Divulgação de Resultado Consolidado

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1 TCSP3: R$19,00/1.000 ações TCSP4: R$18,99/1.000 ações BRP: US$39,58/ADR VALOR DE MERCADO: R$6,616 MILHÕES Preço de fechamento (26 de fevereiro de 2002) Divulgação de Resultado Consolidado 4 o Trimestre de 2001 Não Auditado Brasília, 27 de fevereiro de CONTATOS Eliana Rodrigues (Gerente) (61) eliana@brasiltelecom.com.br Valder Nogueira (61) valder@brasiltelecom.com.br Renata Fontes (61) renatafontes@brasiltelecom.com.br Shay Chor (61) shay@brasiltelecom.com.br WEBSITE Português English

2 DESTAQUES DO RESULTADO...3 DEMONSTRATIVO DE RESULTADO...4 Tabela 1: Demonstrativo de Resultado Consolidado (R$ Milhões)... 4 DESEMPENHO OPERACIONAL...5 PLANTA...5 Tabela 2: Dados de Planta... 5 Gráfico 1: Evolução da Planta... 6 TRÁFEGO...6 Tabela 3: Dados de Tráfego... 6 Gráfico 2: Pulsos Registrados e Faturados (Milhões)... 7 Gráfico 3: Participação de Mercado LDN... 8 Gráfico 4: Composição dos Minutos Fixo-Móvel (Milhões)... 8 DESEMPENHO FINANCEIRO...9 RECEITA...9 Tabela 4: Receita Operacional Bruta Consolidada (R$ Milhões)... 9 Gráfico 5: Composição da Receita Bruta... 9 CUSTOS E DESPESAS...13 Tabela 5: Custos e Despesas Operacionais (R$ Milhões) Gráfico 6: Composição dos Custos e Despesas Operacionais (Exclui Depreciação) Gráfico 7: LES/Empregado Gráfico 8: Perdas com Contas a Receber Tabela 6: Contas a Receber Tabela 7: Cancelamento de Linhas EBITDA...19 Tabela 8: Margem EBITDA - Ganhos e Perdas (R$ Milhões e %) RESULTADO FINANCEIRO...20 OUTROS ITENS...20 ENDIVIDAMENTO...21 Tabela 9: Endividamento (R$ Milhares) INVESTIMENTOS...22 Tabela 10: Composição dos Investimentos (R$ Milhões) BALANÇO PATRIMONIAL...23 Tabela 11: Balanço Patrimonial (R$ Milhões) ACONTECIMENTOS RECENTES...24 METAS DO CONTRATO DE CONCESSÃO...25 Tabela 12: Metas de Universalização Gráfico 9: Metas de Qualidade MERCADO ACIONÁRIO...26 Gráfico 10: Desempenho Acionário em 2001 Bovespa e NYSE Gráfico 11: Desempenho Acionário no 4T01 Bovespa e NYSE COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA...28 Tabela 13: Composição Acionária Página 2 de 28

3 Brasil Telecom Participações S.A. Brasil Telecom Participações S.A. anuncia resultado consolidado do 4T01 Brasília, 27 de fevereiro de A Brasil Telecom Participações S.A. (BOVESPA: TCSP3/TCSP4; NYSE: BRP) anuncia seu resultado consolidado do quarto trimestre de 2001 (4T01). DESTAQUES DO RESULTADO Planta Ao final do 4T01, a planta instalada da Brasil Telecom atingiu mil linhas, 1,5% acima da planta observada ao final do 3T01. A planta instalada da Brasil Telecom superou em 26,9% as metas estabelecidas nos contratos de concessão para A planta em serviço alcançou mil linhas ao final do 4T01, 3,2% acima da planta do 3T01, resultando no crescimento de 72,2% no número de linhas adicionadas no trimestre (270 mil linhas vs. 157 mil linhas no 3T01). A taxa de utilização da planta foi de 86,3% ao final do 4T01, 1,4 p.p. acima da registrada no 3T01. Esse é o segundo trimestre consecutivo no qual a taxa de utilização cresce 1,4 p.p.. A receita líquida consolidada no 4T01 alcançou R$1.634,4 milhões, 3,6% acima da receita apresentada no 3T01. A receita líquida/lmes/mês no 4T01 foi de R$64,1, 1,0% acima dos R$63,4 observados no 3T01. Perdas com contas a receber A Brasil Telecom apresentou perdas com contas a receber de R$64,3 milhões no 4T01 (2,9% da receita bruta), contra R$69,8 milhões (3,2% da receita bruta) no 3T01. PDI A Brasil Telecom reportou despesas com Programa de Desligamento Incentivado (PDI) de R$42,2 milhões no 4T01, que incluem a continuidade do programa na CRT durante o trimestre e provisões para EBITDA No 4T01, o EBITDA foi de R$768,9 milhões, 3,0% acima dos R$746,3 milhões do 3T01. A margem EBITDA foi de 47,0%, 0,3 p.p. abaixo da registrada no 3T01. A margem EBITDA ajustada foi de 49,8% no 4T01, frente a 48,2% no 3T01. A margem EBITDA, excluindo-se da receita líquida o custo de interconexão, foi de 59,5% no 4T01, frente a 58,9% no 3T01. Lucro operacional antes do resultado financeiro no 4T01 atingiu R$293,1 milhões, contra R$274,6 milhões no 3T01. Lucro líquido de R$80,5 milhões no 4T01, contra R$96,0 milhões no 3T01. Ajustando-se o lucro líquido pelo ágio reconstituído decorrente da aquisição da CRT (R$31,0 milhões), o lucro no 4T01 foi de R$111,5 milhões. Produtividade A Brasil Telecom encerrou o 4T01 com empregados, resultando em um indicador de LES/empregado, contra 885 (+23,7%) no 3T01. A queda do número de empregados frente o 3T01 reflete a terceirização das centrais de atendimento e ao processo de redução do quadro da CRT Brasil Telecom. Investimento A Brasil Telecom investiu R$825,9 milhões no 4T01, contra R$717,2 milhões no 3T01. Página 3 de 28

