TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.

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1 TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A. INFORMAÇÕES E RESULTADOS DO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2001 (Não Auditadas) TNLP3: R$ 32,06/1.000 ações TNLP4: R$ 36,30/1.000 ações TNE: US$ 16,00/ADR (1 ADR= ações) Preço de fechamento (11 de maio de 2001) Rio de Janeiro, 14 de maio de 2001 A Tele Norte Leste Participações S.A. apresenta as informações e os resultados do 1 o trimestre de Os valores são expressos em Reais e baseados nas demonstrações financeiras consolidadas. DESTAQUES 1T01 1T01VS.4T00 1T01VS.1T00 RECEITA BRUTA R$ 3,1 bi +4,1% +27,6% RECEITA LÍQUIDA R$ 2,3 bi +3,2% +26,4% EBITDA R$ 1,1 bi -1,2% +29,9% MARGEM EBITDA 46,7% 48,8% 4T00 45,4% 1T00 MARGEM EBITDA EX-INTERX 60,3% 63,6% 4T00 55,5% 1T00 LUCRO LÍQUIDO R$ 170,0 mi -16,5% +71,3% PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 10,5 bi +1,6% +5,3% VALOR DE MERCADO (30/03) R$ 12,8 bi -17,8% -17,0% INVESTIMENTOS R$ 1,8 bi +27,5% +557,2% LINHAS INSTALADAS (LI) 14,0 mi +9,1% +29,2% LINHAS EM SERVIÇO (LES) 12,5 mi +6,1% +25,8% DIGITALIZAÇÃO 91,1% 88,6% 4T00 82,1% 1T00 UTI (UTIL. DE TERM. INST.) 89,8% 92,4% 4T00 92,2% 1T00 EMPREGADOS PRÓPRIOS TELEFONIA (EP) EMPREGADOS PRÓPRIOS CONSOLIDADO EMPREGADOS PRÓPRIOS + TERCEIROS ,4% -22,7% ,8% +13,7% ,5% +6,1% PRODUTIVIDADE (LES/EP) ,4% +63,6% 1

2 PERFORMANCE OPERACIONAL PLANTA A planta instalada (LI) em março atingiu mil terminais, superando amplamente a meta - de mil terminais instalados estabelecida pela ANATEL para Dez/2001. Nos últimos 12 meses, a TELEMAR instalou mil terminais, dos quais mil foram instalados no 1T01, representando uma expansão de 29,2% relativamente ao mesmo período de A planta em serviço (LES) alcançou mil terminais em março (+ 25,8% em relação ao 1T00). No 1T01 foram ativados cerca de mil novos terminais, no entanto, no mesmo período a Companhia efetuou o desligamento de 449 mil linhas, em decorrência, principalmente, da falta de pagamento dos usuários. Com efeito, a expansão líquida da planta em serviço (LES) foi de apenas 715 mil novos terminais (+ 6,1% no 1T01, em relação ao 4T00). As linhas desligadas deverão ser utilizadas para atender parte da demanda ainda existente na região TELEMAR. A taxa de utilização dos terminais instalados (UTI) atingiu 89,8% no 1T01 contra 92,2% no 1T00, refletindo a forte expansão das linhas instaladas e, principalmente, os desligamentos ocorridos conforme descrito acima. mil terminais Terminais Instalados e em Serviço e Taxa de Utilização de Terminais Instalados (UTI) Terminais Instalados (TI) Terminais em Serviço (LES) UTI (%) 94,0% 92,0% 90,0% 88,0% 86,0% A expansão da planta em serviço (LES) tem se dado em maior proporção no segmento residencial, que em apenas dois anos elevou sua participação de 71,2% (no 1T99) para 73,4% no 1T01. Este fenômeno é absolutamente normal, vez que reflete a demanda reprimida ainda existente na região de atuação da Telemar. O crescimento das linhas comerciais e troncos está diretamente associado à evolução da economia da região, enquanto a expansão da planta de telefones públicos cresce, basicamente, em decorrência dos compromissos contratuais estabelecidos pela Anatel. Há que se ressaltar ainda que, no final de Mar/01, em decorrência de uma política de gestão das contas a receber muito mais rígida, a Telemar registrava como bloqueados cerca de mil terminais que são considerados como linhas em serviço (LES), mas que na prática não estavam gerando tráfego, seja no serviço local, seja no fixo-móvel, ou no serviço de longa distância, e, por conseqüência, receitas correspondentes. Distribuição dos Terminais em Serviço 18,6% 18,4% 18,0% 17,4% 16,6% 71,5% 71,5% 72,0% 72,7% 73,4% Residenciais Comerciais Troncos Telefones Públicos Outros 2

3 No final de março de 2001, existiam 62 mil terminais DVI em operação. No 1T01, as vendas totalizaram 16 mil terminais. TELEFONES DE USO PÚBLICO NO 1T01 foram adicionados 59 mil telefones públicos, elevando essa planta para 487 mil terminais, superando em 3,8 mil TUP s a meta fixada pela ANATEL para dezembro de Essa expansão foi de 13,7% em relação à posição do 4T00, e de 36,6% em relação ao 1T00. De acordo com o estabelecido no contrato de concessão, o número de TUP s na área de concessão da Telemar para Dez/03 deverá ser de 7,5 por habitantes, significando, portanto, que até o final do corrente exercício, a Telemar deverá atingir cerca de 710 mil TUPs em operação. 500 Terminais de Uso Público em Serviço - TUP s mil terminais PULSOS O número de pulsos faturados no 1T01 foi de milhões, volume 1,4% inferior ao do trimestre anterior e 3,4% maior que o do 1T00. O tráfego local gerado por usuário (Pulsos / TMS / Mês), mantendo a tendência verificada nos trimestres anteriores, registrou uma queda de 6,8%, de um lado pelo bloqueio de linhas, devido à falta de pagamento de clientes, e de outro lado, devido ao forte crescimento da planta nas classes C, D e E, do segmento residencial, cuja utilização dos serviços de telecomunicações é fortemente dependente da renda familiar de cada usuário. Pulsos Faturados e Pulsos Faturados/Terminal Médio em Serviço (TMS) / Mês* MM de Pulsos 5.700, , , , , ,0 Pulsos Pulsos Faturados/TMS/Mês *TMS = terminais médios em serviço total terminais de uso público médios em serviço Pulsos/TMS/mês FIXO MÓVEL O número de minutos tarifados no serviço Fixo-Móvel foi de milhões no 1T01 (- 4,3% em relação ao trimestre anterior e + 24% em relação ao 1T00). A planta móvel na região TELEMAR passou de 10,5 milhões terminais em dezembro de 2000 para cerca de 11,1 milhões em março de 2001, representando um crescimento de 5,7% no 1T01 em relação ao 4T00, ligeiramente inferior, portanto, à expansão da planta fixa da Telemar (+6,1%). O tráfego fixomóvel por terminal médio em serviço por mês, foi de 47 minutos no 1T01, contra 52 minutos no 4T00 (- 9,6%), devido principalmente ao bloqueio de linhas. 3

