prioridade, buscando a alternativa possível mais rentável para os acionistas: (i) (ii) (iii) (iv) pagamento de Dividendos em dinheiro quando da desaparição da limitação, por um montante equivalente aos montantes de dividendos não pagos, atualizados com a taxa Badlar entre a data que houver correspondido seu pagamento e a data de pagamento efetivo; pagamento de dividendos em ações ordinárias quando da limitação; pagamento de dividendos em dinheiro quando da desaparição da limitação por um montante equivalente a de dividendos não pagos, sem atualização; ou outros meios legalmente disponíveis e aceitáveis para as Partes. Se na data referida de pagamento dos Dividendos, os Acionistas Minoritários houverem deixado de ser titulares das Ações por terem sido executadas e encerradas as Opções, então o Acionista Majoritário deverá em ou antes da data de pagamento desses Dividendos, ceder o direito de cobro deles aos Acionistas Minoritários. Adiantamento do exercício das Opções. Caso se antecipe o exercício das Opções (i) antes do terceiro aniversário da data do Acordo ou (ii) depois dele, cada ano-calendário, entre a finalização do prazo de sessenta (60) dias e o último dia desse ano-calendário, o Acionista Majoritário deverá, em ou antes da data de pagamento dos Dividendos correspondentes ao exercício em andamento, ceder o direito aos Acionistas Minoritários cujas Ações houverem sido objeto das Opções, à cobrança com relação a essas Ações do montante proporcional pela quantidade de dias transcorridos entre o início do ano-calendário até a data de exercício das Opções do equivalente do montante dos Dividendos, o PÁGINA: 12 de 311

19 3.4 - Política de destinação dos resultados qual será considerado como maior preço de exercício da Opção. O Acionista Controlador acorda neste ato tomar todas as medidas necessárias para que os Acionistas Minoritários levem a termo a cobrança. Caso exista alguma restrição ao pagamento de Dividendos, serão aplicados os parágrafos precedentes, segundo ela seja voluntária ou por motivos alheios às Partes. Juros por mora. Caso haja mora no pagamento de um dos conceitos expressos nesta cláusula será apropriado a favor dos Acionistas Minoritários um juro por mora com uma taxa anual equivalente a cinco vírgula vinte e cinco por cento (5,25%) até a data de pagamento efetivo. De acordo com a Lei de Instituições Financeiras e as normas do Banco Central Argentino, o Banco está obrigado a constituir uma reserva legal de 20% do resultado do exercício mais/menos os ajustes de resultados de exercícios anteriores. A reserva legal não pode ser distribuída aos acionistas. Em virtude da Lei de Sociedades Comerciais e do Estatuto Social do Banco, os resultados anuais líquidos do Banco (ajustados para refletir mudanças nos resultados anteriores) são alocados na seguinte ordem: (i) para cumprir com o requisito da reserva legal, (ii) para pagar a remuneração acumulada dos membros da Comissão Fiscal; (iii) para pagar a remuneração dos membros do Conselho de Administração; e (iv) o saldo como um todo ou em parte a dividendos ou à constituição ou aumento de reservas, ou fundos ou a conta nova ou ao destino que seja definido pelos acionistas reunidos na assembléia ordinária. Os dividendos declarados deverão ser pagos em proporção às respectivas integralizações e prescrevem a favor do Banco após três anos, a partir da data em que foram disponibilizados pelos acionistas. b. Regras sobre distribuição de dividendos Todas as ações se encontram em igualdade de condições (pari passu) com respeito ao pagamento de dividendos. As novas Ações terão direito a dividendos a partir da data de sua emissão. Procedimento para o pagamento de dividendos sob as normas do Banco Central Argentino O Banco Central Argentino estabeleceu os critérios aplicáveis para que uma instituição financeira possa distribuir dividendos sem afetar sua liquidez e solvência. Para esse efeito, as instituições financeiras deverão apresentar o pedido à superintendência do Banco Central Argentino com uma antecedência mínima de 30 dias úteis à realização da assembléia que deliberará sobre o pagamento de dividendos. As instituições financeiras podem distribuir dividendos desde que não sejam verificadas as seguintes situações no mês anterior à apresentação da solicitação de autorização diante da Superintendência: (i) sejam aplicáveis as disposições dos artigos 34 "Regularização e saneamento" e 35 bis "Reestruturação da entidade em resguardo do crédito e os depósitos bancários" da Lei de Instituições Financeiras; (ii) requeiram assistência financeira do Banco Central Argentino, exceto nos casos descritos no próximo parágrafo; (iii) apresentem atrasos ou descumprimentos no regime informativo estabelecido pelo Banco Central Argentino ou (iv) registrem deficiências de integralização de capital mínimo, de maneira individual ou consolidada, ou de capital mínimo, em média, em pesos ou em moeda estrangeira. Desde que que as instituições financeiras não se encontrem nas situações descritas no parágrafo anterior, poderão distribuir lucros (na medida em que sejam verificados lucros no exercício respectivo) após deduzir os seguintes fatores: (i) a diferença entre o valor contábil e o valor de mercado dos ativos do setor público que tenham em sua carteira; (ii) as diferenças de câmbio residuais por mandados de segurança (amparos); (iii) os ajustes do Banco Central Argentino e a auditoria externa da entidade (mesmo que não contabilizados pelas mesmas); e (iv) as prerrogativas legais individuais de valorização de ativos concedidas pela superintendência. Se, após esses ajustes a instituição verificar resultados positivos, deverão ainda cumprir, como condição para distribuir lucros, a relação técnica de capitais mínimos deduzindo do valor do saldo os seguinte itens: (i) os itens anteriormente citados, (ii) o montante do imposto sobre lucro mínimo presumível, (iii) o montante dos lucros que se pretende distribuir e, finalmente, (iv) as prerrogativas legais existentes em matéria de exigência de capitais mínimos em função da titularidade de ativos do setor público e por risco de taxa de juros. Para uma explicação mais detalhada, referir-se à seção "Regulamentação do Setor". As exceções referidas no parágrafo anterior dizem respeito à hipótese em que o banco tenha recebido assistência financeira do Banco Central Argentino no período mais crítico da crise, no primeiro semestre de 2002, e desde que essa assistência não tenha sido restruturada de acordo com PÁGINA: 13 de 311