4 DEMONSTRATIVO DE RESULTADO Tabela 1: Demonstrativo de Resultado Consolidado (R$ Milhões) R$ Milhões 4T00 3T01 4T01 Var. Trimestre Var. 12 Meses 12M00 12M01 Var. Ano RECEITA BRUTA 1.935, , ,6 2,8% 15,8% 6.045, ,5 39,9% Serviço Local 804, ,5 986,7-3,1% 22,6% 2.579, ,1 44,6% Telefones Públicos 92,8 12,2 77,5 532,7% -16,5% 271,3 274,2 1,1% Serviço de Longa Distância 249,0 296,8 288,8-2,7% 16,0% 786, ,0 37,8% Chamadas Fixo-Móvel 392,9 454,6 487,2 7,2% 24,0% 1.121, ,3 60,9% Interconexão 162,9 208,1 202,0-2,9% 24,0% 663,2 789,6 19,1% Cessão de Meios 58,5 46,3 53,6 15,7% -8,3% 210,8 204,8-2,9% Comunicação de Dados 103,0 85,7 78,0-8,9% -24,2% 230,5 321,7 39,6% Serviços Suplementares/Valor Adicionado 54,4 47,0 64,4 37,1% 18,3% 127,9 215,0 68,1% Outras 17,4 10,9 3,4-68,5% -80,2% 54,1 34,7-35,8% Deduções (500,6) (602,8) (607,2) 0,7% 21,3% (1.535,8) (2.300,1) 49,8% RECEITA LÍQUIDA 1.435, , ,4 3,6% 13,9% 4.510, ,4 36,5% Custos e Despesas Operacionais (704,4) (831,0) (865,5) 4,2% 22,9% (2.301,9) (3.522,0) 53,0% Pessoal (110,5) (108,4) (100,7) -7,1% -8,8% (372,9) (432,7) 16,0% Materiais (24,9) (25,8) (23,6) -8,6% -5,1% (75,7) (103,7) 37,1% Serviço de Terceiros (223,3) (188,4) (233,1) 23,7% 4,4% (701,5) (936,9) 33,6% Interconexão (287,4) (310,3) (342,4) 10,3% 19,1% (751,6) (1.260,0) 67,7% Propaganda e Marketing (14,6) (32,5) (36,6) 12,6% 151,2% (50,3) (120,1) 138,7% Provisões e Perdas 15,4 (79,2) (77,1) -2,7% N/A (88,5) (333,2) 276,5% PDI (2,4) (37,9) (42,2) 11,6% 1660,2% (83,1) (98,2) 18,1% Outros (56,9) (48,5) (9,8) -79,8% -82,8% (178,3) (237,1) 33,0% EBITDA 730,5 746,3 768,9 3,0% 5,2% 2.208, ,5 19,4% Depreciação e Amortização (458,6) (471,7) (475,8) 0,9% 3,8% (1.583,5) (1.869,0) 18,0% Taxa de Administração 73,5 - - N/A N/A 44,2 - N/A LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO 345,4 274,6 293,1 6,7% -15,2% 669,0 767,4 14,7% Resultado Financeiro (43,4) (14,7) (120,2) 720,0% 177,3% 39,8 (126,4) N/A Receita Financeira 96,1 79,1 4,6-94,2% -95,2% 301,6 310,3 2,9% Despesa Financeira (120,0) (93,8) (45,5) -51,5% -62,1% (208,3) (357,4) 71,5% Juros Sobre Capital Próprio (19,5) - (79,3) N/A 307,9% (53,5) (79,3) 48,3% LUCRO OPERACIONAL DEPOIS DO RESULTADO FINANCEIRO 302,1 259,9 172,9-33,5% -42,8% 708,8 641,1-9,6% Receitas/Despesas Não-Operacionais 23,8 (34,9) (38,0) 8,7% N/A 51,8 (106,7) N/A Amortização do Ágio - Aquisição CRT (18,5) (31,0) (31,0) 0,0% 68,0% (29,9) (124,0) 315,3% Outros 42,3 (3,9) (7,0) 77,7% N/A 81,7 17,3-78,8% LUCRO ANTES DE IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Imposto de Renda e Contribuição Social 325,9 (142,3) 225,0 (81,3) 134,9 (64,3) -40,0% -20,9% -58,6% -54,8% 760,6 (289,6) 534,4 (203,6) -29,7% -29,7% LUCRO ANTES DE PARTICIPAÇÕES 183,7 143,7 70,6-50,9% -61,5% 471,0 330,7-29,8% Participação no Resultado (12,4) (20,4) (3,4) -83,5% -72,9% (30,2) (52,8) 75,0% Participações Minoritárias (35,8) (27,3) (66,1) 142,1% N/A (84,8) (96,3) N/A LUCRO ANTES DA REVERSÃO DE JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO 135,4 96,0 1,1-98,8% -99,2% 356,1 181,7-49,0% Reversão de Juros sobre Capital Próprio 19,5-79,3 N/A 307,9% 53,5 79,3 48,3% LUCRO LÍQUIDO 154,9 96,0 80,5-16,2% -48,0% 409,6 261,0-36,3% Ágio Reconstituído - Aquisição CRT - 31,0 31,0 0,0% N/A - 124,0 N/A LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO PELO ÁGIO 154,9 127,0 111,5-12,2% -28,0% 409,6 385,0-6,0% Página 4 de 28

5 DESEMPENHO OPERACIONAL PLANTA Tabela 2: Dados de Planta 4T00 3T01 4T01 Var. Trimestre Var. 12 Meses Linhas Instaladas (Mil) ,5% 11,8% Linhas Instaladas Adicionadas (Mil) ,5% -87,2% Linhas em Serviço - LES (Mil) ,2% 16,0% Residencial ,9% 19,7% Não-Residencial ,7% 5,7% Outras (Inclui PBX) ,0% 10,1% LES Adicionadas (Mil) ,2% -28,0% Linhas Médias em Serviço - LMES (Mil) ,6% 17,1% LES/100 Hab. 19,2 20,9 21,5 2,7% 12,0% Taxa de Utilização 83,2% 84,8% 86,3% 1,4 p.p. 3,1 p.p. Telefones Públicos - TUP (Mil) 219,5 272,7 285,7 4,8% 30,2% TUP/1.000 Hab. 5,7 6,8 7,1 4,3% 25,6% TUP/100 Linhas Instaladas 2,45 2,76 2,85 3,2% 16,4% Taxa de Digitalização (%) 93,1% 96,5% 97,3% 0,8 p.p. 4,1 p.p. Linhas instaladas e em serviço cresceram 1,5% e 3,2%, respectivamente, no 4T01 Lista de espera Taxa de utilização Ao final do 4T01, a planta instalada da Brasil Telecom era de mil linhas, 1,5% acima da planta observada no 3T01. Foram adicionadas 151 mil linhas à planta, contra 26 mil linhas no trimestre anterior. A planta em serviço era composta por mil linhas ao final do 4T01, 3,2% superior à planta observada no 3T01. As adições líquidas (total de habilitações menos cancelamentos) no 4T01 atingiram 270 mil linhas, 72,2% acima das observadas no trimestre anterior. As habilitações foram de 643 mil linhas no 4T01, contra 549 mil no 3T01. A lista de espera, ao final do 4T01, era de 67,3 mil interessados. Se as ordens de serviço em tramitação 122,3 mil fossem adicionadas à lista, a Brasil Telecom teria 190,0 mil clientes à espera de uma linha telefônica ao final de 2001, contra 1.110,4 mil ao final de setembro de A queda na lista de espera é explicada pelas habilitações de linhas realizadas no trimestre e pela não confirmação da solicitação por parte dos interessados que constavam na lista. A taxa de utilização atingiu 86,3% ao final do 4T01, 1,4 p.p. superior à taxa do 3T01. Esse é o segundo trimestre consecutivo no qual a taxa de utilização cresce 1,4 p.p. As linhas residenciais representavam 72,7% da planta em serviço ao final do 4T01, enquanto as linhas não-residenciais e outras representavam 17,8% e 9,5%, respectivamente. No 3T01, as linhas residenciais representaram 72,2% da planta em serviço, enquanto as linhas não-residenciais e outras representaram 18,3% e 9,5%, respectivamente. Página 5 de 28