4 MM de Minutos Tráfego Fixo-Móvel Total e Minutos Fixo-Móvel/Terminal Médio Serviço (TMS) / Mês* Minutos Fixo-Móvel Minutos Fixo-Móvel/TMS/Mês Minutos/TMS/mês *TMS = terminais médios em serviço total terminais de uso público médios em serviço No 1T01 o tráfego VC1 manteve (92,5%) praticamente a mesma participação do trimestre anterior (92,4%) e a do mesmo período do ano passado (92,7%). 1,0% 6,3% Distribuição do Tráfego Fixo-Móvel 1,0% 6,0% 0,9% 6,8% 1,0% 6,6% 1,1% 6,4% 92,7% 93,0% 92,3% 92,4% 92,5% VC1 VC2 VC3 LONGA DISTÂNCIA O tráfego próprio total de longa distância discado com o código de seleção 31 somou MM de minutos no 1T01, registrando aumento de 2,0% em relação aos minutos de tráfego no 4T00, e de 15,7% em relação ao 1T00. O tráfego por terminal médio em serviço por mês foi de 48 Minutos/TMS/Mês ( contra 50 no 4T00, e 51 no 1T00) Tráfego de Longa Distância (LD) e Minutos LD/Terminal Médio em Serviço (TMS) / Mês* 65 MM de Minutos Minutos/TMS/mês Minutos de LD Total de Minutos/TMS/Mês *TMS = terminais médios em serviço total terminais de uso público médios em serviço No 1T01, a participação média da TELEMAR nesse mercado foi de 59,5%, a mesma do trimestre anterior e próxima à do 1T00. No segmento intra-estadual, a participação da TELEMAR foi de 64,3%, contra 65,6% no 1T00. No segmento inter-estadual (intra-regional), no entanto, apesar de a competição 4

5 ser mais intensa, a empresa manteve praticamente o mesmo nível em relação ao trimestre anterior, atingindo 46,7%. Market Share - Longa Distância 59,7% 60,9% 60,6% 59,5% 59,5% GRAU DE DIGITALIZAÇÃO O grau de digitalização da rede local da Telemar atingiu 91,1% no 1T01, com um aumento de 1,7 pontos percentuais em relação ao indicador do 4T00, e superando amplamente a meta estabelecida pela ANATEL para dezembro de 2001 (85,0%). mil terminais Terminais Instalados e Grau de Digitalização da Rede Local (%) Planta Instalada Acrésc. na Planta Txa. Digitalização (%) RECURSOS HUMANOS Ao final do 1T01, todas as empresas controladas pela Tele Norte Leste Participações contavam com colaboradores diretos, representando um aumento de 31,8% em relação à posição de dezembro de No entanto, há que se considerar que funcionários foram recém contratados pela controlada Contax, cujo objetivo é o da prestação de serviços de contact center, que usa mão-de-obra, para prestar serviços de atendimento ao cliente, não apenas para a Telemar, mas também para outras empresas que terceirizam essa atividade. Assim, para que seja possível a análise comparativa, bem como a evolução do índice de produtividade da empresa, a partir deste trimestre estaremos informando o número de empregados envolvidos diretamente na telefonia fixa, que denominaremos de Telemar-telefonia, contemplando o total de funcionários e dirigentes das 16 empresas operadoras do Serviço Telefônico Fixo Comutado (STFC), juntamente com o corpo funcional da própria holding Tele Norte Leste Participações ( empregados no 1T01), e, em separado, o total dos funcionários (8.900 empregados no 1T01) de todas as empresas Telemar, contemplando, assim, as demais empresas controladas: Contax, TNext, HiCorp, TNL-PCS e TNL.Acesso (8.900 empregados no 1T01). Cerca de 800 funcionários foram transferidos das empresas do STFC para as novas subsidiárias durante o 1T01. O número de terminais por empregado direto da Telemar-telefonia atingiu a 663 (+ 18,4% e + 63,6% em relação ao 4T00 e 1T00, respectivamente). Relativamente aos empregados contratados de terceiros, houve uma redução de 20,5% no 1T01 em relação ao trimestre anterior, passando para empregados. 95% 90% 85% 80% 75% 70% 65% 60% 5

6 Funcionários Funcionários Próprios e Contratados e TS/Empregado Próprio 200 Telemar-telefonia Controladas Pessoal Contratado TS/Empreg. Próprio Term. Serv./Funcionário Próprio PERFORMANCE ECONÔMICO-FINANCEIRA RECEITA BRUTA A receita bruta no 1T01 foi de R$ MM, superior em 4,1% ao trimestre anterior e em 27,6% ao 1T00. Além da análise da receita de cada serviço demonstrada a seguir, é importante ressaltar que a comparação dos resultados do 1º trimestre com os do 4º trimestre de cada ano é influenciada pela sazonalidade existente e pelo número de dias úteis diferentes em cada trimestre. A tabela a seguir apresenta a evolução trimestral da posição relativa de cada serviço na receita bruta. Receita por Serviço - % 1T01 4T00 3T00 2T00 1T00 Local 43,2 43,9 45,5 41,6 41,9 Habilitação 2,2 1,7 1,7 1,3 1,0 Assinatura 24,6 24,3 24,5 21,7 21,9 Pulsos 16,2 17,3 18,9 18,0 18,6 Outras 0,2 0,6 0,3 0,5 0,3 Longa Distância 8,9 9,3 9,8 9,7 9,3 Telefones de Uso Público 5,3 4,1 2,9 4,9 5,1 Serviço Fixo-Móvel 23,7 22,9 21,5 24,0 22,5 Serviços Adicionais 2,1 2,6 2,2 1,6 2,1 Remuneração pelo Uso da Rede 11,2 11,9 11,8 11,4 12,0 Uso de Redes Fixo-Fixo 9,3 10,1 9,9 9,6 9,9 Uso de Redes Móvel-Fixo 1,9 1,8 1,9 1,8 2,0 Comunicação de Dados 5,6 5,3 6,1 6,6 6,9 Outros Serviços 0,0 0,0 0,3 0,2 0,3 Os serviços que mais se destacaram em termos de variação de receita bruta no período foram: Serviço Local: a receita bruta no trimestre foi de R$ MM, superando em R$ 33 MM (ou 2,5%) a obtida no 4T00. A receita com habilitações apresentou um crescimento de 32,5% (+ R$ 16 MM) no trimestre, devido à aceleração da ativação de terminais, para atender a demanda, assim como a receita com assinaturas cresceu 5,7% (+ R$ 41 MM), impulsionada também pela expansão da planta em serviço, porém em percentual menor devido aos desligamentos de terminais, conforme assinalado anteriormente (ver comentários no item planta ). Já a receita total com pulsos apresentou queda de 6,7% (- R$ 35 MM) no trimestre, devido à redução de tráfego faturado (pulsos excedentes) influenciado pelo maior bloqueio de terminais. Longa Distância: a receita bruta desse serviço evoluiu 0,2% no trimestre (+ R$ 0,5 MM), face ao pequeno crescimento de tráfego e uma pequena redução na tarifa média, devido a promoções e programas de fidelidade como o TC-31 Corporativo. 6