20 3.4 - Política de destinação dos resultados o sistema de "matching" criado pelo Decreto 739/2003. Esse foi um procedimento pelo qual as instituições poderiam restruturar os saldos derivados dessa assistência em até 70 parcelas mensais, consecutivas e de igual valor, ajustadas de acordo com o CER mais 3,5% ao ano. Essa assistência obrigava a contratação de uma garantia sobre os Empréstimos Garantidos que tais instituições tivessem em sua carteira. A razão pela qual o sistema se chamava "matching" deve-se ao fato de as instituições financeiras amortizarem o principal com fluxo de caixa oriundo dos ativos dados como garantia. Se o montante da amortização referente ao principal dos ativos dados em garantia chegassem a exceder as parcelas a serem pagas em cada período, as instituições poderiam cancelar o principal antecipadamente. Atualmente, existe apenas um banco estatal, chamado Banco de la Provincia de Buenos Aires que ainda registra esse tipo de assistência em todo o sistema financeiro argentino. Montantes disponíveis para distribuição e processo de aprovação de distribuição Em virtude da Lei de Sociedades Comerciais e demais regulamentações aplicáveis, a declaração e pagamento de dividendos anuais, desde que os respectivos recursos estejam legalmente disponíveis para distribuição, é determinada por uma assembléia de acionistas. Geralmente, mas não necessariamente, o Conselho de Administração realiza uma recomendação com respeito ao pagamento de dividendos. Os dividendos podem ser declarados e pagos desde que existam lucros líquidos e realizáveis determinados com base em demonstrações financeiras anuais preparadas de acordo com as normas do Banco Central Argentino e aprovadas por uma assembléia de acionistas, segundo descrito adiante. O Conselho de Administração apresenta à assembléia ordinária anual de acionistas as demonstrações financeiras do Banco correspondentes ao exercício anterior, junto com os relatórios preparados a esse respeito pela Comissão Fiscal para sua aprovação. Nos quatro meses seguintes à finalização de cada exercício, deve ser convocada uma assembléia ordinária de acionistas para aprovar as demonstrações financeiras e determinar a alocação dos lucros líquidos do Banco durante o mencionado ano. Segundo as normas da CNV, os dividendos em moeda corrente devem ser pagos aos acionistas dentro dos 30 dias posteriores à data da assembléia de acionistas que aprove esses dividendos. No caso de dividendos em ações, as ações deverão ser entregues dentro dos três meses após o o Banco ser notificado da autorização pela CNV para a oferta pública das ações oriunda da distribuição de tais dividendos. c. Periodicidade das distribuições de dividendos A declaração, montante e pagamento de dividendos são determinados pelo voto da maioria dos acionistas reunidos na assembléia ordinária, geralmente com base numa proposta do Conselho de Administração do Banco, e dependem dos resultados do exercício econômico, a situação financeira do Banco nesse momento, suas eventuais solicitações de liquidez, e outros fatores que o Conselho de Administração do Banco e os acionistas considerem relevantes. Conseqüentemente, não é possível garantir ao investidor que o Banco pagará dividendos no futuro ou os montantes similares aos pagos no passado. Titulares de BDRs Os detentores dos BDRs terão o direito de receber, por meio da Instituição Depositária, dividendos na mesma proporção dos titulares das ações de emissão do Banco, que estarão sujeitos aos custos de conversão de moeda estrangeira. De acordo como o Contrato de Depósito, o Banco deverá divulgar ao mercado, simultaneamente no Brasil e no exterior, a informação de pagamento de dividendos e outras distribuições em dinheiro. Tendo havido uma distribuição de dividendos ou outras distribuições em dinheiro, o Custodiante informará ao Depositário sobre a disponibilidade dos respectivos valores e o Depositário, por sua vez, mediante celebração de contrato de câmbio, irá transferi-los à CBLC na qualidade de proprietária fiduciária dos BDRs e detentora registrada do livro de registro das BDR, nos termos do Contrato de Depósito. A CBLC, por sua vez, distribuirá os dividendos aos titulares de BDRs inscritos em seus registros. As distribuições serão feitas proporcionalmente ao número de ações representadas pelos BDRs. Para os fins de distribuição, os montantes em reais e centavos serão arredondados para o próximo centavo PÁGINA: 14 de 311