6 Gráfico 1: Evolução da Planta % ,2% 83,3% 83,5% 84,8% ,3% % % % % T00 1T01 2T01 3T01 4T01 Linhas em Serviço (Mil) Linhas Instaladas (Mil) Taxa de Utilização 0% 286 mil TUPs em serviço ao final do 4T01 Taxa de digitalização no 4T01: 97,3% A Brasil Telecom adicionou 13,1 mil terminais à planta destinada ao uso público (TUPs) no 4T01, representando um crescimento de 4,8% sobre os terminais adicionados no 3T01 (12,5 mil). A empresa possuía 285,7 mil TUPs ao final do 4T01. A taxa de digitalização da rede local da Brasil Telecom ao final do 4T01 era 97,3%, um aumento de 0,8 p.p. em relação à taxa observada no 3T01. TRÁFEGO Pulsos registrados totalizaram milhões no 4T01 Tabela 3: Dados de Tráfego 4T00 3T01 4T01 Var. Trimestre Var. 12 Meses Pulsos Locais (Milhões) Registrados ,1% -0,5% Faturados ,7% 5,6% Faturados/Registrados 65,0% 68,6% 69,0% 0,4 p.p. 4,0 p.p. LD Nacional (Milhões Minutos) ,8% 5,1% Fixo-Móvel (Milhões Minutos) 952,6 985, ,8 8,9% 12,7% Pulsos Faturados/LMES/Mês 151,8 139,5 136,9-1,9% -9,8% Minutos LD Nacional/LMES/Mês 62,2 57,6 55,8-3,3% -10,3% Minutos Fixo-Móvel/LMES/Mês 43,7 39,6 42,1 6,2% -3,8% Minutos Local + LD/LMES/Mês 388,9 342,0 333,2-2,6% -14,3% O número de pulsos registrados no 4T01 foi de milhões, estável em relação aos pulsos registrados no 3T01. A Brasil Telecom faturou milhões de pulsos no 4T01, 0,7% acima dos pulsos faturados no 3T01. Os pulsos faturados representaram 69,0% do total de pulsos registrados no 4T01, contra 68,6% observados no 3T01. No 4T01, foram faturados 4,6 pulsos/lmes/dia contra 4,7 no 3T01. Página 6 de 28

7 Gráfico 2: Pulsos Registrados e Faturados (Milhões) ,0% ,0% 65,3% 70,6% 68,6% 69,0% 70,0% ,0% 50,0% ,0% 30,0% ,0% ,0% - 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01 Faturados Registrados Faturados/Registrados 0,0% Tráfego de longa distância No 4T01, o tráfego LDN/LMES/mês foi de 55,8 minutos Participação no mercado LDN A Brasil Telecom apresentou um total de milhões de minutos longa distância nacional (LDN) via DDD 14 no 4T01, 0,8% abaixo do observado no 3T01. O tráfego LDN/LMES/mês no 4T01 totalizou 55,8 minutos, representando uma redução de 3,3% em comparação ao observado no 3T01. No 4T01, a Brasil Telecom apresentou médias de participação de mercado de 83,4% no segmento intra-setorial e 68,5% no segmento intra-regional. Quando comparadas às médias do 3T01, verificaram-se ganhos de 1,4 p.p. e 2,2 p.p.. A maior participação de mercado nos segmentos intra-setorial e intraregional é reflexo da combinação de alguns fatores: = Campanha de Rotas: a Brasil Telecom veiculou propaganda em televisão nas cinco principais cidades da sua área de concessão Brasília, Goiânia, Curitiba, Campo Grande e Florianópolis mostrando as principais localidades que podem ser chamadas a partir de cada uma dessas cidades. = Migração do DDD 51 para o DDD 14 na CRT: Além de maior exposição na mídia do DDD 14 em função da migração, a Brasil Telecom passou a oferecer tarifas menores com o novo código. Página 7 de 28

8 Gráfico 3: Participação de Mercado LDN 90% 80% 80,7% 82,7% 82,0% 83,4% 70% 60% 67,0% 66,0% 66,3% 68,5% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1T01 2T01 3T01 4T01 Intra-regional (média) Intra-setorial (média) Tráfego fixo-móvel totalizou milhões de minutos no 4T01 No 4T01, a Brasil Telecom registrou 1.073,8 milhões de minutos fixo-móvel, contra 985,7 milhões de minutos no 3T01 (+8,9%). Esse crescimento é explicado pela expansão da planta média em serviço da Brasil Telecom e da planta móvel na Região II. O tráfego fixo-móvel/lmes/mês foi de 42,1 minutos no 4T01, 6,2% acima do observado no 3T01. Minutos VC-1 predominam na composição do tráfego fixo-móvel No 4T01, 92,2% do tráfego total fixo-móvel corresponderam a minutos VC-1, enquanto 6,9% e 0,9% corresponderam a minutos VC-2 e VC-3, respectivamente. No trimestre anterior, os minutos VC- 1, VC-2 e VC-3 representavam 91,6%, 7,4% e 1,0% do tráfego fixomóvel total, respectivamente. Gráfico 4: Composição dos Minutos Fixo-Móvel (Milhões) , , ,1 42, , ,0 39,6 40, , T00 1T01 2T01 3T01 4T01 VC-1 VC-2 VC-3 Minutos Fixo-Móvel/LMES/Mês (eixo direito) 35,0 Página 8 de 28