7 Serviços Adicionais: A receita bruta atingiu R$ 66 MM no 1T01 contra R$ 77 MM no 4T00 (- 14,1%), devido à redução nos serviços de mudanças, redisposições e manutenção de equipamentos de terceiros. Remuneração pelo Uso da Rede: a receita bruta com o aluguel da rede Telemar foi de R$ 350 MM no 1T01, significando queda de 1,8% (- R$ 7 MM) em relação ao 4T00, provocada principalmente pela redução do valor da Parcela Adicional de Transição (PAT), paga pela Embratel. A PAT por minuto foi reduzida de R$ 0,007 no 2S00 para R$ 0,004 no 1S01. Essa parcela será extinta a partir de Jul/01. Telefones Públicos: a receita com telefones públicos (venda de cartões indutivos) no 1T01 atingiu a R$ 166 MM, significando um aumento de 34,3% em relação ao 4T00. A receita média mensal por telefone público foi de R$ 122 no 1T01, contra R$ 105 no 4T00 e R$ 129 no 1T00. Considerando o provisionamento referente a períodos anteriores de R$ 12 MM no 4T00, o aumento é de 22,2%. O aumento de 13,7% no número de telefones públicos, assim como o aumento da venda de cartões por unidade, justificam esse crescimento. Serviço Fixo-Móvel: A receita bruta do serviço fixo-móvel no 1T01 foi superior à do 4T00 em R$ 53 MM (+7,7%), totalizando R$ 739 MM no 1T01. No início de fevereiro, as tarifas de serviço fixo-móvel (VC s) foram reajustadas, gerando um efeito positivo de aproximadamente R$ 42 MM. Este fato, aliado ao efeito negativo de R$ 19 MM no 4T00 devido à reversão de receita estimada a maior em períodos anteriores, explica o crescimento da receita, apesar da redução no tráfego (- 4,3%). A receita líquida Fixo-Móvel do 1T01, foi de R$ 527 MM (+ 6,0% em relação ao 4T00). Os custos de interconexão móvel foram inferiores em 2,1% (- R$ 11 MM) no trimestre, passando de R$ 508 MM no 4T00 para R$ 497 MM no 1T01. Abaixo demonstramos a evolução da margem do serviço fixo-móvel, que aumentou de -2,1% no 4T00 para 5,7% no 1T01. Receita Líquida Fixo-Móvel vs. Custo Interconexão F-M R$ MM 395,4 20,3% 447,4 438,5 21,1% 9,0% 496,8 526,7 5,7% Custo de Interconexão F-M Margem F-M Comunicação de Dados: no 1T01, a receita bruta de comunicação de dados foi de R$ 174 MM, representando 5,6% do total da receita bruta da Telemar, ou 8,7% superior aos R$ 160 MM reportados no 4T00. Este crescimento foi gerado peolo aumento de aluguel de linhas EILD (para provedores) e de acessos frame relay (TC-frame). CUSTOS E DESPESAS/RECEITAS OPERACIONAIS No 1T01, os custos/despesas operacionais (exdepreciação e ex-interconexão) somaram R$ 710 MM, representando um aumento de 13,8% (+R$ 86 MM) em relação ao 4T00 e um aumento de 7,1% (+R$ 47 MM) em relação ao 1T00. Relativamente ao trimestre anterior, as variações mais relevantes foram as menores despesas com pessoal e o aumento no item outras despesas/receitas operacionais. (2,1%) Apesar do aumento do quadro de pessoal, as Despesas com Pessoal no 1T01 foram inferiores em R$ 34 MM (-16,2%) em relação ao 4T00. As contratações das novas controladas, principalmente a Contax, foram realizadas já no final do período, não tendo grande impacto no resultado do trimestre, e considerando a Telemar-telefonia, o quadro de pessoal foi reduzido em 10,4%. Em relação ao 1T00, houve redução de 16,9% nas despesas de pessoal. 7

8 As Despesas com Serviços de Terceiros foram superiores em R$ 2,5 MM (+0,9%) comparados ao trimestre anterior. Praticamente, manteve-se o nível de despesas com serviços de terceiros do 4T00, bem superior aos trimestres anteriores de Isto se deve principalmente à aceleração do investimento e da instalação e ativação de terminais, para os quais utiliza-se mão-de-obra terceirizada. As Despesas com Provisões para Devedores Duvidosos atingiram R$ 87 MM no 1T01, representando 2,8% da receita bruta do período, mantendo o nível do 4T00, quando foram reportados R$ 85 MM. No 1T00, essas provisões somaram R$ 49 MM ou 2,0% da receita bruta. O aumento da PDD nos dois últimos trimestres é resultado, principalmente, da introdução da nova plataforma de sistemas de faturamento e cobrança a partir do 3T00, o que aumentou a visibilidade das contas a receber e da inadimplência, e do controle mais rigoroso destas contas. Embora no 4T00 a elevação da provisão para Devedores Duvidosos tenha tido um impacto maior devido às várias ações implementadas para melhorar os processos de cobrança e reconhecimento de perdas, inclusive do 3T00, que não tinham sido adequadamente tratadas, no 1T01 a principal causa foi a política mais restritiva no sentido de desligar ou bloquear as linhas de usuários inadimplentes, sempre, evidentemente, em consonância com as regras estabelecidas pela Anatel. PDD - % Receita Bruta 2,8% 2,8% 2,0% 1,8% 1,4% Os gastos com Propaganda e Marketing no 1T01 foram maiores que no 4T00 em 3,5% (+ R$ 1,5 MM). Em relação ao 1T00, houve aumento de 38,2% nos gastos, devido à difusão de novos produtos como o Vocall e produtos para o mercado corporativo como TC-Data e TC-31 (Longa Distância), além de campanhas institucionais com a finalidade de fortalecer a marca TELEMAR. No grupo Outras Despesas (Receitas) Operacionais houve redução nas receitas do 1T01 (- R$ 119 MM ou - 79,7%) em relação ao 4T00. No 4T00, o saldo deste grupo de despesas e receitas incluiu o efeito das reversões de provisões para contingências (por negociações e liquidações de autos de infração e processos trabalhistas a valores inferiores aos provisionados), de R$ 59 MM, e da recuperação de despesas, no total de R$ 29 MM (principalmente ICMS pago a maior em exercícios anteriores), que não se repetiu no 1T01. Além disso, a partir de Jan/01 iniciou-se o registro e pagamento do FUST (Fundo de Universalização de Serviços de Telecomunicações), calculado na base de 1% da receita bruta de serviços de telecomunicações, excluindo-se os impostos relativos. No 1T01, o total do FUST recolhido foi de R$ 20 MM. Nas tabelas a seguir apresenta-se a evolução trimestral desses custos, por item e natureza da despesa. 1T01 4T00 3T00 2T00 1T00 Pessoal 175,8 209,9 171,7 206,1 211,6 Serviços de Terceiros 286,8 284,3 225,3 237,1 243,8 Materiais 63,3 60,3 52,8 53,1 50,6 Aluguel/Arrendamento Mercantil/Seguro 60,1 63,0 47,9 60,4 51,4 Outros 12,4 7,2 6,3 (0,1) 16,4 Subtotal 598,4 624,6 504,0 556,6 573,9 Propaganda e Marketing 43,5 42,1 43,4 33,1 31,5 PDD e Baixa de Contas a Receber 86,9 85,1 38,8 46,1 48,7 Taxa de Administração 11,6 22,2 21,2 19,8 18,0 Outras Despesas (Receitas) líquidas (30,3) (149,8) (51,9) (38,2) (8,8) Total 710,1 624,3 555,5 617,3 663,2 8