21 3.4 - Política de destinação dos resultados inteiro de valor inferior. Não serão devidos pelo Banco juros ou qualquer outra remuneração pelo período compreendido entre a data em que os dividendos e outras distribuições em dinheiro forem pagas no exterior e a da data em que os recursos forem creditados aos titulares dos BDRS no Brasil. Antes da realização de uma distribuição, deverão ser deduzidas as retenções de impostos que devem ser pagas nos termos da lei aplicável. d. Eventuais restrições à distribuição de dividendos impostas por legislação ou regulamentação especial aplicável ao emissor, assim como contratos, decisões judiciais, administrativas ou arbitrais Por meio da Comunicação A 5072 e complementáres, o BCRA estabeleceu o procedimento de caráter geral para proceder à distribuição de lucros. De acordo com esse procedimento, só poderá ser efetuada distribuição com a autorização expressa do BCRA e então só quando não se registrarem assistências financeiras da referida entidade por iliquidez ou deficiências de integralização de capital mínimo ou exigências de dinheiro mínimo, entre outras condições prévias que também devem ser cumpridas. Além do mais, só poderão ser distribuídos lucros quando houver resultados positivos após deduzir extra contabilmente dos resultados não distribuídos, entre outros conceitos, os valores correspondentes ás reservas legal e estatutária de constituição exigível, a diferença líquida positiva entre o valor contábil e o valor determinado pela Entidade para o caso de instrumentos de dívida púbica e/ou de regulação monetária do BCRA, que não tiverem sua volatilidade publicada nem valor presente publicado pelo BCRA. Por outra parte, o BCRA através da Comunicação A 5073, de data 27 de janeiro de 2012, introduziu ajustes nas regras de distribuição de lucros, entre os quais estabelece que o valor máximo a ser distribuído não poderá superar o excesso de integralização de capital mínimo considerando, para esse fim exclusivamente, ajuste incremental de 75% sobre a exigência e deduzindo os ajustes acima mencionados. Por fim, embora a Entidade supere a exigência relativa às normas sobre capitais mínimos em vigor, que inclui a exigência por risco operacional estabelecida na Comunicação "A" 5272 do BCRA, não pode efetuar distribuição de lucros através do pagamento de dividendo em dinheiro, como consequencia da aplicação da Comunicação referida no parágrafo anterior. PÁGINA: 15 de 311