9 DESEMPENHO FINANCEIRO RECEITA Tabela 4: Receita Operacional Bruta Consolidada (R$ Milhões) R$ Milhões 4T00 3T01 4T01 Var. Trimestre Var. 12 Meses 12M00 12M01 Var. Ano RECEITA BRUTA 1.935, , ,6 2,8% 15,8% 6.045, ,5 39,9% Serviço Local 804, ,5 986,7-3,1% 22,6% 2.579, ,1 44,6% Habilitação 15,7 17,9 14,7-17,8% -6,5% 40,5 70,4 73,9% Assinatura Básica 427,4 628,0 599,8-4,5% 40,3% 1.367, ,8 62,2% Serviço Medido 329,3 339,7 341,3 0,5% 3,7% 1.048, ,6 25,7% Aluguel 5,8 2,2 1,8-18,1% -68,6% 26,5 8,5-67,9% Outros 26,6 30,7 29,0-5,4% 9,0% 96,6 113,9 17,9% Telefones Públicos 92,8 12,2 77,5 532,7% -16,5% 271,3 274,2 1,1% Serviço de Longa Distância 249,0 296,8 288,8-2,7% 16,0% 786, ,0 37,8% Intra-Setorial 185,3 220,7 213,3-3,4% 15,1% 566,2 805,1 42,2% Intra-Regional 63,7 75,9 75,3-0,8% 18,3% 219,9 278,2 26,5% Fronteiriço 0,0 0,2 0,2 15,6% 498,9% 0,5 0,7 32,0% Chamadas Fixo-Móvel 392,9 454,6 487,2 7,2% 24,0% 1.121, ,3 60,9% VC-1 341,3 387,0 416,0 7,5% 21,9% 955, ,4 62,0% VC-2 45,3 59,3 62,2 4,9% 37,3% 145,0 224,0 54,4% VC-3 6,3 8,3 9,1 10,0% 44,5% 21,0 32,9 56,8% Interconexão 162,9 208,1 202,0-2,9% 24,0% 663,2 789,6 19,1% Fixo - Fixo 130,6 164,5 156,4-4,9% 19,8% 541,3 613,2 13,3% Móvel - Fixo 32,3 43,6 45,6 4,5% 41,1% 121,8 176,4 44,8% Cessão de Meios 58,5 46,3 53,6 15,7% -8,3% 210,8 204,8-2,9% Comunicação de Dados 103,0 85,7 78,0-8,9% -24,2% 230,5 321,7 39,6% Serviços Suplementares/Valor Adicionado 54,4 47,0 64,4 37,1% 18,3% 127,9 215,0 68,1% Outras 17,4 10,9 3,4-68,5% -80,2% 54,1 34,7-35,8% Deduções (500,6) (602,8) (607,2) 0,7% 21,3% (1.535,8) (2.300,1) 49,8% RECEITA LÍQUIDA 1.435, , ,4 3,6% 13,9% 4.510, ,4 36,5% Receita bruta de R$2.242 milhões no 4T01 A receita bruta consolidada no 4T01 foi de R$2.241,6 milhões, 2,8% acima daquela registrada no 3T01. Gráfico 5: Composição da Receita Bruta 3T01 R$2.180 milhões 4T01 R$2.242 milhões Comunicação de Dados 3,9% Cessão de Meios 2,1% Interconexão 9,5% Chamadas Fixo- Móvel 20,9% Serviços Suplementares e de Valor Adicionado 2,2% Serviço de Longa Distância 13,6% Outros 0,5% Telefonia Pública 0,6% Serviço Local 46,7% Comunicação de Dados 3,5% Cessão de Meios 2,4% Interconexão 9,0% Chamadas Fixo- Móvel 21,7% Serviços Suplementares e de Valor Adicionado 2,9% Outros 0,2% Serviço de Longa Distância 12,9% Telefonia Pública 3,5% Serviço Local 44,0% Receita bruta do serviço local no 4T01 foi de R$987 milhões A receita bruta consolidada do serviço local no 4T01 foi de R$986,7 milhões, contra R$1.018,5 milhões (-3,1%) no 3T01. Do total dessa receita, 60,8% é proveniente de assinatura básica, 34,6% de serviço medido, 1,5% de habilitação, 0,2% de aluguel e 2,9% de outros. Página 9 de 28

10 A habilitação de linhas no trimestre resultou em uma receita bruta consolidada de R$14,7 milhões no 4T01, 17,8% abaixo da receita verificada no 3T01. A redução é decorrente da comercialização durante o 4T01 de aproximadamente 252 mil planos alternativos que isentaram o cliente do pagamento da taxa de habilitação. A receita bruta consolidada da assinatura básica totalizou R$599,8 milhões no 4T01, 4,5% abaixo daquela observada no 3T01. Essa queda é explicada pelos aproximadamente 164 mil planos alternativos, com isenção ou descontos na assinatura, vendidos durante o trimestre com o objetivo de reter clientes e reduzir a inadimplência. A receita bruta consolidada do serviço medido foi de R$341,3 milhões no 4T01, similar àquela observada no trimestre anterior, acompanhando a estabilidade do tráfego em relação ao 3T01. A receita bruta consolidada de outros serviços locais caiu 5,4% no 4T01 para R$29,0 milhões, sendo composta por mudança de endereço (30%), discagem local a cobrar (56%) e telefonia rural (13%). A queda é explicada pela menor receita com mudança de endereço. Receita bruta de telefonia pública atingiu R$78 milhões no 4T01 Receita bruta de longa distância no 4T01 foi de R$289 milhões Chamadas fixomóvel contribuem com receita bruta de R$487 milhões no 4T01 A receita bruta consolidada do serviço local/lmes/mês no 4T01 foi de R$38,7, contra R$41,0 no 3T01 (-5,6%). A receita bruta consolidada de telefonia pública no 4T01 foi de R$77,5 milhões, contra R$12,2 milhões no trimestre anterior, no qual a Brasil Telecom promoveu uma reclassificação contábil. Excluindo esse efeito, a receita de TUP no 3T01 foi de R$59,2 milhões. A receita bruta consolidada de chamadas LDN no 4T01 foi de R$288,8 milhões, contra R$296,8 milhões ( 2,7%) no 3T01, resultado da queda do tráfego LDN/LMES/Mês. Daquele total, R$213,3 milhões foram provenientes do segmento intra-setorial e R$75,3 milhões do segmento intra-regional. A receita bruta consolidada de LDN/LMES/mês no 4T01 foi de R$11,3 (R$8,3 intra-setorial e R$3,0 intra-regional). No 3T01, a receita LDN/LMES/mês foi de R$11,9 (R$8,9 intra-setorial e R$3,0 intraregional). A receita bruta consolidada das chamadas fixo-móvel totalizou R$487,2 milhões no 4T01, 7,2% acima da receita observada no 3T01. O crescimento da receita com chamadas fixo-móvel é explicado pelo aumento de 8,9% do tráfego fixo-móvel registrado no 4T01 frente o trimestre anterior. A receita bruta consolidada das chamadas fixo-móvel foi composta por 85,4% de ligações VC-1, 12,8% de VC-2 e 1,8% de VC-3. A receita bruta fixo-móvel/lmes/mês atingiu R$19,1 no 4T01, 4,5% superior à observada no 3T01. A margem do serviço fixo-móvel (receita líquida fixo-móvel custo de interconexão fixo-móvel) no 4T01 foi de 10,1%, contra 8,4% no 3T01 e no 4T00. Página 10 de 28