9 1T01 4T00 3T00 2T00 1T00 Custos e Despesas Operacionais 710,1 624,3 555,5 617,3 663,2 Custo de Serviços Prestados 340,1 338,7 274,9 312,3 306,8 Pessoal 90,5 109,7 84,6 103,3 99,6 Serviços de Terceiros 140,6 136,5 107,7 114,1 121,1 Materiais 57,4 57,0 50,0 49,5 38,9 Aluguel/Arrendamento Mercantil/Seguro 43,3 33,1 30,7 45,1 38,2 Outros 8,2 2,4 1,9 0,3 9,0 Despesas de Comercialização 254,2 255,3 181,0 189,9 192,4 Pessoal 47,1 54,4 50,9 55,3 61,1 Serviços de Terceiros 72,5 54,7 40,7 50,9 44,3 Propaganda e Marketing 43,5 42,1 43,4 33,1 31,5 Materiais 1,5 0,9 1,8 1,3 2,4 Aluguel/Arrend. Mercantil/Seguro 2,3 18,8 6,8 4,3 2,3 Outros 0,4 (0,6) (1,4) (1,0) 2,1 PDD e Baixa de Contas a Receber 86,9 85,1 38,8 46,1 48,7 Despesas Gerais e Administrativas 146,2 180,1 151,5 153,3 172,8 Pessoal 38,3 45,7 36,2 47,5 50,9 Serviços de Terceiros 73,7 93,2 77,0 72,1 78,4 Taxa de Administração 11,6 22,2 21,2 19,8 18,0 Materiais 4,4 2,4 1,0 2,3 9,3 Aluguel/Arrendamento Mercantil/Seguro 14,4 11,1 10,4 11,0 10,9 Outros 3,8 5,4 5,7 0,6 5,3 Outras Despesas (Receitas) líquidas (30,3) (149,8) (51,9) (38,2) (8,8) EBITDA No 1T01, o EBITDA foi de R$ MM, com uma margem de 46,7%, o que representa uma redução de 1,2% em relação ao valor do 4T00 e uma perda de margem de 2,1 pontos percentuais. Em comparação com o 1T00, o crescimento do EBITDA foi de 29,9%, com um ganho de 1,3 pontos percentuais de margem (45,4% no 1T00). A margem EBITDA foi afetada principalmente: a) pelas despesas operacionais relacionadas a expansão acelerada da planta no 1T01; b) pelo efeito decorrente do desligamento e bloqueio de terminais, o que provocou a redução de receitas; e c) pelo item Outras Despesas/Receitas Operacionais, em que certos itens de receita e despesa tiveram movimento atípico no 4T00, o que não se repetiu neste trimestre (conforme item anterior). Evolução do EBITDA R$ MM % 60% 50% 40% (%) % EBITDA Margem Mgem. Ex-interconexão Devido à relevância dos custos de interconexão (22,6% da receita líquida total) e por não serem gerenciados pela Companhia (as tarifas e custos de interconexão são fixados pela ANATEL), demonstramos também a margem EBITDA ex-interconexão. Esta margem corresponde a 60,3% no 1T01 contra 63,6% no 4T00 (55,5% no 1T00). 1T01 4T00 3T00 2T00 1T00 Receita Líquida 2.306, , , , ,2 Custo de Interconexão 519,6 520,2 412,5 369,8 332,2 Receita Líquida Ex-Interconexão 1.786, , , , ,0 EBITDA 1.076, , ,3 964,8 828,8 Margem EBITDA 46,7% 48,8% 54,3% 49,4% 45,4% Margem EBITDA Ex-Interconexão 60,3% 63,6% 67,4% 61,0% 55,6% 9

10 DEPRECIAÇÕES E AMORTIZAÇÕES O valor trimestral da depreciação no 1T01 foi de R$673 MM, mantendo-se praticamente no mesmo nível dos trimestres anteriores R$ 669 MM no 4T00 e R$ 668 milhões no 1T00. Em 6 de março de 2001, a CVM divulgou a Instrução 349, redefinindo os critérios de contabilização do ágio incorporado pelas empresas privatizadas, de forma a refletir nos demonstrativos financeiros apenas o valor efetivo do benefício fiscal da empresa. A Telemar optou por ajustar suas demonstrações contábeis a partir do início do exercício social de 2000 e, conforme a nova norma da CVM, está republicando os seus resultados trimestrais a partir daquela data (página 23). Os seguintes ajustes contábeis foram efetuados já no balanço de 31/12/2000: a) Constituição de provisão no montante da diferença entre o valor do ágio e do benefício fiscal (R$ MM), apresentada como redução da conta de Impostos diferidos e a recuperar, no ativo circulante e realizável a longo prazo conforme expectativa de sua realização (anteriormente o valor total do ágio era classificado no ativo diferido); b) Registro do valor líquido (ágio menos provisão) mencionado em a) acima, em contrapartida da conta de Reserva especial de ágio no patrimônio líquido; c) Reversão da provisão referida no item a) acima para o resultado do exercício findo em 31 de dezembro de 2000, proporcionalmente à amortização do ágio, no montante de R$ 325 MM (R$ 81 MM no 1T01); Segue abaixo a composição das depreciações e amortizações: 1T01 4T00 3T00 2T00 1T00 Depreciações e Amortizações 705,4 701,5 694,7 707,1 700,0 Depreciações 672,9 669,1 662,2 674,6 667,5 Amortização do Ágio 123,2 123,2 123,2 123,2 123,2 Amortização da Provisão de Ágio (81,3) (81,3) (81,3) (81,3) (81,3) Amortização de Deságio (9,4) (9,4) (9,4) (9,4) (9,4) RESULTADO FINANCEIRO As posições médias de aplicações financeiras e empréstimos no trimestre findo em Mar/2001 não tiveram variação significativa em relação ao trimestre findo em Dez/2000. A principal variação no resultado financeiro decorreu da forte desvalorização do Real no trimestre. O impacto das perdas cambiais líquidas de operações de hedge foi de R$ 75 MM. LUCRO LÍQUIDO Na tabela seguinte o lucro líquido e o EBITDA são apresentados, ajustados sem o efeito de diversos eventos já mencionados, que prejudicaram a comparação entre os trimestres: R$ MM 1T01 4T00 1T00 Lucro Líquido 170,0 203,6 99,2 EBITDA 1.076, ,0 828,8 Provisão Para Devedores Duvidosos Adicional 38,5 44,6 - Provisão de Contingências / Despesas Recuperadas - (87,8) - Ajustes de Receita Fixo-Móvel (42,5) 13,2 - EBITDA ajustado 1.072, ,0 828,8 Margem ajustada (% RLS) 46,5% 47,4% 45,4% Resultado Financeiro (Variação Cambial, líquida) 75,0 - - Efeito no IR e CSLL (24,1) 10,2 - Efeito na Participação dos Minoritários (7,6) 3,2 Lucro Líquido Ajustado 209,3 187,0 99,2 10