22 3.5 - Distribuição de dividendos e retenção de lucro líquido (Reais) Exercício social 31/12/2012 Exercício social 31/12/2011 Exercício social 31/12/2010 Lucro líquido ajustado , , ,00 Dividendo distribuído em relação ao lucro líquido ajustado 0, , , Taxa de retorno em relação ao patrimônio líquido do emissor 24, , , Dividendo distribuído total 0,00 0, ,00 Lucro líquido retido , , ,00 Data da aprovação da retenção 24/04/ /04/ /04/2011 Lucro líquido retido Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Ordinária 0,00 0,00 Outros Ordinária ,00 17/05/2011 PÁGINA: 16 de 311

23 3.6 - Declaração de dividendos à conta de lucros retidos ou reservas Informar se, nos 3 últimos exercícios sociais, foram declarados dividendos à conta de lucros retidos ou reservas constituídas em exercícios sociais anteriores Nos 3 últimos exercícios sociais, no foram declarados dividendos à conta de lucros retidos ou reservas constituídas. PÁGINA: 17 de 311

24 3.7 - Nível de endividamento Exercício Social Montante total da dívida, de qualquer natureza Tipo de índice Índice de endividamento 31/12/ ,00 Índice de Endividamento 6, Descrição e motivo da utilização de outro índice PÁGINA: 18 de 311

25 3.8 - Obrigações de acordo com a natureza e prazo de vencimento Exercício social (31/12/2012) Tipo de dívida Inferior a um ano Um a três anos Três a cinco anos Superior a cinco anos Total Quirografárias , ,00 0,00 0, ,00 Total , ,00 0,00 0, ,00 Observação PÁGINA: 19 de 311

26 3.9 - Outras informações relevantes Relatório Informativo em milhões de pesos. a) CARTEIRA DE EMPRÉSTIMOS A carteira de empréstimos outorgados ao sector privado não financeiro totalizou ARS ,6 milhões, com aumento de 15,0% em relação ao 3T12 (ARS ,5 milhões), comparado com o acréscimo de 10,4% do total do sistema financeiro. Com respeito ao 4T11 (ARS ,7 milhões) o aumento foi de 50,0%, em quanto que o acréscimo do sistema financeiro foi de 30,5%. O aumento de ARS 2.377,4 milhões registrado no trimestre, foi gerado no enérgico aumento da assistência a empresas através de adiantamentos (ARS 659,8 milhões) e créditos garantidos (ARS 769,6 milhões) dos que ARS 392,2 milhões são produto da aplicação da linha de crédito para investimento produtivo, estabelecida na Comunicação "A" Além do mais, aumentaram as linhas destinadas ao consumo, através de créditos de cartões de crédito e pessoais (ARS 539,3 milhões), bem como a linha de créditos diretos garantidos com penhor (ARS 88,7 milhões), principal produto comercializado pela GPAT Compañía Financiera S.A. Empréstimos Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T12 3T12 4T11 3T12 4T11 Ao Setor Público Não Financeiro 170,8 169,5 117,0 0,8% 46,0% Ao Setor Financeiro 621,6 395,8 390,7 57,0% 59,1% Ao Setor Privado Não Financeiro , , ,7 15,0% 50,0% Adiantamentos 3.254, , ,2 25,4% 87,8% Documentos 6.503, , ,4 13,4% 50,0% Hipotecários 61,3 63,6 70,4-3,6% -12,9% Pignoratícios 1.413, ,5 829,0 6,7% 70,5% Pessoais 2.662, , ,1 5,0% 36,3% Cartões de crédito 2.153, , ,5 23,6% 60,2% Outros 1.089,3 909, ,1 19,8% -6,0% (Previsões) -507,1-422,3-230,5 20,1% 120,0% Empréstimos Líquidos , , ,9 15,8% 48,9% b) EXPOSIÇÃO AO SETOR PÚBLICO Em 31 de dezembro de 2012, a exposição em ativos ao sector público atingiu o valor de ARS 1.304,1 milhões, ficando no mesmos niveis com respeito ao 3T12 (ARS 1.306,2 milhões) e 21,7% em comparação com o 4T11 (ARS 1.071,9 milhões), sendo a participação sobre os ativos totais é 4,8%. Exposição ao Setor Público Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T12 3T12 4T11 3T12 4T11 Títulos Públicos (*) 1.133, ,7 954,9-0,3% 18,7% Empréstimos ao Setor Público 170,8 169,5 117,0 0,8% 46,0% Exposição ao Setor Público 1.304, , ,9-0,2% 21,7% Participação sobre Ativos Totais 4,8% 5,8% 5,5% -18,2% -14,0% (*) Inclui "Posse" mais "Empréstimos" e "Compras à vista a liquidar e a termo" menos "Depósitos" e "Vendas à vista a liquidar e a termo". PÁGINA: 20 de 311