11 Receita bruta de interconexão atingiu R$202 milhões no 4T01 A receita bruta consolidada de interconexão no 4T01 foi de R$202,0 milhões, contra R$208,1 milhões ( 2,9%) observados no 3T01, refletindo o crescimento da participação da Brasil Telecom no mercado de longa distância. Desse total, R$156,4 milhões são decorrentes de interconexão fixo-fixo, que contribuíram com R$164,5 milhões no 3T01 (-4,9%), e R$45,6 milhões de interconexão móvel-fixo, um crescimento de 4,5% em comparação ao 3T01. Receita bruta de cessão de meios foi de R$54 milhões no 4T01 A receita bruta consolidada de cessão de meios no 4T01 alcançou R$53,6 milhões, contra R$46,3 milhões (+15,7%) no 3T01, refletindo o aumento de 5,1% do número médio de circuitos alugados combinado com o crescimento de 3,7% da receita média por circuito alugado. Receita bruta de comunicação de dados no 4T01 atingiu R$78 milhões Portal BrTurbo.com conquista 25 mil clientes no país Aquisição de participação na Vant Telecomunicações S.A. A receita bruta consolidada de comunicação de dados totalizou R$78,0 milhões no 4T01, contra R$85,7 milhões no 3T01 (-8,9%). Foram comercializados acessos ADSL no 4T01, contra no 3T01, representando um crescimento de 82,7% no período. Ao final do ano, a Brasil Telecom tinha acessos ADSL comercializados, dos quais haviam sido instalados até o final de dezembro. Em cumprimento à aprovação do Conselho de Administração foi fundada a BrT Serviços de Internet S.A., que lançou o portal BrTurbo.com no 4T01. Voltado exclusivamente para a banda larga, o portal conquistou 35% das novas assinaturas de banda larga dentro da área de cobertura da Brasil Telecom, atingindo, ao final de 2001, aproximadamente 25 mil clientes. Em janeiro de 2002, O BrTurbo passou a oferecer, em parceria com a Microsoft, uma nova modalidade de serviços no portal, dirigida ao mercado corporativo: o aplicativo Office XP Online, desenhado para atender as necessidades desde um pequeno escritório até empresas de grande porte. A Brasil Telecom adquiriu 19,9% da Vant Telecomunicações S.A. com o objetivo de consolidar sua participação no mercado de dados no país, oferecendo serviços e produtos aos seus clientes fora da Região II, por meio de acordo operacional com a mesma. Detentora de uma licença não expirável de SLE e um backbone IP estado da arte, a Vant é especializada em transmissão de dados e soluções nas áreas corporativa (inclusive outsourcing), de varejo e de Internet. Além de mais de portas em serviço na área de concessão da Brasil Telecom, a Vant possui 17 pontos de presença nas cidades de São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Vitória, Salvador, Recife, Fortaleza e outras cidades menores. A Vant presta aos seus clientes residenciais e SOHO/SME os seguintes serviços: = portas IP localizadas nos sites dos clientes para comunicação privada de dados; = serviços de valor agregado, vídeo e processamento eletrônico de pagamentos; = terceirizações de redes LAN/WAN, gerenciamento de redes, data center, ASP (Application Service Provider); e = acesso dedicado à Internet. Página 11 de 28

12 Serviços suplementares e de valor adicionado Dentre os principais benefícios desta aquisição destacam-se: = maior valor agregado para a Brasil Telecom pelo aumento de sua capacidade tecnológica, inclusive expertise em IP; = fortalecimento e aumento da participação de mercado na Região II via presença já estabelecida; = ampliação da gama de produtos e serviços, com o maior provimento de pacotes e serviços de valor agregado; = aprendizado operacional como CLEC (Competitive Local Exchange Carrier); = presença nas Regiões I e III, por meio de acordo operacional com a Vant; e = opção de compra da totalidade do capital social quando não houver impedimento regulatório. Para maiores informações sobre a Vant, acesse A receita bruta consolidada de serviços suplementares e de valor adicionado foi de R$64,4 milhões no 4T01, contra R$47,0 milhões no 3T01 (+37,1%). O crescimento é explicado basicamente pelo maior número de serviços inteligentes, excluindo secretária eletrônica que não gera receita, ativados ao final de dezembro (2.914 mil) comparado ao 3T01 (2.577 mil). Receita líquida totaliza R$1.634 milhões no 4T01 Receita líquida/lmes/mês de R$64,1 no 4T01 A receita líquida consolidada totalizou R$1.634,4 milhões no 4T01, 3,6% acima da observada no 3T01. As deduções da receita bruta alcançaram 27,1% no 4T01, 0,6 p.p. abaixo do observado no 3T01. A receita líquida consolidada/lmes/mês no 4T01 foi de R$64,1, 1,0% acima da observada no 3T01. Página 12 de 28