11 CONTAS A RECEBER O valor das contas a receber de clientes da TELEMAR, líquido de R$ 168 MM de provisão para créditos de liquidação duvidosa, era de R$ MM em março de O contas a receber bruto de R$ MM era composto de R$ MM de clientes de telefonia e R$ 792 MM de outras contas a receber, principalmente de provedores de telefonia pelo uso da rede da TELEMAR. Do total de contas a receber de clientes de telefonia, R$ 939 MM eram vencidos (46,5% dos recebíveis), dos quais R$ 342 MM vencidos até 30 dias (16,9% do recebível e 10,9% do faturamento do trimestre). O aumento do contas a receber de clientes de telefonia em relação ao 4T00 foi de R$ 136 MM (+ 7,2%). Não houve variações significativas no perfil de distribuição do contas a receber por idade Contas a Receber por Idade 34,1% 2.019,4 R$ MM ,9% 9,3% 15,3% 46,5% 5,0% 22,4% - Até 30 dias > 30 até 60 dias > 60 até 90 dias > 90 dias Vencido A Vencer Não Faturado * (*) Corresponde a serviços prestados entre o dia da última leitura de consumo ao final do mês e ainda não faturados. ENDIVIDAMENTO O endividamento líquido (Empréstimos e Financiamentos menos Disponibilidades) em março era de R$ MM, representando 15,9% do patrimônio líquido (incluindo participação dos minoritários). O endividamento total era de R$ MM. Desse total, 52,8% correspondem a endividamento em moeda estrangeira, sobre o qual incidem juros variáveis (entre 1,1% e 6,6% ao ano acima da Libor) e fixos (entre 6,84% e 12,01% a.a.). Do total de endividamento em moeda estrangeira, cerca de 26,6% estavam protegidos contra eventuais variações abruptas de câmbio (hedge) em 31/3/01. Sobre a parcela em moeda nacional incidem juros variáveis (TJLP + 3,9/4,2% a.a.). INVESTIMENTOS No 1T01, foram realizados investimentos no valor de R$ MM, representando um crescimento de 26,5% em relação ao trimestre anterior e de 557,2% em relação ao 1T00. Do total de recursos investidos no trimestre, além dos R$ 550 MM referentes ao pagamento da primeira parcela da licença do SMP, adquirida em leilão realizado na Bolsa de Valores do Rio de Janeiro, R$ 576 MM destinaram-se ao atendimento da metas Anatel ( expansão e modernização da rede local), R$ 144 MM foram investidos nos Sistemas de Comunicações ( infra-estrutura de redes e em operações), R$ 35 MM foram aplicados em servi ços de Tecnologia de Informação, R$ 281 MM em estoques de equipamentos e cabos de fibra ótica, R$ 15 MM na implementação de produtos de comunicação de dados e o restante em diversos projetos menores. Total 11

12 OUTRAS INFORMAÇÕES PLANO DE REMUNERAÇÃO VARIÁVEL - STOCK OPTION Aprovado pelo Conselho de Administração o Plano de Remuneração Variável tem como objetivos principais o estimulo à expansão, ao êxito e aos objetivos sociais da Companhia e os de seus acionistas, permitindo que os administradores e empregados de alto nível da Companhia e de suas controladas, participem diretamente do seu desenvolvimento, incentivando a integração desses profissionais, além de ser importante instrumento de retenção e atração de talentos, competências e conhecimentos. O plano prevê que possam ser atribuídos até 5% de cada espécie de ações da companhia. A Telemar poderá emitir novas ações, alienar ações que possua em tesouraria, ou entregar ao beneficiário em espécie o equivalente ao preço de mercado das ações na data de exercício da opção pelo beneficiário. O plano é gerenciado por um comitê formado por representantes do Conselho de Administração da Companhia e prevê que o vesting total ocorra em 5 anos. AUMENTO DE CAPITAL E DIVIDENDOS Em reunião realizada em 09/05/2001, o Conselho de Administração deliberou aumentar o capital no valor de R$ 168 milhões, com a emissão de milhões novas ações ordinárias, e milhões preferenciais a serem subscritas por R$ 33,09, por lote de mil, as ações ordinárias, e por R$ 37,25, por lote de mil, as ações preferenciais. O preço de emissão das ações foi estabelecido com base na média dos últimos 10 pregões anteriores à realização da RCA, na BOVESPA. Foi fixado o prazo de 30 dias, para o exercício de preferência dos atuais acionistas. Este aumento de capital, corresponde à capitalização da parcela da reserva especial de ágio conforme estabelecido nas instruções CVM nºs 319 e 320, e representa um aumento de aproximadamente 1,3% do capital social da Companhia. Com a emissão destas novas ações, o capital subscrito da companhia passa a ser composto conforme a seguir: Capital Social R$ Ações Ordinárias ,3% Ações Preferenciais ,6% Total ,0% A Assembléia Geral Ordinária realizada em 30/04/01 aprovou a distribuição de um dividendo de R$ 248,5 milhões, que corresponde a R$ 0,67 para cada lote de mil ações, preferenciais e ordinárias. Exercício Fiscal Lucro Líquido (Controldora) R$ 000 Dividendos R$ PROGRAMA DE RECOMPRA DE AÇÕES A Telemar retomou em 22/03/01, o Programa de Recompra de Ações, já tendo adquirido, até 31/03/01, cerca de 925 milhões de ações PN e 482 milhões de ações ON com o desembolso de R$46,8 milhões. Considerando o programa de recompra anterior, o saldo de ações em tesouraria no final do 1T01 era de mil ações ordinárias e mil preferenciais. EMISSÃO DE DEBÊNTURES Em Assembléia Geral Extraordinária realizada em 30/04/01, os acionistas aprovaram a emissão Debêntures simples, no valor unitário de R$ ,00 cada uma e perfazendo um total de R$ 1,3 bilhões. Essas debêntures vencerão ao final de cinco anos, terão juros 12