27 3.9 - Outras informações relevantes c) DEPÓSITOS Os depósitos totais cresceram 20,7%, atingindo o valor de ARS ,1 milhões, comparado com o valor de ARS ,5 milhões do 3T12, superior ao crescimento de 9,6% no trimestre do sistema financeiro; e 39,8% com respeito ao 4T11 (ARS ,9 milhões), em quanto o acréscimo do sistema financeiro foi 29,1%. Os depósitos do setor privado não financeiro aumentaram 22,7% (ARS 3.134,4 milhões) com respeito ao 3T12 (ARS ,9 milhões vs ARS ,5 milhões), e 44,6% (ARS 5.222,8 milhões) com respeito ao 4T11 (ARS ,1 milhões) como resultado do maior volume registrado nos depósitos a prazo que aumentaron 35,9% respeito de 3T12 (ARS 6.477,5 milhões) atingando ARS 8.801,2 milhões, enquanto que o aumento foi de 72,4% respeito de 4T11 (ARS 5.105,3 milhões). Os depósitos totais representam 69,4% dos recursos totais da Entidade. A taxa média dos depósitos a prazo fixo em pesos de dezembro 2012 atingiu 15,5%, refletindo um acréscimo de 20,2% com respeito a setembro 2012 (12,9%) e uma diminuição de 4,9% em comparação a dezembro 2011 (16,3%). Depósitos Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T12 3T12 4T11 3T12 4T11 Setor público não financeiro 2.045, , ,9 6,7% 9,9% Setor financeiro 18,9 18,9 17,9 0,0% 5,6% Setor Privado Não Financeiro , , ,1 22,7% 44,6% Contas correntes 2.891, , ,4 14,6% 34,2% Contas poupança 4.243, , ,0 12,3% 15,2% Depósitos a prazo 8.801, , ,3 35,9% 72,4% Contas de Investimento 2,5 3,0 7,8-16,7% -67,9% Outros 1.002, ,2 767,6-2,1% 30,6% Depósitos , , ,9 20,7% 39,8% d) OUTRAS FONTES DE RECURSOS No trimestre, as outras fontes de fundos aumentaram 5,6%, produto da emissão dos títulos da Série X, no valor máximo de V$N 147,6 milhões, sob o Programa Global de Emissão de Obrigações Negociáveis da GPAT Compañía Financiera S.A. Foram colocados V$N 50 milhões da Classe A, com vencimento em 4 de agosto de 2013, remunerando juros à taxa nominal anual de 18,9%, e V$N 97,6 milhões da Classe B, com vencimento em 7 de maio de 2014, remunerando juros à taxa nominal anual variável equivalente à taxa BADLAR privada, mais diferencial de juros de 429 pontos. Em 03 de dezembro, a entidade emitiu, sob o Programa de Emissão de Obrigações Negociáveis Simples do Banco Patagonia S.A., a Classe n.º 01, Série n.º 01, no valor de V$N 200 milhões, com prazo de 18 meses e amortização com sistema de pagamento único na data de vencimento. Essa série rende juros segundo taxa anual variável equivalente à Taxa BADLAR Privada mais diferencial de juros de 4%, pagável trimestralmente no fim do período. Além do mais, a linha de fontes com Bancos e Orgãos Internacionais diminuiu no trimestre 32,1% produto da cancelação das linhas com o exterior para o financiamento de importação e exportação de financiamento. Outras Fontes de Recursos Banco Patagonia Consolidado Variação % em Em milhões de pesos 4T12 3T12 4T11 3T12 4T11 Banco Central da República Argentina 41,3 0,9 1, ,9% 3.654,5% Bancos e Órgãos Internacionais 404,0 595,4 440,6-32,1% -8,3% Obrigações Negociáveis não Subordinadas 922,8 699,7 220,2 31,9% 319,1% Outras Fontes de Recursos 1.368, ,0 661,9 5,6% 106,7% PÁGINA: 21 de 311