13 CUSTOS E DESPESAS Tabela 5: Custos e Despesas Operacionais (R$ Milhões) R$ Milhões 4T00 3T01 4T01 Var. Trimestre Var. 12 Meses 12M00 12M01 Var. Ano RECEITA LÍQUIDA 1.435, , ,4 3,6% 13,9% 4.510, ,4 36,5% Custos (969,3) (960,9) (1.017,4) 5,9% 5,0% (3.004,2) (3.985,8) 32,7% Pessoal (43,1) (41,7) (39,9) -4,3% -7,4% (146,2) (171,0) 17,0% Materiais (21,6) (23,5) (20,2) -14,2% -6,6% (64,4) (91,7) 42,4% Serviço de Terceiros (417,6) (385,8) (441,6) 14,5% 5,8% (1.118,2) (1.704,1) 52,4% Interconexão (287,4) (310,3) (342,4) 10,3% 19,1% (751,6) (1.260,0) 67,7% Outros (130,2) (75,4) (99,2) 31,6% -23,8% (366,7) (444,1) 21,1% Depreciação e Amortização (449,3) (460,0) (461,4) 0,3% 2,7% (1.540,0) (1.817,4) 18,0% Outros (37,8) (50,0) (54,4) 8,6% 44,0% (135,3) (201,6) 49,0% LUCRO BRUTO 465,6 616,4 617,0 0,1% 32,5% 1.506, ,6 44,3% Despesas Comerciais (66,9) (102,6) (103,5) 0,8% 54,5% (226,8) (398,9) 75,9% Pessoal (24,1) (30,4) (25,8) -15,2% 6,8% (87,4) (117,5) 34,4% Materiais (0,8) (0,7) (0,4) -43,1% -49,7% (2,8) (3,4) 20,3% Serviço de Terceiros (40,2) (69,8) (74,2) 6,3% 84,8% (128,3) (269,3) 109,9% Propaganda e Marketing (14,6) (32,5) (36,6) 12,6% 151,2% (50,3) (120,1) 138,7% Outros (25,6) (37,3) (37,6) 0,9% 47,0% (78,0) (149,2) 91,4% Depreciação e Amortização (1,1) (1,0) (1,0) -4,0% -15,2% (5,2) (4,5) -13,2% Outros (0,7) (0,6) (2,1) 220,9% 199,0% (3,1) (4,1) 34,8% Despesas Gerais e Administrativas (81,2) (116,1) (124,8) 7,5% 53,6% (323,1) (446,3) 38,1% Pessoal (30,7) (30,0) (31,6) 5,4% 3,0% (104,8) (120,1) 14,6% Materiais (1,8) (1,1) (1,9) 74,6% 4,4% (5,2) (6,6) 25,3% Serviço de Terceiros (49,9) (79,0) (85,4) 8,1% 71,1% (190,3) (296,0) 55,5% Depreciação e Amortização 0,9 (3,0) (3,1) 3,1% N/A (13,4) (13,5) 0,1% Outros 0,3 (2,9) (2,7) -7,8% N/A (9,3) (10,2) 9,5% Tecnologia da Informação (49,4) (32,2) (40,3) 25,1% -18,5% (152,6) (158,0) 3,6% Pessoal (12,6) (6,3) (3,4) -45,7% -72,7% (34,5) (24,1) -30,3% Materiais (0,7) (0,5) (1,1) 112,2% 70,0% (3,2) (2,1) -35,2% Serviço de Terceiros (17,6) 3,3 (10,8) N/A -38,2% (66,5) (47,6) -28,4% Depreciação e Amortização (9,0) (7,7) (10,3) 33,3% 14,3% (24,8) (33,6) 35,7% Outros (9,6) (21,0) (14,6) -30,5% 51,3% (23,6) (50,6) 114,7% Provisões e Perdas 15,4 (79,2) (77,1) -2,7% N/A (88,5) (333,2) 276,5% Perdas e PDD (44,2) (69,8) (64,3) -7,9% 45,5% (129,2) (323,7) 150,6% Contingências 59,6 (9,4) (12,8) 36,0% N/A 40,7 (9,5) N/A Taxa de Administração 73,5 - - N/A N/A 44,2 - N/A Despesa com PDI (2,4) (37,9) (42,2) 11,6% 1660,2% (83,1) (98,2) 18,1% Outras Receitas/Despesas Operacionais (9,1) 26,1 63,9 144,7% N/A (7,1) 29,4 N/A LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO 345,4 274,6 293,1 6,7% -15,2% 669,0 767,4 14,7% (+) Depreciação e Amortização (458,6) (471,7) (475,8) 0,9% 3,8% (1.583,5) (1.869,0) 18,0% (+) Taxa de Administração 73,5 - - N/A N/A 44,2 - N/A (=) EBITDA 730,5 746,3 768,9 3,0% 5,2% 2.208, ,5 19,4% Margem EBITDA 50,9% 47,3% 47,0% -0,3 P.P. -3,9 P.P. 49,0% 42,8% -6,2 P.P. 4T00 3T01 4T01 Var. Trimestre Var. 12 Meses 12M00 12M01 Var. Ano Custos e Despesas Operacionais (704,4) (831,0) (865,5) 4,2% 22,9% (2.301,9) (3.522,0) 53,0% Pessoal (110,5) (108,4) (100,7) -7,1% -8,8% (372,9) (432,7) 16,0% Materiais (24,9) (25,8) (23,6) -8,6% -5,1% (75,7) (103,7) 37,1% Serviço de Terceiros (223,3) (188,4) (233,1) 23,7% 4,4% (701,5) (936,9) 33,6% Interconexão (287,4) (310,3) (342,4) 10,3% 19,1% (751,6) (1.260,0) 67,7% Propaganda e Marketing (14,6) (32,5) (36,6) 12,6% 151,2% (50,3) (120,1) 138,7% Provisões e Perdas 15,4 (79,2) (77,1) -2,7% N/A (88,5) (333,2) 276,5% PDI (2,4) (37,9) (42,2) 11,6% 1660,2% (83,1) (98,2) 18,1% Outros (56,9) (48,5) (9,8) -79,8% -82,8% (178,3) (237,1) 33,0% EBITDA 730,5 746,3 768,9 3,0% 5,2% 2.208, ,5 19,4% Custos e despesas operacionais totalizaram R$1.341 milhões no 4T01 Os custos e despesas operacionais (incluindo depreciação) no 4T01 foram de R$1.341,3 milhões, contra R$1.302,8 milhões (+3,0%) no 3T01. O custo caixa (custos e despesas operacionais, excluindo-se depreciação) no 4T01 foi de R$865,5 milhões, contra R$831,0 milhões (+4,2%) no 3T01. O custo caixa/lmes/mês atingiu R$33,9 no 4T01, 1,5% acima ao indicador observado no 3T01 (R$33,4). Página 13 de 28

14 Gráfico 6: Composição dos Custos e Despesas Operacionais (Exclui Depreciação) 3T01 R$831,0 milhões 4T01 R$865,5 milhões PDI 4.6% Propaganda e Marketing 3.9% Provisões 9.5% Outras 5.8% Pessoal 13.0% Materiais 3.1% Propaganda e Marketing 4,2% PDI 4,9% Provisões 8,9% Outras 1,1% Pessoal 11,6% Materiais 2,7% Serviço de Terceiros 22.7% Interconexão 37.3% Serviço de Terceiros 26,9% Interconexão 39,6% Pessoal Redução líquida de empregados próprios no 4T01 Os custos e despesas com pessoal atingiram R$100,7 milhões no 4T01, contra R$108,4 milhões (-7,1%) no 3T01. Essa queda é explicada pela redução de 200 empregados na filial CRT. A Brasil Telecom encerrou o 4T01 com empregados próprios, contra ao final do 3T01, representando uma redução líquida de empregados. A redução de pessoal próprio engloba basicamente: a) continuidade da reestruturação da filial CRT e b) o processo de terceirização das centrais de atendimentos. Os efeitos desta terceirização repercutirão nos resultados de 2002, uma vez que a mesma ocorreu apenas no mês de dezembro. Do total de empregados ao final do 4T01, 38% eram lotados na área de rede, 26% na comercial, 19% na geral & administrativa, 4% na de tecnologia de informação e 13% na expansão. No 3T01, esta composição era de: 31% rede, 38% comercial, 15% geral & administrativa, 5% tecnologia de informação e 11% expansão. LES/empregado atingiram ao final do 4T01 A Brasil Telecom encerrou o 4T01 com um indicador de LES/empregado, contra 885 (+23,7%) no 3T01. Página 14 de 28

15 Gráfico 7: LES/Empregado T00 1T01 2T01 3T01 4T01 Empregados LES/Empregado - Custos e despesas com materiais Custos e despesas com serviços de terceiros ajustado 3,7% menores frente o 3T01 Os custos e despesas com materiais atingiram R$23,6 milhões no 4T01, contra R$25,8 milhões no 3T01 (-8,6%). Os custos e despesas com serviços de terceiros (excluindo interconexão e propaganda & marketing) atingiram R$233,1 milhões no 4T01, contra R$188,4 milhões (+23,7%) no 3T01. É importante observar que os custos e despesas com serviços de terceiros no 3T01 incorporam mudanças de classificação contábil, que geraram um impacto de R$53,0 milhões. Excluindo estes efeitos, os custos e despesas com serviços de terceiros caíram 3,7% no 4T01 frente o 3T01. Esta queda reflete basicamente a renegociação dos contratos de manutenção de planta externa feita no final do 3T01, gerando uma redução de aproximadamente R$11,2 milhões no 4T01. Custos de interconexão de R$342 milhões no 4T01 Os custos de interconexão no 4T01 atingiram R$342,4 milhões, contra R$310,3 milhões no 3T01 (+10,3%). No 4T01, 93% dos custos foram com chamadas fixo-móvel e 7% com chamadas fixo-fixo, comparado com 97% e 3%, respectivamente, no 3T01. Os custos de interconexão fixo-móvel subiram 6,1% frente o 3T01, em função do crescimento de 8,9% no tráfego fixo-móvel. Vale lembrar que a tarifa de interconexão fixo-móvel (TU-M) não foi reajustada no 4T01 como em anos anteriores. Ao final de janeiro de 2002, a Anatel anunciou um reajuste médio de 10,6% da TU-M na área de concessão da Brasil Telecom. Contingências A Brasil Telecom apresentou provisão para contingências de R$12,8 milhões no 4T01, contra R$9,4 milhões no 3T01, refletindo um aumento de R$3,0 milhões nas provisões para contingências trabalhistas. Página 15 de 28