13 equivalentes ao CDI mais 0,7% a.a., ambos pagos semestralmente. A colocação será com garantia firme, com processo de book-building, de três bancos, a saber: Unibanco (com R$ 500 milhões), Bradesco (com R$ 500 milhões) e Banco do Brasil (com R$ 300 milhões). CAPEX - PLANO DE INVESTIMENTOS De forma a atender toda a demanda reprimida em sua região até o final do ano e cumprir os compromissos contratuais firmados com a Anatel, a Companhia reviu sua meta anterior e prevê instalar cerca de 5,2 milhões de linhas neste ano. Isto representa um aumento de 1,4 milhão de linhas em relação ao programa estabelecido anteriormente de 3,8 milhões de novas linhas. Com esta revisão, a empresa deverá atingir cerca de 18,0 milhões de linhas instaladas ao final de O esforço financeiro adicional será da ordem de R$1,8 bilhão que, somado aos investimentos previamente anunciados de R$ 6,6 bilhões dos quais R$5,1 bilhões para os serviços de dados, telefonia fixa e novos sistemas e R$1,5 bilhão para o serviço móvel PCS (infra-estrutura e licença) aumentou o orçamento de 2001 para aproximadamente R$8,4 bilhões. O financiamento para o programa de investimento está sendo praticamente equacionado devendo, em princípio, vir da geração de caixa da empresa (50%) e o saldo de financiamento do BNDES, vendor financing e de captação junto ao mercado interno no valor de R$1,3 bilhões. TELEMAR CRIA DUAS NOVAS VICE-PRESIDÊNCIAS Em substituição da Vice Presidência de Marketing, a Telemar criou duas novas vice-presidências: de varejo e corporate. A primeira, responsável pela distribuição de produtos, serviços e atendimento ao consumidor residencial, ficou sob a responsabilidade do Sr. Mauro Multedo, que assumiu o cargo em março. O Sr. Multedo era diretor executivo de marketing e vendas do Ponto Frio desde 1997, quando deixou o cargo de Diretor nacional de operações da Coca-Cola. Já o vice-presidente da área de atendimento a clientes corporativos, Sr. Mauro Szwarcwald, terá sob sua responsabilidade as empresas recém-criadas pela Telemar - a Contax (Contact Center), a TNext (data centers), a HiCorp (outsourcing de comunicação corporativa) e a TNL.Acesso (Internet). O Sr. Mauro Szwarcwald era Vice Presidente da Xerox do Brasil desde 1999, tendo ocupado anteriormente uma série de cargos executivos nessa mesma empresa. TELEMAR NETWORK A Telemar lançou, em março, a Telemar Network, uma rede de agentes autorizados para prestar atendimento diferenciado a pequenas e médias empresas. Esses agentes vão atuar como um canal de vendas, oferecendo soluções de telecomunicações para os clientes. O projeto-piloto da rede foi lançado no Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia, Pernambuco e Ceará. Os agentes autorizados são empresas que fornecem produtos ou serviços de telecomunicações complementares aos da Telemar, como distribuidores de aparelhos telefônicos, softwares, computadores, integradores, etc. Cerca de 250 agentes já fazem parte da Telemar Network, entre eles revendedores de grandes indústrias como Siemens e Intelbrás, totalizando uma força de venda com mais de vendedores. Além da rede Telemar Network, a operadora está montando outros dois canais de vendas para atender ao segmento de PME - pequenas e médias empresas: um ambiente web e um call center. O ambiente web ( foi concebido para dar suporte ao agente autorizado, integrando-o aos processos da Telemar. Pela internet, a equipe de vendas pode cadastrar clientes alimentando o banco de dados da área de negócios empresariais, solicitar produtos e serviços e acompanhar o atendimento aos pedidos. Os clientes também terão acesso ao site, tanto para obter informações sobre os produtos para pequenas e médias empresas como para adquiri-los. Já o call center empresarial terá um número próprio ( ) para atender aos clientes, prestando um serviço diferenciado e qualificado em tempo integral, sete dias por semana. VOCALL A Telemar lançou o Vocall, seu portal de voz, destinado inicialmente a clientes do Rio e de São Paulo. Voltado para clientes que necessitam se comunicar freqüentemente, o Vocall requer apenas um telefone convencional fixo,móvel ou orelhão - para consultar informações que estão na web. Todo o acesso é feito por comando de voz, permitindo enviar e receber mensagens, consultar agenda e dispor de outros serviços sem necessidade do computador. 13

14 A aceitação do produto tem sido excelente, com mil acessos até março de 2001, mesmo sem qualquer campanha de mídia, e já atingindo, na primeira semana de maio, logo após o início da campanha, acessos. RACIONAMENTO DE ENERGIA A TELEMAR já conta com a hipótese do racionamento, para o qual iniciou os preparativos através de um plano de ação específico. As ações estão se desenvolvendo em duas frentes: racionalização de consumo e preparação para faltas de energia localizadas. No plano da racionalização de consumo, ações e procedimentos para a otimização de instalações elétricas e para a redução de consumo serão aplicados, tanto nas estações que abrigam os equipamentos de telecomunicações como nos prédios de escritórios da TELEMAR. Geradores serão acionados, iluminação e ar condicionado terão utilização otimizada, entre outros aspectos em planejamento. O desafio fica aumentado pelo fato da planta Telemar estar crescendo em ritmo sem precedentes neste último ano, para atendimento das metas da ANATEL, com conseqüente aumento da população atendida e também do consumo de energia. Já no plano da preparação para falta de energia, estamos fazendo um levantamento detalhado de nossas instalações, analisando vulnerabilidades e estudando contingências a serem acionadas em cada central, incluindo logística de abastecimento de combustível, aluguel de geradores móveis, etc., de tal modo que as conseqüências possam ser reduzidas ao mínimo, visto que durante eventual falta de energia apagão - o telefone em funcionamento é um item de importância ainda mais vital para a população. Os custos com energia elétrica representaram aproximadamente 1% da receita líquida no 1T00. ASSEMBLÉIA DA TELEMAR APROVA CONTRATO COM O IG Em assembléia geral extraordinária (AGE) realizada em 20 de março de 2001 na sede da empresa, os acionistas da Telemar aprovaram o contrato de exclusividade assinado entre a operadora e o ig- Portal. Estiveram representados os detentores de 214,4 bilhões de ações - de um total de 373,6 bilhões - sendo que os votos válidos corresponderam a 100,1 bilhões de ações. Cabe destacar que mesmo excluindo-se os votos do acionista controlador (Telemar Participações S.A.) o contrato teria sido aprovado por 59,4% dos acionistas votantes. O contrato com o ig prevê que, durante cinco anos, a Telemar operará toda a infra-estrutura de acesso ao portal. Isso significa que, na área de concessão da Telemar - e, a partir de 2002, em todo o território nacional - o usuário do ig ligará para um número da operadora sempre que acessar a Internet. O negócio também envolve a compra do IDC - Internet Data Center do ig pela Tnext (Subsidiária integral da Telemar), por R$ 40 milhões. Também durante cinco anos, o ig - Portal pagará R$ 3 milhões anuais à Telemar pela prestação de serviços de hosting e colocation. Com isso, a Telemar - que tem sua própria empresa de data center, a TNext, já operando no Rio - iniciará sua atuação em São Paulo provendo serviços para os clientes da companhia. PARTICIPAÇÃO NA PEGASUS A Telemar acompanhando dois outros novos acionistas (ABN-Amro e BB Investimentos), subscreveu, em 4 de janeiro, 7,3 milhões de ações preferenciais, sem direito a voto, representando cerca de 17,3% do capital total da PEGASUS TELECOM S/A ( Pegasus ). O investimento realizado eleva a participação da Tele Norte Leste para 23,26% do capital social, representada por ações preferenciais sem direito a voto, perfazendo o investimento total de R$ 100,4 milhões na PEGASUS. A PEGASUS é uma empresa prestadora de serviço de telecomunicações, já atuando na região de São Paulo e preparando-se para operar no sul do país (Curitiba e Porto Alegre) e também em Brasília nos segmentos de transmissão de dados, em banda larga, servindo prioritariamente aos mercados corporativo e empresarial, apoiada numa rede de cabos de fibra ótica e também via rádio (wireless), com presença em cerca de 25 cidades do país; A referida sociedade é detentora de licenças emitidas pela Agência Nacional de Telecomunicações ANATEL para prestação de Serviço de Rede Especializado e do Serviço de Circuito Especializado em todo o território nacional; 14