16 Perdas com contas a receber caem para 2,9% da receita bruta A Brasil Telecom apresentou perdas com contas a receber de R$64,3 milhões no 4T01 (2,9% da receita bruta), contra R$69,8 milhões (3,2% da receita bruta) no 3T01, refletindo a política mais rígida de cobrança, recuperação de valores perdidos e a oferta de planos alternativos direcionados a clientes inadimplentes. A recuperação de valores perdidos atingiu R$15,3 milhões, resultado da Campanha de Natal, que consistiu na oferta de descontos de 30% a 70% para a quitação de débito pelos clientes, para faixas de atraso entre 1 e 5 anos. De setembro a dezembro de 2001 foram contratados 294,9 mil planos alternativos/promocionais, dentre os quais destacam-se: = 1ª linha grátis isenção da taxa de habilitação; = Linha Adicional PAB isenção da taxa de habilitação e de assinatura por seis meses, bloqueando o tráfego sainte por 6 meses; = Parcelamento 10x isenção da taxa de assinatura pelo período do parcelamento, inexistência de franquia de pulsos, bloqueio de chamadas LDN e fixo-móvel e retirada dos serviços inteligentes. Lançamento do telefone fixo prépago Além disso, a Brasil Telecom lançou, ao final de janeiro de 2002, o telefone fixo pré-pago. Nessa modalidade o cliente controla seus gastos mensais, está isento da assinatura mensal e não tem conta no final do mês. O telefone fixo pré-pago está disponível em localidades e quantidades pré-determinadas para terminais fixos residenciais e não residenciais, permitindo ao cliente realizar chamadas locais e interurbanas através da utilização de créditos adquiridos antecipadamente. Estes créditos podem ser adquiridos nos Correios (ECT) em forma de cartão físico e nas casas lotéricas (CEF), no formato de crédito eletrônico. Os cartões têm créditos de R$15, R$30 e R$60 e prazos de validade de 30, 70 e 140 dias, respectivamente. A comercialização do telefone pré-pago foi iniciada na filial Brasília e, a partir de março, estará disponível em toda as filiais. Página 16 de 28

17 Gráfico 8: Perdas com Contas a Receber 160,0 7,0% 140,0 6,1% 6,0% 120,0 5,0% 100,0 80,0 60,0 3,2% 8,0 59,3 7,0 3,2% 2,9% 13,9 4,0% 3,0% 40,0 20,0 54,2 68,1 62,8 50,3 2,0% 1,0% 0,0 1T01 2T01 3T01 4T01 0,0% Perdas efetivas (R$ Milhões) Variação PDD (R$ Milhões) Variação PDD+Perdas (% ROB) Perdas efetivas As perdas efetivas no 4T01 totalizaram R$50,3 milhões, contra R$62,8 milhões no 3T01 (-19,9%). As perdas efetivas alcançaram 2,2% da receita bruta do 4T01, contra 2,9% no 3T01. A queda frente o 3T01 reflete essencialmente a recuperação de R$15,3 milhões de contas baixadas. Ao final do 4T01, o valor bruto total de contas a receber era de R$1.374,5 milhões, ou R$1.234,8 milhões líquidos de provisão para devedores duvidosos. Tabela 6: Contas a Receber Contas a Receber Bruto Mar/01 Jun/01 Set/01 Dez/01 Total (R$ Milhões) 1.203, , , ,5 A receber 59,9% 61,9% 58,0% 56,5% Vencidas (até 30 dias) 19,6% 17,0% 20,3% 20,9% Vencidas (entre dias) 6,6% 7,0% 6,8% 7,8% Vencidas (entre dias) 4,2% 3,8% 4,6% 4,7% Vencidas (mais de 90 dias) 9,7% 10,3% 10,2% 10,0% No 4T01, a Empresa cancelou, por inadimplência, 235,5 mil linhas, 2,6% abaixo dos cancelamentos efetuados no 3T01. A Brasil Telecom enviou 2,35 milhões de avisos de bloqueio total no 4T01, dos quais 25,6% se transformaram em bloqueios. No 3T01, esse percentual havia sido de 38,1%. Página 17 de 28

18 Tabela 7: Cancelamento de Linhas 1T01 2T01 3T01 Out/01 Nov/01 Dez/01 4T01 4T01/3T01 (A) Aviso de bloqueio parcial ,2% (B) Bloqueio parcial ,9% B/A 36,3% 40,5% 38,7% 42,4% 40,7% 28,1% 36,6% -2,2 p.p. (C) Aviso de bloqueio total ,1% (D) Bloqueio total ,7% D/C 37,9% 34,9% 38,1% 31,2% 26,8% 20,3% 25,6% -12,5 p.p. (E) Cancelamento por inadimplência ,6% E/D 31,2% 44,7% 46,6% 38,6% 29,0% 52,2% 39,2% -7,3 p.p. (F) Linhas Médias em Serviço ,6% E/F 1,99% 3,06% 2,92% 0,94% 0,74% 1,09% 2,77% -0,1 p.p. Negativação ,5% Despesas com PDI de R$42 milhões no 4T01 Outros custos e despesas operacionais de R$10 milhões no 4T01 As despesas com o Programa de Desligamento Incentivado (PDI) no 4T01 totalizaram R$42,2 milhões, contra R$37,9 milhões no 3T01. As despesas do 4T01 referem-se ao desligamento de empregados da CRT Brasil Telecom e às provisões para demissões em Outros Custos e Despesas Operacionais no 4T01 foram de R$9,8 milhões, contra R$48,5 milhões no 3T01. A queda frente o 3T01 pode ser explicada basicamente pelos seguintes fatores: = reversão R$9,9 milhões de provisão para a complementação do fundo de pensão da Telepar Brasil Telecom, incorporado ao TCSPREV; = queda de R$7,1 milhões nas despesas com aluguel de EILDs digitais; = queda de R$5,1 milhões nas despesas com aluguel de prédios, terrenos, postes, infra-estrutura e com serviços de limpeza e manutenção predial. = recuperação de tributos no valor de R$4,7 milhões; = receita de R$3,6 milhões pelo recebimento de multas. Custo caixa ajustado/lmes/mê s foi de R$32,2 no 4T01 No 4T01, o custo caixa foi impactado por: a) custo relativo ao Programa de Desligamento Incentivado PDI (R$42,2 milhões), b) provisão para contingências (R$12,8 milhões) e c) reversão de R$9,9 milhões da provisão para o plano complementar de aposentadoria da Telepar. No 3T01, o custo caixa foi impactado por: a) custo relativo ao Programa de Desligamento Incentivado PDI (R$37,9 milhões), b) reclassificação de despesas com CPMF (R$19,9 milhões), c) ativação de parte das despesas com manutenção da planta (R$10,5 milhões), d) provisão para contigências (R$9,4 milhões) e e) ativação de gastos com CPqD (R$7,5 milhões). Com isso, o custo caixa ajustado do 4T01 foi de R$820,4 milhões, 0,2% abaixo dos R$821,6 milhões registrados no 3T01. O custo caixa ajustado/lmes/mês no 4T01 atingiu R$32,2, contra R$33,0 no 3T01 (-2,7%). Página 18 de 28