15 CONTAX A Contax é uma empresa, subsidiária da Tele Norte Leste Participações, lançada para atuar no mercado brasileiro de Contact Center, atualmente estimado em R$ 1,3 bilhões, está capacitada para atender um mix de grandes empresas em diversos setores - bancários, seguros, telecomunicações, portais, provedores e também no setor público- podendo chegar a 90 milhões de chamadas/mês. Investindo em treinamento para uniformização e melhoria do atendimento, bem como no desenvolvimento tecnológico, contando com parceiros como Nortel, Avaya, Dell e IBM, a empresa visa oferecer soluções completas de relacionamento empresa-cliente, tais como Centrais de Atendimento, Telemarketing ativo e receptivo, Help Desk e um moderno sistema de Internet Call Center. A Contax ocupa atualmente cinco sites nos Estados da Bahia, Ceará, Pernambuco, Minas Gerais e Rio de Janeiro, somando mais de posições de atendimento e cerca de funcionários. Até o final de 2001, quatro novas instalações serão concluídas, incluindo o Estado de São Paulo. HICORP A HiCorp Comunicações Corporativas S.A., é uma empresa prestadora de serviços de valor adicionado, especializada no segmento de outsourcing de comunicações empresariais, envolvendo a implantação, operação, gestão e garantia de qualidade de ambientes de comunicações empresariais. A HiCorp tem como mercado alvo as maiores empresas dos setores: financeiro, serviços, comércio e indústria, que representam parcela significativa do mercado. Atualmente a HiCorp se encontra em fase pré-operacional, com duração prevista até o mês de junho/2001. Foram contratados mais de 90% das gerências, foi estabelecido um contrato de parceria de transferência de tecnologia com a SAIC (uma das líderes mundiais no segmento de outsourcing ), estando em fase de implantação os Centros de Operação e Help Desks, de São Paulo e Rio. TNEXT Empresa que oferece serviços de data center para a hospedagem de servidores e aplicações de Internet. Dentre seus produtos devem ser destacados o colocation, o shared hosting e o dedicated hosting. O primeiro se refere à hospedagem de servidores pertencentes aos clientes e os dois seguintes à hospedagem de aplicações nas modalidades de servidor compartilhado e servidor dedicado. Estão incluídos nestes serviços o monitoramento e o gerenciamento de redes e servidores, backup e segurança física e lógica, bem como o monitoramento de aplicações. O data center já em operação no Rio de Janeiro conta com 1000m2 e tem capacidade para 500 servidores. O data center de São Paulo por sua vez é resultado de uma parceria estratégica com a Xerox do Brasil, viabilizando a presença da TNEXT no competitivo mercado de São Paulo já no primeiro semestre de Através desta parceria a TNEXT passa a utilizar o data center recentemente construído pela Xerox e a prestar serviços de hospedagem. A grande sinergia existente entre os negócios se deve à complementaridade entre os mesmos, uma vez que a Xerox possui um portfólio completo de soluções ASP que passarão a ser comercializadas em conjunto com os serviços da TNEXT. Além da parceria com a Xerox a TNEXT desenvolveu parcerias de negócio com os grandes fornecedores de tecnologia, de forma a garantir um diferencial operacional para seus data centers através da presença contínua de técnicos no próprio site. Juntando-se a qualidade dos data centers da TNEXT e dos seus serviços de hospedagem, os serviços de ASP oferecidos pela Xerox, o comprometimento de seus parceiros com a operação dos data centers, e ainda os serviços de telecomunicações oferecidos pela Telemar, a TNEXT busca oferecer uma solução completa ao mercado de Internet, diferenciando-a através de sua qualidade e abrangência. SMP SERVIÇO MÓVEL PESSOAL A Tele Norte Leste Participações S.A. adquiriu em 13/02/01, por intermédio da sua subsidiária integral denominada TNL PCS S.A. a licença para exploração da Banda D do SMP - Serviço Móvel Pessoal na Região I, que compreende os 16 estados onde a Telemar opera telefonia fixa, cobrindo uma área correspondente a cerca de 64% do território nacional e, aproximadamente, 90 milhões de habitantes. 15

16 A empresa está estruturando seu negócio de SMP, e já fechou contrato com três fornecedores. A Nokia fornecerá equipamentos para os estados do Rio de Janeiro, Minas Gerais, Espírito Santo e Bahia, a Siemens cobrirá a região Nordeste até o Piauí e a Alcatel fará a cobertura da região Norte. O investimento em infra-estrutura será de cerca de R$2 bilhões, a ser realizado ao longo de três anos, com financiamento basicamente dos fornecedores de equipamentos. A Telemar já pagou a primeira parcela de 50% da licença adquirida, no valor de R$ 550 milhões. A 2ª parcela será paga em março de TELEMAR É LÍDER NO IBOVESPA E NA NYSE A participação das ações preferenciais (TNLP4) no Ibovespa para o período de 01/05/01 a 31/08/01 passou a ser de 11,7%, o que situa as ações da TELEMAR como as de maior peso neste índice. Em janeiro de 2001, a Telemar também tornou-se líder dentre todas as empresas brasileiras negociadas na New York Stock Exchange (NYSE), dentro do programa de ADRs. Em 31 de março de 2001, havia, aproximadamente, 2,3 milhões de acionistas diretos e 116 milhões de ADRs em circulação, detidos por 258 diferentes holders. JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO O Conselho de Administração das operadoras ES, MG, CE, BA, PE, PB, PI, RN, SE, PA e MA, controladas pela Tele Norte Leste aprovaram a distribuição de R$ 203 milhões a título de juros sobre capital próprio referentes ao período de Janeiro a Abril, sendo R$ 153 milhões atribuídos à Telemar. Receberão o JCP todos os detentores de ações dessas operadoras em 30/04/2001. TELE NORTE LESTE NO MERCADO DE CAPITAIS As ações preferenciais da Tele Norte Leste foram negociadas a R$ 34,36 ao final do primeiro trimestre, uma desvalorização de 17,8% comparado ao 4T00, enquanto os ADRs da companhia atingiram US$ 16,28 no fechamento do trimestre, (desvalorização de 28,6% no trimestre). Com base na cotação das ações preferenciais, o valor de mercado da companhia atingiu no final do 4T00 o valor de R$ 12,8 bilhões. Valor de Mercado PN x Patrimönio Líquido (milhöes) T99 2T99 3T99 4T99 Valor de Mercado Patrimônio Líquido O volume médio diário das ações preferenciais foi de R$76 milhões no 1T01 e de R$56 milhões no 4T00. Os ADR s registraram volumes diários médios de US$ 31 milhões no 1T01 e de US$ 19 milhões no 4T00. Volume Médio Diário das Ações Preferenciais (milhões) T99 2T99 3T99 4T99 16

17 TELEMAR RIO (TELERJ) PLANO OPERACIONAL: Em Mar/01 foi atingida a marca de mil linhas instaladas (LI) e mil de linhas em serviço (LES), significando uma taxa de utilização da planta instalada de 89,3% (289 Mil linhas encontraram-se bloqueadas ao final do 1T01); A TELEMAR Rio contava ao final de março com colaboradores, comparado a no 1T00 uma redução de 23,2%. Em conseqüência, o número de terminais em serviço por empregado cresceu para 476 (+21,6%) no trimestre, ainda bastante inferior às 663 linhas por empregado do consolidado Telemar; O grau de digitalização atingiu 95,7% - já tendo superado a meta de 85% estabelecida pela ANATEL para 31 de dezembro de 2001, e estando próxima à meta estabelecida para 31 de dezembro de 2003, de 95%, bem superior aos 89,8% de toda a planta Telemar; O programa em curso de recuperação da rede externa, com a substituição de grande parte dos cabos metálicos por cabos de fibra ótica, além de melhorias de manutenção dos cabos existentes, e a implementação e troca de cabeamento interno em edifícios, deverá melhorar significativamente a qualidade dos serviços prestados e, principalmente, reduzir a necessidade de reparo e manutenção da rede, além de potencializar a oferta de serviços em banda larga, como o acesso à internet (soluções xdsl). PLANO FINANCEIRO: A receita líquida do 1T01 (R$ 659 MM) superou em 2,5% à do 4T00 e em 25,8% à do mesmo período do ano passado (R$ 523,4 MM); O EBITDA apresentou queda de 7,1% e a margem EBITDA atingiu 40,1%, inferior aos 44,2% do 4T00. Isto se deve a reversões de provisões e despesas recuperadas no 4T00. No 1T00, a margem foi de 35,9%; Excluindo-se os custos de interconexão, a margem EBITDA passou de 60,6% no 4T00 para 56,0% no 1T01. No 1T00, a margem foi de 46,8%; Foi registrado no trimestre um lucro líquido de R$ 3,9 MM, contra R$ 14,6 MM no trimestre anterior. No 1T00, houve prejuízo de R$ 27,5 MM. Além dos efeitos já mencionados, contribuiu para a redução no lucro líquido a perda cambial. O investimento no trimestre atingiu R$319 MM, uma redução de 36,0% sobre o montante investido no trimestre anterior. Em relação ao 1T00, houve um crescimento de 240,7%. Evolução da Planta Instalada e em Serviço e do Grau de Digitalização Terminais Instalados Terminais em Serviço Digitalização 100% 90% 80% 70% 60% 17

18 Evolução da Receita Líquida, EBITDA e Margem EBITDA ,0% 50,0% ,0% ,0% 20,0% ,0% 0 Receita Líquida (milhões) EBITDA (milhões) Margem EBITDA 0,0% TELEMAR MINAS GERAIS PLANO OPERACIONAL: Em Mar/01 foi atingida a marca de 3.119,3 mil linhas instaladas (LI) e 2.888,7 mil de linhas em serviço (LES), significando uma taxa de utilização da planta instalada de 92,6% (176 Mil linhas encontraram-se bloqueadas ao final do 1T01); A TELEMAR MG contava ao final de março com colaboradores, comparado a no 1T00 uma redução de 8,2%. Em consequência, o número de terminais em serviço por empregado cresceu para 693,1 (+29,2%) no trimestre, superior às 663 linhas por empregado do consolidado Telemar; O grau de digitalização atingiu 87,4% - já tendo superado a meta de 85% estabelecida pela ANATEL para 31 de dezembro de PLANO FINANCEIRO: A receita líquida do 1T01 (R$ 515,5 MM) inferior em 2,1% à do 4T00 e superior em 21,8% à do mesmo período do ano passado (R$ 423,2 MM); O EBITDA apresentou queda de 16,1% e a margem EBITDA atingiu 55,2%, inferior aos 64,5% do 4T00. Além da variação negativa da receita, contribuíram para esse resultado reversões de provisões e despesas recuperadas no 4T00. No 1T00, a margem foi de 57,6%; Excluindo-se os custos de interconexão, a margem EBITDA passou de 77,5% no 4T00 para 67,9% no 1T01. No 1T00, a margem foi de 66,5%; Foi registrado no trimestre um lucro líquido de R$ 92,5 MM, contra R$ 164,9 MM no trimestre anterior. No 1T00 o lucro foi de R$ 99,2 MM. O investimento no trimestre atingiu R$ 192 MM, uma redução de 19,2% sobre o montante investido no trimestre anterior. Em relação ao 1T00, houve um crescimento de 445,2%. Evolução da Planta Instalada e em Serviço e do Grau de Digitalização Terminais Instalados Terminais em Serviço Digitalização 100% 90% 80% 70% 60% 18

19 Evolução da Receita Líquida, EBITDA e Margem EBITDA Receita Líquida (milhões) EBITDA (milhões) Margem EBITDA 66,0% 64,0% 62,0% 60,0% 58,0% 56,0% 54,0% 52,0% 50,0% DESTAQUES NO PERÍODO OUTRAS OPERADORAS: Os destaques operacionais e financeiros das principais operadoras (RJ, MG, BA, PE, CE) da TELEMAR no 1T01 estão apresentados nos gráficos a seguir. Terminais Instalados e em Serviço - 1T mil terminais RJ MG BA PE CE Linhas em Serviço (LES) Terminais Instalados (TI) Utilização dos Terminais Instalados (UTI) - 1T01 94,0% 92,6% 92,6% 89,0% 89,3% 88,1% 89,8% 84,0% 83,1% 79,0% RJ MG BA PE CE média TELEMAR 19

20 Margem EBITDA - 1T01 90,0% 60,0% 30,0% 40,1% 56,0% 55,3% 67,9% 46,3% 57,3% 66,3% 60,3% 54,8% 55,2% 46,7% 39,6% 0,0% RJ MG BA PE CE Margem EBITDA Margem EBITDA (ex-interx) média TELEMAR TELEMAR (ex-interx) 50 EBITDA por Terminal Médio em Serviço por Mês - 1T01 R$ ,7 33,8 29,8 28,4 28,6 R$ 29, RJ MG BA PE CE média TELEMAR 95,0% Taxa de Digitalização - 1T01 95,7% 97,2% 92,2% 91,1% 90,0% 85,0% 87,4% 86,1% 80,0% 75,0% 70,0% RJ MG BA PE CE Média TELEMAR Linhas em Serviço por Empregado Próprio - 1T RJ MG BA PE CE média TELEMAR 20