19 EBITDA Tabela 8: Margem EBITDA - Ganhos e Perdas (R$ Milhões e %) R$ Milhões 3T01 Vertical 4T01 Vertical Impacto EBITDA RECEITA LÍQUIDA 1.577,3 100,0% 1.634,4 100,0% Custos (501,0) -31,8% (556,0) -34,0% Perda -2,3 p.p. Pessoal (41,7) -2,6% (39,9) -2,4% Ganho 0,2 p.p. Materiais (23,5) -1,5% (20,2) -1,2% Ganho 0,3 p.p. Serviço de Terceiros (385,8) -24,5% (441,6) -27,0% Perda -2,6 p.p. Interconexão (310,3) -19,7% (342,4) -20,9% Perda -1,3 p.p. Outros (75,4) -4,8% (99,2) -6,1% Perda -1,3 p.p. Outros (50,0) -3,2% (54,4) -3,3% Perda -0,2 p.p. Despesas Comerciais (101,6) -6,4% (102,5) -6,3% Ganho 0,2 p.p. Pessoal (30,4) -1,9% (25,8) -1,6% Ganho 0,4 p.p. Materiais (0,7) 0,0% (0,4) 0,0% Ganho 0,0 p.p. Serviço de Terceiros (69,8) -4,4% (74,2) -4,5% Perda -0,1 p.p. Propaganda e Marketing (32,5) -2,1% (36,6) -2,2% Perda -0,2 p.p. Outros (37,3) -2,4% (37,6) -2,3% Ganho 0,1 p.p. Outros (0,6) 0,0% (2,1) -0,1% Perda -0,1 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (113,1) -7,2% (121,7) -7,4% Perda -0,3 p.p. Pessoal (30,0) -1,9% (31,6) -1,9% Perda 0,0 p.p. Materiais (1,1) -0,1% (1,9) -0,1% Perda 0,0 p.p. Serviço de Terceiros (79,0) -5,0% (85,4) -5,2% Perda -0,2 p.p. Outros (2,9) -0,2% (2,7) -0,2% Ganho 0,0 p.p. Tecnologia da Informação (24,5) -1,6% (30,0) -1,8% Perda -0,3 p.p. Pessoal (6,3) -0,4% (3,4) -0,2% Ganho 0,2 p.p. Materiais (0,5) 0,0% (1,1) -0,1% Perda 0,0 p.p. Serviço de Terceiros 3,3 0,2% (10,8) -0,7% Perda -0,9 p.p. Outros (21,0) -1,3% (14,6) -0,9% Ganho 0,4 p.p. Provisões e Perdas (79,2) -5,0% (77,1) -4,7% Ganho 0,3 p.p. Perdas e PDD (69,8) -4,4% (64,3) -3,9% Ganho 0,5 p.p. Contingências (9,4) -0,6% (12,8) -0,8% Perda -0,2 p.p. Despesa com PDI (37,9) -2,4% (42,2) -2,6% Perda -0,2 p.p. Outras Receitas/Despesas Operacionais 26,1 1,7% 63,9 3,9% Ganho 2,3 p.p. EBITDA 746,3 47,3% 768,9 47,0% Perda -0,3 p.p. R$ Milhões 3T01 Vertical 4T01 Vertical Impacto EBITDA Custos e Despesas Operacionais 1 (831,0) -52,7% (865,5) -53,0% Perda -0,3 p.p. Pessoal (108,4) -6,9% (100,7) -6,2% Ganho 0,7 p.p. Materiais (25,8) -1,6% (23,6) -1,4% Ganho 0,2 p.p. Serviço de Terceiros (188,4) -11,9% (233,1) -14,3% Perda -2,3 p.p. Interconexão (310,3) -19,7% (342,4) -20,9% Perda -1,3 p.p. Propaganda e Marketing (32,5) -2,1% (36,6) -2,2% Perda -0,2 p.p. Perdas e PDD (69,8) -4,4% (64,3) -3,9% Ganho 0,5 p.p. Outros + Despesa com PDI (95,8) -6,1% (64,9) -4,0% Ganho 2,1 p.p. EBITDA 746,3 47,3% 768,9 47,0% Perda -0,3 p.p. 1 Excluindo depreciação e amortização. EBITDA totalizou R$769 milhões no 4T01 Margem EBITDA de 47,0% no 4T01 Margem EBITDA ajustada de 49,8% no 4T01 A Brasil Telecom apresentou um EBITDA de R$768,9 milhões no 4T01, contra R$746,3 milhões no 3T01 (+3,0%). A Brasil Telecom reportou uma margem EBITDA no 4T01 de 47,0%, 0,3 p.p. abaixo do 3T01. Ajustando-se o EBITDA para os mesmos itens que impactaram o custo caixa, a Brasil Telecom reportou uma margem EBITDA ajustada no 4T01 de 49,8%, 1,9 p.p. acima dos 47,92% observados no 3T01. Página 19 de 28

20 Margem EBITDA sem custo de interconexão foi de 59,5% no 4T01 A margem EBITDA, excluindo-se da receita líquida o custo de interconexão, foi de 59,5% no 4T01, frente os 58,9% no 3T01. RESULTADO FINANCEIRO Despesa financeira líquida de R$120 milhões no 4T01 inclui R$79 milhões de JSCP O resultado financeiro da Brasil Telecom no 4T01 foi negativo em R$120,2 milhões. A despesa financeira no trimestre totalizou R$124,8 milhões, sendo R$79,3 milhões referentes a juros sobre capital próprio. Excluindo o JSCP, o resultado financeiro foi negativo em R$45,5 milhões. A receita financeira no trimestre foi de R$4,6 milhões e teve impacto negativo da variação cambial, uma vez que a empresa possuía hedge para a sua dívida em moeda estrangeira e o Real se valorizou frente o dólar no 4T01. OUTROS ITENS Amortização de ágio reconstituído No 4T01, a Brasil Telecom amortizou R$31,0 milhões de ágio reconstituído referente à aquisição de CRT (sem impacto no fluxo de caixa), contabilizado como despesa não-operacional. Página 20 de 28